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| 联创股份(300343)经营总结 | | 截止日期 | 2023-12-31 | | 信息来源 | 2023年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求
报告期内，公司主要从事含氟新材料和聚氨酯新材料等相关产品的研发、生产和销售。根据中国上市公司协会《上市公司行业统计分类指引》，公司所属行业为“C26化学原料和化学制品制造业”。
2023年复杂的国内外环境给我国化工行业来了诸多风险挑战，从国际因素看，欧美主要经济体持续加息、地缘政治等因素影响，全球需求受到抑制。从内部上看，2023年，化工行业迎来产能的集中释放期，化工品面临上游能源价格高企和下游弱需求的双重挤压，主要化工品价格较2022年有所走低，行业利润被压缩。据国家统计局数据显示，2023年我国全国规模以上工业企业营业收入比上年增长1.1%，规模以上工业增加值比上年增长4.6%，其中化学原料和化学制品制造业增长9.6%，可见公司所处行业增速在主要行业中仍处于较高水平。
(一）报告期内公司所处行业情况
1、含氟新材料板块
我国氟化工行业起源于二十世纪五十年代，经过 60 多年的发展，形成了无机氟化物、氟碳化学品、含氟高分子材料及含氟精细化学品（含无机氟化物）四大类产品体系和完整的门类。下游产品广泛应用于建筑、现代交通、电子电器、工业制造、通讯工程、航空航天、国防、医药医疗、新能源、环保、生活日用等领域，并且随着科技进步正在向更广更深的领域拓展，已成为国家战略新兴产业的重要组成部分。
氟化工是我国经济高质量发展的基石之一。中国氟化工行业“十四五”发展规划中指出，目前我国各类氟化工产品的总产能超过 640万吨，总产量超过 450万吨，总产值超过 1000亿元，其中，含氟制冷剂占世界产能 70%、四大氟聚合物总产能约占到世界 60%，我国已成为全球氟化工产品生产和消费大国。经过多年的发展，我国氟化工行业已经形成规模优势和成本优势，有利于向高附加值、高技术壁垒的产品发展，促进制造业结构调整和产品升级。随着国内氟化工技术水平的不断提高，中国氟化工产业有望同时具有资源优势和国际范围内的市场优势。
(1) 含氟制冷剂行业
含氟制冷剂是氟化工下游最主要的应用，主要消费领域包括家用空调、冰箱冷柜、工业制冷、汽车空调，以及非制冷用途的塑料发泡剂、气雾剂和灭火剂等七大类。从需求上看，空调是主要的需求终端。随着我国人均 GDP 的提升、城镇化进程的推进，空调、冰箱、汽车等的产品的需求逐年提升，制冷剂的需求也随之增长。据 Mordor Intelligence，2023年我国制冷剂产能约占全球的比重 65%，制冷剂需求约占全球的 40%。
根Research and Markets，2023年全球制冷剂市场需求量达197万吨，市场空间约66亿美元，其中全球和我国的含氟制冷剂需求量约为 105万吨和 42万吨，预计全球制冷剂需求量将从2024年的 202万吨提升至2029年的229万吨，复合增速为2.5%。
113、CFC-114、CFC-500 破坏臭氧层，全球范围已淘汰并禁产发达国家使用。当前，我国二代制冷剂处于配额加速淘汰的过程中，2023年合计生产配额为 21.48万吨，2024年生产配额下降至 21.3万吨，但属于 PVDF 等氟化工产品原材料用途的 HCFC-142b（不下线）不受限制。在此之前，第三代制冷剂由于争夺配额，市场大打价格战，行业进入一种无序化竞争。随着2023年11月6日我国第三代制冷剂配额分配方案的正式落地，HFCs正式步入配额生产的强约束时代，行业进入有序发展。根据《蒙特利尔议定书》基加利修正案，我国应在2024年冻结HFCs的消费和生产，自2029年开始削减，到2045年后将HFCs使用量削减至其基准值20%以内。虽然当前市场主流是第三代制冷剂，但由于四代制冷剂的环保性更为优越，未来在环保压力下有望持续迭代升级，从政策层面来看，四代制冷剂有望成为更加理想的制冷剂方案。
(2) 锂电池新材料行业
新能源市场消费需求连续两年大规模释放后，2023年全球新能源汽车销量和动力电池装车量处于较高水平，2023年全国锂电池总产量超过940GWh，同比增长25%，行业总产值超过1.4万亿元，但行业增速有所减缓，根据工业和信息化部电子数据显示，受需求端增速下降、供给端产能释放及市场预期变化等因素影响，全年动力电池主要原材料价格下降，价格下跌对电池材料类和资源类企业经营业绩产生了不利影响。
锂电级聚偏氟乙烯（PVDF）产品属于锂电池辅材中较为关键的材料之一，主要用于锂电池中的正极粘结剂与隔膜涂覆。PVDF 受原材料 HCFC-142b 影响较大，新建 PVDF 可以配套生产 HCFC-142b，但不允许对外销售 HCFC-142b。随着行业新增产能投产，供需格局出现阶段性失衡，价格出现明显下跌。根据高工产研锂电
研究所数据显示，2023年中国锂电PVDF需求量为6.8万吨，同比增长超55%，锂电需求量占2023年总产量的72%。
2、聚氨酯新材料板块
得益于中国经济的发展以及工业化程度的提高，聚氨酯工业经历了 20 多年的高速增长，产业规模迅速扩大，中国已成为全球最大的聚氨酯原材料和制品生产基地，呈现上游基础原材料高度集中、下游应用范围不断扩大、各应用细分子行业差异化发展的总体特征。报告期内，受到全球经济环境、行业周期等影响，行业景气度处于较低位置。
聚氨酯制品凭借低温柔顺性好、抗冲击性高、耐辐射、回弹范围广、粘结性好、节能环保等诸多优良性能，已被广泛应用于生产、生活中的众多领域并在部分领域逐渐成为传统塑料、橡胶，甚至金属等材料的理性替代品。作为第六大合成材料，聚氨酯产品可以广泛应用于建筑、汽车、家具、家电，服装、制鞋、箱包、机械和国防军工等国民生活的各个领域。由于生产工艺不同，聚氨酯产品形态及制成性能均存在差异。在我国聚氨酯消费中，聚氨酯泡沫（包括软泡、硬泡）是占比最多的产品。聚醚行业细分领域众多、下游客户数量及类型众多，不同细分产品领域竞争点及需求点有一定差异。
从近几年市场情况来看，聚氨酯制品市场广阔，产品结构并不均衡，聚氨酯市场正在从成长阶段向成熟阶段过渡，近几年随着建筑、房地产等行业增速下降，家具消费市场整体趋于平稳，行业整体进入了产业整合和提升阶段。
2023年全球聚氨酯市场在宏观环境复杂多变的情况下仍取得了较快增长，在下游冰箱冷柜、汽车行业、无醛板、氨纶行业的需求带动下，全年依然实现小幅增长，但外需疲软的局面。据中国聚氨酯工业协会数据显示，2023年，我国聚氨酯材料的消费量达1285万吨(含溶剂)，同比增长7%。其中，聚氨酯软泡制品的消费量占比21%，聚氨酯硬泡制品的消费量占比19%，聚氨酯硬泡制品较2022年比重进一步同比增长6.8%。产能方面，二苯基甲烷二异氰酸酯(MDI)产能429万吨、甲苯二异氰酸酯(TDI)产能149万吨、聚醚多元醇产能780万吨、六亚甲基二异氰酸酯(HDI)产能20万吨、环氧丙烷产能610万吨、己二酸产能374万吨。冰箱、冷柜等下游市场拉动了聚氨酯制品消费增长，据奥维云网（AVC）数据显示，2023年冰箱市场零售额规模1333亿元，同比增长7.0%，零售量3831万台，同比增长1.5%，但增速相对缓慢。此外，国家对冷库行业的重视和发展支持，使得冷库行业迎来新的发展机遇，进而也带动了聚氨酯板材的消费量的增长。
(三）报告期内公司产品所处行业的上下游产业链
1、含氟新材料板块
氟化工产业链以萤石为起点，氢氟酸和氟化铝为重要中间体，延伸各类有机氟化物和无机氟化物产品。
其中，有机氟化物主要包括含氟高分子材料、含氟制冷剂、含氟精细化学品三类，其中含氟制冷剂是当前的主要应用，含氟聚合物有 PVDF、PTFE 和 FEP 等，产品处于增长阶段，应用领域逐步拓宽，含氟精细化学品主要包括农药、医药、染料中间体等，产品产量相对较小，但附加值相对较高。氟化工行业的价值重心在中下游产品，从萤石开始，随着产品加工深度的增加，产品的附加值成几何倍数增长。萤石的价格只有数千元，制冷剂的价格在万元左右，含氟高分子材料从数万元至十几万不等，而含氟精细化工产品的价格可以达到几十甚至上百万元。具体情况如下：
（1）含氟制冷剂
制冷剂位于氟化工产业链中下游，上游受资源端影响较大，下游以空调作为主要的应用场景，占比约78%，广泛应用在冰箱、家用空调、汽车空调等制冷领域。我国是全球主要的空调、冰箱和汽车生产消费大国，也因此主导了全球制冷剂的生产和消费。
含氟制冷剂化学稳定性强、热力学性能优异，根据参与反应的卤代烃的差异，工业上可以合成不同的制冷剂。含氟制冷剂还可在聚氨酯行业中用作塑料发泡剂、半导体行业中用作电子清洗剂及精细化工中用作气雾剂等。此外，还可以作为原料进一步生产下游各类的氟聚合物，其中 PVDF 是锂电和光伏所需原料，PTFE在集成电路与5G电信的领域有广阔的用途。
（2）含氟聚合物——PVDF
本公司目前主要生产的含氟聚合物为锂电级 PVDF。PVDF 是一种高性能的聚合物材料，具备耐老化、易加工和压电性等特性，是全球仅次于 PTFE 的第二大含氟聚合物。含氟聚合物处于氟化工产业链的中后端，产品附加值高，为战略性新兴产业不可或缺、不可替代的支撑材料。含氟聚合物结构复杂、种类繁多且性能优异，下游应用广泛。由于氟元素的引入，相较于一般聚合物产品（如聚乙烯、聚丙烯、聚氯乙烯），含氟聚合物如 PTFE、PVDF 等具有耐高温性能、耐酸碱性和耐溶剂性、电性能、机械性能、不粘性、耐候性、憎水性等优异的性能，因此广泛适用于众多新兴高精尖领域，如在通信、新能源、电子电器、航空航天、机械、纺织、建筑、医药、汽车等领域其应用不断拓宽，对中国未来各个领域发展至关重要。
从上游来看，HCFC-142b 是 PVDF 的主要原材料。从下游市场看，PVDF 主要被广泛应用于耐候涂层、注塑、锂电池和光伏背板膜等新能源领域。随着新能源领域的飞速发展，PVDF下游应用领域中锂电池及光伏占比变大，PVDF需求快速拉升。由于新能源汽车和对安全性、稳定性要求更高，因此，从品质和价格上进行排序，电池级PVDF＞光伏级PVDF＞涂料级PVDF。
2、聚氨酯板块
聚氨酯是目前所有高分子材料中唯一一种在塑料、橡胶、泡沫、纤维、涂料、胶粘剂和功能高分子七大 其中聚氨酯原料为整个产业链条中最为关键的部分，主要为异氰酸酯和多元醇，聚醚多元醇简称聚醚是重要的聚氨酯原料，由起始剂（如甘油、丙二醇）与环氧乙烷（EO）、环氧丙烷（PO）等在催化剂的作用下经加聚反应制得。聚氨酯中游初级制品包括泡沫塑料、弹性体、纤维塑料、纤维、 鞋革树脂、涂料、胶粘剂和密封胶等树脂制品，而后这些初级制品可以进一步加工利用到家居、家电、交通、建筑、日用品等行业，广泛应用于建筑、汽车、纺织、机电、石化、能源、军工等领域，这些构筑了聚氨酯产业链的终端下游。具体情况如下： 聚氨酯分为聚酯型和聚醚型，聚氨酯制品的种类、形态和性能差别巨大，聚氨酯单体结构主要由上游原料和目标性能而定。根据应用领域的不同，聚氨酯下游制品可以分为硬泡聚醚、软泡聚醚以及 CASE 用聚醚。聚氨酯泡沫塑料分为软泡和硬泡，聚氨酯软泡主要用于家具、汽车、服装等，聚氨酯硬泡主要应用于冰箱、冰柜、冷库、管道保温、板材和建筑保温等领域。公司聚氨酯板块业务主要生产硬泡组合聚醚，产品可主要应用于冰箱冰柜、冷链物流等隔热保温领域，以及建筑外墙保温节能等领域。
(四）报告期内公司所处行业的发展趋势
尽管2023年化工行业面临一些挑战，未来几年，国内化工行业仍处于重要战略机遇期。随着宏观经济环境逐渐改善，市场规模的扩大、技术的进步，半导体、新能源、航空航天、军工等领域关键材料的需求或持续提升，为化工行业提供更多的机遇和可能性。其次，国家正在布局新一轮设备更新、消费品以旧换新，这将有望显著推动市场消费，进而成为催化化工品需求释放的推动力。此外，在“十四五”期间，国家战略方针也将有望从多方面给予了新材料领域发展的大力支持，积极推动了行业的快速进步。未来几年，化工行业有望继续保持稳定的发展，并出现更多的新兴领域和新产品。
1、含氟新材料板块
(1) 含氟制冷剂行业
目前氟化工行业的政策方向主要涉及环境保护，淘汰落后产能，产业结构优化等方面。制冷剂作为少见的、供给严格受控的化工产品，属于典型的政策驱动型行业，实际供给受到政策配额限制。2023年8月9号，生态环境部正式召集50余家国内HFCs生产企业和相关协会召开《2024年度全国HFCs配额总量设定与分配实施方案》（初稿）行业交流会，就HFCs配额方案与生产企业进行了交流。2023年11月，生态环境部发布《2024年度氢氟碳化物配额总量设定与分配方案》，配额分配方案正式出台。2024年1月11日，生态环境部发布《关于2024年度消耗臭氧层物质和氢氟碳化物生产、使用和进口配额核发情况的公示》。
当前，二代制冷剂 HCFCs 的生产与消费均受配额限制；三代制冷剂也已进入配额管理期，根据《蒙特利尔议定书》基加利修正案的相关规定，2024年三代制冷剂已进入削减阶段。虽然在未来较长一段时间来看，第三代制冷剂依旧是制冷剂的主力产品。但第四代制冷剂因其卓越性能与环保性终会成为第三代 HFCs 制冷剂的绿色替代方案，长期来看是制冷剂行业的发展契机。提前布局四代制冷剂的公司有望实现产业升级并取得先发优势，从而提高市场占有率。在此过程中，布局较晚、规模较小、利用率过低的企业将逐步退出市场或被大企业整合，行业集中度有望进一步提升。
目前，公司第四代制冷剂领域布局比较早、力度比较大，是国内具有独立生产专利的生产厂家，产业化程度比较成熟，目前已经具备万吨级产能；此外，公司决定将进行装置改造，规划通过技改进行扩产，并根据市场情况逐步释放产能。
(2) 锂电池新材料行业
随着全球新能源汽车市场的持续增长和储能领域的广泛应用，锂电池需求将继续保持快速增长态势。根据GGII数据显示，2022-2023年我国锂电池应用结构中动力电池占据主导地位，市场份额维持在70%以上，新能源汽车行业的快速发展对锂电池需求起着关键拉动作用。随着锂电池领域用量逐年扩大，PVDF在锂电池领域需求占比达到占2023年总产量的 72%。电池级 PVDF 生产壁垒较高，其性能和用量对锂电池循环性能、快速充放能力以及电池内阻等电化学性质有着重要影响。
新能源汽车产业作为中国现代化产业体系建设的重要组成部分，下一步依然将得到更大的支持和快速地发展。从政策导向来看，2023年6月19日，财政部发布了关于延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策的公告。2024年 2 月国务院再次发文推动废旧动力电池循环利用。同时，在2024年两会的政府工作报告上，国务院总理李强作政府工作报告中多次提到锂电产业链上下游。2024年电动化转型全面起步，中国持续领跑，智能网联新能源汽车，包括锂电新材料等领域，将成为2024年推动产业链供应链优化升级，发展“新质生产力”的重点。随着消费痛点的逐步消除，企业去库完成及下游需求超预期增长，中国新能源汽车产业仍有望保持较高速度的增长，供需共振下，锂电池新材料行业有望迎来更大的发展空间，有望拉动锂电池辅材PVDF的需求。
2、聚氨酯板块
聚氨酯材料经过几十年的发展，已经涵盖了生产生活中的各个方面，未来仍有广阔的发展空间。从应用领域来看，建筑、汽车、家具等多个领域对聚氨酯需求的增加为市场注入了强大的活力。然而，近几年建筑、房地产等行业增速由高转低，家具消费市场趋于平稳发展，行业开始进入产业整合和提升阶段。在此过程中，附加值高的聚氨酯产品有望在差异化竞争中胜出。
与此同时，环保和可持续发展的理念不断深化，市场对新型聚氨酯材料及制品的需求也日益提升。中国聚氨酯行业“十四五”发展指南对聚氨酯行业提出了较为明确的要求，提出了聚氨酯行业应加大对功能性、绿色安全环保型助剂的复合技术开发及应用，要积极推进聚氨酯发泡剂 ODS 替代。随着国家对安全生产、环境保护以及市场对产品质量、性能等要求的提高，越来越多的聚氨酯头部企业调整产品结构。面对聚氨酯产能过剩、产品高端不足、贸易壁垒加深的挑战影响下，绿色低碳和高质量发展趋势的聚氨酯制品将成为今后的主旋律，聚氨酯工业的行业结构调整和产业升级步伐将有望加快，这也标志着我国聚氨酯行业进入了高质量发展的技术提升期。
整体来看，政策、汽车工业、建筑节能以及冷藏市场的新需求将是2024年拉动聚氨酯行业发展的重要因素。持续推出功能先进的新产品仍是聚氨酯材料发展的主要驱动，通过改性材料提升聚氨酯行业的性能从而扩大其下游应用范围，增长点从技术创新转至产品及应用场景的创新，有望进一步推动促进聚氨酯工业健康发展。
二、报告期内公司从事的主要业务
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求
主要原材料的采购模式一种有机废催化剂的处理及再利用方法、用于烯烃或炔烃催化反应的废催化剂氟磺酸的处理系统 采用高性能换热器以及其他方面节能设计，降低了能源的损耗；装置采用先进的DCS控制系统，提升了自动化水平，可对整个过程进行跟踪与监督二氟一氯乙烷（HCFC-142b或R142b） 工业化应用 技术人员均为公司职工 改良工业盐酸产品色号和游离氯的方法、一种内衬设备支管的堵漏专用工装、一种卤代烃反应优化设备系统、一种气相色谱法测定R142b生产过程中高沸物各组分含量的方法、一种副产再利用制备四氟乙烷的方法 以本公司生产的偏二氟乙烷作为原料，相比同行业省去了采购、运输等费用，在同行业中具有领先地位，原料及能源消耗在行业中较低，提高了产品的竞争优势聚偏氟乙烯（PVDF） 工业化应用 技术人员均为公司职工 含氟聚合物单体生产过程中的余热回收设备、一种检测工业用气中是否含有有毒、有害气体的设备系统、一种聚偏氟乙烯的制备方法及应用 以本公司生产的二氟一氯乙烷作为原料，实现上下游产业链延伸，产品应用于锂电、光伏等新能源产业，有较高的发展前景。产能、消耗定额将达到国外同类技术先进水平偏氟乙烯（VDF） 工业化应用 技术人员均为公司职工 一种化工反应釜投料系统、一种反应釜冷却系统 以本公司生产的二氟一氯乙烷作为原料，采用先进的工艺技术，产品质量优，产品收率、成本等各项指标具有较高水平。二氟乙醇 工业化应用 技术人员均为公司职工 一种二氟乙醇反应脱水系统、一种2,2-二氟乙醇生产过程中间产物的回收方法、一种2,2-二氟乙醇的提纯方法及其设备、一种气相色谱 精细化工产品，市场附加值高，在含氟农药、医药、氟聚合物和清洗剂等方面具有广泛的用途。技术生产平稳、质量稳定，达国内先进水平。法测定2,2-二氟乙醇中杂质的方法2,3,3,3-四氟丙烯（HFO-1234yf） 工业化应用 技术人员均为公司职工 一种2,3,3,3-四氟丙烯的制备装置及制备方法、一种制备23,3,3-四氟丙烯的装置、一种2,3,3,3-四氟丙烯混合物的分离装置及分离方法、一种从2-氯-1,1,1,2-四氟丙烷中分离水的设备及方法、一种从2-氯-1,1,1,2-四氟丙烷中分离卤代烯烃杂质的方法、一种从2-氯-1,1,1,2-四氟丙烷中分离水的设备 新型氟碳化学品项目包含的四种产品均采用工艺属国内行业的主流工艺，工艺成熟，稳定可靠，该产品促进第三代氟碳化学品的更新换代，为履行国际环境公约提供技术支撑。1-氯-3,3,3-三氟丙烯（HFO-1233zd） 工业化应用 技术人员均为公司职工 一种用于分离不同沸点物质的简易精馏装置、一种1-氯-3,3,3-三氟丙烯和1,1,1,3,3-五氟丙烷混合物的分离方法 新型氟碳化学品项目包含的四种产品均采用工艺属国内行业的主流工艺，工艺成熟，稳定可靠，该产品促进第三代氟碳化学品的更新换代，为履行国际环境公约提供技术支撑。1,1,1,3,3-五氟丙烷（HFC-245fa或R245fa） 工业化应用 技术人员均为公司职工 一种从HCFC-244bb中分离HCFO-1233xf的设备 新型氟碳化学品项目包含的四种产品均采用工艺属国内行业的主流工艺，工艺成熟，稳定可靠，该产品促进第三代氟碳化学品的更新换代，为履行国际环境公约提供技术支撑。1,3,3,3-四氟丙烯（HFO-1234ze或R1234ze） 工业化应用 技术人员均为公司职工 联产1,3,3,3-四氟丙烯与2,3,3,3-四氟丙烯的制备方法 新型氟碳化学品项目包含的四种产品均采用工艺属国内行业的主流工艺，工艺成熟，稳定可靠，该产品促进第三代氟碳化学品的更新换代，为履行国际环境公约提供技术支撑。组合聚醚 工业化应用 技术人员均为公司职工 低密度太阳能热水器水箱聚氨酯卧式发泡设备及原料；
闭孔聚氨酯泡沫塑料发泡原
料、制作浮体的方法及相应浮体；低挥发自催化组合聚醚多元醇；超临界二氧化碳纳米微孔聚氨酯泡沫塑料及其制备工艺；制备平板太阳能集热器用耐高温阻燃聚氨酯泡沫的方法 公司重视产品研发，产品均为自主研发，设计独有的专供系列产品，拥有多项产品及生产工艺专利。公司产品线丰富，质量稳定，能满足市场的各种需求。聚醚多元醇 工业化应用 技术人员均为公司职工 硬泡聚醚聚酯多元醇的制备方法 公司拥有一支专业的产品技术研发和应用团队，行业理论与实践经验丰富；具有从小试、中试、工业化等全系列高温耐压精密反应釜及其他配套设备；分析中心仪器设备先进齐全；技术工艺水平先进，产品质量稳定可靠，能够满足国内外客户的不同产品需求。山东华安新材料有限公司2000吨/年PVDF造粒技术改造项目取得环境影响报告表的审批意见。（周环报告表【2023】49号）
四、主营业务分析
1、概述
2023年度公司实现营业收入103,561.60万元，其中含氟新材料板块实现营业收入71,670.49万元（占比69.21%）；聚氨酯新材料板块实现营业收入31,891.11万元（占比30.79%）。
2023年度实现净利润1,155.86万元，其中持续经营净利润1,155.86万元。
2023年度实现归属上市公司股东的净利润为1,271.52万元，每股收益0.0112元/股。
本报告期内公司业绩较上年同期下降，受新能源锂电材料产品市场行情的影响，公司控股子公司山东华安新材料有限公司主要产品销售价格较上年同期出现大幅下降，毛利润下降，业绩较上年同期大幅下降。
项目2023年发生额 2022年发生额
2、收入与成本
（1） 营业收入构成
（2） 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 适用 □不适用
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求
25.18%。 按照税收政策规定，积极享受各项出口政策 严格执行国家各项相关规定，积极应对市场变化
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
是 □否
行业分类 项目 单位2023年2022年 同比增减
含氟新材料主要产品 销售量 吨 25,464.19 17,921.62 42.09%生产量 吨 40,807.11 34,501.03 18.28%库存量 吨 2,407.59 4,211.85 -42.84%聚氨酯新材料主要产品 销售量 吨 22,935.35 33,475.05 -31.49%生产量 吨 32,806.48 42,339.52 -22.52%库存量 吨 1,796.62 2,395.95 -25.01%相关数据同比发生变动30%以上的原因说明适用 □不适用
（1）含氟新材料主要产品及聚氨酯新材料主要产品的生产量统计指标：2023年和2022年统计数据中含有自产产品
的产量，销售量中为公司对外销售数量，不含有公司内部自用生产产品的用量。（2）含氟新材料主要产品：期末库存量
较2022年下降，主要原因为主要产品 PVDF 本报告期内销售增加消耗库存导致。（3）聚氨酯新材料主要产品2023年销售量较2022年生产量下降较大，主要因年度内受市场行情影响，部分产品销售量有所下降。
（4）营业成本构成
（5） 报告期内合并范围是否发生变动
是 □否
本报告期内，公司新设增加控股子公司山东联创君徽能源发展有限公司；注销减少控股子公司上海武羊数字科技有限公司、上海放羊营销策划有限公司。
（6） 主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
费用较上年同期下降导致；
财务费用 -7,578,568.77 5,774,744.78 -231.24% 主要因本报告期内利息收入较上年同期增加导致；研发费用 56,030,709.22 87,968,841.92 -36.31% 主要因本报告期内研发方面效率提升及研发项目周期性调整等原因导致发生额较上年同期下降。
4、研发投入
主要研发项目
名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响
项目一 研发出一种新型HFO制冷剂产品工艺参数与技术路线 已完成中试试验阶段，确定主要原材料，完成验证最佳工艺路线。 产品纯度>99.9%，满足客户需求 拓展和完善自身的产业链，建立配套齐全的绿色新材料生产基地，增强公司在国内乃至国际市场上的竞争力。项目二 研发出一套新一代环境友好型制冷剂工艺路线 已完成中试试验阶段，确定主要原材料，完成验证最佳工艺路线。 产品纯度>99.9%，满足客户需求 完善公司四代制冷剂产品种类，增强公司在国内乃至国际制冷剂市场的竞争力。项目三 为公司三氟系列产品提供技术支持 完成多项小试实验研究，已申请多项发明专利“一种连续制备三氟甲基磺酰氯的方法”，“ 一种2,4,6‑三氟溴苄的制备方法”等 利用公司现有产品及其副产物，形成三氟系列产业链 为公司开发新产品，丰富了公司产品种类项目四 开发一种绿色安全乳化分散剂，及制备含氟聚合物的方法。 完成工艺和配方优化，已结题。 可生产涂料级，锂电级，背板膜级，水膜级产品 为公司开发新产品，有利于公司产品结构的调整，增强企业核心竞争力项目五 开发一种高纯度氟代乙烷生产工艺 完成配方和工艺参数涉及方面的研发，为公司产品提供了新的技术配方及工艺路线，已结题 产品纯度>99.9%，满足客户需求 为公司产品提供技术更新及新一代工艺路线，提高公司产品竞争力，为企业创造效益项目六 开发新产品，延长公司产业链，为新一代制冷剂提供原料支持 完成中试工艺配方与生产路线验证，因公司战略调整及技术工艺不成熟，已结题。 产品纯度>99.5%，满足客户需求 为公司开发新产品，提高公司在行业内的知名度项目七 板材子行业由于应用的领域为建筑行业，对阻燃性能和保温性能都有特殊的要求，所以大部分的连 该项目已经经过客户的肯定和认可，在客户处已经批量供货。 生产的聚氨酯夹心板材与基材具有良好的粘接、均匀的泡沫密度、优良的泡沫流动性、优异 完善聚氨酯产品产业链，为公司带来可观的经济收益。
产品的研发成功推动了行业
技术的快速发展和聚氨酯技
术更新换代的进程，将会带
续和非连续板材企业选择了碳氢发泡技术既戊烷为发泡剂的发泡技术。选用碳氢技术后，泡沫阻燃性能的下降影响板材的应用推广。因此，急需在戊烷型高阻燃方面取得突破。 的泡沫物理性能、优良的阻燃性能，氧指数可达到26%以上。 来较大的经济效益，造福社会。项目八 作为蒸饭车生产关键技术的发泡是整个设备投入的重点，如果能够有效减少蒸饭车发泡料的灌注量同时缩短蒸饭车脱模时间，提高设备的利用率，那么在不投入发一种可能。同时由于蒸饭车行业日趋白热化的激烈竞争，降本增效迫在眉睫，如果能通过降低组合料的导热系数，就使蒸饭车在使用中节能降耗。所以降低灌注量、降低组合料的导热系数，将成为蒸饭车用组合聚醚的技术研发重点。 该项目已经经过客户的肯定和认可，在客户处已经批量供货。 A 开模时间≤300s；B 导热系数≤0.021W/m.K）；C压缩强度≥130kPa；D 平均泡沫密≤31.5kg/m3 E 低温尺寸稳定性形变≤0.5% 完善聚氨酯产品结构，为公司带来可观的经济收益。推动行业的发展，进入一个新的发展阶段项目九 虽然RPUF具有诸多优点，但极易燃烧。
未改性的 RPUF 氧指
数仅为17%~19%，燃烧热值高，燃烧速度快且燃烧时产生大量的烟雾及有毒气体等问题是其工业化安全应用的障碍。因此，提高 RPUF 的阻燃性能并降低其燃烧热释放及烟毒性引起了广泛关注。单独的RPUF通过使用常规物理阻燃剂很难达到芯材B1型阻燃，因此，考虑使用B3级阻燃基体聚醚复配添加石墨达到芯材B1型阻燃RPUF。 该项目已经经过客户的肯定和认可，在客户处已经批量供货。 使用B3级别组合聚醚基体，同时添加无机阻燃粉体石墨，同向协同阻燃，在提高阻燃系数的同时，物理机械性能得到保障，产烟量也会有所降低，同时综合考虑生产成本，在喷涂工艺中可以得到推广。 随着国家对建筑节能政策要求得不断提高，B1级聚氨酯喷涂市场前景较好，具有较高的推广价值。积极响应国家号召，促进公司健康有序的发展。项目十 城市集中供热管道的保温层必须采用隔热性能好、不吸潮、使用寿命长、维修频率低的保温材料。硬质聚氨酯泡沫因可以满 该项目已经经过客户的肯定和认可，在客户处已经批量供货。 解决全水泡沫的脆性问题，聚氨酯喷涂缠绕工艺过程中，钢管在有一定角度的旋转拖轮上匀速行进，全水泡 推动环保型聚氨酯管道保温产业的发展，聚氨酯管道保温行业将进入一个新的发展阶段。足这些苛刻的要求而被广泛采用。硬质聚氨酯泡沫大都采用氟氯烃作为发泡剂，但是，氟氯烃化合物由于对大气臭氧层的破坏作用，在使用上受到了限制.开发应用新型的环保发泡技术制造硬质聚氨酯泡沫塑料意义重大。目前，全水发泡硬质聚氨酯泡沫塑料已经作为一种高效无濡染的保温材料应用到供热管道和其他生活领域。 沫的生成过程中，由于水与异氰酸酯优先生成异氰脲酸酯，脆性较大，泡沫跟随钢管滚动过程中无法承受钢管重力容易出现脆性裂纹。项目十一 聚氨酯泡沫塑料具有诸多优点，但极易燃烧，氧指数仅为17%~19%，燃烧热值高，燃烧速度快且燃烧时产生大量的烟雾及有毒气体等问题是其工业化安全应用的障碍。因此，提高聚氨酯泡沫塑料的阻燃性能并降低其燃烧热释放及烟毒性引起了广泛关注。尤其是戊烷体系的组合聚醚及其使用后生产的产品由于存在易燃的特点，使得使用过程的安全隐患太大。随着近几年各化工行业对环保、阻燃性要求的提高，开发无氟环保、阻燃的聚氨酯硬泡组合料是太阳能行业的巨大需求和趋势。 该项目已经经过客户的肯定和认可，在客户处已经批量供货。 不改变热水器生产工艺的前提下，得到符合热水器使用的聚氨酯材料；使用环保型的发泡剂，保护环境。 使用了环保型的发泡剂，保护了环境，填补公司产品结构空白，提高企业经济盈利能力。该项目的研制大大推动了发泡剂的替代进程，此发泡技术是聚氨酯行业发展的必然趋势，此项目不仅减少二氧化碳排放，保护了环境，为企业节约了资源和成本。该项目的实施将推动太阳能产业的发展，太阳能行业将进入一个新的发展阶段。
5、现金流
经营活动产生的现金流量净额大幅增加的主要原因是本年度销售产品收入下降进而导致销售回款下降。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 □不适用
报告期内公司经营活动产生的现金流量净额为23,028.67万元，净利润为1,155.86万元，两者差异较大的原因为：（1）本期发生固定资产折旧、使用权资产折旧、无形资产摊销、长期待摊费用摊销合计影响净利润金额为 7,394.89万元；（2）本期存货减少了8,928.40万元。
五、非主营业务情况
适用 □不适用
产品产生的收益导致；
公允价值变动损益 1,748,929.77 4.92% 主要因本报告期内确认理财产品持有期间产生的收益导致； 否资产减值 26,137,334.00 73.55% 主要因本报告期内前期计提其他应收款减值冲回导致； 否营业外收入 4,316,550.48 12.15% 主要因本报告期内确认的生产配额转让收入； 否营业外支出 3,333,124.78 9.38% 主要因本报告期内确认的固定资产报废损失导致。 否
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
货币资金 350,030,561.99 350,030,561.99 保证金、质押 银行承兑保证金；质押的定期存款、通知存款，办理银行承兑汇票应收票据 59,000,000.00 59,000,000.00 质押 办理银行承兑汇票固定资产 33,061,171.39 21,435,534.10 抵押 贷款抵押无形资产 49,100,977.44 39,725,921.50 抵押 贷款抵押合 计 491,192,710.82 470,192,017.59
七、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
适用 □不适用
2.5万
吨/年
PVDF
及配
套4.5万吨/
年
HCFC-
R142b
联产
12.5万吨/
年
HFC-
R152a
项目-
内蒙
古项
目 自建 是 化工
行业 2,273,
306.71 5,981,
215.52 公司
自有
资金
或自
筹资
金 0.58% 0.00 因市场情况发生重大变化，行业发展出现阶段性失衡，以及公司产品体系及工艺的新需求，该项目暂缓建设，并对项目建设规划进行再论证。 2022-1-21 《关于对外投资的公告》（2022-009）中央抗爆控制室 自建 是 化工行业 7,450,808.14 17,812,384自有资金或自筹资金 100.00% 0.00 不适吨/年低GWP含氟烯烃技改
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
□适用 □不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2） 衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
□适用 不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
九、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
十、公司控制的结构化主体情况
适用 □不适用
山东联创产业发展集团股份有限公司（以下简称“联创股份”）与中骏天宝资本管理（北京）有限公司（以下简称
“中骏天宝”）共同发起设立北京鼎盛嘉禾投资管理中心（有限合伙）（以下简称“鼎盛嘉禾”）。鼎盛嘉禾认缴出资总额为人民币 4,901万元，其中，中骏天宝作为普通合伙人认缴出资人民币1万元，并担任执行事务合伙人；联创股份作为有限合伙人认缴出资人民币4,900万元。根据合伙协议规定，鼎盛嘉禾仅投资于北京行圆汽车信息技术有限公司或其控制、分拆的业务主体的股权或债权。中骏天宝负责鼎盛嘉禾的资金募集、设立备案、日常管理及信息披露、尽职调查及相关商业谈判、投资决策、投资及退出的交易方案设计和执行等项工作。鼎盛嘉禾下设投资决策委员会，由 3 名委员组成。投资决策委员会负责对投资管理团队提交的标的项目的投资及退出等事项进行审议并作出决议，决议须经3名委员全体书面同意。鼎盛嘉禾投资收益在扣除管理费、托管费及外包服务费等费用后，归还全体合伙人在其实缴出资，直至全体合伙人取得的分配金额足以使其均收回其在鼎盛嘉禾的实缴出资额为止。其余部分，则作为期间可分配投资收益在联创股份和中骏天宝之间按出资比例继续分配。联创股份作为有限合伙人在很大程度上承担和享有了鼎盛嘉禾大部分的经营风险和报酬，并不局限于认缴出资比例，联创股份将鼎盛嘉禾纳入合并报表范围，与2016年、2017、2018年、2019年、2020年、2021年、2022年及本报告期未发生变化。
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
适用 □不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引
2023年05月05日 价值在线网络互动 网络平台线上交流 其他 线上参与公司2022年度业绩说明会的全体投资者 了解公司2022年度经营相关情况 《投资者关系活动记录表》（编号：
2023-001）
十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案。□是 否
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