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| 柳工(000528)经营总结 | | 截止日期 | 2023-12-31 | | 信息来源 | 2023年年度报告 | | 经营情况 | 第三节管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
公司主营业务属于工程机械行业。工程机械作为装备制造业的主要组成部分，是国民经济发展的基础性、战略性支柱产业。根据中国工程机械工业协会定义，工程机械包括铲土运输机械、挖掘机械、起重机械、工业车辆、路面施工与养护机械、压实机械、桩工机械、高空作业机械等。公司2022年通过吸收合并柳工有限混合所有制改革后实现整体上市，柳工有限旗下建筑机械、农业机械、混凝土机械及工程机械生产配套资产整体注入公司，公司的主营业务进一步向上下游延伸及横向拓展，产业结构更优化、产业布局更完善。
公司位居全球工程机械制造厂商第17强（英国KHL集团旗下《国际建设》杂志YellowTable2022）。土方机械国内市场销量和占有率稳居行业前列。
工程机械应用领域广泛，主要用于建筑、矿山、水利、电力、铁路、道路、机场、港口、农林牧业、国防工程等领域。国内行业发展受宏观经济变化影响，与固定资产投资密切相关，具有较强周期性。国际工程机械市场景气度存在区域差异性，周期性不明显，是平滑国内工程机械行业周期性的关键因素。公司洞悉宏观环境和市场发展动态，坚定战略自信，保持战略主动，坚定不移实施“全面国际化”战略，积极推进全价值链国际化和本地化运营。
当前工程机械行业处于成熟的发展阶段，行业集中度高，国内外头部厂商竞争激烈。
报告期内，行业发展的主要特点有：（1）国内工程机械行业仍保持周期下行趋势，市场销量持续下滑。国际市场地缘政治紧张加剧，地区安全形势复杂多变的因素影响全球经济发展。中国企业加大国际市场开拓力度，努力克服国际市场变化的不利影响，2023年工程机械行业出口稳定增长但增速收窄。（2）中国企业的国际化程度加深，国际业务尤其是重点海外市场占比持续增大，有效平衡了国内工程机械行业的周期性波动。（3）整机盈利下降，后市场价值链的深度挖掘和整合成为企业利润增长点。行业客户解决方案、融资租赁和经营性租赁成为行业主流。（4）企业加快产业结构调整，不断丰富产品矩阵，打造平衡工程机械行业强周期波动的战略性新兴业务。（5）行业电动化、智能化、网联化、数字化、共享化趋势明显，科技创新成为行业高质量发展的关键动力。（6）在国家产业政策导向下，行业企业系统性构建共性基础技术供给体系，民族品牌逐渐降低对国外产业链供给体系的依赖。传统产业改造升级和战略性新兴产业不断壮大，国内产业基础
产业链现代化水平持续提高。（7）行业进入寡头竞争时代，市场开始呈现出强者恒强的态势。企业规模、技术实力、盈利能力、资本实力、人才聚集和政府资源成为寡头的标签。非工程机械市场周期性较弱，总体发展处于平稳上升态势，市场发展的主要特点为：（1）中国是工业车辆行业最大的市场，伴随中国“智能制造”的发展以及客户对产品需求的“电动化”、“智能化”、“轻量化”趋势明显，市场整体需求将会持续增加。（2）随着农业现代化发展，农业机械行业在土地流转政策、农机购置补贴等政策扶持下，设备需求稳步提升。行业企业以农业强国战略为契机，推进农机装备转型升级、结构优化和产业整合，市场集中度持续提升。（3）建筑预应力领域的行业总需求与固定资产投资相关，随着国家战略项目推进和国内基础建设投资企稳，行业发展相对平稳。（4）高空机械行业，随着中国经济恢复向好、稳定发展，高效率、低成本、安全性等优势继续驱动租赁市场迅速扩张，国内高空作业机械市场有较大发展空间，行业进入平稳增长期。
二、报告期内公司从事的主要业务
（二）公司的销售模式
公司主要产品销售模式有直销模式和经销商销售模式，结算方式主要有融资租赁、定向保兑仓、银行按揭、全额付款。
1、融资租赁业务模式
（1）中恒国际租赁有限公司（以下简称“中恒租赁”）为出租人的融资租赁模式:中恒租赁根据承租人的要求向公司经销商购买租赁物并出租给承租人(客户)占有、使用、收益、承租人向其支付租金的行为。合作对象中恒租赁是本公司全资子公司，纳入本公司合并报表范围。
（2）外部非关联方融资租赁机构为出租人的融资租赁模式，外部非关联方融资租赁机构根据承租人的要求向公司经销商购买租赁物并出租给承租人(客户)占有、使用、收益、承租人向其支付租金的行为。
（3）报告期内公司融资租赁模式的销售金额约为744,118.47万元，占公司2023年度营业收入的比例为27.04%。
2、定向保兑仓模式：
（1）定向保兑仓模式主要为经销商向银行存入30%~50%比例的保证金，向公司开具差额银行承兑汇票，用于购买本公司产品的行为，此业务模式下，该模式项下所开具的承兑汇票指定本公司为收款方，本公司对该业务项下的银行敞口差额在经销商无法按期填仓的情况进行回购或担保。
（2）报告期内公司定向保兑仓模式的销售金额约为132,156.94万元，占公司2023年度营销收入的比例为4.80%。
3、银行按揭模式：
（1）银行按揭模式主要为银行对在本公司经销商处购买本公司产品的借款人发放按揭贷款，此业务模式下，本公司对该业务项下的按揭贷款余额在借款人未按时归还贷款的情况下承担担保代偿责任。
（2）报告期内公司银行按揭的销售金额约为38,642.39万元，占公司2023年度营销收入的比例为1.40%。
4、2023年2月28日，公司第九届董事会第八次（临时）会议审议通过了《关于公司2023年营销业务担保授信的议案》、同意2023年向公司及下属国内全资子公司、控股子公司购买产品的客户、经销商提供银行或外部金融机构（除公司下属子公司中恒国际租赁有限公司以外的融资租赁机构，下同）的承兑、应收账款保理、融资租赁、按揭授信业务担保。担保授信总额为88.1亿元，占公司2022年12月31日经审计净资157.47亿元的55.95%。担保有效期自审议本事项的股东大会批准之日起至股东大会审议下一年度开展上述业务之日止。担保授信额度仅用于客户、经销商向公司及下属全资子公司、控股支付货款或购买产品使用。内容详见2023年3月2日刊登在巨潮资讯网的相关公告。
5、公司通过对经销商、客户进行有效的信用评价与授信、实施全程信用风险管理、
强化资产抵押等措施加强风险控制，主要控制过程如下:
(1)与经销商风险控制相关的管理过程：（2）与终端客户风险控制相关的管理过程：6、公司基于与客户签订的合同相应条款确认收入，以具有商业实质以及主要风险报酬转移作为收入确认时点的判断标准，即相关商品(或服务)的主要风险报酬转移给客户时确认收入，满足《企业会计准则第14号—收入》的确认标准时，确认相关收入。相关合同中存在的回购、垫付保证金(或月供、租金)、承担追偿责任等导致公司现金流出或承担其他风险条款的，公司将此列入“其它应收账款”中，并根据公司坏账政策个别计量计提坏账准备，以此确认相关风险损失。
一旦客户触发上述条款承担义务时，即公司的客户发生逾期情况，通常约定先由公司或经销商按期回购融资租赁租金垫款，通常代垫逾期的期数较长且满足合同约定的回购产品条款或经销商无法按时足够对承兑进行填仓时，方才履行回购产品的担保义务。会计处理:公司对于代垫客户逾期融资租赁款及代垫定向保兑仓逾期款列在其他应收账款中，并按公司坏账政策计提坏账准备。
报告期内，公司因第三方融资租赁业务代垫逾期融资租赁款保证金而产生其它应收账款约为72,359.62万元，此部分按公司坏帐政策及个别认定法计提减值当期
14,176.85万元；公司定向保兑仓业务无逾期与回购事项发生，综合以上情况，公司整体业务风险处于可控状态，公司当前风控流程与风控手段能有效管控风险。
4、与产品融资销售相关的担保：
公司与民生金融租赁股份有限公司、广州越秀融资租赁有限公司、中铁建金融租赁有限公司、信达金融租赁有限公司、兴业金融租赁有限责任公司、华融金融租赁股份有限公司、交银金融租赁有限责任公司、上海电气租赁有限公司、上海云城融资租赁有限公司、上海鸿翔租赁有限公司、江南金融租赁股份有限公司、南通国润融资租赁有限公司签订的《租赁合作协议》及相关从属协议。截止2023年12月31日，该协议项下公司为承租人应付的融资租赁款承诺权益购买义务的余额为587,711.09万元；公司及所属子公司与银行、经销商合作开展的定向保兑仓业务（承兑）余额为53,756.11万元。公司及所属子公司与银行、经销商合作开展的按揭业务（按揭贷款）余额为65,562.48万元。我公司负有回购、担保义务的以上三项业务余额合计为707,029.68万元，报告期内，公司因外部非关联方融资租赁业务、按揭业务代垫逾期保证金而产生其它应收账款约为72,359.62万元。
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四、报告期内公司主营业务分析
（一）概述
2023年是全面贯彻落实党的二十大精神的开局之年，是全面建设社会主义现代化国家开局起步、加快构建新发展格局、着力推动高质量发展的重要一年，也是柳工创建65周年和上市30周年的重要时刻，是公司完成“十四·五”战略规划中期修订行稳致远、开启全面打造世界一流企业的关键之年。这一年，面对国内行业周期下行未触底反弹、出口增速收窄及反倾销、国际地缘政治紧张加剧等复杂多变的经营环境，公司坚持战略制胜、强化战略引领，采取积极变革和主动应对策略，落实落地“全面解决方案、全面智能化、全面国际化”战略，推动各项业务稳步发展，取得了良好业绩。
报告期内，公司实现营业总收入2,751,912.23万元，同比增长3.93%，归属于上市公司股东的净利润为86,781.15万元，同比增长44.80%；其中海外营业收入1,146,241.67万元，同比增长41.18%，占比公司整体收入的41.65%。国内市场整体销量增速跑赢行业，土方机械产品销量增速跑赢行业7个百分点，海外市场销量增速跑赢行业20个百分点。
报告期内，公司狠抓“三全”战略精准落地，以“盈利增长、业务增长、能力成长”贯彻企业经营全过程。持续提升产业布局优势，统筹优势业务、弱周期业务、战略新业务高质量发展，加速形成新质生产力。坚持用好国内国际两个市场两种资源，抓实国内营销新变革、市场新突破，推动海外业务、全价值链全球化运营迈向新高度。加快推进
械新技术、产品电动化智能化、施工智能化及营销与服务智慧管理研发创新。全力打造柳工制造体系，提速智能制造步伐，高水平建设装载机智能工厂、挖掘机智慧工厂以及智能国际工业园。不断提升公司治理水平，深化混合所有制改革，发布新文化新品牌理念，助推十二个领域能力成长。2023年，公司开展的主要工作为以下六个方面：持续激发混改机制高效能，高质量发展呈现新面貌。公司强化党建凝聚合力，积极稳妥地深化混合所有制改革，聚焦深度转换经营机制，确保混改行稳致远。瞄准世界一流企业，加大对标对表力度，在公司治理、战略管理、内控管理等方面找差距补短板，持续推动12个领域专项变革，全方位塑造企业全球竞争优势，着力打造产品卓越、品牌卓著、创新领先、治理现代的世界一流企业。经过对经济社会发展趋势和行业竞争中机遇与挑战的深度分析，前瞻谋划布局未来产业，完成对公司“十四·五”战略规划的中期修订。修订后的规划以更优的产业布局、更具竞争力的业务组合推动公司快速高质量发展；为全面解决方案、全面智能化、全面国际化的“三全”战略注入更丰富更全面的内涵，强化三全一体融合；聚焦利润中心和能力中心高质量建设，加快形成新质生产力；深度推进客户驱动、能力驱动、资本驱动、人才驱动的“四轮驱动”并驾齐驱。公司市值管理取得显著成效，通过创新性开展投资者关系管理，强化投资者对公司新战略、新品牌、新文化、新股东的“四新”变化及“国企的平台、市场化的机制、国际化的格局”的认知，同时成功举办6·15投资者开放日、柳工成立65周年暨上市30周年等系列投资者专题交流活动，进一步提升了公司的品牌形象、投资价值和发展预期。30亿可转债成功发行为公司创新研发补充流动资金，以资本活水“精准浇灌”公司主业数智化。首次股票期权激励计划落地实施，充分调动公司管理层及核心员工的积极性。推进全价值链降本增效，净利率、ROE等重要指标均有不同程度提升。通过深化精益生产、优化工艺、产品结构优化，加速供应商整合、采购件质量提升，实现价值链降本增效。持续优化产业布局，经营业绩实现稳增长。新修订的战略规划中，公司基于战略目标和客户导向绘就了业务体系动态分类蓝图，市场与客户板块、五大业务组合板块、平台能力板块构建起了新发展格局。公司积极融入“双循环”，充分利用国内国际两个市场两种资源，重点发展装载机、挖掘机等土方机械优势业务。装载机业务以客户需求为导向完善产品型谱，全面推进品牌推广和价值营销，全系列电动产品亮相各大展会，国四产品策略有效落地，实现“全面国四，全面领先”的战略意图，盈利水平大幅提升；装载机销量稳步提升，市场份额持续保持领先，电动装载机销量同比增长67%，市场占有率稳居第一；聚焦打造明星产品、爆款产品，大型产品销量同比提升41%。挖掘机业务在品牌力、力、营销力等“多力并举”，盈利水平进一步提升；国内市场销量增速跑赢行业超20个百分点，市场份额增长3个百分点，创下历史新高；促进渠道内生性调整，助力渠道经营质量改善，全年各渠道表现良好，占有率均呈上涨趋势，中型吨位挖掘机销量提升2.1个百分点。平地机业务海外业绩取得历史性突破，全年销量同比增长50%，市场占有率提升2.6个百分点。小型机业务致力于打造市场领导品牌，积极抢滩新能源赛道，重点突破滑移装载机新能源电动技术、智能遥控技术等国家战略新兴领域技术；国内销量稳中有进，海外销量持续高速增长，增幅超过100%。路面机械业务打造路基明星产品，提升面层组合产品销售能力，重点突破核心市场，创下海外业务持续增长、大客户订单创新高、核心市场销量大幅增长的亮眼业绩。推土机业务D系列新品及本地化TD系列产品面向全球发布，全新研制的智能型TD-40E推土机填补了国产智能化大型推土机领域的空白，柳工已跻身于国内一流、国际先进的推土机全球制造商行列。大力发展矿山机械、高空机械、农业机械、工业车辆等战略新业务及成长业务，为长期发展提供新的增长点。矿山机械业务以国家智慧矿山、绿色矿山发展战略为契机，充分运用新一代智能技术和信息技术，加快产品研发，加大与客户的合作抢抓矿山市场；快速拓宽海外重点市场覆盖面，实现多区域批量销售，销量同比增长明显。高空机械业务大力推动全方位创新变革，打造总持有成本TCO最优和服务城市应用的品牌理念，全年销售收入增长112%，其中海外同比增长123%。农业机械业务以农业强国战略为契机，推进农机装备转型升级，增强核心零部件自主研发能力；完成国四拖拉机产品批量切换，立项开发高端智能化拖拉机产品；积极开拓国内外农机市场，深度融入RCEP区域，甘蔗收获机进入澳大利亚、泰国等国际市场。工业车辆业务以极致的成本与效率全面推进产品与研发、制造体系、供应链体系、国内国际营销等运营领域的全面变革，经营业绩实现快速增长，营业收入、盈利大幅增长，海外收入增长57%，海外占比60%。江汉建机业务全年营业收入、盈利表现优于行业水平，销量增速跑赢行业超18%，行业地位整体提升。预应力业务实现12项重大技术突破与成果转化，助力国家重大工程建设，中标国内外多个重大项目，再次入选国家级“科改示范行动”企业，并入选第一批国务院国资委“创建世界一流专业领军示范企业”名单。着力发展起重机械、桩工机械、混凝土机械等挑战业务，起重机业务创新销售模式与多样化销售渠道并举，直销渠道销量大幅增长，成功发布26款新产品，新产品毛利提升近8个百分点。桩工机械业务加快产品转型升级，实现经营规模与盈利能力双提升，海外市场销售收入增长32%，经营性现金流实现逆势增长。混凝土机械完成制造基地转移，分共享总部优质研发资源、制造资源，产品技术水平、质量水平稳步提高。突破发展核心零部件及关键技术，持续强化关键零部件的战略地位，逐步掌握关键零部件的设计、制造和核心技术，实现可持续发展。加快产业层次提升、产业金融布局、数智化转型，不断增强发展可持续性。持续统筹好国内国际两个市场，全球化运营稳跑快车道。公司主动识变应变求变，重塑国内营销组织、渠道生态构建、全面国四策略等一系列举措有效推进。工程机械产品销售整体跑赢行业，市场份额同比提升1.6个百分点。构建具有竞争力的国内营销以及土方产品营销系统，产品线营销人员向战区倾斜，强化战区作战能力；实施全面国四策略，国四型谱拓展至160余款，柳工国四产品口碑与日俱增。公司积极创新海外业务模式，快速抓住海外市场机会，积极构建新发展格局，奋力打造面向RCEP及“一带一路”的开发合作高地，让布局海外更全面深化。依靠丰富的产品线，不断提升产品组合+解决方案优势，海外业绩再次刷新高度。全年累计销量超2.6万台，同比增长23%，销售收入突破百亿大关，同比增长超41%，各海外区域均实现盈利性增长。核心产品装载机、挖掘机销量保持稳定增长，推土机、平地机、小型机等产品实现快速增长，非工程机械产品销售实现新突破，收入增长70%。海外配件业务同样创下业绩新高度，收入增长69%，成为国际业务重要的盈利新增长点。海外业务坚持从渠道和客户两个维度推动业务增长、盈利增长。全年新增39家经销商，渠道覆盖率进一步提升，澳洲子公司、中亚子公司、越南子公司、科特迪瓦子公司相继成立，沙特子公司和肯尼亚子公司开业在即。欧洲研发中心和北美研发中心成熟运营，服务于全球的研发能力进一步跃升。同时注重资产质量改善，海外业务毛利率、净利率均大幅增长，应收周转、风险存货进一步下降。持续抢占科技创新高地，科技自立自强冲刺高水平。公司深入推进创新驱动发展，努力实现高水平科技自立自强。2023年完成开发电动新产品39款，目前电动产品已涵盖装载机、挖掘机、矿用卡车、高空作业平台等11条产品线，全系列新能源化产品基本形成，“族群化”发展特征明显。纯电、混动、拖线、换电、送电等多技术路线产品推向市场，电动装载机荣获北美行业媒体2023最佳推介产品。无人驾驶装载机和压路机机群市场推广试用带动效应初显，智慧解决方案、智能驾驶、控制产品开发方面多项技术获得突破并成功应用。全系列产品全面切换“国四”并批量交付客户，是目前行业内“国四”认证数量最多、型谱最全的工程机械企业。强化混凝土机械、重型工业车辆、战略新产品孵化和开发，快速补全产品型谱。新能源PACK工厂一期建设完成，多款产品进入小批量生产。攻坚关键核心技术，建成并顺利运行国内行业领先的大型结构疲劳试验台。推动柳工研发流程LDP和仿真协同工作，完成仿真平台开发，实现挖掘机、工业车辆、混凝土机械等8条产品线推广应用。完善公司全球研发体系，构建了全球研发中心、产品研究院所、海外研发中心三位一体的研发体系。推动全球研发中心运营体制变革，成立广西柳工元象科技有限公司，实现研发市场化运营。成立华东研究院，整合公司研发资源，促进多地研发协同。设立在欧洲、俄语区、北美等地的研发中心，助力海外市场拓展。建设高素质科技人才队伍，依托科技部授予的“国家引才引智示范基地”，持续引进高端研发人才。强化校企合作，开展高层次人才联合培养，有效释放创新潜能。柳工首台百吨级特大型混动矿用装载机CLG8250H、柳工全球首台350马力混动无级变速拖拉机顺利下线，柳工125吨履带式挖掘机9125F首次面向全球发布，柳工“5G遥控及智能铲装技术在电动装载机上的应用”等5项科技成果通过行业鉴定。公司2023年申请专利449件，其中发明专利申请113件，获得中国专利奖发明优秀奖3项。截止目前，拥有有效专利2882件（其中发明专利882件），软件著作权登记227项。报告期内，公司参与国家标准、行业标准、团体标准编制项目22项。全国土方机械标准化技术委员会电动土方机械分技术委员会SAC/TC334/SC3成立，秘书处设在柳工。秘书处组织召开成立大会及2次标准审查会议，组织行业制修订22项国家、行业标准，包括16项（其中10项由柳工牵头制定）入选国务院扩大内需项目和国标委2024标准化重大标志性项目的电动化标准。《工程机械石墨烯润滑剂关键技术创新与产业化》获广西科技进步奖一等奖，《静液压传动装载机节能关键技术与应用》获机械工业科技进步二等奖，《工程机械多系统仿真关键技术研究与应用》获机械工业科技进步三等奖，CLG856HE电动装载机获第四届“金紫荆杯”中国—东盟工业设计大赛一等奖、最佳成果转化奖。持续发挥智能制造引领作用，产业转型升级再提速。公司顺应新一轮科技革命和产业变革大趋势，在工业4.0浪潮中，加速智能制造转型升级步伐，通过工业机器人、自动化生产线等智能集成系统推动“智造”变革。装载机智能化灯塔工厂、挖掘机智慧工厂、东部基地智能制造工厂、数字化传动件制造工厂相继顺利建成投产。制造数字化工艺平台、新型焊接自动化生产线、自动化装配系统相继成功应用，视觉识别技术、重载物流系统技术、物流仿真技术等物联技术相继服务生产，柳工制造体系的高端化、智能化、数字化和绿色化快速推进。致力于建成多层次、全产业链、全方位协同的智能制造平台的柳工智能国际工业园正加速推进建设，作为智能国际工业园核心项目的挖掘机智慧工厂于202311月26日顺利投产，首台产品正式下线，产线自动化率可提升65%，产品交付周期缩短30%。作为智能国际工业园核心零部件配套板块的中源液压业务新工厂也即将建成投产，届时公司智能制造产业集群又将补上重要一环。“柳工产品及生产过程碳中和碳节约应用”案例荣获国务院国资委2022年度碳达峰碳中和行动典型案例一等奖，中源机械液压工厂荣获国家级“绿色工厂”。持续让文化软环境拼出硬实力，品牌影响力实现新跃升。以绿色智慧力量，共赢未来，4·26创新日上公司向全球正式发布新品牌、新文化。“全面解决方案、全面智能化、全面国际化”战略的全新定义彰显了柳工坚持客户至上、为客户创造更大价值的初衷，致力于不断研究与探索工程机械前沿科技的决心，成为全价值链全球化经营的世界一流企业的目标。“客户至上、创新驱动未来；奋斗为本、合作创造价值”是柳工人的价值观。在65年的跨越发展中，一代代柳工人砥砺奋进，拼搏向上，锻造出了“自强不息求真务实开放包容长期主义使命必达”的柳工精神。面对全新的机遇与挑战，公司将以卓越的产品和服务助力人类创造美好未来，以绿色智慧机械延伸人类力量。公司推动文化入制落地，开展文化模型设计大赛、演讲比赛等活动，《以文化全面升级激发企业发展新动能》文化成果被中国企业文化研究会评为“新时代十年企业文化”典型经验。创新探索品牌宣传模式和广告媒介，实现品牌破圈层传播，更大范围培育品牌知名度和影响力。公司文化与品牌宣传内容频登人民日报、新华社等央媒，《重器出海共绘“一带一路”工笔画》案例入选2023中国企业国际形象建设案例征集活动“共建新丝路类”优秀案例。报告期内公司获得的主要荣誉概要：全球工程机械制造商50强；中国工程机械工业协会属具分会副会长单位；“挖掘机液压控制系统及控制办法”入选“中国专利优秀奖”；公司“以文化全面升级激发企业发展新动能”文化成果被评为“新时代十年企业文化”典型经验；公司入选“国有企业社会责任·先锋100指数”榜单，“做优主业篇”优秀案例；《重器出海共绘“一带一路”工笔画》案例,入选“2023中国企业国际形象建设案例征集活动‘共建新丝路累’优秀案例”；“打造绿色工程机械产业集群助力国家碳达峰碳中和战略”入选“新华信用金兰杯碳达峰碳中和”优秀案例；
2023年广西壮族自治区“安全文化建设示范企业”；2023年 2022年 同比增减金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重营业收入合计 27,519,122,309.99 100% 26,479,736,961.83 100% 3.93%分行业工程机械行业 24,724,612,628.13 89.85% 23,860,425,527.71 90.11% 3.62%预应力业务 2,243,040,212.48 8.15% 2,079,262,443.93 7.85% 7.88%租赁业务 551,469,469.38 2.00% 540,048,990.19 2.04% 2.11%分产品土石方机械 15,906,152,799.71 57.81% 15,557,982,174.17 58.75% 2.24%其他工程机械及零部件等 8,818,459,828.42 32.04% 8,302,443,353.54 31.35% 6.22%预应力机械 2,243,040,212.48 8.15% 2,079,262,443.93 7.85% 7.88%租赁业务 551,469,469.38 2.00% 540,048,990.19 2.05% 2.11%分地区中国境内 16,056,705,563.04 58.35% 18,360,594,222.85 69.34% -12.55%中国境外 11,462,416,746.95 41.65% 8,119,142,738.98 30.66% 41.18%分销售模式信用 21,222,822,331.63 77.12% 19,666,941,411.20 74.27% 7.91%全款 6,296,299,978.36 22.88% 6,812,795,550.63 25.73% -7.58%2．占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况☑适用□不适用公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据□适用 ☑不适用3．公司实物销售收入是否大于劳务收入☑是□否行业分类 项目 单位2023年2022年 同比增减工程机械 销售量 台 71,088 70,841 0.35%生产量 台 75,526 57,796 30.68%库存量 台 12,527 8,089 54.86%相关数据同比发生变动30%以上的原因说明□适用 ☑不适用产品结构调整。4．公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况□适用 ☑不适用5．营业成本构成行业和产品分类
（三）费用
（四）研发投入
□适用 ☑不适用
1．公司研发项目情况
主要研发
项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响
主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响无人驾驶产品开发 响应国家绿色矿山和智慧矿山的发展趋势结合客户需求，开发无人驾驶产品。 产品已发布 产品发布上市 国家提倡绿色、智慧矿山，矿山面临招工难安全隐患大的问题，开发无人驾驶产品，可以解决客户痛点，提升柳工无人产品市场竞争力，抢占市场份额提高公司品牌与影响力。电动产品开发 响应国家碳中和、碳达峰的战略发展要求，开发节能减排的电动挖掘机产品，为工程机械电动化创新奠定基础，同时带动三电等零部件企业的发展，支持地方产业转型升级。 产品已发布 产品发布上市 柳工作为工程机械行业电动产品的先驱者，通过电动产品线的拓展，致力于为客户提供更好的服务。非道路机械国四产品开发 响应国家制造业绿色智能化高质量发展战略：引领行业技术革新，进一步追赶或超越国际标杆，稳固柳工国内技术绝对领先的优势，进一步拓展海外市场。 产品已发布 产品发布上市 确保国内技术绝对领先；扩大市场占有率，销量达到国内/国际双第一，提高公司的产品口碑提高产品口碑，国际口碑踏入第二或第一梯队，提高公司的产品口碑和市场占有率。非道路工程机械细分市场产品开发 专注工况/场景研究，开发各类安全、高效的细分产品，满足客户专业化、精细化的施工需求，为提升施工效率、降低施工成本奠定产品基础。 产品已发布 产品发布上市 细分市场是工程机械行业中不可忽视的一部分，根据特殊订单需求改进或开发细分市场产品，可以满足特定的工况需求，大大提高产品的工况适应性，提高公司的产品口碑和市场占有率。剪叉产品的开发 对现剪叉产品进行降本优化、性能提升，加强零部件统型、产品可靠性。为满足客户需求，针对剪叉细分市场产品开展研究，填补公司在该细分市场的产品空白。 产品已发布 产品发布上市 填补公司在该细分领域的产品空白，满足市场需求，增强公司剪叉产品在行业内的竞争能力。SC200W-L-D模块化井道智能升降机开发 行业内首次推出的智能井道施工升降机，模块化与智能化相结合产品；逐步推进施工升降机产品全面智能化，增强公司盈利能力。 产品已发布 产品发布上市 确保公司升降机业务在行业的技术及产品领先优势。汽车起重机(OTTC）机型开发 柳工全面国际化战略落地，践行国际可持续的高质量发展战略，起重机海外业务需要持续实现规模、盈利和健康增长。开发俄罗斯市场专用机型，实现俄罗斯市场突破。 产品已发布 产品发布上市 通过该市场的突破，极大推进柳工起重机海外业务增长。同时俄罗斯市场对产品的高质量高要求，也能进一步提升柳工起重机整体的技术和质量，增强产品竞争力。正面吊产品开发 开发满足港口、铁路和散货堆场需求，转弯灵活、节能和排放要求、掌握核心技 产品已发布 产品发布上市 正面吊用户面临产品使用成本高、维护成本高、产品性能不足的问题，开发新型燃主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响术。 油正面吊产品，可以解决客户痛点，提升柳工正面吊的市场竞争力，为公司带来更多收益，提高公司的品牌声誉。核心零部件新产品开发 1.进口核心零部件自主开发，提升国产化率，响应国家政策；
2.不断满足客户及整机技术
升级需求。 产品已发布 产品发布上市 解决核心零部件的外购成本高、性能及可靠性不足的痛点问题，提升柳工挖机的市场竞争力，提高公司的品牌知名度。无人压路机机群云控平台 通过集中控制和管理，实现贯穿自动化道路全套施工各阶段的施工工艺文件的生成、仿真、检验，实际工作参数存储、评估，提高施工效率和质量，降低成本和安全风险，实现智能化和自动化的施工管理。 产品已发布 产品发布上市 促使公司在无人驾驶和自动化技术领域不断进步，提升公司的技术实力和市场竞争力。同时，扩大道路领域的市场份额，吸引更多客户选择合作。智慧矿山 在现有的智慧矿山管理系统的版本上，加强安全管理领域的产品集成与融合，研发一款支持多语言并适应海外矿山客户的智慧矿山管理系统，进一步提升柳工智慧矿山管理系统的竞争力。 产品已发布 产品发布上市 扩展给客户创造更多应用价值的功能，丰富系统产品体系，提升对头部客户持续的价值创造和服务能力，对海外市场客户提供先进全面的解决方案和产品，进而对公司海外销售提供有力支撑。2100MPa高强度、高疲劳钢丝拉索关键技术研究 1.根据市场发展趋势，研究高性能拉索，满足超大跨度桥梁的技术要求；
2.提升公司钢丝拉索核心竞
争力，占领行业技术高点。 产品已发布 产品发布上市 本项目研究内容符合拉索朝高强度、高疲劳、超耐久的发展需求，技术指标是目前行业最高水平，并且应用于马鞍山公铁两用长江大桥，有利于巩固公司在业绩、技术水平上的领先地位。2．公司研发人员情况2023年2022年 变动比例研发人员数量（人） 1,959 1,582 23.83%本科 1,147 1,067 7.49%3．公司研发投入情况2023年2022年 变动比例
（五）现金流
主要是受营运资金改善，资产处置及固定资产投资增加等因素影响。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明□适用 ☑不适用
五、非主营业务分析
☑适用□不适用
六、资产及负债状况分析
（一）资产构成重大变动情况
（二）以公允价值计量的资产和负债
☑适用□不适用
（三）截至报告期末的资产权利受限情况
七、投资状况分析
（一）总体情况
☑适用□不适用
（二）报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 ☑不适用
项目名称 投资
方式 是否为
固定资
产投资 投资
项目
涉及
行业 本报告期投入金
额 截至报告期末累
计实际投入金额 资金
来源 项目进
度 预计收益 截止报告期末
累计实现的收
益 未达到计划
进度和预计
收益的原因 披露日期（如
有） 披露索引
（如有）
柳工东部研发
制造基地二期
网，公告编号2019-36，2020-09装载机智能化改造项目 自建 是 工程机械 274,752,089.22 1,013,110,928.22 自筹 94.48% 541,183,097.84 508,006,359.00 项目未完全投产2020年10月29日 巨潮资讯网，公告编号2020-043柳工智能国际工业园项目 自建 是 工程机械 963,906,120.32 1,136,069,568.81 自筹 53.14% 575,111,835.22 项目尚在建设中2022年03月31日 巨潮资讯网，公告编号2022-50合计 -- -- -- 1,260,711,109.24 2,995,667,012.83 -- -- 1,524,412,813.15 534,876,720.50 -- -- --
（四）金融资产投资
1．证券投资情况
□适用 ☑不适用
公司报告期不存在证券投资。
2．生品投资情况
☑适用□不适用
衍生品投资类
型 初始投资金额 期初
金额 本期公
允价值
变动损
益 计入权
益的累
计公允
价值变
动 报告期内购入
金额 报告期内售出
金额 期末金额 期末投资金
额占公司报
告期末净资
产比例
型 初始投资金额 期初
金额 本期公
允价值
变动损
益 计入权
益的累
计公允
价值变
动 报告期内购入
金额 报告期内售出
金额 期末金额 期末投资金
额占公司报
告期末净资
产比例
型 初始投资金额 期初
金额 本期公
允价值
变动损
益 计入权
益的累
计公允
价值变
动 报告期内购入
金额 报告期内售出
金额 期末金额 期末投资金
额占公司报
告期末净资
产比例
保值业务的会
计政策、会计核算具体原则，以及与上一报告期相比是否发生重大变化的说明 无报告期实际损益情况的说明 无套期保值效果的说明 无衍生品投资资金来源 公司自有资金报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施 1.风险分析
（1）市场风险。因标的汇率等的市场价格波动，可能会造成衍生品公允价值的变动；若汇率走势偏离公司锁定价格范围波动，存在造成汇兑损失增加的风险；衍生品投资类型 初始投资金额 期初金额 本期公允价值变动损益 计入权益的累计公允价值变动 报告期内购入金额 报告期内售出金额 期末金额 期末投资金额占公司报告期末净资产比例说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等） （2）流动性风险。因公司业务、市场等的变动等原因需提前平仓或展期远期结售汇产品，存在须临时用自有资金向银行支付差价的风险；
（3）操作性风险。如发生操作人员未按规定程序审批及操作，或未准确、及时、完整地记录金融衍生品业务信息，将可能导致远期结售汇、差额业务损失或丧失交易机会；若操作人员未能充分理解远期结售汇、差额业务产品交易合同条款及业务信息，将为公司带来法律风险及交易损失。
2.风险控制措施
（1）完善制度。通过公司章程和《外汇金融衍生品交易管理制度》等制度，对衍生品投资的决策、授权、风险管理和操作办理等进行规定，规范并控制衍生品持仓风险；
（2）专人负责。由公司相关专业部门进行风险评估，分析交易的可行性及必要性，当市场发生重大变化时及时上报风险评估变化情况并提出可行的应急止损措施；
（3）交易对手管理。慎重选择与实力较好的境内外大型商业银行开展业务，密切跟踪相关法律法规，规避可能产生的法律风险。必要时可聘请专业机构对金融衍生品业务的交易模式、交易对手进行分析比较；
（4）风险预案。建立风险评估模型和监控机制，预先确定风险应对预案及决策机制，定期汇报。在市场波动剧烈或风险增大的情况下，增加汇报频次，确保风险预案得以及时启动并执行；
（5）检查。公司内外部审计部门定期或不定期对业务相关交易流程、审批手续、办理记录及账务信息进行核查；
（6）定期披露。严格按照深圳证券交易所的相关规定要求，及时完成信息披露工作。
已投资衍生品
报告期内市场
价格或产品公
允价值变动的
情况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定 报告期内，因套期保值目的已投资未到期的衍生品投资公允价值变动根据报告期末金融机构对未到期的衍生品报价判定。涉诉情况（如适用） 无衍生品投资类型 初始投资金额 期初金额 本期公允价值变动损益 计入权益的累计公允价值变动 报告期内购入金额 报告期内售出金额 期末金额 期末投资金额占公司报告期末净资产比例衍生品投资审批董事会公告披露日期（如有）2023年04月28日独立董事对公司衍生品投资及风险控制情况的专项意见 公司以套期保值为目的开展的衍生品投资业务，与公司日常经营需求紧密相关，符合有关法律、法规的规定，且公司建立了《衍生品投资内部控制制度》、《远期结售汇业务内部控制制度》和《差额宝金融产品交易管理制度》等相关制度，加强了风险管理和控制，有利于提高公司抵御市场风险的能力，不存在损害公司和全体股公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资。
（五）募集资金使用情况
☑适用□不适用
1．募集资金总体使用情况
☑适用□不适用
募集资金总体使用情况说明
2023年度使用募集资金122,409.57万元，公司累计使用募集资金165,469.97万元。2023年度募集资金存放银行产生的利息收入6,278.74万元，累计产生利息收入6,278.74万元。截至2023年12月31日，公司尚未使用募集资金余额人民币140,178.40万元（含利息收入），募集资金账户余额为人民币140,178.40万元（含利息收入）。
2．募集资金承诺项目情况
☑适用□不适用
（2） 截至期末投资
进度(3)＝
(2)/(1) 项目达到预定可使用状
态日期 本报告期实现的
效益 是否达到预
计效益 项目可行性是否发生
重大变化
承诺投资项目
柳工挖掘机智慧工厂项
目 否 140,000 140,000 49,800.43 67,409.55 48.15%2024年07月31日 不适用 否
柳工装载机智能化改造和原因（含“是否达到 1、柳工装载机智能化改造项目：为控制经营风险，严格控制投资成本，资金投入低于投资规划，预计募集资金将有所结余。
2、柳工挖机智慧工厂项目：达到计划进度，部分项目已完工，未达到预定可使用状态，暂未产生效益；
3、中源液压业务新工厂规划建设项目：项目按计划进行，未达到预定可使用状态，暂未产生效益；
承诺投资项目和超募资
金投向 是否已变更
项目（含部
分变更） 募集资金承诺
投资总额 调整后投资总
额（1） 本报告期投
入金额 截至期末累计
投入金额
（2） 截至期末投资
进度(3)＝
(2)/(1) 项目达到预定可使用状
态日期 本报告期实现的
效益 是否达到预
计效益 项目可行性是否发生
重大变化
预计效益”选择“不适
用”的原因） 4、工程机械前沿技术研发与应用项目：项目按计划进行，未达到预定可使用状态，暂未产生效益。
项目可行性发生重大变
化的情况说明 不适用
超募资金的金额、用途及使用进展情况 不适用募集资金投资项目实施地点变更情况 不适用募集资金投资项目实施方式调整情况 不适用募集资金投资项目先期投入及置换情况 适用2023年4月26日，公司第九届董事会第十次会议审议通过了《关于公司使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金合计人民币59,737.40万元置换预先投入募投项目自筹资金和已支付发行费用。用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用项目实施出现募集资金结余的金额及原因 不适用尚未使用的募集资金用途及去向 截至2023年12月31日，公司尚未使用募集资金余额人民币140,178.40万元（含利息收入），存放在募集资金账户余额为140,178.40万元（含利息收入）。募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 无3．募集资金变更项目情况□适用 ☑不适用能力；
2、本次交易增加公
司当期净利润约
1.28亿元。 13.66% 评估价 否 不适用 是 是 是2023年10月09日 巨潮资讯网，公告编号2023-084，2023-公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润中恒国际租赁有限公司 子公司 租赁服务 13,408万美元 6,580,038,768.93 2,351,500,645.61 578,568,745.31 162,372,718.89 121,564,160.41柳工机械香港有限公司 子公司 工程机械销售 3,412万港币 3,978,939,142.36 529,348,515.75 4,924,745,329.28 261,998,985.89 215,688,337.52
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