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| 福昕软件(688095)经营总结 | | 截止日期 | 2024-06-30 | | 信息来源 | 2024年中期报告 | | 经营情况 | 四、 经营情况的讨论与分析
报告期内，公司基于订阅优先的业务模式转型和基于渠道优先的销售模式转型进入第二个完整年度，取得了进一步的良好进展。随着订阅转型持续深化，订阅转型在初期带来公司表观收入增速放缓的阵痛开始减弱，并于报告期内逐渐反转，形成拉动公司营业收入增长的正面效应。
（一）主要经营情况
2、净利润 报告期内，公司实现归属于母公司所有者的净利润 6,251.64万元，其中包含因追加投资合并益后归属于母公司所有者的净利润为-6,377.38万元，较上年同期-7,465.78万元，亏损收窄约14.58%；若剔除因新增并购产生的影响，亏损收窄约 28.57%。主要原因由于：1、公司新增的并购业务仍处于整合期，且受季节性因素影响，对公司净利润影响额为-1,044.55万元；2、公司原有业务部分订阅及渠道双转型平稳推进，带来营业收入同比增长约 4,820.60万元，同时，公司持续推进工作效率以及研发效率的提升，但降本增效的成效释放仍需要时间，本报告期公司原有业务人工成本较上年同期增长约 2,900万元，其他市场推广等费用增长约 867万元。本报告期内收入的增量已经超过了支出的增长，从而实现的亏损的收窄。但由于释放的利润空间尚不足以覆盖投入，因此报告期内仍表现为亏损。
3、订阅转型
（1）订阅收入
报告期内，公司新一代的LOGO问世，公司海外官网（http://www.foxitsoftware.com）进行了全面改造，以更简洁清晰的风格进一步提升品牌形象，强化品牌影响力。公司核心的产品线 PDF编辑器订阅产品包再度优化，区分更为轻量化的 PDF Editor套件和功能更为全面的 PDF Editor+套件。公司力使在购买体验上减轻客户的决策负担，客户可视自身是否有含电子签名、智能脱敏
（2）ARR（年度经常性收入）
注：①ARR 的统计口径为不少于 12 个月的订阅业务；②小于 12 个月的订阅业务收入系合并计入年度授权业务收入；③ PDF Editor 产品的订阅续费率指存量客户在报告期末的 ARR 较上年同期期末的 ARR 比例。报告期末，公司订阅业务 ARR达到 32,495.63万元，较上年年末增长约 29.90%；订阅相关的合同负债金额为 18,653.59万元，较本年期初增长约 16.18%。报告期末，公司核心产品整体订阅续费率约为 94%。
5、经营活动现金流情况2024年二季度，公司经营性活动现金流净额为-3,176.56万元，剔除二季度收购福昕鲲鹏部分股权并入报表带来的影响后，经营性活动现金流净额为-1,848.30万元，较一季度-4,606.07万元明显改善，相较上年同期经营活动现金流出净额仍有所增长，主要由于公司为支持开拓市场、加强管理的投入有所增加。
（二）主要区域市场分析
报告期内，全球经济增长放缓、地缘政治不稳定、高通胀和供应链风险等问题持续存在，全球市场依然面临挑战。经过多年国际市场的充分竞争，公司凭借高性价比、体积小、运行速度快等的竞争优势，沉淀了相当部分核心的客户资源，建立了良好的品牌影响力。作为公司多年来业务发展的主战场，在以欧美为主的国际市场，公司将持续通过双转型的业务增长策略持续争取更多通用 PDF软件的市场份额。
在国内市场，国家关于加快推动数字产业化，加大核心技术和软件国产化，以实现自主研发和自主可控的政策导向并未发生变化。报告期内，公司收购了福昕鲲鹏部分股权并将其并入公司合并报表，自此，福昕鲲鹏主营的 OFD业务纳入至公司整体的发展版图。本次收购在战略高度上实现了公司在国内市场开启 PDF+OFD的版式文档业务新征程，有助于强化公司在国内文档领域的影响力和竞争力。同时，公司仍在深入探索和布局垂直行业市场，拟通过产品矩阵多元化来拉动国内市场的长远发展。
近年，公司在主要区域市场的营业收入比例如下：
报告期内，主要区域市场皆增速良好：北美市场同比增长12.28%；欧洲市场同比增长28.08%；中国大陆市场同比增长12.22%；亚太市场同比增长36.21%；其他市场同比增长29.70%。
基于双转型的业务增长策略在欧美两大市场得到良好贯彻，颇具成效。欧美市场依旧是公司的主要收入的来源，这两大区域的具体情况如下：
1、北美市场：报告期内，来自渠道的收入较上年同期增长35.28%，如果剔除来自核心 PC渠道商的收入，则同比增长66.32%；订阅收入同比增长64.87%。
2、欧洲市场：近两年发展尤为迅速，主要得益于渠道转型较快。报告期内，其来自渠道的收入较上年同期增长49.70%，订阅转型方面也表现不俗，同比增长高达 121%。
（三）主要研发进展
报告期内，公司持续打磨核心产品PDF编辑器，升级编辑器产品包内容，持续丰富AI功能，进一步优化产品体验，减轻用户决策负担，提高决策效率。
2023年5月份，公司首次推出核心产品PDF编辑器的全家桶版本，包含PDF Editor的Windows和Mac桌面端、移动端及云端三大产品形态，同时集成了Foxit eSign、AI助手等云服务功能，为客户提供更全面，更丰富和更流畅的一体化产品体验，得到客户良好的反响。报告期内，基于满足客户的差异化采购需求，进一步减轻客户决策负担，公司对订阅模式下的PDF编辑器产品包进行了二次重组升级，区分为较为轻量化的PDF Editor和功能更为完善的PDF Editor+，给予客户更自主简单的采购决策与采购体验。
报告期内，公司持续增强核心产品PDF编辑器的AI能力，在传统大模型可实现的文档总结、内容改写、文本翻译等基础上进一步融入公司作为PDF文档专业厂商所具备的较强的版面文档识别能力，进一步提升AI与PDF文档内容之间的交互准确性和交互体验。报告期内，公司新增保版翻译功能，实现了越来越多基于AI指令化的PDF功能操作，并持续规划更多AI助手功能，以切实发挥AI在提升用户处理PDF文档效率的方面的能力。
（四）品牌建设
报告期内，公司新一代的 LOGO面世，基于象征市场连续性和誊写新篇章的美好愿景，新LOGO“Foxit”的核心元素由原字标“O”转移至字标“X”，寓意公司进入拥有无限可能性的新征程，同时在设计及创意理念上，字标“X”汲取了羽毛笔的抽象形象，巧妙地点睛了公司作为PDF编辑器厂商的关键角色定位。新一代 LOGO通过字标之间营造自然的视觉流动和持久耐看的现代品牌美学，反映公司简单、清晰、易用和创新的核心价值观，树立了公司在国际 PDF赛道上独树一帜的 LOGO视觉和品牌形象。
报告期内，全球知名的前沿科技与软件评测网站 Tech Radar评选福昕 PDF Editor为2024年Adobe Acrobat的优选替代品之一。而著名的面向企业用户的软件评测平台 G2.com（以下简称“G2”）则评选公司为“2024年度全球最佳软件公司”，公司在百强名单中位列第 53位，是除了Adobe外唯一一家进入百强名单的 PDF厂商。此外，G2发布了“Grid® Report for PDF Editor Summer 2024”，该报告经对截至2024年6月4日收集的 G2上的用户评论进行统计，结果显示：在 PDF Editor 产品中，福昕 PDF Editor 的满意度得分最高，96%的用户评分 4星或 5星；94%的用户表示产品满足了他们的使用需求；92%的用户表示产品易用性高，值得推荐；91%的用户认为产品支持质量优秀且易于管理。该报告将 PDF Editor产品按照客户满意度（基于用户评论）和市场占有率（基于市场份额、卖家规模和社会影响）进行排名，Foxit PDF Editor以总分仅次于Adobe Acrobat排名第 2，位列领导厂商名单。
在国内，公司积极探索并开发适配鸿蒙生态的应用。公司聚焦 PDF与 OFD两大核心产品线，开发了基于 HarmonyOS NEXT的 PDF阅读器、PDF编辑器、PDF SDK以及 OFD版式办公套件软件。凭借在鸿蒙原生应用领域的突破性贡献，在报告期内，福昕 PDF、福昕 OFD均荣获 “鸿蒙先锋-生态贡献奖”、“智慧办公最佳产品合作伙伴”两项奖项。2024年 3月，中国电子学会公布全国电子信息领域的重要奖项“中国电子学会科学技术奖”在2023年度的获奖名单，公司申报的“版式文档国家标准研制与软件产品研发及规模化应用”项目荣获科技进步二等奖。
（五）运营管理
报告期内，公司全球员工数量 1,017人，较去年末新增 93人，主要由于公司收购福昕鲲鹏将其并表而增加的人员，公司原有员工数量在报告期内未发生较大变化。报告期内，公司持续落实提升领导力、优化绩效考核体系、强化双向沟通和提高组织透明度、优化战略沟通、提升关键业务流程五大公司管理层面的优先事项。
报告期内，公司的长效股权激励机制运转良好。公司规划2024年新一轮的股权激励计划，持续引导核心员工在未来的主要工作内容、关键结果输出与公司近两年深化订阅转型的关键战略导向和主要战略目标保持高度连接。2024年8月，经公司董事会与股东大会审议通过，公司发布了2024年限制性股票激励计划（草案）与2024年员工持股计划（草案），合计向不少于190名的员工进行了股权激励，以维持对核心团队激励的持续性，促进公司与核心员工的利益共赢，驱动公司的长远健康发展。
报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项
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