|
| 力诺特玻(301188)经营总结 | | 截止日期 | 2022-12-31 | | 信息来源 | 2022年年度报告 | | 经营情况 | 第三节管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
公司是致力于特种玻璃研发、生产、销售于一体的国家级高新技术企业，主要产品包括药用玻璃、耐热玻璃、电光源玻璃三大系列，应用于医药包装和日用消费。
药用玻璃方面，随着国家经济水平的提高，中国医药市场持续发展，医药包装市场规模不断扩大。
“健康中国2030”战略的提出，有力的推动了国内药用包装的质量和安全性向更高层次提升，我国药用玻璃瓶的规范逐渐与国际接轨。2021年12月，国家发布《“十四五”国家药品安全及促进高质量发展规划》，明确进一步落实审评审批制度改革要求，持续推进仿制药一致性评价工作，提高仿制药质量已成为国家药品和医疗器械审批制度改革中的重要改革目标之一。在以上政策的推动下，国内中硼硅药用玻璃市场迎来了加速发展的“黄金时期”。
公司生产的高硼硅耐热玻璃与电光源玻璃均属于日用玻璃领域。随着人民对高品质生活要求的不断提高，对于高质量产品的需求不断扩大。2022年，国内及国际限塑令再升级，有望推动高硼硅耐热玻璃产品市场规模的扩大。高硼硅耐热玻璃制品产品中不含有砷、铅等对人体有害的矿物质,且在耐高温、耐冲击、耐腐蚀等性能方面优势明显，应用领域广泛。2022年国际情况复杂多变，2022年底，随着各种不确定性因素的逐渐消退，市场有望得到恢复。
（一）药用玻璃行业
1、医药产业发展，带动药用玻璃产业规模持续增长。随着我国经济的不断发展，居民经济水平的不断提升，人们自身的健康意识不断提升，加上近年来我国人口老龄化进程不断加快，使得我国医药市场需求持续增加，医药制造行业规模也随之不断增长，为医药包装行业的发展提供了强劲动力。据资料显示，2021年我国医药包装行业市场规模达1358.6亿元，同比增长16%。根据国际Reportlinkrer的报告，未来几年中国药用玻璃市场规模的年复合增长率将达到9%,到2025年中国药用玻璃市场规模将超过400亿元。
2、一致性评价政策及国家药品集中带量采购政策推动中硼硅药用玻璃渗透率快速提升。一致性评价要求仿制药与原研药起到药学等效性和生物等效性，原研药瓶多采用中硼硅玻璃，因此仿制药采用中硼硅玻璃可更好保证药物达到药学等效性和生物等效性，从而加速中硼硅对低硼硅或者钠钙玻璃的替代。
根据药审中心数据，2017-2021年，一致性评价审批量从52件提升到1,158件，CAGR达到117.2%；2022年新增一致性评价受理号835个，新增视同一致性评价受理号2,652个，有1,907个受理号（含视同通过受理号1,073个）过评。从国家已经落地的前七批集采数据来看，与药用玻璃息息相关的注射剂品占比不断扩大。一致性评价的推出以及国家“集采”政策的推进，推动了中硼硅药用玻璃市场的快速放量。
3、中硼硅药用玻璃布局加速，头部企业竞争优势明显。在中硼硅药用玻璃巨大的市场机会下，国内药用玻璃企业纷纷布局、扩产。同时国内包括力诺特玻、旗滨集团、山东药玻、正川股份、沧州四星、凯盛君恒等国内企业在中硼硅药用玻璃管方面均进行了尝试或扩产。未来，中硼硅药用玻璃管国产化趋势已非常明显，中硼硅管制瓶成本有望进一步降低。在关联审批政策下，药用玻璃瓶生产企业与制药企业的合作紧密度提升，制药企业更换供应商的成本较高，因此对于布局早且拥有客户优势的龙头企业而言，其竞争优势将进一步得到释放。
（二）日用玻璃行业
1、海外需求不振，原材料、能源价格上涨，多重因素影响行业发展，市场变化更加考验企业综合竞争能力。2022年，在需求端，全球经济下行压力增加，发达经济体货币政策持续收紧，海外需求整体走弱，对中国出口产生不利影响，根据海关总署公布的数据显示，2022年12月出口同比下降9.9%，降幅较11月扩大1.2个百分点。从成本端看，报告期内，高硼硅日用玻璃生产所需的硼砂、硼酸价格大幅提高，运输成本急剧增长，电、天然气等能源价格出现不同幅度的增长。2022年底，运费逐渐回调，不确定性因素逐渐消退，市场需求有望得到恢复。2022年由于消费萎靡，降库存成为众多玻璃厂商的重要目标，到2022年下半年，日用玻璃市场从库存高位逐步回落。在欧洲能源危机的影响下，包括法国弓箭公司、法国玻璃制造商Duralex都进行了减产、停产，给国内玻璃厂商创造了发展机会。在错综复杂的竞争环境下，对于企业成本管控、精益生产、市场拓展等综合竞争力的要求更加严格。
2、消费升级推动日用玻璃升级替换。随着国家经济的发展和人民消费水平的进一步提高，对于产品的质量与安全性提出了更高的要求。我国日用玻璃行业正逐渐向高端化、轻量化、环保化、节能化、国际化方向健康发展。高硼硅玻璃作为功能性材料具有耐冲击、耐高温的优势，更安全、更环保，应用领域广泛，包括微波炉托盘、玻璃仪器、耐热玻璃制品、LED透镜、航空PAR灯、破壁机杯体、洗衣机观察窗、汽车灯透镜、室外大型灯具地耐热玻璃面板等。随着高硼硅玻璃电熔熔化技术的发展和新产品的出现，高硼硅玻璃应用范围将得到进一步扩宽。根据MarketWatch《全球高硼硅玻璃市场规模2019-2024年（GlobalBorosilicateGlassMarketGrowth2019-2024）》报告显示，未来5年高硼硅玻璃市场将以4.0%的复合年增长率增长，2024年全球高硼硅玻璃市场规模将从2019年的1,070百万美元增长至1,360百万美元。
四、主营业务分析
1、概述
参见本节“二、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
2、收入与成本
（1）营业收入构成
（2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况适用□不适用
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据□
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
是□否
行业分类 项目 单位2022年2021年 同比增减
药用玻璃 销售量 万支 281,620.67 252,064.04 11.73%生产量 万支 279,429.93 242,033.30 15.45%库存量 万支 15,408.43 17,599.17 -12.45%耐热玻璃 销售量 吨 45,848.35 63,037.08 -27.27%生产量 吨 53,294.52 60,571.03 -12.01%库存量 吨 13,916.61 6,470.44 115.08%相关数据同比发生变动30%以上的原因说明适用□不适用耐热玻璃产量、销量降低，库存量增加主要原因为2022年受经济下行影响，耐热产品出口业务下滑，导致公司库存量增加。
（4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况□适用不适用
（5）营业成本构成
产品分类
不适用。
（6）报告期内合并范围是否发生变动
是□否
本期子公司力诺特种玻璃（香港）有限公司于2022年10月28日予以解散（注销），不再纳入合并，导致合并范围较上期减少。
（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□
（8）主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
致汇兑损益增加，利息收入增加所致研发费用 25,962,310.02 32,503,619.31 -20.12% 主要原因系部分研发项目推迟所致
4、研发投入
主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响耐热玻璃汽车透镜料块科研项目 高硼硅玻璃料块不仅解决了析碱的外观问题，而且随着汽车大灯对透光性、高耐热、环保、耐久性等的要求日益提高，有望成为玻璃透镜的主要材料选择。为了满足市场对汽车透镜的需求，更好的开拓耐热玻璃市场。 设计安装阶段 确保生产的耐热玻璃料块能够达到外观、理化性能的要求，满足客户对耐热玻璃汽车料块的需求，更好的开拓耐热玻璃市场。 有利于扩充产品品类，提升公司经营业绩轻量化药用模制玻璃瓶（Ⅰ类）研发项目 为了积极开拓一类模制瓶市场，利用公司现有技术，研发出符合国家标准的高质量中硼硅药用模制瓶。
更好的满足市场需
求，提升公司市场占有率。 量产阶段 通过引进更先进的加热温控系统，利用DCS自动控制，稳定电源、气源等实现工艺温度的稳定性，确保玻璃液的均匀性和产品的一致性，实现年生产中硼硅玻璃模制注射剂瓶5,080.87吨。 有利于扩充产品品类，提升公司经营业绩卧式机改造生产中硼机为基础，立式中硼硅部分先进技术为 量产阶段 扩充中硼硅药用玻璃生产产能，更好的满足市场需求，抢占中 有利于提高公司中硼硅药用玻璃生产能力，更好的服务客辅，开发新型中硼硅卧式机生产线，扩充中硼硅药用玻璃产品产能。 硼硅药用玻璃市场，提升经营业绩。 户，提升经营业绩。小瓶新成型工艺研发型装置），设计一款使用伺服单一控制调整的，自动水冷靠轮的小瓶新成型装置。 量产阶段 优化设备性能，提高设备性能利用率，提高小瓶生产效率。 有利于提升生产效率，提升产品竞争力。中性硼硅玻璃管项目 利用现有车间建设中硼硅玻璃管生产线，形成年产5,000吨棕色中硼硅药用玻璃管的规模 试生产阶段 生产出高质量的中硼硅药用玻璃管，降低公司管制瓶成本，提升产品竞争能力。 有利于降低成本，提升公司业绩。
5、现金流
经营活动产生的现流量净额较上年同期减少，主要系：因原材料价格上涨，公司采购付现大幅增加；报告期内通过票据
收取货款的金额增长，大于采购付款支付的票据｡投资活动产生的现金流入较上年同期增加，主要系本期购买理财产品赎回影响。投资活动产生的现金流出较上年同期增加，主要系本期购买理财产品影响。投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少，主要系购买理财产品影响。筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少，主要系上年度募集资金到账影响。报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明适用□不适用报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因，主要为本年度销售商品、提供劳务收到的现金中应收票据收款较上年同期增加，详见第十节七、49、现金流量表补充资料。
五、非主营业务情况
适用□不适用
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、以公允价值计量的资产和负债
适用□不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
（1）截至2022年12月31日止，本公司以固定资产（账面净值53,485,442.21元）和无形资产（账面净值5,121,832.36元）作为抵押，取得国泰世华银行（中国）有限公司上海分行授信额度为4,200.00万元，期限为2020年12月30日至2025年11月30日。
七、投资状况分析
1、总体情况
适用□不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用不适用
4、金融资产投资
公司报告期不存在证券投资。
（2）衍生品投资情况
□适用不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
适用□不适用
（1）募集资金总体使用情况
适用□不适用
截止2022年12月31日，公司对募集资金项目累计投入32,407.41万元，其中：公司于募集资金到位之前利用自有资金先期投入募集资金项目10,935.04万元；自募集资金到位后至2022年12月31日止，收到利息收入996.24万元，支出银行手续费0.92万元，利用暂时闲置资金购买理财支出11,600.00万元，以前年度使用募集资金1,529.71万元，本年度使用募集资金19,942.66万元（包含永久补充流动资金金额4,300.00万元），支付信用证保证金2,033.18万元；累计使用募集资金32,407.41万元。截止2022年12月31日，募集资金余额为人民币23,443.61万元。（2）募集资金承诺项目情况适用□不适用
(2)/(1) 项目达
到预定
可使用
状态日
期 本报告
期实现
的效益 截止报
告期末
累计实
现的效
益 是否达
到预计
效益 项目可
行性是
否发生
重大变
化
承诺投资项目
1.年产
9200吨
高硼硅
玻璃产
品生产
因） 1、“中性硼硅药用玻璃扩产项目”房屋建筑物及部分生产线于2022年4月后陆续转入固定资产，并产生经济效益。截至2022年12月31日，本募投项目尚未达到全面预计可使用状态，因此，暂无法核算是否达到预计收益。
2、截至2022年12月31日，首发募投项目之“高硼硅玻璃生产技改项目”包括年产9200吨高硼硅玻璃产品
生产项目、LED光学透镜用高硼硅玻璃生产项目、轻量化高硼硅玻璃器具生产项目等三个子项目，年产9200吨高硼硅玻璃产品生产项目属于高硼硅玻璃生产技改项目之一，无单独的项目效益测算，其他两个项目尚处于建设过程中。因此，暂无法单独核算效益实现情况。
3、公司使用超募资金建设轻量薄壁高档药用玻璃瓶项目于2022年10月完工，生产的中硼硅模制瓶产品尚未
实现正式销售，暂无法核算效益。
4、公司使用超募资金建设的全电智能药用玻璃生产线项目主要用于生产低硼硅玻璃管，完全用于自用。根据可研报告的测算数据，相比外购低硼硅玻璃管，自产低硼硅玻璃管每吨可节约费用146.98元，年可节约费用117.90万元。
5、截至2022年12月31日，M2轻量化药用模制玻璃瓶（Ⅰ类）项目尚处于建设期，暂未实现效益。
6、公司于2022年8月22日召开第三届董事会第十次会议和第三届监事会第十次会议，审议通过了《关
于部分募投项目延期的议案》，同意公司在保持募集资金投资项目的实施主体、投资总额和资金用途等均不发生变化的情况下，根据募集资金投资项目当前的实际建设进度，将募投项目中的“轻量化高硼硅玻璃器具生产项目”达到预定可使用状态的时间延长，延长至2023年6月30日。
7、公司于2022年12月11日召开第三届董事会第十四次会议和第三届监事会第十三次会议，审议通过了
《关于部分募投项目延期的议案》，同意公司在保持募集资金投资项目的实施主体、投资总额和资金用途等均不发生变化的情况下，根据募集资金投资项目当前的实际建设进度，将募投项目中的“中性硼硅药用玻璃扩产项目”、“LED光学透镜用高硼硅玻璃生产项目”达到预定可使用状态的时间延长，延长至2023年12月31日。项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用超募资金的金额、用途及使用进展情况 适用超募资金：145,925,455.14元。（1）2022年3月23日，公司召开第三届董事会第六次会议及第三届监事会第六次会议审议通过了《关于使用部分超募资金投资建设轻量薄壁高档药用玻璃瓶项目的议案》和《关于使用部分超募资金投资建设全电智能药用玻璃生产线项目的议案》，同意公司使用超募资金人民币3,003.96万元投入轻量薄壁高档药用玻璃瓶项目，使用超募资金人民币1,170.50万元投入全电智能药用玻璃生产线项目。（2）公司于2022年10月17日召开第三届董事会第十一次会议及第三届监事会第十一次会议审通过《关于使用超募资金投资建设“M2轻量化药用模制玻璃瓶（Ⅰ类）项目”的议案》，同意公司使用超募资金人民币6,000.00万元投入M2轻量化药用模制玻璃瓶（Ⅰ类）项目。截至2022年12月31日止，本公司使用超募资金4,300万元用于补充流动资金；其余资金短期内出现资金暂时闲置情形，主要用作现金管理。募集资金投资项目实 不适用施地点变更情况募集资金投资项目实施方式调整情况 不适用募集资金投资项目先期投入及置换情况 适用经公司第三届董事会第五次会议决议审议通过《关于使用募集资金置换预先投入募集资金投资项目自筹资金及已支付发行费用的议案》，同意使用募集资金置换截至2021年11月30日已预先投入的募集资金投资项目及已支付发行费用合计为人民币115,304,963.72元。上述金额已经大华会计师事务所（特殊普通合伙）进行了审核，并出具了《鉴证报告》（大华核字[2021]0012745号）。公司监事会、独立董事及保荐机构已发表明确同意意见。用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用项目实施出现募集资金结余的金额及原因 适用2022年10月17日公司召开第三届董事会第十一次会议和第三届监事会第十一次会议，审议通过了《关于公司部分募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金及募集资金专户销户的议案》。同意将公司募集资金投资项目之“年产9200吨高硼硅玻璃产品生产项目”结项，并将节余募集资金2,757.50万元（包括尚未支付项目尾款、银行存款利息以及现金管理所产生的收益，实际金额以资金转出当日专户余额为准）用于永久补充流动资金。尚未使用的募集资金用途及去向 尚未使用的募集资金存放于募集资金专户，尚未使用的计划募集资金继续实施招股说明书承诺的投资项目；
超募资金用于主营业务发展需要。若出现募集资金暂时闲置，主要用作现金管理。截至2022年12月31日止，利用暂时闲置资金购买理财产品11,600.00万元。募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 不适用
（3）募集资金变更项目情况
□适用不适用
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用不适用
2、出售重大股权情况
□适用不适用
九、主要控股参股公司分析
□适用不适用
公司报告期内无应当披露的重要控股参股公司信息。
十、公司控制的结构化主体情况
□适用不适用
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
适用□不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引
2022年01月10日 力诺特玻3号会议室 实地调研 机构 东北证券；光大证券；天风证券；广发证券 公司概况、公司主要业务介绍、相关订单情况等 详见公司2022年1月11日披露于巨潮资讯网的投资者关系活动记录表（编号2022-001）
2022年02月13日 电话会议 电话沟通 机构 天风证券、华西证券、广发资管、中银基金、嘉实基金、中信证券、上投摩根、长盛基金、天弘基金等59家机构投资者 公司概况、公司未来发展战略、产品成本、订单及公司产品竞争力等 详见公司2022年2月15日披露于巨潮资讯网的投资者关系活动记录表（编号2022-002）
2022年02月14日 电话会议 电话沟通 机构 天风证券、华西证券、广发资管、中银基金、嘉实基金、中信证券、上投摩根、长盛基金、天弘基金等59家机构投资者 公司概况、公司未来发展战略、产品成本、订单及公司产品竞争力等 详见公司2022年2月15日披露于巨潮资讯网的投资者关系活动记录表（编号：2022-002）
2022年02月16日 公司会议室 实地调研 机构 中海基金、永赢基金、中邮基金、长信基金等5家机构投资者 公司产品未来规划、行业地位、环保限产的影响等 详见公司2022年2月17日披露于巨潮资讯网的投资者关系活动记录表（编号2022-003）
2022年02月21日 电话会议 电话沟通 机构 中信建投、中民投资本、中国人寿资产管理有限公司、建信信托、长盛基金、长城基金、万家基金等24家机构投资者 公司产品未来增速、外企在国内投资建厂成本是否下降，玻璃托盘竞争优势，未来研发重点和方向等 详见公司2022年2月22日披露于巨潮资讯网的投资者关系活动记录表（编号2022-004）
2022年04月29日 价值在线（www.ir-online.cn） 其他 其他 线上参与公司2021年度网上业绩说明会的投资者2021年度经营状况 详见公司2022年4月29日披露于巨潮资讯网的投资者关系活动记录表（编号2022-005）
2022年09月22日 力诺特玻3号会议室 实地调研 机构 中信证券、东兴证券、中信建投、西南证券、东海证券、天风证券、东方证券、宏道投资、银河证券、益安资本等17家机构研究员、分析师等人员 公司营收情况、员工薪酬、募投项目进度、产品成本构成、产品的出口情况等 详见公司2022年9月23日披露于巨潮资讯网的投资者关系活动记录表（编号2022-006）
2022年11月16日 全景网“投资者关系互动平台”（http://ir.p5w.net/） 其他 其他 参加山东辖区上市公司2022年度投资者集体接待日活动的投资者 新项目情况、发债事宜、市值管理措施、募投项目产能、业绩展望等 详见公司2022年11月16日披露于巨潮资讯网的投资者关系活动记录表（编号2022-007）
|
|