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| 联特科技(301205)经营总结 | | 截止日期 | 2023-12-31 | | 信息来源 | 2023年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 4号——创业板行业信息披露》中的“通信相关业务”的披露要求
（一）公司所处行业的基本情况
报告期内，随着我国数字经济的发展，以科技创新推动产业发展取得新突破，人工智能基础设施体系也在不断构建，探索 AI应用新模式，全面向“AI+”战略转变。而光模块作为链接 AI与通信的基石，引领新一轮科技革命升级，以 ChatGPT为代表的 AI浪潮带动人工智能集群升级，AI算力需求激增拉动了 800G等高速率产品需求增长。长期来看，光模块产业将迎来蓬勃发展新机遇。光模块目前主要应用市场包括数通市场、电信市场和新兴市场，其中数通市场是光模块增速最快的市场，目前已超越电信市场成为第一大市场，是光模块产业未来的主流增长点。电信市场是光模块最先发力的市场，5G建设将大幅拉动电信用光模块需求，新兴市场包括消费电子、自动驾驶、工业自动化等市场，是未来发展潜力最大的市场。未来随着数据中心的发展推动、光纤接入市场持续扩容、5G技术的推动以及新兴产业的发展带来光通信市场的发展潜力，都有助于光模块行业迎来爆发式增长。
1、电信市场
电信市场中，光模块主要包括固网接入（FTTx）、无线接入（无线前传和回传）以及无源波分系统使用的 CWDM/DWDM模块（包括 DCI/城域网/骨干网）等场景。整体来看，电信市场需求在经历2019年 5G迭代升级驱动后达到相对高点，近年来需求有所放缓，根据 LightCounting数据，整体市场有望企稳回升。 2、数通市场数通光模块市场整体规模目前约 50亿美元，AI成为后续核心增长来源。光模块是 AI投资中网络端的重要环节，其与训练端 GPU出货量强相关，同时推理段流量需求爆发也有望带动需求增长。在算力投资持续背景下，AI成为光模块数通市场的核心增长力。据 Coherent数据，预计2023年以太网光模块整体市场规模接近 45亿美元（考虑用于存储连接的FC光模块，数通市场规模接近 50亿美元），其中 800G、1.6T及 3.2T的高速数通光模块市场规模将从2023年的 6亿美元以超过 70%的 CAGR增长至2028年的超过 90亿美元，预计 AI相关的 800G以上数通光模块市场规模将占所有数通光模块的近 60%。
3、全球及国内光模块市场规模
根据 Yole Intelligence 数据，2022年全球光模块市场规模为 110亿美元，同比增长9.09%。在大型云服务运营商对 800G高数据速率模块的高需求和国家电信对增加光纤网络容量的要求推动下，预测2028年将增至 223亿美元，2022-2028年化复合增速将达到 12%。
数据来源：Yole Intelligence、中国电子元件行业协会官网、天风证券研究所
根据 LightCounting预测，2018-2023年中国光模块部署量占比全球 25%-35%，2024-2029年占比20%-25%，略有下降。北美云服务商在 AI集群中部署 800G的计划较为激进，这将成为未来 2-3年中国份额下降的主要因素。 （二）产业政策对行业发展的重要影响光模块行业作为现代高速信息网络的基石，在推动社会数字化进程中扮演着不可或缺的角色。光模块作为光通信领域的核心部件，是新基建、信息网络建设的重要配套设备和升级基础。光纤通信、新基建、宽带网络产业是支撑经济社会发展的基础性、战略性和先导性产业。近年来，国家颁布了一系列针对光模块行业的支持政策和发展规划，为行业的长足发展注入了有力动力。政府对 5G网络的大力支持和数据中心技术的推广，为光模块行业带来了巨大的发展机遇。展望未来，伴随着国家对信息通信领域投入的持续增加和政策支持的不断加强，光模块行业的发展前景将愈发广阔，对于推动社会数字化进程和产业结构升级将发挥更为重要的作用。序号 文件名称 发布主体 发布时间 主要内容1 《算力基础设施高质量发展行动计划》 工业和信息化部、中央网信办、教育部、国家卫生健康委、中国人民银行、国务院国资委2023年10月8日 结合算力基础设施产业现状和发展趋势，明确“多元供给，优化布局；需求牵引，强化赋能；创新驱动，汇聚合力；绿色低碳，安全可靠”的基本原则，并制定了到2025年的主要发展目标。其中，运载力方面，国家枢纽节点数据中心集群间基本实现不高于理论时延 1.5倍的直连网络传输，重点应用场所光传送网（OTN）覆盖率达到 80%，骨干网、城域网全面支持 IPv6、SRv6等创新技术使用占比达到 40%。2 《数字中国建设整体布局规划》 中共中央、国务院2023年2月27日 数字中国建设按照“2522”的整体框架进行布局，即夯实数字基础设施和数据资源体系“两大基础”。到2025年，基本形成横向打通、纵向贯通、协调有力的一体化推进格局，数字中国建设取得重要进展。到2035年，数字化发展水平进入世界前列，数字中国建设取得重大成就。加快 5G 网络与千兆光网协同建设，深入推进IPv6 规模部署和应用，推进移动物联网全面发展，大力推进北斗规模应用，以及系统优化算力基础设施布局，促进东西部算力高效互补和协同联动，引导通用数据中心、超算中心、智能计算中心、边缘数据中心等合理梯次布局。3 《“十四五”全国城市基础设施建设规划》 国家发改委、住建部2022年7月7日 稳步推进 5G 网络建设。加强 5G 网络规划布局，做好5G 基础设施与市政等基础设施规划衔接，推动建筑物配套建设移动通信、应急通信设施或预留建设空间，加快开放共享电力、交通、市政等基础设施和社会站址资源，支持 5G 建设。加快建设“千兆城市”。严格落实新建住宅、商务楼宇及公共建筑配套建设光纤等通信设施的标准要求，促进城市光纤网络全覆盖。4 《“十四五”数字经济发展规划》 国务院2022年1月12日 到2025年，数字经济迈向全面扩展期，数字经济核心产业增加值占 GDP 比重达到 10%，数字化创新引领发展能力大幅提升，智能化水平明显增强，数字技术与实体经济融合取得显著成效，数字经济治理体系更加完善，我国数字经济竞争力和影响力稳步提升。5 《关于同意粤港澳大湾区、成渝地区、长三角地区、京津冀地区、内蒙古、贵州、甘肃、宁夏启动建设全国一体化算力网络国家枢纽节点的复函》 国家发改委、网信办、工信部、能源局2022年2月7日 国家同意在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝、内蒙古、贵州、甘肃、宁夏启动建设国家算力枢纽节点，并规划了 10 个国家数据中心集群，标志着“东数西算”工程正式全面启动。“东数西算”中的“数”，指的是数据，“算”指的是算力，即对数据的处理能力。通过构建数据中心、云计算、大数据一体化的新型算力网络体系，将东部算力需求有序引导到西部进行存储、计算、反馈，并在西部地区建立国家算力枢纽节点，让西部的算力资源更充分地支撑东部数据的运算，促进东西部协同联动。6 《“双千兆”网络协同发展行动计划（2021-2023年）》 工信部2021年3月24日 大力推动以 5G、千兆光网为代表的“双千兆”网络作为制造强国和网络强国建设不可或缺的“两翼”和“双轮”发展，加强网络建设互促、应用优势互补和业务融合创新。7 《关于扩大战略性新兴产业投资培育壮大新增长点增长极的指导意见》 发改委、科技部、工信部、财政部2020年9月25日 提出要加大 5G建设投资，加快 5G商用发展步伐；加快基础材料、关键芯片、高端元器件、新型显示器件、关键软件等核心技术攻关；加快推进基于信息化、数字化、智能化的新型城市基础设施建设。8 《关于2019年国民经济和社会发展计划执行情况与2020年国民经济和社会发展计划草案的报告》 全国人民代表大会2020年5月28日 提出积极出台推动新型基础设施建设的相关政策文件，推进 5G、物联网、车联网、工业互联网、人工智能、一体化大数据中心等新型基础设施投资。9 《工业和信息化部关于推动5G加快发展的通知》 工信部2020年3月24日 要求全力推进 5G网络建设、应用推广、技术发展和安全保障，充分发挥 5G新型基础设施的规模效应和带动作用，支撑经济高质量发展。10 《“5G+工业互联网”512工程推进方案》 工信部2019年11月19日 加快工业级 5G芯片和模组、网关，以及工业多接入边缘计算等通信设备的研发与产业化，培育“5G+工业互联网”特色产业。11 《有线电视网络光纤到户万兆单向 IP广播系统技术规范》 国家广播电视总局2019年10月23日 规范了 IP广播系统的光纤接收装置、光接收模块、光传输系统的技术标准。12 《鼓励外商投资产业目录》（2020年版） 发改委、商务部2020年12月27日 将激光器、感光芯片、光电模块等的开发与制造列入鼓励类目录。13 《扩大和升级信息消费三年行动计划（2018-2020年）》 工信部、发改委2018年7月27日 推进光纤宽带和第四代移动通信（4G）网络深度覆盖，加快第五代移动通信（5G）标准研究、技术试验，推进5G规模组网建设及应用示范工程。消费规模显著增长。计划到2020年，信息消费规模达到 6万亿元，拉动相关领域产出达到 15万亿元；98%行政村实现光纤通达和 4G网络覆盖。14 《中国光电子器件产业技术发展路线图（2018-2022年）》 工信部2017年12月 明确规定了到2022年，光芯片、光器件、光模块及光纤光缆的国产化率及市场占有率等目标。例如，针对200G速率 QSFP56、400G速率 OSFP/QSFP-DD、1T速率光收发模块，规定到2022年要实现 400G速率以下产品所用核心光电芯片 50%的国产化，市场占有率提升到70%，1T+速率光收发模块产品实现市场突破。15 《产业关键共性技术发展指南》（2017年） 工信部2017年10月18日 将高速光通信关键器件和芯片技术、低损耗光纤熔接技术列入其中。16 《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》 发改委2017年1月25日 将光通信设备（如光纤、光传输设备、光接入设备等）、光纤宽带网运营服务、新型元器件（关键光电子器件、光纤激光器件等）列入其中。
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