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| 云天励飞-U(688343)经营总结 | | 截止日期 | 2024-06-30 | | 信息来源 | 2024年中期报告 | | 经营情况 | 四、 经营情况的讨论与分析
（一）经营情况
2024年上半年，行业迅猛发展，公司抢抓行业发展大趋势，积极布局边缘 AI相关技术，进一步扩大面向边缘 AI的应用场景探索，为未来发展奠定了良好基础。报告期内，公司主要业务收入来自于智慧行业解决方案、智算运营以及智能硬件的销售，前述产品的收入依次分别为15,863.94万元、2,506.94万元、10,337.58万元。
报告期内，公司实现营业收 28,946.27万元，较去年同期增长97.40%，主要系智慧行业解决方案及智能硬件产品的销售收入增加所致，智能硬件产品的收入主要来自本公司的控股子公司岍丞技术；公司归属于上市公司股东的净利润-30,974.66万元，较上年同期亏损金额增加 9,920.55万元，主要系报告期内股份支付增加所致。
（二）研发、产品和业务拓展情况
（1）“云天天书”大模型
“云天天书”系列大模型使用自研训练框架，全栈适配国产算力，在可伸缩训练、断点续训等业界难点问题上屡次取得创新突破。具备边缘端硬件在线微调学习能力，通过能力蒸馏研发的1.8B轻量化模型和 MoE大模型，边缘应用性能普遍优于同等参数模型，可支撑大模型在边缘设备的广泛落地。
2024年上半年，公司入选 2024中国 AI基础大模型创新企业、2024中国生成式 AI企业 TOP50等行业荣誉。目前，“云天天书”已在政务民意速办、公文智写、警务视频语义检索、城市道路 CT巡检、企业员工培训等领域落地应用。面向多模态发展趋势，公司着力构建基于视觉语义的多模态大模型能力，相关技术研发稳步推进，部分场景已得到技术验证。
（2）DeepEdge10芯片
DeepEdge10基于公司自研的神经网络处理器（NNP400）架构，采用国内先进工艺、支持多芯粒扩展的 Chiplet技术，DeepEdge10E可提供 16TOPS（INT8）整型计算和 2TFLOPS（FP16）效能方面的要求；针对各类应用场景，云天励飞已开发出 Edge10C、Edge10标准版、Edge10E和Edge10Max系列芯片。Edge10系列主要应用于边缘大模型推理领域，能高效支持 Transformer模型中的矩阵乘法运算。目前 DeepEdge10芯片主要的适配的合作伙伴包括摄像头、边缘计算设备、机器人、汽车智能座舱等行业的客户，并已开始实现批量出货。依托 DeepEdge10创新的 D2Dchiplet架构打造的 X5000、X6000系列推理卡，可应用于语言、视觉、多模态等各类大模型的推理加速，目前已适配云天天书、通义千问、百川智能、Llama2/3等近 10个主流大模型。
（3）智慧行业解决方案
在报告期内，本公司重点落地的行业解决方案包括:
城市综合治理平台云天励飞的城市综合治理平台,以人工智能、大数据技术为基础，方案通过构建算法、算力、数据等统一调度管理的区域大脑——智能运算平台，提供数据接入、算力调度、算法调度、智能监控、自动化运维等服务。城市综合治理平台作为城市的 AI底座,可服务多项城市治理服务，公司在大湾区及西南城市落地的平台现已服务于智慧治理、智慧交通、智慧市监、智慧水务、智慧消防、智慧工地、智慧住建、智慧应急等多项业务。智慧交通云天励飞的智慧交通方案，涵盖城市级交通治理、数字化公交车运营、智慧道路巡检、专线物流智能网联等。云天励飞综合运用人工智能、大数据、边缘计算等技术，打造从基础设施养护，到车辆智能调度，能源网络规划管理全面智能交通解决方案，并利用在城市管理、交通调度和应急管理方面积累的经验，积极参与地方低空经济规划和服务平台建设。智慧教育凭借在 AI领域近 10年的深厚积累，公司提出了 Fly-X未来 AI人才培养四步计划，致力于构建一个全面、立体的人工智能教育生态系统，为学生、教师和学校带来颠覆式的教学体验。通过在学校建设人工智能教育实验室，为学生创造一个集感知、教学、阅读、创作分享于一体的沉浸式学习空间；向教师群体开放企业内部培训资源，为教师提供人工智能通识及实操等多方面的专项培训；利用教育大模型，公司帮助学校构建个性化、精细化、便捷化的校园人工智能教育应用场景，为学生提供一个全方位、多维度的学习体验。
（4）智算运营
公司自2023年起深度布局智算行业，不断在技术能力、集群运营管理、客户资源、供应链渠道等方面积累自身核心竞争力，在同行业中资源储备较为齐全，已逐渐开拓了相关业务客户资源，形成了部分已落地项目并取得了相关收入或在手订单，已积累一定规模算力商业化运营经验。报告期内，公司与德元方惠就其向公司购买 AI训练及推理算力服务达成的框架安排，在正式合同签署以及算力设备交付、组装完成、组网运行、验收完成并于正式提供服务后三年内，公司预计将获取金额约为人民币16亿元的 AI算力服务收入。公司全资子公司励飞科技与德元方惠于 7月初签署合作正式合同，目前处于合同履约中，预计将对公司经营业绩产生积极影响。
（5）智能硬件
2024年 3月，公司收购智能穿戴方案设计公司岍丞技术，目前第一期交割已完成，岍丞技术成为公司合并报表范围内的子公司。面向智能穿戴产品的软硬件开发与技术服务业务，目前公司正在探索“大模型+智能可穿戴”深度融合，相关产品已进入立项研发阶段。
此外，报告期内，公司推出的警务安全智能终端深度融合了“云天天书”多模态大模型的能力，涵盖万物识别、自然语言检索、警务知识咨询、警务公文协助等方面，全方面助力警务人员提升执法水平；公司发布的面向于中小企业客户的“深目”AI模盒，搭载轻量化“云天天书”大模型，可实现边缘端部署，有效解决数据上云的隐私问题，并依托大模型的泛化能力，未来有望实现对多种长尾场景的覆盖。
（6）生态建设
2024年 3月，在华为中国区生态合作伙伴大会上，华为与公司等友商同台发布昇腾原生开发启航仪式；2024年 5月，“云天天书”大模型亮相昇腾大会原生开发成果发布环节，并携“云天天书”大模型以及政务服务等场景的创新产品与解决方案精彩亮相。
此外，公司投资了智慧互通、臻识科技、神州云海等在动态停车、静态停车、全息路口及智慧工地、清洁机器人等方向的龙头企业，并作为创始股东成员之一参股深圳国创具身智能机器人有限公司，提供 AI芯片、大模型领域的技术支持。通过投资进一步完善了公司的 AI产业生态布局。
报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项
1.收购岍丞技术公司于2024年3月22日召开第二届董事会第六次会议、第二届监事会第六次会议，审议通过了《关于购买深圳市岍丞技术有限公司股权暨开展新业务的议案》，拟使用自有资金或自筹资金以不超过人民币 18,000万元的对价购买王茜持有的岍丞技术 100%股权（对应认缴注册资本人民币 1,000万元，其中实缴注册资本人民币403万元），并在受让股权后承担该等股权中尚未实缴出资的缴纳义务（以下简称“本次收购”）。公司监事会对该事项发表了明确的同意意见。本次收购暨开展新业务对公司的影响如下：
（1）对公司生产经营的影响
公司本次收购岍丞技术股权，旨在优化公司产业布局，获取目标公司在可穿戴设备领域的技术积累、行业经验和资源，推进公司人工智能技术与智能可穿戴设备的融合发展，促进公司自研AI大模型的应用推广，丰富公司 AIoT产品矩阵，提高公司竞争优势。
（2）对公司财务状况和经营成果的影响
本次收购第一期交割完成后，岍丞技术将成为公司合并报表范围内的子公司。根据天职国际出具的《审计报告》，目标公司在2022年度、2023年1-10月的营业收入分别为 24,145.01万元、23,394.57万元，净利润分别为 915.81万元、149.07万元，目标公司有着较为稳健的收入规模并已实现盈利。承诺方在《股权收购协议》中承诺的目标公司在2024年度、2025年度、2026年度实现的主营业务收入分别为 35,000万元、42,000万元、51,000万元，净利润分别为 1,200万元、1,440万元、1,728万元。如果前述业绩承诺按预期实现，公司未来合并报表下的营业收入及净利润将有所增加。
通过本次收购，公司将协同岍丞技术推进公司人工智能技术与智能可穿戴设备的融合发展，预计会给公司未来的经营发展带来新的业务增长点。
公司将使用自有资金或自筹资金支付本次收购的交易价款，根据《股权收购协议》的约定，本次收购的交易价款将根据标的股权交割进度分期支付，首笔支付的交易价款为人民币 6,000万元，预计不会对公司运营现金、财务状况产生重大不利影响。
具体内容详见公司于2024年3月23日刊载在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《关于收购深圳市岍丞技术有限公司股权暨开展新业务的公告》（公告编号：2024-006） 2.签署 AI算力运营服务合同
公司与德元方惠于2024年6月6日签署《AI算力运营合作框架协议》，就德元方惠向公司购买 AI训练及推理算力服务达成了框架安排并对双方签署正式合同的条件、核心交易要素及违约责任等事项进行了约定，具体内容详见公司于2024年6月7日刊载在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《关于签署合作框架协议的公告》（公告编号：2024-029）。为落实前述合作框架安排，经协商一致，公司的全资子公司励飞科技与德元方惠于2024年7月1日签署了本次合作的正式合同即《关于 AI算力运营项目的服务合同》。正式合同签署对公司的影响如下： （1）对公司业绩的影响本合同为公司日常经营相关合同，对公司2024年度及未来业绩的影响需以合同履行具体情况而定。如在2024年度内顺利执行，则会对公司2024年度业绩产生积极影响，具体会计处理以及对公司当年损益的影响情况以审计机构确认的结果为准。
（2）对公司业务独立性的影响
本合同的履行对公司业务的独立性不构成影响，公司主要业务不会因本合同的履行而对合同相对方形成依赖。
（3）对公司经营的影响
公司自研千亿级大模型“云天天书”，并在大模型的研发过程中积累了一系列算力调优、提升模型训练效率的技术平台和相应工具，公司将上述技术沉淀运用在 AI算力服务中，可帮助客户提升模型训练及算力利用效率；此外，公司将持续投入自研大模型研发及优化工作，预计将维持较高对 AI训练及推理异构算力的需求，此次《关于 AI算力运营项目的服务合同》项下涉及对于高性能异构算力的采购未来亦可视需要作为公司大模型研发工作所需算力基础的补充，支撑公司大模型技术的持续进步。同时，公司持续看好大模型进入成熟商业化阶段后推理需求的爆发，后续公司亦可在其超大规模异构高性能算力集群中将其自研推理卡与高性能训练算力相结合，为其自研推理卡落地打开场景触角，搭建生态。本次签署的《关于 AI算力运营项目的服务合同》是对《AI算力运营合作框架协议》拟议合作的正式落地，充分发挥双方优势资源，有助于进一步优化公司业务结构，拓宽公司业务布局，有利于持续强化公司的核心竞争优势，提高公司产业协调效力，确保公司整体战略目标的实现。
具体内容详见公司于2024年7月2日刊载在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《关于已披露合作框架协议签署正式合同的公告》（公告编号：2024-032）。
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