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| 航天智造(300446)经营总结 | | 截止日期 | 2023-12-31 | | 信息来源 | 2023年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“汽车制造相关业务”、“民用爆破相
关业务”的披露要求重大资产重组完成后，航天智造明确“航天+”与“智能制造”的产业主线，成为集汽车零部件设计制造、油气装备与工程、高性能功能材料研发应用于一体的具有航天特色的产品与服务提供商。
（一）汽车零部件行业
1. 行业概况
汽车工业是国民经济战略性、支柱性产业，与国民经济中的钢铁、石油、化工、电子等众多行业拥有紧密的联动关系，
对国民经济发展具有重要的推动作用。当前，新一轮科技革命和产业变革愈演愈烈，汽车与能源、交通、信息通信等产业深度融合，汽车行业面临着“电动化、智能化、网联化、共享化”的发展趋势，汽车零部件行业也迎来“系统化、平台化、模块化、轻量化、智能化、环保化”的发展趋势，汽车产业的产业结构调整和转型升级有利于促进我国国民经济的持续健康发展。近年来，国家各部委为支持汽车产业及汽车零部件产业的发展，相继出台了一系列鼓励发展的产业政策，有利于促进行业发展。
2023年，中国汽车产销量连续第15年位居全球第一，新能源汽车产销量连续第9年位居全球第一，且增速超过行业平均水平，同时汽车出口量大幅增长，历史性地成为汽车出口第一大国，反映出中国汽车产业竞争力和创新力的不断突破。汽车产销累计完成 3,016.1万辆和 3,009.4万辆，同比分别增长11.6%和12.0%，产销量创历史新高，实现两位数较高增长。其中，乘用车产销分别完成2,612.4万辆和2,606.3万辆，同比分别增长9.6%和10.6%，为稳住汽车消费基本盘发挥重要作用；商用车产销分别完成403.7万辆和403.1万辆，同比分别增长26.8%和22.1%；新能源汽车产销分别完成958.7
万辆和949.5万辆，同比分别增长35.8%和37.9%，市场占有率达到31.6%，高于上年同期5.9个百分点。（数据来源：中
国汽车工业协会）
2. 行业地位
公司全资子公司航天模塑是国内汽车零部件行业的主要企业之一，致力于研发和生产汽车内外饰件、智能座舱部件、
发动机轻量化部件等产品，是国内少数营业收入超过 50亿元的汽车内外饰件企业，先后被评为国家高新技术企业、四川省汽车行业先进单位、成都汽车轻量化工程技术研究中心，是中国模具行业标准起草单位，承担四川省重大科技成果转化工程示范项目。航天模塑汽车零部件产品主要面向整车企业供货，处于汽车产业链中游。依托强大的模具设计制造能力以及优质的产品和服务，航天模塑获得了客户的普遍认可，产品广泛应用于长安汽车、吉利汽车、一汽集团、广汽乘用车、奇瑞汽车、比亚迪等多家国内主流整车厂。2023年，航天模塑合计为1,095万辆整车提供零部件，占全国乘用车总销量的 42%。同时，航天模塑积极布局新能源汽车领域业务，已成功为长安汽车、吉利汽车、广汽埃安、比亚迪等主流汽车厂商的多款新能源车型提供量产配套；已成功进入多家造车新势力的供应商体系并开展内外饰件产品的协同设计，部分产品已获得量产订单。经过多年的快速发展，航天模塑已在汽车零部件行业内树立了良好的品牌形象，并享有一定的市场知名度。3. 新公布的法律、行政法规、部门规章、行业政策对所处行业的重大影响 （1）2023年 6 月，财政部、税务总局、工业和信息化部联合发布《关于延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策的公告》，对购置日期在2024年1月1日至2025年12月31日期间的新能源汽车免征车辆购置税，其中，每辆新能源乘用车免税额不超过3万元；对购置日期在2026年1月1日至2027年12月31日期间的新能源汽车减半征收车辆购置税，其中，每辆新能源乘用车减税额不超过1.5万元。此项政策的颁布，是国家保持对新能源汽车产业发展支持力度的有力举措，中国新能源汽车产销量已连续9年位居全球第一，新能源汽车正在成为中国制造的“新名片”，也正在塑造中国制造在国际市场和全球产业分工体系中的优势地位。在新兴技术、市场需求和政策的共同驱动下，新能源汽车的市场渗透率将快速提升，并逐步进入全面市场化拓展期，迎来新的发展和增长阶段。
（2）2023年 12 月，国家发改委公布《产业结构调整指导目录（2024年本）》，其中鼓励类第十六项为汽车相关，
包括鼓励汽车关键零部件、轻量化材料应用、新能源汽车关键零部件、车载充电机、汽车电子控制系统，以及智能汽车、新能源汽车及关键零部件、高效车用内燃机研发能力建设。以汽车电子、芯片技术为首的汽车核心零部件部分作为现代汽车创新的主要战场，在新一代信息技术、高端装备、新材料技术的产业融合下，将得到更亮眼的发展。4. 公司经营情况与行业发展匹配情况
2023年，中国汽车产销实现两位数较高增长，仍为全球第一汽车产销国；全年出口量首次排名世界第一，有效拉动行业整体增长；自主品牌表现亮眼，紧抓新能源、智能网联转型机遇全面向上，产品竞争力不断提升，其中乘用车零售端市场份额超过56%，同比增长6.1个百分点，市场份额首次超过50%。我国汽车零部件工业伴随整车厂一同起步发展，围绕整车生产基地呈现集群式发展。经过多年发展，已形成东北、京津冀、中部、西南、珠三角及长三角六大汽车零部件产业集群，六大产业集群汽车零部件产业产值占全行业的 80%左右。汽车零部件企业以“扩规模、调结构、提升附加值”为抓手，提高了产业链纵向延伸和横向合作的效率，产业链协同效应初步显现，结构竞争优势大幅提升，集群规模和集群效应更加凸显。航天模塑围绕国内汽车零部件产业集群积极布局，实现了旗下生产基地对产业集群的全覆盖。2023年，受益于中国汽车行业的高速发展，以及航天模塑产品结构升级、关键客户开拓、亮点车型中标、核心技术研发方面取得的突破，航天模塑营业收入增长20.75%，经营业绩再创新高，营业收入增速超过行业销量增速，公司经营情况符合行业发展实际情况。
（二）民用爆破行业
1. 行业概况
公司民用爆破产品主要应用于油气开采领域。在全球范围内，经济全球化的深入发展以及新兴经济体工业化进程的加
快推进，国际能源需求在长期内仍将呈现持续增长态势，而石油、天然气作为传统化石能源和战略能源，在工业生产以及人们日常生活中占有重要地位。伴随着全球石油和天然气的需求稳步增长，对油气设备的需求也日益增长，油气设备行业长期发展趋势良好。同时，随着易采掘油气储量的逐步减少和原油价格的逐步攀升，油气公司开始投入大量资金加强对老油井的再开采，加大深海油气井的投入，增加压裂等非常规油气的开采。因此，油气公司对高性能设备的需求也将得到很大提升。自2019年以来，随着国家油气能源安全战略深入实施，中石油、中石化、中海油均制定并强力推进加大勘探开发力度七年行动计划（2019-2025），持续高强度的上游投入为下游装备制造及工程服务业务提供了稳定和持续增长的市场机会。据国家能源局公布，2023年国内油气产量当量超过 3.9亿吨，连续 7 年保持千万吨级快速增长势头，年均增幅达1,170万吨油当量，形成新的产量增长高峰期；2023年海洋原油大幅上产成为关键增量，产量突破6,200万吨，连续四年占全国石油增产量的 60%以上。随着国家对页岩气（页岩油）等非常规油气资源勘探开发增长迅速，2023年1-10月页岩气国内产量达到548亿方，较2022年全年增长128%；国内页岩油勘探开发稳步推进，页岩油产量突破400万吨再创新高，非常规油气产量持续增长，成为全国油气增储上产的重要支撑，我国已成为全球陆上6,000米以深超深层油气领域引领者。2. 行业地位与行业上下游情况公司全资子公司航天能源是国内油气装备与工程行业的领军企业之一，自成立以来，实现了页岩气（油）分簇射孔器材及国内海洋油田射孔器材、高端完井装备国产化。航天能源油气装备主要面向国内外油气企业供货，处于油气开发产业链上游。在常规/非常规油气射孔市场，航天能源处于行业领先地位，高安全电雷管、数码选发电雷管、桥塞坐封工具、桥塞慢燃火药、连续油管多级延时起爆装置等核心产品在国内桥射作业覆盖率较高。在完井工具市场，航天能源新产品开发能力较强，拥有经过API认证的安全阀、封隔器、气举阀、工作筒和钢丝工具等产品，在海洋油田高端完井工具市场国产化领域处于行业领先地位，产品覆盖了海上主要产油区块。行业上游为基础原材料，如钢铁等行业。由于钢铁等上游行业已十分成熟，能充分保障企业对原材料的需求。行业下游是石油天然气行业。目前全球石油天然气行业总体景气，油气公司开发投入不断增加，随着全球石油天然气开发的结构性变化，深海深层油气开采将成为未来大型油气公司的重点关注领域，相关油气设备产品的竞争也随之展开，非常规油气设备的需求将随着非常规油气开采的突破性发展而快速提升。鉴于油气资源对国家发展的重要意义，以及行业本身重资本性支出的行业特性，无论是全球油气行业还是我国油气行业，均呈现行业集中度极高的特点，国内参与者多为资金实力雄厚的国有集团。航天能源国内订单来源及业务合作重点以中石油、中石化和中海油为主，符合行业发展特点。3. 报告期内主要市场、利润水平状况报告期内，航天能源营业收入构成上，中石油、中石化和中海油占公司营业收入比重与2022年相比基本保持稳定；营业收入增长方面，页岩气（油）等非常规市场产品收入占比持续增加，军品收入同比高速增长。航天能源目前仍保持较好的盈利能力，后续将紧跟行业装备智能化发展趋势，开展智能完井、智能射孔等技术研发，以新技术、新产品升级拓展新的盈利空间；继续加大生产线自动化升级，以工艺技术的不断进步促进生产能力的提升以满足市场增长的需要，达到高质量发展的目标。报告期内，在保障能源安全与国防安全的政策背景下，受益于页岩气（油）等非常规开发力度增强与军品订单增长，航天能源营业收入增长15.24%，经营情况符合行业发展实际情况。4. 报告期内产业政策和行业监管法律法规未发生重大变化。
（三）高性能功能材料行业
1. 行业概况
作为战略新兴产业的重要分支，高性能功能材料近年来实现快速发展，产品种类多，研发需求大。功能材料细分品种
丰富、应用环境复杂，受电子信息行业的科技特性影响，产品迭代相对快，产品组合变化多。随着消费电子、汽车电子、5G通信的发展，功能材料广泛应用于液晶面板、柔性电路板等部件的生产和测试中，产业规模有望持续增长。2. 行业地位和行业趋势公司高性能功能材料主要有信息防伪材料、电子功能材料和耐候功能材料三种，各类产品广泛用于信息存储、电子、化工等行业的生产活动，相对处于产业链上游位置。信息防伪材料主要包括热敏磁票、磁条产品，INS 汽车内饰膜正处于客户认证和市场推广阶段。热敏磁票方面，公司是国内最大的热敏磁票生产商，与国铁集团所属印刷企业保持着良好的合作关系，但伴随我国铁路客运系统电子客票推广普及，目前仅保留热敏磁票作为报销凭证使用，导致热敏磁票产品需求大幅下降；与之相对，国外雅万高铁、中老铁路陆续搭建，国外市场将逐步打开需求空间。磁条方面，公司是国内最大的磁条生产商，目前国内绝大多数银行卡采用 IC 芯片与磁条并存的方式，随着 EMV 迁移和数字支付的进一步实施，国内磁条需求预计将呈现逐渐下降趋势。INS 汽车内饰膜方面，汽车消费趋向于改善升级，国产品牌经济型轿车在丰富配置多样性、个性化方面的竞争进一步促进INS工艺的应用，未来几年INS膜的需求将不断扩大。据富士经济预测，2025年汽车内饰膜全球市场规模为7.635亿美元，其中汽车用INS
膜为4.48亿美元。（数据来源：富士经济新闻公报第20039号）
电子功能材料面向市场推出了压力测试膜产品、FPC 用电磁波屏蔽膜、感光干膜，正在研发导电胶膜产品。压力测试
膜产品已成功打破进口垄断，实现国产替代，据中联富士经济统计，预计到2025年压力测试膜产品国内销售量将达到46.6万盒左右，销售额约为5.79亿元。随着新科技应用如AI、5G网络通信、新能源车等持续带动，预估未来5年PCB行业仍将稳步成长，据Prismark预测，2022至2027年之间全球PCB行业产值将以3.8%的年复合增长率成长，到2027年将达到983.88亿美元,中国PCB产值复合增长率约为3.3%，略低于全球，预计到2027年中国PCB产值将达到约511.33亿美元。公司PCB（含FPC）用电子功能材料市场前景可观。耐候功能材料主要为抗老化功能助剂，抗老化助剂作为高分子材料提升性能的必添辅助剂，随着公司下游的塑料、橡胶、涂料、化学纤维、胶黏剂等高分子材料未来很长一段时间保持较快增速，抗老化助剂行业也将在较长时期内保持稳定的增长。公司耐候功能材料的选型产品多为小牌号产品，在特殊添加剂领域独树一帜，是目前世界上最大的UV-1084生产商和供应商，技术水平和产品质量均国际领先。3.报告期内经营情况报告期内，受益于交通出行回暖、消费电子和汽车等产业高速发展，以及公司高性能功能材料产品体系持续丰富，成功进入多家行业头部客户的供应商名录，高性能功能材料营业收入增长18.55%，业绩持续向好。
四、主营业务分析
1、概述
在公司董事会的领导下，报告期内，面对国内有效需求不足，外部环境复杂严峻的局面，公司圆满完成重大资产重组
并募集配套资金项目，成为集高性能材料研发应用、汽车内外饰件设计制造、油气装备与工程于一体的具有航天特色的产品与服务提供商。报告期内，公司三大业务板块表现优异，国内外市场实现双突破，创新驱动力不断增强，能力建设进展明显，降本增效效果显著。公司全年营业收入和利润总额快速增长，营业收入实现 58.6亿元，同比增长20.1%；归属于上市公司股东的净利润实现 4.23亿元，同比增长61.36%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润实现 2.28亿元，同比扭亏盈利 2.29亿元。
2023年度主要经营情况如下：
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