|
| 迪尔化工(831304)经营总结 | | 截止日期 | 2023-06-30 | | 信息来源 | 2023年中期报告 | | 经营情况 | 七、 经营情况回顾
（一） 经营计划
报告期内，公司管理层按照年度经营计划，有序推进生产经营，以安全、环保、质量为前提，以目标导向为引领，以市场开拓为主线，内抓管理，外树形象，全面提升公司综合实力，各项经营指标持续增长，进一步提高了行业地位和影响力。
1、市场营销
公司以构建“硝酸-硝酸盐-熔盐”完整产业链条，供应优质的储能熔盐为长期战略，基于市场需求及生产实际确定营销计划，并有序推进实施。面向熔盐储能、环保型肥料等新兴市场，加大市场开拓力度，实现熔盐级硝酸钾销量比上年同期增长29.03%；同时，加强硝酸产品出口力度，实现稀硝酸出口零的突破。
2、生产管理
公司采取多种措施和管理策略，提升生产管理水平。通过对生产设备自动化改造，优化生产装置，实现产品、原料自动投放；在信息化建设方面，运行一体化数字管理平台，包括 ERP\0A\智慧物流系统、DPSH危化治安信息化系统、GDS环境报警系统等，实现数字化转型、智能化发展，提高工作效率，节约了人工成本，加之产量增加，规模效应的影响，报告期生产成本单位人工比上年同期下降4.38%，实现了生产管理提升和降本增效的目的。
3、人才引进
报告期内，公司引进高层次人才，加强研发人员团队建设。通过对外招聘引进硕士、本科生 11名，充实到项目建设及研发队伍中，加大新项目研发力度持续提升公司的研发、创新能力。2023年上半年，公司在研及工程项目建设进度均已按计划有序推进。（二） 行业情况公司主营产品为硝酸、硝酸钾、硝酸镁、熔盐等，所处行业为硝酸、硝酸盐行业，在我国工业、农业发展中发挥重要作用。伴随我国经济发展，硝酸行业先后经历了产能迅速扩大后竞争加剧的不同阶段。近年来，在供给侧改革和安全、环保监管趋严的背景下，我国硝酸行业中工艺落后和规模较小的生产装置逐步出清，伴随行业准入的严把控，硝酸供给端有效产能占比反而进一步提升，表现为供应格局的持续优化，整体发展趋于成熟稳定。目前，国产硝酸钾以供给国内市场消费为主。随着国家2030年碳达峰、2060年碳中和战略决策的推进，国家加快清洁能源开发利用，构建以新能源为主体的新型电力系统的建设，正加速展开。熔盐储能属于清洁能源，具有高使用温度、高热稳定性、高比热容、高对流热传系数、低粘度、低饱和蒸气压、低价格等优势，被越来越多的应用。国内光热项目陆续进入熔盐采购及投料阶段，熔盐需求陆续释放。
再加上传统火电厂灵活性改造正逐步实施，对熔盐需求会进一步加大。硝酸钾是熔盐的重要组成部分，
而目前国内熔盐级硝酸钾产能有限，熔盐级硝酸钾供应紧张局面在较短的时间内将难以缓解。预计未来硝酸钾市场用量将呈增长趋势。硝酸镁用途广泛，可应用于农业和工业领域，其中，工业领域，硝酸镁可用作浓硝酸脱水剂，并用于下游水处理剂制造等环节，农业领域，硝酸镁则是水溶性肥料生产的重要原材料。应用于工业领域的硝酸镁市场，一方面随国家工业发展和基础设施建设的持续推进，硝酸镁作为浓硝酸脱水剂的消费需求基本稳定持续。另一方面，硝酸镁作为水处理剂中杀菌剂的稳定剂成分之一，具备较好的增长潜力。同时，随着肥料行业产业结构调整及水肥一体化技术的进步，硝酸镁作为环保型肥料亦将延续较好的发展态势。
（三） 财务分析
1、 资产负债结构分析
1. 货币资金较上年期末增加7,061.82万元，增幅59.25%，主要是公司报告期内完成北交所上市，吸收投资收到的现金增加12,787.60万元。2. 存货较上年期末减少1,647.83万元，降幅36.73%，主要是报告期内产品及原料价格呈下降趋势，公司制定“产品原料低库存”的经营策略，加快存货的周转速度，库存商品较上年期末减少了901.35万元，原材料较上年期末减少682.54万元。3. 在建工程较上年期末增加3,100.86万元，增幅477.76%，主要原因是本期在建项目13.5万吨/年硝酸装置增加投入2,854.60万元，其他工程增加投入136.17万元。4. 应收款项融资较上年期末减少727.63万元，降幅35.25%，主要原因是本期末信用级别较高银行承诺兑付的银行承兑汇票较上年期末减少。5. 交易性金融资产比上年末增加7,506.29万元，主要是公司将闲置募集资金7,500万元用于购买理财产品。6. 其他应收款较上年期末增加75.95万元，增幅7,994.74%，主要原因是本期支付投标保证金80万元。7. 其他流动资产较上年期末减少336.42万元，主要原因是上期预付中介机构上市费用336.42万元在本期转入资本公积。8. 应交税费较上年期末减少1,960.03万元，降幅63.20%，主要原因一是执行税费缓缴政策，本期缴纳上年末缓缴的税费1,585.58万元；二是本期在建工程进项税金增加，应交增值税及附加税下降。9. 其他应付款较上年期末增加181.69万元，增幅161.74%，主要原因是收到实际控制人交纳的214.55万元的承诺保证金。
2、 营业情况分析
（1） 利润构成
员基本工资整体上涨，职工薪酬相应增加；（2）公司上市相关费用增加；（3）公司构建一体化数字管理平台，无形资产摊销增加。2. 财务费用本期金额-40.27万元，主要原因一是本期利息收入较上年同期增加45.10万元；二是主要因报告期内外汇汇率上升，外币汇兑损失较上年同期下降156.50万元。3. 信用减值损失较上年同期下降97.20%，主要原因是本期加大销售回款力度，应收款项减少，计提的坏账准备相应下降，信用减值损失降低。4. 资产减值损失较上年同期下降92.74%，主要原因是本期合同单价比库存商品单位成本低的在手订单减少，计提的存货跌价准备减少。5. 其他收益较上年同期增长177.03%，主要是一体化数字管理平台系统软件递延收益摊销15.99万元。6. 公允价值变动本期金额6.58万元，主要是本期末银行理财产品未到期，公允价值变动产生的收益。7. 资产处置收益较上年同期下降177.00%，主要原因是报告期内处置的废旧设备下降。8. 营业利润较上年同期增长35.38%，主要原因一是销量增长规模效益增加，二是通过精细化、数字化管理成本下降，以及原材料价格下降致材料成本降低等综合影响。9. 营业外收入较上年同期增长2,007.72%，主要原因是本期收到政府上市奖补资金600万元等。10.营业外支出较上年同期下降97.64%，主要原因是本期非流动资产处置减少。11. 净利润较上年同期增长51.97%，主要原因是本期销量增长规模效益提升，其次是公司通过自动化、数字化等技术改造，提高产品质量与生产效率，降低产品成本提升产品核心竞争力，盈利能力增强。（2） 收入构成报告期内，公司主营业务收入比上年同期增长5.59%，硝酸、硝酸钾、硝酸镁占比营业收入分别为37.10%、53.47%、8.43%，其中，硝酸、硝酸镁收入占比较上年同期分别增长2.78%、3.51%，硝酸钾产品占比较上年同期下降4.44%，收入稳中有升。
一、根据产品分类分析：
1、硝酸产品营业收入较上年同期增长12.00%，主要是报告期内产品销量的增长带动收入上升。报告期内公司对市场精准研判，坚持低库存原则，加大市场开发力度，上半年硝酸销量较上年同期增长20.93%，并实现稀硝酸出口零突破，营业收入同比增长。
2、硝酸钾产品营业收入较上年同期下降4.33%，主要是报告期内受产品价格下降因素影响收入同比
下降。受境内外经济下行的影响，硝酸钾平均售价比上年同期下降25.40%,销量虽较上年同期增长12.98%，但未能抵消价格下降带来的下行影响，收入同比略有下降。
3、硝酸镁产品营业收入较上年同期增长77.76%，主要是报告期内产品销量增长，收入上升。报告期境内硝酸镁农业用量增加，公司抓住时机，开发新客户，坚持内外贸齐头并进，上半年硝酸镁销量较上年同期增长52.54%，其中，出口同比增长117.88%。销量增长，营业收入同比增加。
二、根据区域分类分析：
公司境内销售收入比上年同期增长8.71%，境外销售收入比上年同期下降1.03%，主要是公司依据各产品市场需求进行适时调整，报告期以境内销售为主，努力开拓境外客户；随着公司品牌、服务及产品质量的提升，境内外销售的毛利率比上年同期分别增长2.94%、18.25%，报告期境外销售产品毛利率增长较高主要是由于境外销售交货期相对较长，在报告期内原材料价格下行的趋势下，公司精准研判，适时根据原材料价格波动情况及生产需求进行采购，材料成本有所下降。3、 现金流量状况
1、报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额较上年同期下降32.89%，主要原因一是本期以现金回款为主的硝盐产品价格下降，销售商品、提供劳务收到的现金减少；二是公司执行税费缓缴政策，上年同期缓缴的税费 1,585.58万元于本期支付。
2、报告期内，公司投资活动产生的现金流量净流出额较上年同期增长460.91%，主要原因是用于购建固定资产及购买理财产品支付的现金同比增加 18,656.34万元，现金净流出同比增加。
3、报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额由净流出 2,305.18万元变为净流入 12,656.01万元，主要是报告期公司在北交所上市，吸收投资收到的现金增加 12,787.60万元，且报告期内未进行2022年度利润分配，现金流出减少，筹资活动产生现金流量净额增加。
4、 理财产品投资情况
单项金额重大的委托理财，或安全性较低、流动性较差的高风险委托理财
|
|