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| 江龙船艇(300589)经营总结 | | 截止日期 | 2024-06-30 | | 信息来源 | 2024年中期报告 | | 经营情况 | 第三节管理层讨论与分析
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）公司所处行业
根据我国2019年执行1号修改单后的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），船舶及相关装置制造包括金属船舶制造、非金属船舶制造、娱乐船和运动船的建造和修理、船用配套设备制造、船舶修理及拆船、航标器材及其他浮动
装置的制造。公司所处行业为“373船舶及相关装置制造”项下“3731金属船舶制造”“3732非金属船舶制造”和“3733娱乐船和运动船制造”。根据《上市公司行业分类指引》（2012修订），公司所处行业属于“C37铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业”。根据中国船舶工业行业协会的《中国船舶工业年鉴（2023）》，船舶工业包括船舶制造业、船舶修理业、船舶配套业、海洋工程装备制造业、船艇制造业、船舶拆解业和船用钢材制造业。公司所处行业属于船艇制造业。
（二）行业基本情况
中国船舶工业协会《2024年上半年世界新造船市场评论》显示：2024年上半年新造船市场继续高歌猛进、市场指标
保持向好态势、液货船发力引领市场增长、新造船价格逼近历史最高点。但在全球经济受多重因素影响增速趋缓、美元加息背景下的主要经济体汇率大幅波动、逆全球化趋势愈演愈烈的大背景下，造船行业不确定性显著增加。
2024年上半年，全国造船完工量2502万载重吨，同比增长18.4%；新接订单量5422万载重吨，同比增长43.9%。6月底，手持订单量17155万载重吨，同比增长38.6%。6月28日，克拉克松新船价格指数为187.23点，较年初上涨4%；全球活跃造船厂的数量仍在减少，2021-2023年间减少24%；当前，全球手持订单保障系数已经达到3.5，订单交付排期达到3-4年；2024年二季度中国造船行业景气指数（CPI）升至144点，进入高景气区间。
（三）公司所处行业地位
公司是国内中小型船艇细分领域的龙头企业，已形成公务执法、旅游休闲、特种作业三大产品类别，并在新能源船
艇领域交付了诸多项目。公司拥有甲级船舶设计资质，同时具备钢质、铝合金及复合材质船艇设计、建造能力，是“国家高新技术企业”“国家绿色工厂示范企业”“国家知识产权示范企业”“省级工业设计中心”“省级企业技术中心”“省级工程技术研究中心”，并建有博士后科研工作站，截至2024年6月30日，拥有有效专利267项，多项技术和产品行业领先。公司长期深耕公务执法船艇市场，市场竞争力一直处于国内中小型公务执法船艇市场前列，为交通、渔政、应急、公安、海关等系统单位建造了大量高性能的公务执法船艇，并参与国家“一带一路”战略，出口多款公务执法主力船型。公司是国内最早布局新能源船艇领域的企业之一，建造了国内首艘甲醇燃料动力船、首艘氢燃料电池动力工作船。公司积极推动旅游休闲船的新能源化，先后交付了广州珠江夜游珠江水晶号、金龙鱼号、珠江王子号、珠江翡翠号、远海启航号，以及佛山三龙湾2号、广东南沙虎门轮渡横档号、梦航号、鹭江游7号等一系列纯电动及柴电混合动力新能源船艇。此外，公司还积极探索将新能源船艇的应用场景拓展至公务执法和特种作业领域。在特种作业船艇领域，公司自主研发的消防作业船、航标与清障工程船、风电运维船、科考试验船、引航艇等专业船型，不但受到国内客户的青睐，还成功打开海外市场。子公司澳龙船艇专注于铝合金材质船艇的研发和建造，是国内铝合金船艇领域的龙头企业，国家专精特新“小巨人”企业，建造了我国尺度（71米）最大、客位数最多（1200客位）的双体铝合金客船“北游26”。近年来，依托国家海上风电的快速发展，进军风电运维船市场，承接了多批次专业风电运维船订单。2023年澳龙船艇响应国家发展海洋牧场和深远海养殖的号召，进军深远海养殖工船领域，开工建造全球首创水体自然交换型养殖工船“九洲一号”。
（五）公司主要产品及其用途
公司主要产品按照用途可分为公务执法船艇、旅游休闲船艇和特种作业船艇产品，按动力源可分为新能源船艇、传
统能源船艇。产品类别 产品介绍用途划分 公务执法船艇 广泛用于海事、海关、海监、港航、渔政、公安边防、水警、水政、防汛等维护海洋主权及维持水域秩序的职能部门，用于公务执法及维护国家主权和海洋权利的各类船艇，如巡逻艇、执法艇、渔政船、缉私艇等。旅游休闲船艇 广泛用于江、海、湖泊、岛际之间的客运、游览观光、商务及休闲娱乐活动的各类船艇，如客运船、岛际交通船、观光游览船、豪华游艇、海钓船、文旅平台等。特种作业船艇 特种作业船艇是指为特种作业和工作场景提供服务和安全保障的船型，特种作业 船艇包括：消防船、科考船、风电运维船、引航船、车客渡船、拖轮、工程船、客滚船、挖泥船、趸船、海洋清洁船、养殖工船等。按动力源划分 新能源船艇 新能源船艇的主要形式包括电池动力（如锂电池、燃料电池）、替代燃料（如LNG、甲醇、氨、氢）、风能、核能以及混合动力（柴电）等。传统能源船艇 以传统燃料油为动力的船艇。
（六）主要经营模式
1、采购模式
公司生产产品所需的主要原材料包括钢材、铝材、树脂、胶衣、玻璃纤维等；主要设备包括发动机、发电机、齿轮
箱、通导设备、电力推进系统、信息化产品等，其余辅助及装饰用品如家具、五金配件等。公司产品的用料主要差别体现在船型设计、制造工艺和集成技术的差异上。原材料、设备及辅助材料的采购是公司产品质量控制和成本控制的关键环节。公司建立了较为完善的供应商管理体系、原材料、设备质量检验制度和严格的供应商资格评审制度。公司整个采购运作模式在ISO9001质量规范的框架下进行，原材料、设备和辅助材料均直接向国内外供应商及其经销商采购。公司采购方式分为专船专用材料采购和常备材料采购。专船专用材料包括发动机、通导设备等，由公司技术部门根据销售订单来制定专船专用材料采购清单。常备材料包括五金件，棉等。公司技术部门和财务部门及仓库根据原材料供应市场特点和自身实际情况确定常备材料采购安全库存表，由仓库根据安全库存制定采购清单。
2、生产模式
公司主要采取“订单生产”的生产模式，根据订单组织生产，同时接受客户、船舶检验部门对船艇设计和建造过程的
检验。公司获取订单后，由项目部编制项目建造计划，其中包含技术、生产、质量、采购等部门的工作。船艇从技术中心设计开始，根据客户技术要求进行总体设计，包括船体、轮机、电气、内装设计等专业，将确认的总体设计报送船舶检验部门审批；待审批通过后，技术中心再进行生产设计，并给生产部下达生产设计图纸；采购部根据建造计划编制设备、材料纳期计划；生产部门在建造过程中，按照船舶检验部门要求进行报验。船艇下水后，还需进行一系列性能试验来验证船艇的各项性能，如系泊试验、倾斜试验、航行试验等；最后通过船舶检验部门合格检验，并取得法定证书。
3、销售模式
公司主要通过招投标及竞争性谈判方式获取订单，采用直销模式向国内外客户销售产品。直销模式与订单生产模式
相互补充，可以减少与用户沟通的中间环节，及时、高效地了解市场动态；同时直销模式也有利于客户资源管理、技术交流、订单执行、货款回收等。
（七）主要业绩驱动因素
1、船舶行业大周期复苏，行业供应偏紧。
船舶行业通常以25年为一个大周期。上一轮造船大周期从2000年开始，全球造船完工量快速上升，至2011年达历史高点1.7亿载重吨。数据显示，2022年，全球商船平均船龄22.2年，超过一半的船队船龄超过15年，为2005年以来
高点，部分船舶超期服役，运力替换需求势在必行。此外，碳中和、限硫令以及支持老旧营运船舶报废更新的补贴政策出台也加速了船舶行业新周期的到来，老旧船更新换代趋势逐步强化。供给端方面，受海运市场长期低迷影响，全球活跃造船厂商自2008年起大幅减少。根据中国船舶工业协会《2023年船舶工业经济运行分析》，2023年，骨干船企平均生产保障系数（手持订单量/近三年完工量平均值）约3.5年，部分17.0%。
新造船市场需求活跃、行业整体产能偏紧，有利于公司获取订单，对企业开展业务产生积极影响。数据来源：中国船舶工业协会
2、旅游休闲船市场前景广阔。
随着人民生活水平的提升，旅游尤其是水上休闲旅游，受到越来越多人的喜爱。国内旅游出行人数、消费金额逐年
增长，而水上休闲旅游又是旅游市场中发展最快的领域之一。内河内湖景区游、海岛游、滨江滨海城市观光游蓬勃发展，带动了对高速客运船舶、客渡轮、休闲观光游船的需求。2024年7月国家发展改革委、财政部印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》的通知，为老旧客船的更新提供补贴，将刺激旅游休闲船市场加快更新。
3、消防作业船、风电运维船、引航艇、全回转拖轮、养殖工船等特种用途船艇市场快速发展。
特定场景对专业化船艇的需求，驱动特种用途船艇市场快速发展。如海上风电的大规模建设，催生对风电运维船的
需求。港口管理的标准化、规范化，对引航艇、全回转拖轮、消防作业船等船型需求不断增大。近年来，国家制定深远“ ”海养殖发展规划，提出建立大食物观，耕海牧渔，建设海上牧场、蓝色粮仓。养殖工船是我国发展深远海养殖的重要装备，未来前景广阔。
4、船舶行业绿色化趋势，有利于公司新能源船艇业务的拓展。
国际船舶低碳新规不断升级，航运业的碳达峰、碳中和时间表和路线图逐步明确，加上国内扶持政策不断增加，新
能源船艇产业迎来了极好的发展机遇。交通运输部发布的《2023年交通运输行业发展统计公报》显示，2023年末全国拥有内河运输船舶10.66万艘，其中绝大多数采用燃油机作为推进装置，新能源船市场更新潜力巨大。公司布局新能源船艇市场早，产品覆盖纯电、甲醇燃料动力、氢燃料电池动力以及混合动力等多种类型，可满足多种应用场景的需要，为公司抓住船舶行业绿色化机遇打下了良好的基础。
5、公务执法船艇更新及列装需求旺盛，公司主要业务板块前景看好。
新世纪以来，我国大力发展海洋经济，加快建设海洋强国。公务执法船作为维护国家海洋权益的重要装备，一直是
个增量市场。海事、海关、海监、港航、渔政、公安边防、水警、水政、防汛等维护国家海洋权益和维持水域秩序的单位持续有用船需求。近年来，随着我国海洋执法水域面积不断扩大，执法要求不断提升，公务执法船艇呈现主尺度更大，机动性和船体强度更强、信息化集成技术更高的发展趋势，公务执法船艇升级和列装需求旺盛。的企业之一，能较好地满足用船单位的设计、建造需求。
6、海洋先进船艇智能制造项目（中山二厂募投部分）建成投产。
该项目于2023年12月全面完工，建设规模3万多平方米，有生产车间5座，仓库1间，1000吨级舾装泊位3个，泊位总长270米，项目上下排采用一台最大载荷2000吨的垂直卷扬式升船机。本次募投项目的完工，将有效提升公司的建造
能力和效率，满足公司产品升级的要求。此外，中山二厂除募投项目外还有1.2万平方米的辅助车间正在建设中。。
三、主营业务分析
概述
2024年上半年，公司营业收入为7.67亿元，同比增长76.50%；归属于上市公司股东的净利润2,066.81万元，同比增长62.21%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1,772.23万元，同比增长147.39%；经营活动现金流净
额-5.50亿元，同比下降269.30%。报告期内公司通过优化生产组织、改进工艺和信息化升级，进一步提高效率，营业收入和利润同比保持快速增长。经营活动现金流净额受2023年初签订的重大合同（详见2023年3月28日披露的《关于签订重大销售合同的公告》）当年预收款较多，现金流入大，而2024年进入设备采购高峰期，现金净流出，以及2024年财政预算资金到位晚（从往年的4月整体延迟至2024年的6月），部分项目收款延迟的双重影响，整体表现为大额净流出。财政预算资金到位晚，不但影响收款进度，而且造成新项目招标延迟。公司报告期内新签订单进度，亦受该因素影响。报告期内公司新签订单不含税金额1.58亿元，截至2024年6月30日，在手订单不含税金额17.29亿元。参股子公司澳龙船艇报告期内中标订单不含税金额1.35亿元，截至2024年6月30日，在手订单不含税金额3.44亿元。因澳龙船艇2024年起不再纳入公司合并报表范围，其订单、营业收入不再与公司合并计算。6月以来，随着财政预算资金陆续到位，收款和新项目招标进度已趋于正常，公司7月中标订单不含税金额1.66亿元，当月经营活动的现金流已转为净流入。此外，随着国家出台《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》和旅游行业的复苏，旅游休闲船艇市场呈现出较高的景气度，公司在旅游休闲船艇市场深耕多年，特别在新能源旅游休闲船艇领域交付项目最多，有从设计到建造的完整能力，竞争力强，正调配资源加强该市场的开发。公司经营情况稳定，围绕产品的大型化、新能源化、专业化和公司的国际化等目标积极推进各项工作。但经济疲软以及船舶行业普遍面临的技术工人短缺、人力成本和设备价格上涨，都给行业的未来发展带来了诸多不确定性。公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
四、非主营业务分析
☑适用□不适用
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、主要境外资产情况
□适用 ☑不适用
3、以公允价值计量的资产和负债
□适用 ☑不适用
4、截至报告期末的资产权利受限情况
六、投资状况分析
1、总体情况
□适用 ☑不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 ☑不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
☑适用□不适用
态，正在逐步释放产能。
以自
有资
金投
入建
设辅
助车
间部
分正
在建
设
中。 .cninfon)上的《关于对外投资海洋先进船艇智能制造项目的公告》合计 -- -- -- 19,761,442.35 362,235,617.88 -- -- 6,139,
4、以公允价值计量的金融资产
□适用 ☑不适用
5、募集资金使用情况
1、经中国证券监督管理委员会“证监许可〔2021〕820号”文核准，江龙船艇科技股份有限公司向特定对象发行人民币
普通股（A股）19,349,845股，每股面值人民币1.00元，发行价格为19.38元/股，募集资金总额为374,999,996.10元，扣除发行费用人民币8,442,782.79元（不含税）后，公司实际募集资金净额为366,557,213.31元。2021年11月30日，华兴会计师事务所（特殊普通合伙）对公司本次向特定对象发行股票募集资金到位情况进行了审验，并出具了《江龙船艇科技股份有限公司验资报告》（华兴验字[2021]21011940023号）。
2、2021年12月1日，公司、民生证券股份有限公司分别与珠海华润银行股份有限公司金湾支行、中国建设银行股份
有限公司珠海市分行、广发银行股份有限公司珠海金湾支行、中信银行股份有限公司广东自贸试验区横琴分行签订了
《募集资金三方监管协议》。该协议与深圳证券交易所《募集资金三方监管协议（范本）》不存在重大差异，协议各方均按照三方监管协议的规定履行了相关职责。
3、公司本报告期已使用募集资金总额为1,976.14万元，截至报告期末，已累计使用募集资金总额为36,486.71万元，尚未使用募集资金总额为1,000.25万元。尚未使用的募集资金存储于募集资金专用账户中。（含募集资金利息收入扣除
(2) 截至
期末
投资
进度
(3)＝
(2)/(1) 项目
达到
预定
可使
用状
态日
期 本报
告期
实现
的效
益 截止
报告
期末
累计
实现
的效
益 是
否
达
到
预
计
效
益 项目
可行
性是
否发
生重
大变
化
承诺投资项目
海洋先进船艇
智能制造项目 否 31,655
14 31,486
%2023年12
月08
日 -
因） 该项目募集资金投入部分已于2023年12月完工并达到预定可使用状态，正在逐步释放产能。以自有资金投入建设辅助车间部分正在建设中。
“偿还银行贷款项目”已偿还银行贷款。
项目可行性发
生重大变化的
情况说明 不适用
超募资金的金
额、用途及使用进展情况 不适用募集资金投资项目实施地点变更情况 不适用募集资金投资项目实施方式调整情况 不适用募集资金投资项目先期投入及置换情况 适用2021年12月15日，公司召开第三届董事会第九次会议和第三届监事会第九次会议，审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入募投项目和已支付发行费用的自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付部分发行费用的自筹资金，置换总金额为人民币35,427,038.96元。具体情况详见披露于巨潮资讯网上的《关于使用募集资金置换预先投入募投项目和已支付发行费用的自筹资金的公告》（公告编号：2021-083）。公司独立董事、公司监事会及保荐机构对该事项均发表了明确同意意见。华兴会计师事务所（特殊普通合伙）对此进行专项审核并出具了《关于江龙船艇科技股份有限公司以募集资金置换预先投入募投项目及支付发行费用自筹资金的鉴证报告》（华兴专字[2021]21011940037号）。公司已于2021年12月完成前述募集资金置换事宜。用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 适用2023年8月24日，公司第三届董事会第十四次会议及第三届监事会第十四次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用不超过8,000万元的闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限自董事会审议通过之日起不超过12个月，到期前将及时归还至募集资金专户。在上述额度及期限内，资金可循环滚动使用。具体情况详见2023年8月26日披露于巨潮资讯网上的《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的公告》（公告编号：2022-056）。公司独立董事、公司监事会及保荐机构对该事项均发表了明确同意意见。
在董事会批准的额度范围内，公司实际使用闲置募集资金暂时补充流动资金共2,000万元，2023年6月1日，公司已将用于暂时补充流动资金的募集资金2,000万元全部归还至募集资金专用账户，使用期限未超过12个月，并将上述归还募集资金情况及时通知了保荐机构及保荐代表人。具体情况详见2023年6月1日披露于巨潮资讯网上的《关于归还暂时补充流动资金的闲置募集资金的公告》（公告编号：2023-042）。项目实施出现募集资金结余的金额及原因 不适用尚未使用的募集资金用途及去向 尚未使用的募集资金存储于募集资金专用账户中。募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 不适用
（3）募集资金变更项目情况
□适用 ☑不适用
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况
（1）委托理财情况
□适用 ☑不适用
公司报告期不存在委托理财。
（2）衍生品投资情况
□适用 ☑不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
（3）委托贷款情况
□适用 ☑不适用
七、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 ☑不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 ☑不适用
八、主要控股参股公司分析
☑适用□不适用
服务。 14,195.62 30,900.80 16,115.45 10,140.20 204.57 204.49
资增资5,698.11万元，九洲蓝色干线放弃增资优先认购权。本次增资事项实缴及工商变更登记手续已于2024年2月1日完成，澳龙船艇实缴完成后股权结构为：江龙船艇占比49%、九控投资占比36.91%、九洲蓝色干线占比14.09%，澳龙船艇不再纳入本公司合并报表范围，但仍为公司重要的参股公司。澳龙船艇完成增资后，资产质量大幅改善，接单能力提升。其后，九洲投资方所持澳龙船艇51%股份，无偿划拨给珠海海洋集团。澳龙船艇最新持股结构为：珠海海洋集团占比51%，江龙船艇占比49%。珠海海洋集团作为珠海市海洋资源开发管控平台，主要发挥对全市各类海洋产业的整合、投资、建设和运营管理职能，围绕做强海洋产业链的目标，重点发展海洋生物、海洋装备、海洋渔旅、智慧海洋四大板块，与澳龙船艇能实现上下游协作发展。
九、公司控制的结构化主体情况
□ ☑
十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
☑适用□不适用
接待时
间 接待地点 接待
方式 接待
对象
类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引2024年03月08日 广东省中山市神湾镇桂竹路1号江龙船艇科技园 实地调研 机构 华夏复利、钜洲投资、珠海星斗资本、怀新投资、广东浔峰投资、德邦证券、华泰证券、光大证券 谈论公司已经公开的经营、战略等相关问题。没有提供资料。 详见公司于2024年3月9日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.co
m.cn)披露的《2024年
3月8日投资者关系活
动记录表》2024年03月19日 广东省中山市神湾镇桂竹路1号江龙船艇科技园 实地调研 机构 中信证券、泰康资产、九泰基金、敦和资产、凯丰投资、博时基金、上海睿亿投资、光大保德信、民生加银基金、湖南源乘投资、平安理财、中泰证券 谈论公司已经公开的经营、战略等相关问题。没有提供资料。 详见公司于2024年3月19日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.co
m.cn)披露的《2024年
3月19日投资者关系
活动记录表》2024年05月08日 “价值在线”平台（https://ww
w.ir-
online.cn/） 其他 其他 线上参加公司2023年度业绩说明会的投资者 谈论公司已经公开的经营、战略等相关问题。没有提供资料。 详见公司于2024年5月8日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.co
m.cn)披露的《2024年
5月8日投资者关系活
动记录表》2024年05月10日 广东省中山市神湾镇桂竹路1号江龙船艇科技园 实地调研 机构 路演光年、黄石国资基金、江苏苏控创业、聚隆投资、远东宏信 谈论公司已经公开的经营、战略等相关问题。没有提供资料。 详见公司于2024年5月13日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.co
m.cn)披露的《2024年
5月10日投资者关系
活动记录表》
2024年
06月 广东省中山
市神湾镇桂 实地
调研 机构 乐盈私募、中大情私募、中金财富证券、中信建投 谈论公司已经公开的经营、战略等相关问 详见公司于2024年6月6日在巨潮资讯网05日 竹路1号江龙船艇科技园 期货 题。没有提供资料。 （http://www.cninfo.co
m.cn)披露的《2024年
6月5日投资者关系活
动记录表》2024年06月20日 广东省中山市神湾镇桂竹路1号江龙船艇科技园 实地调研 机构 海通证券、招商证券 谈论公司已经公开的经营、战略等相关问题。没有提供资料。 详见公司于2024年6月20日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.co
m.cn)披露的《2024年
6月20日投资者关系
活动记录表》
十二、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 ☑否
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