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| 标榜股份(301181)经营总结 | | 截止日期 | 2024-06-30 | | 信息来源 | 2024年中期报告 | | 经营情况 | 第三节管理层讨论与分析
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）公司所属行业情况
1、汽车行业概况
据中国汽车工业协会分析，2024年上半年国内汽车销量同比微增，终端库存高于正常水平；汽车出口保持快速增长，对拉动市场整体增长贡献显著，新能源汽车出口增速明显放缓；新能源汽车产销继续保持较快增长，市场占有率稳步提升。
2024年1-6月份汽车产销分别完成1,389.1万辆和1,404.7万辆，同比分别增长4.9%和6.1%，其中乘用车产销分别完成1,188.6万辆和1,197.9万辆，同比分别增长5.4%和6.3%，汽车出口279.3万辆，同比增长30.5%，新能源汽车产销分别完成492.9万辆和494.4万辆，同比分别增长30.1%和32%。
随着新能源汽车市场迅速拓展以及双碳目标的不断推动，未来汽车行业持续向节能环保、轻量化、电动化、智能化方向发展，行业整体发展趋势良好。
2、汽车零部件制造行业概况
全球汽车零部件行业主要由欧美、日本等汽车工业发达国家主导，发展中国家零部件企业在国际市场的综合实力相对有限，我国汽车零部件行业起步较晚，但处于不断进步中，中国汽车零部件企业凭借成本优势、先进制造能力、快速反应能力、同步研发能力等不断拓展市场，与国际汽车零部件企业差距逐步缩小。
随着我国汽车行业周期由成长期向成熟期快速发展，公司所处汽车零部件赛道将随着行业周期进入发展快车道。
“十四五”期间，我国经济将保持良好发展趋势，消费需求水准将不断提升。同时，在“双碳”政策以及国务院办公厅发布的《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》引导下，汽车行业正快速向电动化、智能化转型，我国电动车的渗透率逐年快速提升。为支持汽车产业的发展，国家发展改革委等部门于2023年7月联合印发了《关于促进汽车消费的若干措施》，工业和信息化部等七部门于2023年8月联合印发了《汽车行业稳增长工作方案》（2023-2024年），未来我国汽车产销量仍有较大增长潜力，我国汽车零部件行业发展前景广阔。
3、汽车尼龙管路行业基本情况
尼龙管路在汽车工业的应用最早开始于欧美及日本等发达国家，相关生产企业积累了很强的综合实力及尼龙管路研发能力，诸如邦迪TI、特科拉Teklas、凯塞Kayser、帕萨思PASS、弗兰科希Fraenkisch等汽车尼龙管路供应商。随着我国汽车工业的高速发展，部分较早进入行业的汽车尼龙管路生产企业陆续从国外引进技术和生产设备，并凭借其地域优势和成本优势，较好地适应本土市场的竞争，逐步转变为汽车尼龙管路制造行业的中坚力量。国内汽车尼龙管路配套供给能力逐年快速增加，产业快速稳步发展。
在汽车行业节能减排、轻量化的趋势推动下，尼龙材料因其在重量、耐油性、耐热性等诸多方面的优越性，备受汽车行业的青睐，尼龙管路及连接件的应用场景也逐步拓宽。同时节能减排推动了汽车行业向新动力方向进一步发展，近年来我国以电池系统作为动力源的新能源汽车发展迅猛，相对于传统内燃机汽车散热单元集中于发动机附近，新能源汽车的散热单元包含了动力电池、驱动电机以及电控系统，在整车的分布更加分散，导致汽车热管理系统相关管路更复杂，单车使用长度更长，因此尼龙管路的应用比例将不断提高，保持高速发展态势，带动汽车尼龙管路的需求上涨。
4、公司所处行业地位
公司长期立足于汽车尼龙管路及连接件制造领域，在产品品质、工艺技术、响应速度等方面达到了欧美知名品牌车企的标准和要求，系国内较早进入合资品牌整车厂供应体系的汽车尼龙管路优势企业之一。主要产品已广泛配套于大众、奥迪、通用、零跑、比亚迪、标致、沃尔沃、奔驰、宝马等知名品牌，覆盖了主要的热销乘用车及众多主流车型，形成了较强的品牌影响力。
多年来，公司通过不断的技术积累，深入参与整车厂的同步研发，在细分行业形成了极具竞争力的技术优势、产品优势。公司与国内知名的整车厂和优秀的汽车零部件制造企业建立了稳定的合作关系，具有较高的细分行业知名度。同时，公司积极顺应汽车行业节能减排趋势，凭借进入品牌汽车整车厂供应体系的先发优势，以长期积累的技术经验在整车厂推出更高标准的机型前即已参与配套零部件的开发，并率先成为其新型车型零部件的指定供应商。此外，公司在新能源车领域的产品应用正逐步拓宽，公司已量产应用于EV车型、PHEV车型和FCV车型的多项热管理管路及连接件产品。
（三）公司主要经营模式
1、销售模式
按照行业惯例，整车厂首先对零部件厂商从技术、设备、研发等方面进行整体评审，通过评审之后纳入相应领域的合格（潜在）供应商名录。整车厂会根据不同需求向相应领域内的合格供应商发出零件开发邀请，并发出报价请求（RFQ），零部件企业提出匹配设计方案，综合评估零件定价，并提出报价。经综合评估后，整车厂下发定点信，并约定供货周期、供货时间、质量责任等具体商业条款，开发零件通过检验认可后，正式进入批量供货（SOP）阶段。零部件厂商成功进入整车厂配套体系并批量供货后，出于时间成本和机会成本的考虑，两者将形成较为紧密的配套关系，在车型的生命周期内一般不会被轻易更换。
公司生产的汽车零部件产品主要面向整车配套市场，并与整车厂商及其零部件一级供应商形成配套供应关系。公司通常作为一级供应商直接为整车厂配套汽车零部件，亦作为二级供应商通过一级供应商间接提供部分汽车零部件给整车厂商。
2、生产模式
公司主要采用“以销定产”的生产模式。公司一般按照整车厂新产品需求，通过前期的开发和工艺设计后研制成符合要求的管路及连接件产品，并经过公司内部或外部机构的试验和检测后再由整车厂检测认可；当公司产品通过认可后，根据整车厂的生产计划转向批量生产和供货。
在实际生产过程中，公司商务部直接对接客户，获取客户的具体订单需求信息或者编制产品需求预测，物流部结合公司的库存情况后，向制造部下达生产计划，生产车间完成产品加工、包装等流程，再由质量部进行检验合格后入库。
3、采购模式
在产品生产过程中，原材料品质、规格和型号对产品性能产生较大影响。公司原材料采购主要根据客户订单需求与库存情况进行，同时根据供应商交货周期适当进行调整。公司采购部已建立合格供应商名录并定期对供应商进行评价，根据评价结果适当调整采购方案。
在特定产品的原材料选择上，客户通常会指定产品所使用的原材料品牌、规格、型号。对于客户已指定品牌、规格、型号的原材料，公司根据其限定的范围进行筛选并确定合格供应商，对于客户未指定的原材料，公司结合技术开发能力、质量保证能力、物流供货能力等方面的审核评估，选择并确认合适供应商，并与之签订采购协议和质量协议，协商交易价格、结算方式等供货细节。
公司生产所需物资均由采购部向供应商集中统一采购。采购部根据生产计划、库存情况、供应商交货周期来编制采购计划，组织安排供应商有序交货。
4、研发模式
整车厂为适应产业政策的调整以及终端消费市场需求的快速变化，对新品研发的系统整体性、响应及时性提出了更高的要求，因此协同配套零部件供应商同步开发新产品逐渐成为主流项目合作模式。基于尼龙管路及连接件系列产品多年积累的研发经验，公司研发团队能够充分理解整车设计的需求，根据整车的研发进度计划推出相应设计样品，并进一步优化和完善设计方案。此外，公司根据行业发展趋势和自身的开发经验，积极探索“国产替代”的可行性，在满足整车厂设计标准的同时提供更具性价比的产品设计方案。
公司新产品的开发阶段包括A样件（手工制造样品，实现基本功能）、B样件（OTS工程样件）、C样件（PPAP样件）、SOP（量产）阶段，技术部、工程部、质量部协同进行项目的设计、试验、质量检验与调试、验收，具体而言：技术部主要负责产品的前期规划、项目管理、产品设计开发以及模具开发工作，工程部主要负责新产品工艺步骤流程、工艺路线的制定和已批量产品的工艺持续优化，质量部则参与新项目试验方案和测量计划编制及实施，采购件认可、内部过程认可，客户的样件认可及提交等工作。项目各阶段在获得整车厂的认可后才可进入下一阶段。
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三、主营业务分析
概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
四、非主营业务分析
适用□不适用
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、主要境外资产情况
□适用不适用
3、以公允价值计量的资产和负债
适用□不适用
4、截至报告期末的资产权利受限情况
六、投资状况分析
1、总体情况
适用□不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用不适用
4、以公允价值计量的金融资产
适用□不适用
5、募集资金使用情况
适用□不适用
（1）募集资金总体使用情况
适用□不适用
[2022]3号）同意注册，并经深圳证券交易所同意，本公司由主承销商中信建投证券股份有限公司于2022年2月9日向
社会公众公开发行普通股（A股）股票2,250万股，每股面值1元，每股发行价人民币40.25元。截至2022年2月15日止，本公司共募集资金人民币905,625,000.00元，扣除承销费和保荐费人民币50,170,419.00元后的募集资金人民币855,454,581.00元，已由中信建投证券股份有限公司于2022年2月15日存入公司开立在中国银行股份有限公司江阴华士支行账号为483277193195的人民币账户内；减除其他发行费用人民币17,409,215.67元后，募集资金净额为人民币838,045,365.33元。
截止2022年2月15日，本公司上述发行股票募集的资金已全部到位，业经大华会计师事务所（特殊普通合伙）以“大华验字[2022]000068号”验资报告验证确认。
截止2024年6月30日，公司对募投项目累计投入资金人民币230,037,122.18元，其中：以前年度募投项目已使用资金215,315,040.57元（含置换预先投入自筹资金），报告期内募投项目已使用资金14,722,081.61元。截止2024年6月30日，公司累计使用超募资金227,680,705.62元，其中：以前年度使用超募资金160,319,284.07元，报告期内使用超募资金67,361,421.55元。截止2024年6月30日，募集资金余额为412,228,437.43元（含利息收入、现金管理收益等）。项目可行性是否发生重大变化 承诺投资项目 否 否 否 否 -- 超募资金投向 否 否 否 否 -- --是否达到预计效益不 不 --不 不 -- --截止报告期末累计实现的效益本报告期实现的效益项目达到预定可使用状态日期日2026年02月21日2026年02月21日 --截至期末投资进度(3)＝(2)/(1)累计投入金额(2)4,655.42 5,147.21 1,134.27 12,066.82 23,003.718,031.17 8,000.76 6,736.14 0 22,768.07 45,771.78本报告期投入金额资总额(1)20,558.19 17,571.75 6,540.87 12,000 56,670.818,000 8,000 8,000 3,133.73 27,133.73 83,804.54募集资金承诺投资总额20,558.19 17,571.75 6,540.87 12,000 56,670.818,000 8,000 8,000 3,133.73 27,133.73 83,804.54募集资金净额20,558.19 17,571.75 6,540.87 12,000 56,670.818,000 8,000 8,000 3,133.73 27,133.73 83,804.54是否已变更项目(含部分变更)否 否 否 否 --否 否 否 否 -- --承诺投资项目和超募资金投向新能源汽车电池冷却系统管路建设项目 汽车动力系统连接管路及连接件扩产项目 研发中心建设项目 注补充流动资金项目
1 承诺投资项目小计
1、第一次永久补充
流动资金 2、第二次永久补充流动资金 3、第三次永久补充流动资金 4、尚未指定用途 超募资金投向小计 合计公司于2024年2月1日召开第三届董事会第三次会议、第三届监事会第三次会议，审议通过了《关于部分募投项目延期的议案》。
1.新能源汽车电池冷却系统管路建设项目具体情况及原因：2023年，受客观因素对市场经济环境的冲击，以及国内经济结构调整、宏观经济下行压力等影响，且汽车行业竞争发展格局存在一定的不确定性，公司根据募投项目当前的实际建设进度，针对上述情况，公司出于谨慎原则，控制了投资节奏，减缓了募投项目的实施进度，使得募投项目的实际投资进度较原计划延迟，经审慎研究，公司将“新能源汽车电池冷却系统管路建设项目”达到预定可使用状态日期延长至2026年2月21日。
2.汽车动力系统连接管路及连接件扩产项目具体情况及原因：2023年，受客观因素对市场经济环境的冲击，以及国内经济结构调整、宏观经济下行压力等影响，且汽车行业竞争发展格局存在一定的不确定性，公司根据募投项目当前的实际建设进度，针对上述情况，公司出于谨慎原则，控制了投资节奏，减缓了募投项目的实施进度，使得募投项目的实际投资进度较原计划延迟，经审慎研究，公司将“汽车动力系统连接管路及连接件扩产项目”达到预定可使用状态日期延长至2026年2月21日。
3.研发中心建设项目
具体情况及原因：2023年，因汽车行业波动及竞争发展格局存在一定的不确定性，研发中心设备采购节奏放缓，且公司采购设备多为定制化进口设备，定制化程度高，采购流程长，导致实际进度慢于预期，经审慎研究，公司将“研发中心建设项目”达到预定可使用状态日期延长至2026年2月21日。
公司独立董事专门会议审议通过了本次部分募投项目延期的事项，公司保荐机构对该事项发表了同意意见。
上述募投项目延期是公司根据项目的实际进展情况作出的审慎决定，仅涉及募投项目达到预定可使用状态时间进行调整，不涉及募投项目的实施主体、实施方式、项目用途和投资规模的变更。 不适用 适用 公司超募资金27,133.73万元，公司于2022年3月4日召开第二届董事会第十次会议，第二届监事会第十次会议，并于2022年3月21日召开2022年第二次临时股东大会审议通过了《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》，同意公司使用8,000.00万元超募资金永久补充流动资金，上述永久补充流动资金已使用完毕。
公司于2023年2月16日召开第二届董事会第十六次会议，第二届监事会第十五次会议，并于2023年3月6日召开2023年第一次临时股东大会审议通过了《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》，同意公司使用8,000.00万元超募资金永久补充流动资金，上述永久补充流动资金已使用完毕。
公司于2024年2月1日召开第三届董事会第三次会议，第三届监事会第三次会议，并于2024年2月20日召开2024年第一次临时股东大会审议通过了《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》，同意公司使用8,000.00万元超募资金永久补充流动资金。截止2024年6月30日，上述永久补充流动资金已使用67,361,421.55元。
剩余超募资金暂未指定具体用途，公司于2024年2月1日召开了第三届董事会第三次会议、第三届监事会第三次会议，并于2024年2月20日召开了2024年第一次临时股东大会，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金和部分闲置自有资金进行现金管理的议案》，同意公司在不影响公司募投项目投资建设和公司正常经营的情况下，使用不超过人民币40,000.00万元的部分闲置募集资金（含超募资金）和不超过人民币80,000.00万元的部分闲置自有资金进行现金管理，使用期限自2024年第一次临时股东大会审议通过之日起12个月内有效。在上述额度和期限内，资金可循环滚动使用。截止2024年6月30日，公司使用超募资金4,170万元购买银行结构性存款，剩余超募资金10.23万元暂存于募集资金账户。 不 适用 公司于2022年3月4日召开第二届董事会第十次会议，第二届监事会第十次会议审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金的议案》，同意公司以募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金共计3,434.39万元。大华会计师事务所（特殊普通合伙）于2022年3月4日对置换事项出分项目说明未达到计划进度、预计收益的情况和原因（含“是否达到预计效益”选择“不适用”的原因） 项目可行性发生重大变化的情况说明 超募资金的金额、用途及使用进展情况 募集资金投资项目实施地点变更情况 募集资金投资项目实施方式调整情况 募集资金投资项目先具了《江阴标榜汽车部件股份有限公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的鉴证报告》大华核字【2022】002149号。 不 公司于2024年2月1日召开了第三届董事会第三次会议、第三届监事会第三次会议，并于2024年2月20日召开了2024年第一次临时股东大会，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金和部分闲置自有资金进行现金管理的议案》，同意公司在不影响公司募投项目投资建设和公司正常经营的情况下，使用不超过人民币40,000.00万元的部分闲置募集资金（含超募资金）和不超过人民币80,000.00万元的部分闲置自有资金进行现金管理，使用期限自2024年第一次临时股东大会审议通过之日起12个月内有效。在上述额度和期限内，资金可循环滚动使用。截止2024年6月30日，公司募集资金余额为41,222.84万元，使用闲置募集资金20,170万元（含超募资金）购买银行结构性存款，使用闲置募集资金6,000万元购买定期存款，使用闲置募集资金11,000万元购买大额存单，剩余4,052.84万元以银行存款方式存放于公司开设的募集资金专户，将用于募投项目后续资金支付。 不适用用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 项目实施出现募集资金结余的金额及原因 尚未使用的募集资金用途及去向 募集资金使用及披露中存在的问题或其他
6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况
（1）委托理财情况
适用□不适用
报告期内委托理财概况
（2）衍生品投资情况
□适用不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
（3）委托贷款情况
□适用不适用
公司报告期不存在委托贷款。
七、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用不适用
八、主要控股参股公司分析
适用□不适用
已于2024年7月完成出资实缴。
九、公司控制的结构化主体情况
□适用不适用
十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
适用□不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引
2024年04月26日 全景网“投资者关系互动平台”（http://ir.p5
w.net） 网络平台
线上交流 其他 线上参与公
司2023年度
网上业绩说
明会的全体
投资者2023年年度经营
情况等2024年4月26日披露于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com动记录表》（编号：
2024-001）
十二、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是否
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