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| 新巨丰(301296)经营总结 | | 截止日期 | 2023-12-31 | | 信息来源 | 2023年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
1、行业发展的基本情况
（1）下游需求上升带动无菌包装市场持续增长
无菌包装是以原纸为基体，与聚乙烯和铝箔等原材料经过多道生产工序后复合而成，供液体产品在无菌环境下进行充填和封合。无菌包装作为液体包装产品中技术含量较高的一种材料，可以使液体食品在无需添加防腐剂或冷藏的条件下，保持较长时间的无菌状态，从而可以有效保存液体的营养成分。相较于 PET、金属和玻璃包装材料，无菌包装空间占比小、便于运输、生产成本低，且具有隔光和隔热的良好属性，目前被广泛应用于液态奶和非碳酸软饮料等食品包装的使用，其他液态食品类产品如酱油、醋、汤汁等会随着阻隔技术的进一步完善，将陆续成为无菌包装的下游应用领域。此外，随着包装材料和生产工艺的进步，单位无菌包装原材料的耗用量将逐步减少，成本更低，更易于回收再利用，具有良好的环保、低碳效益。
我国的人口基数大，近年来对于液态奶需求稳增叠加，使无菌包装市场稳健扩容。根据益普索的研究报告，自2019年以来中国液奶市场保持稳步增长，2023年中国液态奶市场规模约为 2,739亿元，其中常温奶市场规模约为 1,797亿元，约占液态奶总销售额的 66%。同时，随着人民生活水平的提高，消费者越来越重视健康问题，对非碳酸软饮料的青睐程度逐渐提高，非碳酸软饮料中即饮茶、果汁饮料、能量饮料领域采用无菌包装占比增大，市场需求逐步增加，未来催生对无菌包装的需求趋势向好。下游需求的持续增长，拉动国内无菌包装行业的需求稳健上升。2019年至2022年中国无菌包装市场销售量增速达到 6.90%，2023年中国无菌包装行业规模约为 1,176亿包。2023年全球无菌包装行业规模约为4,956亿包，预计未来三年全球无菌包装行业复合增长率可达 3.6%，持续增长。
（2）技术赋能与本土优势加快无菌包装国产替代
无菌包装诞生后的半个多世纪里，国际无菌包装企业凭借其先发优势，在全球无菌包装市场处于主导地位。国际无菌包装企业进入中国市场后，通过灌装机与包装材料捆绑销售的策略，使得乳制品企业从灌装机到包装材料供应都对国际企业产生高度依赖，一度占据中国无菌包装市场 90%以上市场份额。
与国际无菌包装巨头相比，中国本土无菌包装企业起步较晚，缺乏一定的资金实力，市场扩张受到限制，在竞争中处于劣势。
经过多年发展，我国无菌包装行业已经基本建立起技术成熟、品种齐全、能适应多种液体无菌灌装方式的产品体系，进一步降低无菌包装成本、扩大应用范围，具有更高的性价比，下游需求持续扩张。
无菌包装属于政府鼓励产品，为推动行业发展，促进产业升级，国家发展和改革委员会发布《产业结构调整指导目录》，无菌包装产业属于鼓励类中的“真空镀铝、喷镀氧化硅、聚乙烯醇（PVA）涂布型薄膜、功能性聚酯（PET）薄膜、定向聚苯乙烯（OPS）薄膜及纸塑基多层共挤或复合等新型包装材料”。
随着我国无菌包装行业崛起，同国际巨头的竞争力不断提高，本土无菌包装生产商的市场份额逐渐提升，我国开始出现有实力的无菌包装民族品牌。
2、公司所处行业地位
无菌包装行业属于中高端食品包装，对厂商的生产工艺和技术水准、研发实力、质量控制、产能供应、资金实力和售后服务管理有着严格要求，行业进入壁垒高、附加值高。公司在辊式无菌包装行业深耕十余年，已形成了技术壁垒和核心竞争力，市场份额逐年提升。根据益普索出具的研究报告，2023年公司占中国无菌包装市场销售量的比例约为 10.5%，占中国液态奶市场无菌包装供应商销售量市场份额达到 13.4%。未来在国产替代与增量消费的双轮驱动下，无菌包装将长期陪伴乳品大消费市场持续快速健康增长，公司作为内资无菌包装龙头企业，市场渗透率也有望得到进一步提升。
公司拥有先进的生产加工设备、按照国际标准配置和设计的工厂和完整的液体食品无菌包装生产线，是国内为数不多的能够规模化生产无菌包装的本土企业之一，是“中国包装联合会理事单位”和“中国奶业协会团体会员”。
四、主营业务分析
1、概述
（1）报告期经营成果
公司深耕无菌包装行业十几年，积累了雄厚的技术实力与丰富的服务经验，坚持遵循以客户为中心的服务宗旨，不断研发新产品与新技术，致力于提供高品质的产品与服务，与上下游达成长期稳定的战略合作关系，在业内享有良好的市场口碑。伴随着公司快速发展，我们同样在积极履行作为一个企业公民的社会责任，坚守初心，协同上下游，践行可持续发展，用“创新未来式包装”方案为“中国智造”贡献力量。
报告期内，公司实现营业总收入 1,737,388,779.49元，较上年同期增长8.05%；实现营业利润237,874,505.10元，较上年同期增长5.08%；实现归属于上市公司股东的净利润 170,188,672.53元，较上年同期增长0.39%。
（2）报告期重点工作和重大事件
①优化品质服务，加速市场拓展
公司在确保无菌包装产品优良品质与多样性的同时，遵循以客户为中心、以市场发展为导向的原则，将市场需求作为包装产品创新的基石，为客户传递品质与价值。此外，公司不断加强客户拓展、市场资源整合、服务升级，积极开拓新兴市场，寻求新的业绩增长点，持续提高收入规模和市场份额。报告期内，公司始终以客户为中心，致力于提供满足不同客户需求的产品与解决方案和高效、专业、完善的订单管理服务，通过专业化流程标准严密把控图案印刷、色彩管理全过程，用精细化的生产制造快速匹配客户需求变化。通过动静态双重质量监测来保证产品稳定性，由内外部双重检测严格把控原材料、半成品和成品的物理性指标及微生物指标，保证产品质量。公司在发挥自身产品质量、生产管理与服务体系等竞争优势的同时，持续巩固并深化现有客户合作，深耕国内存量市场，新客户有序开拓，强化增量市场布局，积极寻求海外市场机遇。②推进数字驱动，实现精益管理公司生产制造高度自动化和智能化，实现在线实施全流程监测，通过先进的设备和精准的工艺流程，对产品的各项指标严格把控，为向客户提供优质稳定的产品打下坚实基础。报告期内，公司全面开启数字化转型，从数字化角度开创新模式，提升新能力，创造新价值。通过生产信息化管理系统、智能排产系统等应用助力业务管理能力提升，运用智能仓储管理系统提高业务处理准确性，极大提升仓储管理效率，运用智慧物流管理系统实现全覆盖高效精准物流资源配置。③落实并购策略，强化战略布局内生性增长是支持公司未来发展的核心和主要驱动力，同时围绕核心主业实施积极的并购策略，有助于优化公司整体业务布局，通过协同效应提升公司抗风险能力、行业竞争力，加速推进无菌包装市场国产替代。报告期内，公司通过协议转让方式以现金收购 JSH持有的纷美包装 377,132,584股股票，约占纷美包装总股份的 28.22%，成为纷美包装第一大股东。通过本次战略入股，有助于双方在产品设计、研发领域等开展合作交流，增加业务端协同效应，对推进公司完善产品种类和市场布局有一定积极作用。公司始终关注业务决策对环境可持续性的影响，积极向“双碳”战略目标推进，将绿色低碳作为可持续发展的新动能，实施精准科学管控，全面减轻整个产品生命周期中为自然环境所带去的压力，为减少碳足迹的目标跬步前行。报告期内，公司推行可持续发展理念，执行可持续经营战略，在选材方面，通过 FSC®COC产销监管链认证，追踪产品从森林到供应链的整个过程，确保供应给客户的 FSC-COC产销监管链认证产品纸板材料源自负责任的森林管理；在印刷方面，采用柔版印刷技术，所用水性油墨具有显著的环保特点，通过大数据模拟配油墨配方，保证油墨安全回收，减少环境污染；在排放方面，最大程度上减轻生产排放过程中为自然环境所带去的压力。⑤完善激励政策，加强队伍建设在公司发展的关键时期，积极贯彻实施人才战略，进一步完善、健全公司中长期激励政策，改善公司治理水平，推动人力资源优化配置，加强队伍建设，为公司发展增添新的活力和动力，助力公司可持续发展。报告期内，为提高管理团队、特别是核心骨干员工的凝聚力，激发员工积极性和创造力与员工共享公司经营成果，公司实施了2022年限制性股票与股票期权激励计划，授予权益总计 2,100万股，占公司股本总额的 5%，授予激励对象总人数 124人，有效地将公司发展与个人发展相结合，有助于提升公司行业竞争力。⑥修订公司制度，完善公司治理公司严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等法律法规要求，完善公司法人治理结构，建立健全内部控制制度。公司积极组织实际控制人、董监高及相关人员学习上市公司相关监管规则，切实提高管理层规范运作意识，保持对资本市场的敬畏之心。报告期内，公司根据最新的法律法规、规范性文件，并结合实际情况，对《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《独立董事工作制度》等一系列制度进行了修订。其中，进一步优化了公司独立董事制度，提升独立董事履职能力，充分发挥独立董事作用，从而健全和完善公司治理结构，促进公司更加规范运作，保证公司经营管理活动合法、合规有效运行。⑦加强股东沟通，重视股东回报公司严格按照证监会、交易所相关规定，持续认真做好信息披露工作，增加公司透明度，实现公司价值和股东权益的双赢。公司在生产经营稳步发展的同时，重视股东合理投资回报，实施积极的利润分配政策，与全体股东共享经营成果。报告期内，公司依托股东大会、网上业绩说明会、互动易、投资者电话及投资者调研等方式，多渠司也在用实际行动积极回馈股东，制定并实施了2022年度利润分配方案，以2022年12月31日公司总股本 42,000万股为基数，向全体股东每 10股派发现金股利 0.37元，共计派发现金 1,554万元，公司已于2023年7月4日完成2022年度权益分派事宜。
2、收入与成本
（1） 营业收入构成
（2） 占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 适用 □不适用
（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 不适用
（5） 营业成本构成
行业分类
（6） 报告期内合并范围是否发生变动
是 □否
本公司报告期内合并范围的变化见第十节附注九、合并范围的变更
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 不适用
（8） 主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
激励 940万元；职工薪酬增加，上期未发年终奖，本期计提年终奖；
差旅费与业务招待费上升；
管理费用 92,567,210.74 52,416,563.51 76.60% 主要系本期管理人员新增股权激励987万元；职工薪酬增加，上期未发年终奖，本期计提年终奖；差旅费和招待费用各有所上升财务费用 -10,336,302.68 -103,544.09 -9,882.51% 主要系上期2022年 8月下旬收到募投资金款项 10.73亿元，本期利息收入较同期增加；研发费用 11,229,558.51 10,102,327.27 11.16% 主要系本期加大研发投入力度。
4、研发投入
主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响复合机螺栓控制技术的研究与应用 本项目重点突破现有工艺，提高公司技术实力，更好满足客户需求。 已完结 提高公司产品市场竞争力，拓宽销售渠道 满足市场需求，提高公司市场份额，促进公司可持续发展关于 BOPP膜边控制对印刷过程影响的研发 本项目重点稳定产品质量，满足市场需求 已完结 提高公司产品竞争力，扩大市场影响力 提升市场影响力关于工艺变更网纹辊配置升级油墨损耗降低的研发 降低生产油墨损耗，促进实用性与先进性的完美结合 已完结 提升无菌包材质量和性能，增强企业竞争力 提升企业市场竞争力关于印版收缩问题解决的研发 本项目重点突破现有工艺，提高公司技术实力，更好满足客户需求。 研发中 提高公司产品市场竞争力，拓宽销售渠道 满足市场需求，提高公司市场份额，促进公司可持续发展关于枕包定量与手动模头校准技术的研发 通过客户、市场的考核验证，更好满足客户需求 研发中 提升企业形象和品牌价值 提高企业创新能力，加强企业的竞争优势
5、现金流
五、非主营业务情况
适用 □不适用
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
七、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
适用 □不适用
（2） 衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
适用 □不适用
（1） 募集资金总体使用情况
适用 □不适用
账户，将用于募集资金项目或在审批权限范围内进行现金管理 0合计 -- 114,597 105,57167 76,377.募集资金总体使用情况说明经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《关于同意山东新巨丰科技包装股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2022〕928号）同意注册，公司首次向社会公众公开发行人民币普通股（A股）股票6,300.00万股，每股发行价格为 18.19元，募集资金总额为人民币 114,597.00万元，扣除不含税发行费用人民币 9,025.82万元，实际募集资金净额为人民币 105,571.18万元，以上募集资金已经容诚会计师事务所（特殊普通合伙）于2022年8月30日出具的容诚验字[2022]100Z0013号《验资报告》审验确认。截至2023年12月31日，公司已累计使用募集资金专户资金合计 76,377.25万元用于补充流动资金、支付股权收购款及募集资金项目，尚未使用募集资金总额为 28,864.74万元（含滚存的资金利息）。
（2） 募集资金承诺项目情况
适用 □不适用
(2)/(1) 项目达
到预定
可使用
状态日
期 本报告
期实现
的效益 截止报
告期末
累计实
现的效
益 是否达
到预计
效益 项目可
行性是
否发生
重大变
化
承诺投资项目
50亿包
无菌包
装材料
扩产项
目(已
结项） 否 7,000 7,000 102.51 4,806.09 68.66%2023年06月30日 2,307.86 2,307.86 是 否50亿包新型无菌包装片材材心（2期）建设项目动资金 否 20,000 20,000 15,000 20,000 100.00% 不适用 否承诺投资项目小计 -- 54,000 54,000 15,102.51 24,806.09 -- -- 2,307.86 2,307.86 -- --超募资金投向支付部分股权收购款 否 36,571.18 36,571.18 36,571.16 36,571.明 截至报告期末，公司募投项目可行性未发生重大变化。超募资金的金额、用途及使用进展情况 适用公司首次公开发行股票，募集资金总额为 114,597.00万元，扣除各项发行费用后，募集资金净额 105,571.18万元，其中超募资金总额为人民币 51,571.18万元。公司于2022年10月26日召开第二届董事会第十九次会议、第二届监事会第十六次会议，并于2022年11月11日召开2022年第二次临时股东大会，审议通过了《关于使用超募资金永久补充流动资金的议案》，为满足公司流动资金的需求，提高超募资金使用效率，降低公司财务费用，结合公司实际经营情况，同意公司在不影响募投项目正常实施的情况下，使用超募资金15,000.00万元（占超募资金总额的 29.09%）永久补充流动资金，以满足公司日常经营需要。截至报告期末，公司累计使用永久补充流动资金的超募资金 15,000.00万元。公司于2023年4月18日召开第三届董事会第二次会议和第三届监事会第二次会议，并于2023年5月11日召开了2022年年度股东大会，审议通过了《关于使用剩余超募资金支付部分股权收购款的议案》，在保证募集资金项目建设的需求和正常进行的前提下，结合公司发展需求及财务情况，同意公司使用剩余超募资金36,571.18万元用于支付收购 JSH Venture Holdings Limited 持有纷美包装有限公司股票的部分股权收购款，占超募资金总额的比例为 70.91%。截至报告期末，上述收购款已支付完毕。募集资金投资项目实施地点变更情况 不适用募集资金投资项目实施方式调整情况 不适用募集资金投资项目先期投入及置换情况 适用公司于2022年10月26日召开第二届董事会第十九次会议和第二届监事会第十六次会议，审议通过了《关于使用募集资金置换预先已投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金置换预先已投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金，置换资金总额为 5,189.08万元，其中置换先期投入募投项目的自筹资金 4,703.58万元。容诚会计师事务所（特殊普通合伙）对公司预先已投入募集资金投资项目的自筹资金使用情况进行了审验，并出具了《关于山东新巨丰科技包装股份有限公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的鉴证报告》（容诚专字[2022]100Z0398号），对公司募集资金投资项目预先投入自筹资金的情况进行了核验和确认。公司已于2022年11月21日完成了置换。本次募集资金置换时间距募集资金到账日未超过六个月，符合相关法律法规的规定。用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用项目实施出现募集资金结余的金额及原因 适用公司募投项目之“50亿包无菌包装材料扩产项目”已于2023年6月30日达到预定可使用状态，已按实施计划结项。募集资金累计投入金额 4,806.09万元，占该项目募集资金承诺投资总额的 68.66%，节余募集资金总额2,193.91万元（不含利息收入）。在募投项目实施过程中，公司严格按照募集资金管理的有关规定谨慎使用募集资金，根据项目规划结合实际市场情况，严格执行预算管理，在不影响募集资金投资项目能够顺利实施完成的前提下，本着专款专用、合理、有效及节俭的原则，审慎地使用募集资金。公司对项目各个环节的费用实行严格监督、控制和管理，使得募投项目的投入得到了有效节约，在结果上也达到了项目预期。为提高募集资金的使用效率，在确保不影响募集资金投资项目正常实施和募集资金安全的前提下，公司使用闲置募集资金进行现金管理获得了一定的投资收益以及存放期间产生利息收入。公司于2023年8月3日召开第三届董事会第四次会议和第三届监事会第四次会议，并于2023年8月21日召开2023年第四次临时股东大会，审议通过了《关于部分募集资金投资项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，同意公司将节余募集资金及银行利息永久补充流动资金用于公司日常生产经营活动，同时将注销对应的募集资金专户。截至报告期末，公司已办理完成上述募集资金专户的注销手续。尚未使用的募集资金用途及去向 公司对募集资金采取专户存储制度，除经批准将使用的部分闲置募集资金进行现金管理之外，尚未使用的募集资金存放于募集资金专户，并将按照募投项目计划有序用于公司承诺的募集资金投资项目，不得用作其他用途。募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 经公司自查发现，报告期内因工作人员操作失误，将一笔 3200万元自有资金银行承兑贴现资金，错误汇入募集资金账户，相关资金已及时转出，未对募集资金使用造成重大影响。除上述情况外，公司已按照《上市公司监管指引第 2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2号——创业板上市公司规范运作》等相关规定和公司募集资金管理制度的要求，及时、真实、准确、完整地披露了募集资金的存放与使用的相关情况，不存在募集资金存放、使用、管理及披露违规情形。注： 1公司于2024年1月26日召开第三届董事会第十次会议和第三届监事会第八次会议，审议通过了《关于部分募集资金投资项目变更的议案》，同意公司将首次公开发行股票募集资金投资项目“50亿包新型无菌包装片材材料生产项目” （以下简称“原项目”）变更为“50亿包无菌包装材料生产项目” （以下简称“新项目”），原计划投入原项目的未使用募集资金 20,000万元将全部用于投资建设新项目，占公司首次公开发行股票实际募集资金净额的 18.94%。新项目达到预定可使用状态日期为2026年3月31日。具体内容详见公司于2024年1月27日披露的《关于首次公开发行股票部分募投项目变更的公告》（告编号：2024-006）。该议案已经2024年第一次临时股东大会审议通过。2 公司于2024年1月26日召开第三届董事会第十次会议和第三届监事会第八次会议，分别审议通过了《关于部分募集资金投资项目延期的议案》，同意公司在首次公开发行股票募集资金投资项目“研发中心（2期）建设项目”（以下简称“募投项目”）实施主体、募集资金投资用途及规模不发生变更的情况下，将募投项目的预定可使用状态日期延期至2024年12月31日。具体内容详见公司于2024年1月27日披露的《关于首次公开发行股票部分募投项目延期的公告》（告编号：2024-005）。
（3） 募集资金变更项目情况
□适用 不适用
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
九、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
十、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
适用 □不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案。□是 否
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