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| 德邦股份(603056)经营总结 | | 截止日期 | 2024-06-30 | | 信息来源 | 2024年中期报告 | | 经营情况 | 三、经营情况的讨论与分析
（一）业务概览
业务收入结构：快运业务为公司核心业务，公司以零担业务起家，2013年开始战略转型，定位为货物重量 3 公斤以上大件货物的综合物流服务商，将业务聚焦的公斤段从 30 公斤以上延伸至3公斤以上的大件市场，致力于为客户提供高性价比的大件寄递服务。同时，为满足部分客户全公斤段发货需求，为低票重、小件货提供标准快递服务。2024年上半年快运业务收入占比为90.18%，快递业务收入占比为5.81%，其他业务主要为仓储供应链业务，收入占比为4.01%。
业务发展阶段：公司深耕快运业务近28年，拥有行业领先的网络布局、市场渠道、服务体验、运营管理模式，享有较高的品牌知名度与美誉度。公司产品体系日趋成熟，业务运营模式不断完善，致力于为不同公斤段的货物提供多元、优质的快运服务。目前我国零担行业较为分散，对比美国成熟的零担市场，我国零担行业集中度仍有较大提升空间，公司将持续保持核心业务有质量、可持续的增长，逐步提高市场占有率，并通过各业务环节运营效率的提升，带来公司整体盈利能力的持续提升。
公司经营策略：公司采取差异化竞争策略，聚焦大件配送市场，通过各个操作环节及支撑环节的针对性投入，不断完善大件配称体系，保障客户全流程服务体验，提升大件业务核心竞争力。公司经营将围绕三个方面展开：通过收派服务提升、全程履约率提升、运输品质改善等，实现客户“极致的体验”；通过模式创新、流程优化、精益管理等，实现运营“极低的成本”；通过销售变革、强化客户责任制、营销赋能等，实现“极强的销售”；进而实现收入和利润稳健、可持续的增长，保持公司在公路快运领域的领先地位。
（二）经营业绩分析
资产状况：报告期末，公司总资产166.50亿元，较年初减少4.93%；归属于上市公司股东的净资产78.77亿元，较年初增长2.52%；资产负债率为52.59%，较年初下降3.44个百分点，一方面为公司业务量季节性周期波动，经营性应收应付较年初减少，同时公司现金流向好，逐步偿还短期借款、应付债券等有息债务；另一方面为业绩增长带动净资产增长，共同促进资产负债率的下降。整体来看，公司资产负债结构合理、稳健，偿债能力较强。
（人民币亿元） 报告期末2024年年初 变动（%）
营收情况：公司2024年上半年营业收入为184.46亿元，同比增长17.54%。
1、快运业务：营业收入为166.35亿元，同比增长21.13%；公司重视客户体验，持续提升收派服务质量、时效履约率，减少货物破损等，为客户提供更好的大件运输服务。公司持续推进产品创新、运营模式变革，以满足更多客户的多元化需求，提升产品竞争力。2024年上半3 4
年，快运核心业务实现货量603.36万吨，同比增长7.67%。同时，网络融合项目稳步推进，共同促进快运业务规模进一步增长。
2、快递业务：营业收入为10.73亿元，同比减少23.90%。
3、其他业务：其他业务主要为仓储与供应链业务，营业收入为7.39亿元，同比增长34.28%。
2023年1-6月
（人民币亿元）2024年1-6月 变动（%）（调整后） 成本情况：公司2024年上半年营业成本为170.40亿元,同比增长19.16%。具体来看： 1、人工成本71.86亿元，同比增长0.86%，占收入比同比下降6.44个百分点，主要为公司持续推进各项精益管理举措，促进收派、中转等操作环节人效稳步提升，以及通过提升数智化水平、提高流程执行效率，持续推进一线文职人员转型。同时，业务结构发生变化，高运费低人工的网络融合、整车等业务体量提升，进一步拉低人工成本占收入比。
2、运输成本75.01亿元，同比增长54.16%，占收入比同比上升9.66个百分点，主要受两方面影响：一方面，业务结构发生变化，高运费低人工的网络融合、整车等业务体量提升，促使运输成本占收入比同比上升。同时，公司持续增加运输资源投入，不断提升运输时效稳定性，报告期内，主营产品全程履约率同比提升3.8个百分点。另一方面，公司持续推进路由优化、车型升级、运力集采等降本增效举措，控制运输成本过快增长。
3、房租费及使用权资产折旧9.96亿元，同比增长17.44%，占收入比同比持平，一方面为2023年下半年公司全面接管网络融合项目83个转运场，分拨中心数量、租赁面积同比增加，房租成本相应增加；另一方面，公司持续推进末端网点升级，提升网点整体功能性及坪效。同时，随着中转、运输环节双网融合的有序推进，逐步优化富余的分拨中心，原有场地房租成本节降。上述两方面综合影响下，房租成本占收入比同比持平，剔除网络融合项目影响后，房租成本同比减少。
4、折旧摊销5.31亿元，同比减少6.53%，占收入比同比下降0.74个百分点，主要为公司长期资产布局已基本完成，现阶段资本性支出主要为维稳性开支，长期资产规模有所下降。同时，公司不断加强资产精细化管理，推进资产合理调配，提升资产利用效能，折旧摊销费用同比减少。
快运核心业务货量指不含整车业务、网络融合的快运业务货量。
5、其他成本8.26亿元，同比减少7.59%，占收入比同比下降1.22个百分点，其他成本主要为包材、物料、理赔等成本。随着公司运营质量的持续提升，货物丢失率、破损率的下降带来理赔成本的减少。同时，公司精细化管理水平的不断改善，包装材料、低值易耗品等成本同比减少。
费用情况：公司2024年上半年期间费用为11.27亿元，同比减少3.57%，占收入比同比下降1.34个百分点。其中，销售费用2.73亿元，同比增长19.80%，占收入比同比提升0.03个百分点，主要为公司持续强化销售能力建设，不断壮大销售团队，销售人数同比增长；管理费用6.99亿元，同比减少9.50%，占收入比同比下降1.13个百分点，一方面，公司加大销售团队资源支持，部分业务职能人员转向销售岗位；另一方面为公司持续推进科技赋能、流程优化，及职能组织扁平化，实现管理效能的不断提升。
2023年1-6月
（人民币亿元）2024年1-6月 变动（%）（调整后） 盈利情况：公司2024年上半年归属于上市公司股东的净利润为3.33亿元，同比增长37.08%，扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润为1.98亿元，同比增长51.03%。（人民币亿元）2024年1-6月2023年1-6月 变动（%）
（三）其他经营数据
2024年上半年，公司继续深耕大件配送领域，完善大件配称体系建设，对各环节薄弱点进行针对性投入及优化，满足市场多元化的大件运输需求，提升客户的服务体验：收派环节，不断完善快递员投放模型，通过合理分区、精准投人，提升快递员工作积极性，同时配套更适合大件收派的工具设备，如快递员四轮车，提升末端效率及服务质量，截至报告期末，公司运营管理末端收派四轮车及其他业务车辆32,574辆；分拣环节，持续加强自动化设备投入，同时强化现场管理，严控分拣质量，实现分拣效率与质量的同步提升，截至报告期末，公司投入使用自动化设备场地48个、投入使用即装即卸设备场地97个，报告期内，主营产品破损率持续改善，同比下降28.3%；运输环节，通过车型升级、干支线融合、运力集采、线路优化等举措，提高车辆运输效能，提升运输时效、质量稳定性，截至报告期末，公司运营自有干支线车辆15,511辆，报告期内，全程履约率同比提升3.8个百分点。
公司重视客户体验，持续提升交付质量，不断提升收派服务及时率、全程履约率，强化上楼能力建设，改善中转、运输品质，实现客户“极致的体验”，2024年上半年，客户万票有责投诉率同比下降43.6%。随着客户体验的持续提升，客户粘性增强，2024年二季度有效合同客户数同比基本持平。直营模式下稳定的网络布局、相对分散的客户结构、不断提升的服务品质及品牌知名度，共同保障公司大件业务收入稳定、可持续的增长。
报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项
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