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| 维海德(301318)经营总结 | | 截止日期 | 2024-06-30 | | 信息来源 | 2024年中期报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司从事的主要业务
（二）公司所处行业发展现状与趋势
1、公司所属行业情况
公司的主营业务为高清及超高清视频会议摄像机、视频会议终端、会议麦克风等音视频通讯设备的研发、生产、销售和技术服务。按照中国证监会发布的《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司所属行业为“计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）”；根据《国民经济行业分类》国家标准（GB/T4754-2017），公司所属行业为“计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）”，所属细分行业为“非专业视听设备制造（C395）”中的“影视录放设备制造（C3953）”。
2、所处行业情况
（1）公司所处行业在产业链的位置
公司处于视频会议行业中游，主要为视频会议品牌厂商、系统集成商、经销商及最终用户等下游客户提供视频会议摄像机、视频会议终端、会议麦克风等设备。经过多年的发展，公司已经成为视频会议行业音视频通讯设备的主要供应商之一。视频会议行业产业链结构 （2）行业市场规模根据2024年 7月 IDC发布的《中国硬件视频会议市场份额，2023：厚积薄发》和《中国云会议市场份额，2023：蓄势待发》报告，2023年，中国视频会议市场规模达到 9.2亿美元（约合 64.9亿元人民币），市场规模较2022年同期下降2.7%（以美元统计）。其中，硬件视频会议市场规模6.5亿美元（约合45.7亿元人民币），同比下降7.6%。2023年市场总体上对视频会议摄像机等硬件设备的需求下降，是中国硬件视频会议市场自我修复的一年，由于经济复苏不及预期，企业用户的 IT投资也更加谨慎，这种趋势延续到2024年上半年，导致包括本公司在内的硬件设备厂商业务收入规模同比有所下降。根据 Grand View Research公司2023年的报告，到2030年，受益于云技术和视频会议即服务（VCaaS）的日渐普及，全球视频会议市场规模预计将达到200.2亿美元，2023年至2030年复合年增长率为9.4%。术，将产品线进一步聚焦于商务视频会议、教育录播、政企业务、远程教育、远程医疗、网络直播、红外测温等多个视频应用领域，远程场景相关产品将保持规模持续增长的良性发展趋势。
（3）公司所处的行业地位
公司致力成为我国乃至世界专业的音视频通讯设备及方案提供商。秉持“技术创造价值、技术引领市场”的经营理念，公司成立以来一直专注于视频会议摄像机、视频会议终端、会议麦克风等音视频通讯设备的研发、设计、生产和销售，通过不断的研发投入和技术创新，为客户提供满足多种应用场景需求的音视频通讯产品及解决方案，是我国音视频通讯设备及解决方案的主要供应商之一。2021年，公司研发中心被广东省科技厅评定为“广东省超高清智慧视频监控终端工程技术研究中心”；2022年，公司被广东省工信厅认定为“广东省专精特新中小企业”。
3、行业发展趋势
（1）国家政策为视频会议行业研发与应用提供有力支持
《国家中长期科学和技术发展规划纲要（2021-2035年）》、《国家信息化发展战略（2021-2025年）》、《超高清视频产业发展行动计划（2023-2025年）》、《教育信息化“十四五”规划》、《新时代基础教育强师计划（2025-2035）》、《最高人民法院远程视频接访规则》、《最高人民检察院远程视频接访办法（试行）》、《全国监狱信息化建设规划》、《“十四五”信息通信行业发展规划（2021-2025）》、《关于解决形式主义突出问题为基层减负的通知》等政策的出台为我国视频会议行业的发展提供了良好的政策环境。
工业和信息化部、国家广播电视总局、中央广播电视总台日前联合印发《超高清视频产业发展行动计划（2019-2022年）》，明确将按照“4K先行、兼顾8K”的总体技术路线，大力推进超高清视频产业发展和相关领域的应用，其中包括产业总体规模超过 4万亿元，4K产业生态体系基本完善，8K关键技术产品研发和产业化取得突破等目标。2024年1月2日，广东省工业和信息化厅联合其他部门印发了《广东省发展超高清视频战略性支柱产业集群加快建设超高清视频产业发展试验区行动计划（2023—2025年）》，这份修订版的行动计划旨在适应新形势新要求，促进超高清视频产业集群的不断发展壮大。
（2）教育录播领域的巨大需求进一步推动行业发展
在国家大力推动教育信息化的大背景下，教育录播行业发展相对成熟，市场规模也要大于当时的视频会议行业，对教育录播摄像机的需求巨大，而视频会议摄像机与教育录播摄像机几乎可以无缝对接，因此，教育行业又成为推动我国视频会议摄像机行业发展的重要动力。
我国提供教育录播系统集成服务的企业主要有北京中庆现代技术股份有限公司、北京翰博尔信息技术股份有限公司、北京鸿合智能系统股份有限公司等教育领域知名企业。而上述公司都曾向维海德等视频会议厂商采购教育录播摄像机，为国产摄像机的发展开辟了一个新的市场空间。
（3）技术创新推动行业发展提速
随着视频技术的发展，尤其是安防产业对视频技术的推动，视频会议摄像机行业内的视频处理 SoC技术也逐渐成熟，而该类芯片正好也契合视频会议摄像机的需求，比较有代表性的厂家有美国的德州仪器（Texas Instruments，简称 TI）、安霸（Ambarella）以及国内的海思（HiSilicon）、瑞芯微（Rockchip）、星宸科技（SigmaStar）、地平线等。以维海德为代表的视频会议摄像机厂商较早地将SoC芯片引入视频会议行业，推动了视频会议摄像机的普及，除了在传统视频会议行业继续抢占市场份额以外，在教育录播行业也取得了较大的发展。
此外，人工智能推动了视频会议摄像机和会议麦克风的发展，大大提高了用户的使用体验。如注重会议效果，如背景噪声消除、背景虚化、面部表情识别、人像美颜、自动跟踪等；更加强调一体化协同，如实时字幕、实时翻译等功能。这些功能正使得视频会议摄像头和会议麦克风相较于传统角色，向更智能、更友好的方向发展。
（4）面向5G，超高清化、智能化渐成未来主流
2023年，5G用户渗透率加速普及，根据中国信通院的预测，2025年中国5G用户渗透率将超过50%。云视频作为5G下游的核心应用之一，视频通信的图像清晰度随着技术进步不断提升，4K甚至8K超高清视频协同逐渐成为主流。视频编解码技术的不断发展是视频会议超高清化的技术基础，只有高效的视频编解码才能保证在互联网环境下提供大容量的视频传输，呈现高清图像。目前广泛采用的视频编解码标准是 H.264标准。
高效编解码技术的运用使得高清的视频会议得以运行在普通网络环境中，从而为用户节省网络带宽成本，提高视频会议的用户体验。下一代编解码标准如H.265甚至H.266或AV1比H.264有50%-100%的效率提升，未来将向更高数据压缩比、更高图像质量、更高图像流畅方向发展，并且人工智能和深度学习被逐步引入音视频编解码算法，将极大带动云视频向更丰富的场景、更好的应用体验、更低的应用成本进步。在编解码标准日益高清化、复杂化的过程中，行业内企业需要不断增加研发力量对编解码标准进行持续的算法优化研究，并开发出支持新型标准的产品，对企业的持续研发能力构成较大考验。
4、行业竞争格局
《超高清视频产业发展行动计划（2023-2025年）》、《教育信息化“十四五”规划》、《最高人民法院远程视频接访规则》等政策积极支持视频技术的发展和产品应用，有利于整个视频会议行业市场规模的进一步扩大和应用延伸。
在视频会议行业中，以博诣（Poly）、思科、华为、中兴通讯、苏州科达等为代表的视频会议系统厂商引领行业的发展并不断壮大。这类企业既是系统集成商，也是设备制造商，具有全部或部分设备的制造能力。
同时，随着互联网技术与通信技术的发展，以互联网、安卓系统为基础的云视频会议快速扩张，大量以软件视频为主的视频会议集成商出现，这些企业主要业务模式是系统设计与集成，普遍缺少设备制造能力。上述竞争格局为视频会议音视频通讯设备供应商提供了良好的市场支持。
此外，随着音视频通讯技术的发展普及，国产音视频通讯设备供应商的技术水平逐步提高，打破了索尼、松下等日本厂商的技术垄断，能够自主研发更高性价比的产品，因此能够在视频会议行业中被接受并快速发展壮大。由于音视频通讯设备的技术门槛相对较高，研发投入较大，进入该细分行业的企业不多，具有技术优势和成本优势的企业能获得较大的竞争优势，获取较高的市场份额和较大的盈利空间。
公司作为国内视频会议摄像机细分领域知名度较高的国产品牌，经过多年发展和积累，在全球约 50个国家和地区开展了业务，并积累了上千家国内外客户资源，范围涵盖了各类品牌厂商（视频会议品牌厂商、教育录播品牌厂商、音视频设备品牌商）、系统集成商、经销商及最终用户。公司不仅是国内外众多视频会议品牌商的重要合作伙伴，同时也是云会议生态链（包括微软 Teams、ZOOM、飞书、腾讯会议、钉钉等）中的主要设备供应商。
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三、主营业务分析
概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
四、非主营业务分析
适用 □不适用
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
本报告期末 上年末 比重增减 重大变动说明
金额 占总资产比例 金额 占总资产比例银行存款金额增加交易性金融资期赎回到期，导致应收票据余额减少款增加，同时新租赁厂房导致预付租金增加余额减少，重分类到应收款项融资金额减少其他权益工具其他非流动资末计提年终奖金，导致应付职工薪酬余额下降生应付股权款增加；同时应付报销款较期初增加
2、主要境外资产情况
□适用 不适用
3、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
其他权益工具投资其他变动：主要系报告期内公司对深圳点扬科技有限公司增资达到控股，投资额从权益工具投资转入
长期股权投资。应收款项融资其他变动：主要系报告期应收票据承兑人信用级别高且未到期重分类影响。报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化□是 否
4、截至报告期末的资产权利受限情况
六、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
适用 ☑不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、以公允价值计量的金融资产
适用 □不适用
5、募集资金使用情况
适用 □不适用
（1） 募集资金总体使用情况
适用 □不适用
（一）募集资金金额及到位时间
经中国证券监督管理委员会证监许可[2022]687号文《关于同意深圳市维海德技术股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》核准，并经深圳证券交易所同意，公司由主承销商方正证券承销保荐有限责任公司于2022年8月5日向社会公众公开发行普通股（A 股）股票1736万股，每股面值1元，每股发行价人民币64.68元。截至2022年8月5日止，公司共募集资金1,122,844,800.00元，扣除发行费用77,955,116.04元，募集资金净额1,044,889,683.96元。截止2022年8月5日，公司上述发行募集的资金已全部到位，业经大华会计师事务所（特殊普通合伙）以“大华验字[2022] 000522号”验资报告验证确认。
（二）募集资金以前年度使用及结存余额
截至2023年12月31日止，公司对募集资金项目累计投入172,277,827.15元，启用募集资金605,000,000.00元进行现金管理，使用超募资金160,000,000.00元进行永久补流，支付2,770.58元手续费，增加利息收入5,524,908.79元，募集资金理财收益17,261,829.81元，置换已支付发行费用4,070,537.74元，募集资金实际到账金额与募集资金净额的差额14,397,863.21元，剩余募集资金可使用余额为140,723,150.30元。
（三）募集资金累计使用与结存余额
截至2024年06月30日，公司对募集资金项目累计投入201,505,835.52元，支付520,000,000.00元用于现金管理以购买理财产品，使用超募资金160,000,000.00元进行永久补流，使用超募资金26,000,000.00元进行股票回购，支付银行手续费3,938.48元，置换已支付发行费用4,070,537.74元，增加利息收入6,894,643.97元，募集资金理财收益26,199,496.66元。募集资金实际到账金额与募集资金净额的差额14,397,863.21元，剩余募集资金可使用余额为180,801,376.06元。
（2） 募集资金承诺项目情况
适用 □不适用
(2) 截至
期末
投资
进度
(3)＝
(2)/(
1) 项目
达到
预定
可使
用状
态日
期 本报
告期
实现
的效
益 截止
报告
期末
累计
实现
的效
益 是否
达到
预计
效益 项目
可行
性是
否发
生重
大变
化
承诺投资项目
音视
频通
讯设
备产
业化
扩建
公司首次公开发行实际募集资金净额为人民币104,488.97万元，其中募投项目资金49,067.98万元，超募资金55,420.99万元。 2022年8月23日，公司第二届董事会第二十三次会议审议通过了《关于使用暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在确保不影响募集资金投资项目建设和公司正常运营的情况下，使用不超过人民币7.5亿元（含本数）的暂时闲置募集资金（含超募资金）进行现金管理，上述额度自股东大会审议通过之日起12个月内有效。2022年9月9日，2022年第四次临时股东大会审议通过该议案。2023年8月28日，公司第三届董事会第五次会议审议通过了《关于使用暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在确保不影响募集资金投资项目建设和公司正常运营的情况下，使用不超过人民币7.5亿元(含本数)的暂时闲置募集资金(含超募资金)进行现金管理，上述额度自董事会审议通过之日起12个月内有效，在前述额度和期限范围内可循环滚动使用。暂时闲置募集资金(含超募资金)现金管理到期后将及时归还至募集资金专户。同时，授权公司董事长或公司管理层在上述额度内签署相关合同文件，公司财务部负责组织实施。截至2024年06月30日，公司使用超募资金进行现金管理的尚未到期的理财产品为 52,000万元。 2022年8月23日，公司召开第二届董事会第二十三次会议审议通过了《关于公司使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》，同意公司在保证募集资金投资项目的资金需求以及不影响募集资金投资项目正常进行的前提下，拟使用超募资金1.6亿元用于永久补充流动资金，2022年9月9日，2022年第四次临时股东大会审议通过该议案。截止2024年06月30日，公司已使用超募资金永久性补充流动资金1.6亿元，用于生产经营。 2022年9月15日，公司第二届董事会第二十四次会议审议通过《关于使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的议案》，董事会同意公司使用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金5,440.26万元，自筹资金支付发行费用金额为407.05万元(不含增值税)，共计人民币5,847.31万元。大华会计师事务所（特殊普通合伙）出具了《以自筹资金预先投入募集资金投资项目及支付发行费用的鉴证报告》（大华核字[2022]0012668号）。截止2024年06月30日，公司已使用超募资金置换发行费用金额407.05万元。 2023年12月28日，公司第三届董事会第八次会议审议通过《关于回购公司股份方案的议案》，同意公司以人民币2,500万元（含）且不超过人民币5,000万元（含）的公司首次公开发行普通股取得的部分超募资金以集中竞价交易的方式回购公司发行的人民币普通股（A股）股票，回购价格不超过人民币46.68元/股。根据《公司法》和《公司章程》等相关规定，无需提交股东大会审议。截止2024年06月30日，公司累计转出超募资金26,000,000元存放于回购专用证券账户，其中已使用超募资金25,157,022.16元（含交易费用）支付回购股份金额，其余部分存放于回购专用证券账户中。募集资金投资项目实施地点变更情况 适用报告期内发生2024年 4月22日，公司召开第三届董事会第九次会议及第三届监事会第九次会议，审议通过了《关于变更部分募投项目实施地点及增加实施主体的议案》，同意公司在募投项目募集资金投资用途及投资总额不变的情况下，对公司“音视频通讯设备产业化扩建项目”实施地点进行变更并增加实施主体，变更“音视频通讯设备产701、801室。同时，新增全资子公司东莞市维海德精密科技有限公司为“音视频通讯设备产业化扩建项目”的实施主体，与公司共同实施募投项目。本次募投项目实施地点变更及增加实施主体不涉及变更募集资金的用途及募投项目实施方式。保荐机构出具了核查意见。募集资金投资项目实施方式调整情况 不适用募集资金投资项目先期投入 适用2022年9月15日，公司第二届董事会第二十四次会议审议通过《关于使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的议案》，董事会同意公司使用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金5,440.26万元，自筹资金支付发行费用金额为407.05万元(不含增值税)，共计人民币5,847.31万元。大华会计师事务所（特殊普通合伙）出具了 《以自筹资金预先投入募集资金投资项目及支付发行费用的鉴证报告》（大华核字[2022]0012668号）。及置换情况用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用项目实施出现募集资金结余的金额及原因 不适用尚未使用的募集资金用途及去向 截止2024年06月30日，公司剩余尚未使用的募集资金均存放在募集资金专户。募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 不适用注：回购公司股份的投入金额指已转入至回购专用证券账户的资金。
（3） 募集资金变更项目情况
□适用 不适用
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况
（1） 委托理财情况
适用 □不适用
报告期内委托理财概况
（2） 衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
（3） 委托贷款情况
□适用 不适用
公司报告期不存在委托贷款。
七、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
适用 □不适用
交易
对方 被出
售股
权 出售
日 交易
价格
（万
元） 本期
初起
至出
售日
该股
权为
上市
公司
贡献
的净
利润
（万
元） 出售
对公
司的
影响 股权
出售
为上
市公
司贡
献的
净利
润占
净利
润总
额的
比例 股权
出售
定价
原则 是否
为关
联交
易 与交
易对
方的
关联
关系 所涉
及的
股权
是否
已全
部过
户 是否
按计
划如
期实
施，如未按计划实施，应当说明原因及公司已采取的措施 披露日期 披露索引深圳市玩视科技股份有 公司持有的重庆维海德2024年04月18日 186 -34.47 出售事项不会对公司业 0.93% 股权的转让方和受让方 否 与交易对方不存在关联 是 按计划如期实施限公司 信息科技有限股权 务连续性和管理层的稳定性产生影响，对报告期财务状况和经营成果影响较小 按照意思自治的原则协商确定股权转让价格 关系
八、主要控股参股公司分析
□适用 不适用
公司报告期内无应当披露的重要控股参股公司信息。
九、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
适用 □不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引
2024年01月09日 深圳市维海德技术股份有限公司会议室 实地调研 机构 易方达基金：
黄蕴籍 产品布局、发展前景等 详见2024年1月9日登载于巨潮资讯网（www.cninfo《投资者关系活动记录表》（编号：
2024-01）
2024年01月12日 深圳市维海德技术股份有限公司会议室 实地调研 机构 国信证券：库宏垚招商证券：梁程加、孙嘉擎 毛利率情况、海外市场拓展规划、海外制造、降本增效等 详见2024年1月12日登载于巨潮资讯网（www.cninfo《投资者关系活动记录表》（编号：
2024-02）
2024年01月23日 深圳市维海德技术股份有限公司会议室 实地调研 机构 华泰柏瑞：董辰、高怡、王荦德邦证券：陈瑜熙西南证券：邓文鑫 主要客户情况、芯片和镜头采用情况、十二、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 否
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