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| 大庆华科(000985)经营总结 | | 截止日期 | 2023-12-31 | | 信息来源 | 2023年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
（一）行业现状和发展趋势
报告期内，全球经济增长放缓，国际油价宽幅震荡，化工产品
市场需求恢复缓慢，供应侧保持高速增长，化工行业仍处于景气周期低谷，国内化工市场主要产品价格同比下跌，大多数化工产品生产利润依然位于历史低位。展望2024年，预计国际油价仍将处于高位，面对不确定性的内外部环境，国家坚持稳字当头、稳中求进，立足新发展阶段、贯彻新发展理念、构建新发展格局，着力推动高质量发展，加快建设现代化产业体系。随着各项经济政策逐步发力，稳增长效果不断显现，经济总体呈现较为明显的复苏态势，经济发展长期向好的基本面仍将持续。随着中国经济继续回升向好，内需市场化工原料及制品表现会更好，石化行业景气度将总体回升走稳。
1、裂解C5加工
裂解C5组分较为复杂，其中含量较多的为异戊二烯、环戊二烯
及间戊二烯。分离浓度不同的产品根据用途进入不同领域应用。工业用异戊二烯国内多数为聚合级（优等品≥99.5%，合格品≥99.2%），少量为化学级（≥98.5%）。工业用异戊二烯（聚合级）主要生产异戊二烯橡胶和SIS（苯乙烯-异戊二烯-苯乙烯嵌段共聚物）等；工业用双环戊二烯为聚酯级双环戊二烯（合格品≥75%，一等品≥80%，优等品≥85%），国内工业用双环戊二烯（聚酯级）含量为 78%-86%，主要用于生产不饱和聚酯（UPR）、双环戊二烯树脂（DCPD石油树脂）、氢化双环戊二烯树脂（DCPD加氢石油树脂）、香精香料等；工业用间戊二烯（合格品≥60%，优等品≥67%）主要生产间戊二烯石油树脂（包括路标漆C5石油树脂及胶黏剂C5石油树脂）和环氧树脂固化剂-甲基四氢苯酐、甲基六氢苯酐。据隆众资讯统计，2023年国内裂解C5资源继续增加。截止至年底总产能提升30.6万吨至405.2万吨，产能增速达8.17%，产能依旧保持高速增长。裂解C5应用见下图。图1 裂解C5下游应用C5石油树脂主要下游产品为路标漆及热熔压敏胶。根据隆众资讯预计，2024-2026年，C5石油树脂消费量整体呈现上涨趋势，具体行情细分领域来看，路标漆使用量因临近十四五国检年，2024-
2026年路标漆使用量将会出现明显增加，体量将提升至20-25万吨水平；胶黏剂方面，则是加氢石油树脂产能仍有不断提升，部分替代领域难以转回，随着C5石油树脂性价比回归以及经济复苏的带动下，防水胶、标签胶等使用量或出现小幅反弹，整体在房住不炒的大政策下，防水胶大幅反弹的空间较小，或拖累胶黏剂增速，整体温和上涨为主；轮胎方面，因橡胶油在原油价格带动下价格水平远高于前几年，而且C5石油树脂价格均价水平回落至8906-10000元/吨，价格水平与冷共聚、热聚C9石油树脂价差缩小，在高性价比的带动下，C5石油树脂在轮胎方面的使用量增速较高。公司生产的C5石油树脂系列产品作为裂解C5馏分最主要加工产品之一，由于其耐光性能好，电绝缘性优良，溶解性好，与天然树脂、合成树脂、增塑剂等相容性好等优点，在压敏胶黏剂、热熔胶、路标漆、橡胶增黏剂和印刷油墨添加剂等领域有着广泛的应用，市场需求保持增长态势。
2、裂解C9加工
裂解C9是乙烯装置裂解的副产物，其收率因裂解原料组分不同
而有所变化，一般约为10%-15%。C9组分极其复杂而且非常分散，富含双环戊二烯、茚等200多种组分，主要用于生产二段加氢C9组分、C9热聚石油树脂、双环戊二烯（高纯级）等。裂解C9加工路线见下图。裂解C9加工应用路线图近年来，中国工业用裂解C9产品保持持续增长趋势，2019-
2023年中国工业用裂解C9产能复合增长率在8.82%，C9热聚石油树脂产能复合增长率在7.16%。2023年，中国工业用裂解C9产品产能346.1万吨，产能增速2.99%，行业占比前十位的企业产能达187.1万吨，占全国总产能的54.06%。主要增长动能来自国内炼化一体化项目的不断建成。近年来中国工业用裂解C9产品行业一体化发展迅速，在建项目众多，华东、华南地区是发展最迅速的地区。根据隆众资讯预计，2024-2026年工业用裂解C9平均增速在13.73%。当前国内C9热聚石油树脂行业总产能54.3万吨，C9热聚石油树脂的下游主要以涂料、橡胶、彩色沥青、低端热熔胶、油墨等，而生产装置分布更为接近原料供应地。公司生产的C9系列石油树脂产品广泛应用于不饱和树脂、彩色沥青、油漆、粘合剂、油墨、橡胶等领域。公司现有1.4万吨/年C9深色石油树脂装置、0.6万吨/年C9热聚石油树脂装置各一套，产品质量和目标客户稳定。
3、丙烯加工
近年来，全球聚丙烯保持高速增长趋势，主要增长动能来自亚
太地区，特别是中国。近年来中国聚丙烯行业一体化发展迅速，拟建、在建项目众多，是全球聚丙烯产能最大的国家。
2023年全球聚丙烯产能11266.4万吨/年，同比增长5.16%，主要分布在亚洲地区及北美地区，约能占全球总产能的65%左右。其中东北亚、北美、中东地区聚丙烯产品最为集中，产能主要集中在中国、美国、沙特。2023年国内聚丙烯产能3976万吨/年，同比增长13.73%。聚丙烯被广泛应用到塑编、汽车、家电、日用品、塑料托盘、料方面发展，如汽车专用料、包装膜、阻燃聚丙烯等方面。公司聚丙烯生产装置经三次扩能改造，产能由3万吨/年增长至现在的11万吨/年。生产的聚丙烯粉料主要应用于编织袋、扁丝、捆扎绳、日用注塑制品等领域，产品质量和目标客户稳定，销售正常。
（二）公司面临的风险和应对措施
1、行业监管及涉税风险
国家持续加强对国内石油石化行业进行监管，其监管力度和关
于石油石化行业未来的政策变化可能会对本公司的经营产生影响。其中税收政策是影响本公司经营的重要外部因素之一，未来相关税收政策的调整，必然对本公司的经营业绩产生一定影响。应对措施：公司将密切关注石油化工行业相关的政策法规出台和行业整体发展态势，强化政策执行，确保合规经营、安全运营。根据石化产业的周期性波动特征，积极主动地调整经营计划、产品结构和市场占有率，加大转型创新力度，加快高附加值产品的开发，提升公司整体竞争能力和抗风险能力。
2、能源政策影响
随着国家“双碳”政策的推行，国家对节能减排要求不断增强，
公司部分生产装置节能降耗空间有限，蒸汽等能源价格不断攀升，企业经营费用加大，节能降耗形势严峻。应对措施：公司对现有装置的能源现状进行定期分析，针对问题开展各项节能减排工作，制定相应的技术升级改造措施，进一步改进工艺和能源效率，进行节能技术升级和持续加大节能减排的投入力度，坚持清洁生产、绿色发展。
3、安全环保政策影响
随着国家对环境保护重视程度不断增强，对石化行业的安全环
保监管也日益趋严，企业安全环保生产标准越来越高。公司安全环保工作面临的形势严峻，防控安全环保风险的压力越来越大，公司未来为执行环境保护的新政策和新标准将承担更多的成本和资本性支出。应对措施：
（1）公司严格依据环境保护相关法律法规的规定，坚持“安全
第一、预防为主、综合治理”的方针，建立健全环保责任体系和管
理体系，定期进行内部审核和第三方审核，持续进行合规性评价，保证安全环保体系有效运行。
（2）全面落实安全生产主体责任，扎实做好安全环保隐患排查
工作，努力实现安全环保事故为零的目标，为公司生产建设提供坚
实的安全环保基础。
（3）坚持建设项目中的防治污染措施与主体工程同时设计、同
时施工、同时投产使用。
4、安全隐患及不可抗力风险
化工产品生产、储运等涉及易燃、易爆等若干风险，可能导致
人员伤亡、财产损失、环境损害及作业中断等不可预料或者危险的情况发生。随着经营规模和运营区域的逐步扩大，公司面临的安全风险也相应增加。同时，近年来国家颁布实施的新法规对安全生产提出了更高要求。本公司已实行了严格的HSE管理体系，努力规避各类事故的发生，但仍无法完全避免此类突发事件可能带来的经济损失。应对措施：
（1）公司通过严格执行安全操作规程，加强员工培训，确保运
行控制安全；
（2）采用先进生产工艺和设备，提高本质安全；
（3）通过风险辨识和隐患排查治理等手段，有效管控风险，消
除隐患，确保公司生产经营正常进行。
5、国际油价波动风险
公司主要从事石化新材料产品的开发、生产和销售，公司生产
化工产品的原料主要来自石油裂解过程中产生的副产品。如果国际油价产生大幅波动影响石化行业整体运行态势，会对公司经营业绩造成一定影响。应对措施：
（1）抓住省市发展“油头化尾”项目的有利契机，立足公司主
业，推动技术创新，做好C5、C9的深加工，实现产品提档升级，提
高公司整体竞争能力；
（2）通过优化生产工艺、降低生产成本，实现降本增效、提质
增效；
（3）坚持以客户为导向，积极跟踪和开发市场，制定细分市场
的销售策略，有针对性地扩大营销网络，提高市场占有率和终端客
户数量，以优质的产品和良好服务提升产品品牌价值。
四、主营业务分析
1、概述
报告期内，本公司深入实施高质量发展行动，科学优化生产经
营，大力协同创效，取得了较好的经营成果。公司主营业务未发生变动。实现营业收入20.00亿元，利润总额411.77万元，净利润567.67万元，出口收汇596.87万美元。主要工作开展情况：坚持坚守底线，安全环保总体受控。公司始终把安全环保作为所有工作的重中之重，切实落实安全生产责任、构建双重预防机制、持续强化QHSE体系建设，本质安全要求进一步落实，安全激励措施成效显著，持续增加全员安全生产责任意识，公司安全生产履职能力和安全环保管理水平稳步提升。报告期内，公司未发生 C 级以上安全生产事故，有毒有害作业场所监测合格率、员工职业健康体检率、消防设施检测合格率和“三废”处置达标率均为100%。坚持高效组织，装置生产平稳运行。2023年，公司以市场导向和效益优先为前提，坚持大平稳出大效益。以经营计划为指导，以完善制度为基础，以严格检查、重点监控为手段，持续夯实生产管理基础工作，强化工艺变更、操作变动管理，有效提升产品质量，实现生产过程的全面受控。高效组织处理装置突发事件、运行过程中暴露出来的问题和主要生产装置五年一次的大检修工作，顺利完成装置停工和界面交接并确保检修后各装置一次开车成功，生产装置总体运行平稳率达到97.59%。坚持精耕细作，提质增效落地见效。报告期内，公司深入开展提质增效工作，积极开展焦油树脂改造、聚丙烯装置A催化剂系统隐患治理项目建设，以降低三剂消耗、装置生产优化、产品升级为主线，积极对外开展技术交流，全年通过生产装置工艺优化、节能降耗、处僵治困等措施共实现增效500余万元，提质增效效果显著。坚持市场导向，产品销售持续拓展。2023年，化工市场持续低迷，公司提前预判市场的变化，通过多种渠道积极拓展目标市场、开发终端客户，采取液体产品竞价销售、签订年度合同户、协议销售等多种销售模式，合理布局营销网络和营销策略，实施积极的鼓励性政策，坚持“国内市场为主、国外市场兼顾”两条腿走路方针，销售收入维持较好水平。坚持依法合规，风险防控能力持续提升。公司依法运作、合规经营。报告期内，与税务机关积极沟通，开展了涉税业务自查，严控税收风险。同时，做好财务报告编制，提高上市公司财务信息披露质量，扎实推动集中整治“两拖欠”问题专项行动落实落地，科学测算装置成本，为企业生产经营调整提供数据指导。建立健全内部控制规范体系，有效实施内部控制制度建设，对资金、采购业务、工程项目、资产管理、存货、销售业务、全面预算、合同管理等事项实施有效的内部监督；结合公司业务拓展情况推进管理体系融合，组织开展合规评价工作，对照规范标准及规范清单对公司各项业务及流程进行风险识别和评估，对识别出的风险制定了应对措施并及时调整风险应对策略，持续规范业务流程，有效达到预防和降低公司经营风险的目标。坚持多措并举，持续优化人力资源配置。报告期内，公司推动三项制度改革走深走实：对组织机构持续进行优化，单独设置内控审计部，有效推动上市公司治理效能的提升；注重加强人才队伍培养建设，强化管理技术人员和一线员工的安全、技术能力提升，全年完成内部培训、外用工培训202班次，培训员工4081人次，通过开展大检修前培训、“流程图绘制”竞赛，抓好基础工作和基本功训练，确保员工能力素质稳步提升，人才队伍建设取得实效；科学配置人力资源，通过管理岗位、专业岗位分级聘任，引导员工持续提升自身综合能力，通过岗位优化、竞聘上岗科学配置人力资源，进一步充实生产一线岗位和生产保障岗位力量，公司结构性冗员现象得到有效改善。坚持加强党建，政治引领优势更加凸显。充分发挥党组织的政治核心和领导核心作用，坚持推进全面从严治党向全面从严治企的纵深开展，党组织功能不断强化、干部队伍建设充满活力、工团组织职能作用充分发挥，公司全体干部员工在公司党委领导下，紧紧围绕生产经营管理中心工作任务，推动公司党建“三基本”与“三基”工作有机融合，团结一心、砥砺前行，较好的完成全年各项任务和目标。
2、收入与成本
（1） 营业收入构成
2023年 2022年 同比增减金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重营业收入合计 2,000,204,861.54 100% 2,609,036,852.21 100% -23.34%分行业化工 2,000,204,861.54 100.00% 2,609,036,852.21 100.00% -23.34%分产品C5馏分产品 400,747,966.00 20.04% 466,806,139.08 17.89% -14.15%C9馏分产品 430,605,640.23 21.53% 551,701,749.68 21.15% -21.95%石油树脂产品 238,678,726.16 11.93% 227,766,802.24 8.73% 4.79%裂解重馏份产品 287,422,559.46 14.37% 486,054,104.67 18.63% -40.87%乙腈产品 2,957,205.66 0.15% 0.00%聚丙烯及其改性产品 638,001,553.80 31.89% 876,464,651.05 33.59% -27.21%其他产品 1,791,210.23 0.09% 243,405.49 0.01% 635.90%分地区境内 1,958,728,930.85 97.93% 2,564,398,477.93 98.29% -23.62%境外 41,475,930.69 2.07% 44,638,374.28 1.71% -7.08%分销售模式
（2） 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
行业分类 项目 单位2023年2022年 同比增减
化工行业 销售量 吨 388,932.785 474,329.24 -18.00%生产量 吨 384,287.673 476,971.59 -19.43%库存量 吨 8,953.138 13,598.25 -34.16%相关数据同比发生变动30%以上的原因说明上一年度库存量偏高，导致同比减幅偏大。
（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告
期的履行情况：不适用
（5） 营业成本构成
行业和产品分类
行业分
类 项目2023年 2022年 同比增减金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重化工 营业成本 189,3926,862.57 100.00% 2,506,206,934.63 100.00% -24.43%产品分类 项目2023年 2022年 同比增减金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重C5馏分产品 营业成本 368,007,445.46 19.43% 446,901,261.26 17.83% -17.65%C9馏分产品 营业成本 418,685,649.14 22.11% 560,036,834.15 22.35% -25.24%石油树脂产品 营业成本 225,820,201.28 11.92% 218,574,701.60 8.72% 3.31%裂解重馏份产品 营业成本 257,658,873.30 13.61% 435,881,405.20 17.39% -40.89%说明：无
（6） 报告期内合并范围未发生变动
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有
关情况：不适用
（8） 主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
2023年2022年 同比增减 重大变动说明
销售费用 3,376,328.58 4,631,895.80 -27.11% 销售人员减少管理费用 71,300,140.99 64,553,198.97 10.45% 管理人员人数增加财务费用 -8,202,482.10 -6,547,274.86 25.28% 本期存款利息收入增加研发费用 10,047,354.61 16,087,350.78 -37.55%2023年研发项目进入试生产阶段的项目数较2022年减少，相应的试生产费用降低
4、研发投入
主要研发
项目名称 项目目的 项目进
展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响粘合剂用高软化点碳五树脂 近年，国内粘合剂市场对软化点高、分子量分布窄、热稳定性好的浅色碳五树脂产品需求量日益增加，我公司有丰富的石油树脂资源和技术储备，为提高产品附加值，因此立项开发本项目。 中试阶段 粘合剂用高软化点碳五树脂 丰富公司产品品种，优化产品结构，为公司增加新的利润增长点。异戊烯改性双环戊二烯石油树脂 通过在双环戊二烯原料中添加一定量的异戊烯对双环戊二烯石油树脂进行改性，研发出软化点高、色相低、相容性较高的双环戊二烯石油树脂，改善产品性能，提高产品的韧性和相容性，扩大其应用领域。 中试阶段 改善双环戊二烯石油树脂性能，提高产品的软化点，韧性和相容性，扩大其应用领域。 丰富公司产品品种，优化产品结构，为公司增加新的利润增长点。浅色号碳五石油树脂项目 我公司碳五石油树脂（间戊二烯石油树脂）产品色相为4-5#，在色相要求较浅的胶粘剂行业的应用受到一定的限制，因此立项开发浅色号的碳五石油树脂产品。通过优化调整组分的比例，探索出最佳的工艺技术参数，得到色相≤3#的高附加值碳五石油树脂产品，应用于高档胶粘剂行业。 中试阶段 开发一种色相≤3#的高附加值碳五石油树脂新产品 丰富公司产品品种，优化产品结构，为公司增加新的利润增长点。油墨专用氢化热聚石油树脂项目的开发。 小试阶段 开发一种油墨专用氢化热聚石油树脂 丰富公司产品品种，优化产品结构，为公司增加新的利润增长点。甲基苯乙烯、茚改性双环戊二烯石油树脂项目 我公司双环戊二烯石油树脂产品色相深，正庚烷值低，粘度不易控。采用公司自主开发的专利技术对裂解C9原料分离后得到的甲基苯乙烯馏分、茚馏分，与双环馏分按一定比例混合后，进行热聚反应，可提高产品的正庚烷值高，降低产品色相，改善双环戊二烯石油树脂产品性能。 小试阶段 开发一种甲基苯乙烯、茚改性双环戊二烯石油树脂新产品 丰富公司产品品种，优化产品结构，为公司增加新的利润增长点。
5、现金流
项目2023年2022年 同比增减
经营活动现金流入小计 2,324,301,234.34 2,995,754,071.84 -22.41%经营活动现金流出小计 2,224,238,869.67 3,010,951,927.59 -26.13%经营活动产生的现金流量净额 100,062,364.67 -15,197,855.75 758.40%投资活动现金流入小计 1,681,287.50 106,312.50 1,481.46%投资活动现金流出小计 13,168,668.51 8,410,534.11 56.57%投资活动产生的现金流量净额 -11,487,381.01 -8,304,221.61 38.33%筹资活动现金流出小计 6,222,696.00 5,963,417.00 4.35%筹资活动产生的现金流量净额 -6,222,696.00 -5,963,417.00 4.35%现金及现金等价物净增加额 82,352,287.66 -29,465,494.36 379.49%相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明
2023年度经营活动产生的现金流量净额10,006.24万元，同比增加11,526.02万元。主要原因是本期公司采取低库存运营模式，至年末库存比年初大幅下降，使得本期经营活动产生的现金流量净额同比增加。报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明：不适用
五、非主营业务分析
金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性
投资收益 63,787.50 1.55% 大庆医药公司现金分红 可持续公允价值变动损益 0.00 0.00%资产减值 11,443,861.82 277.92% 主要是存货减值 不可持续营业外收入 430,673.53 10.46% 稳岗补贴35万元 不可持续营业外支出 50,470.07 1.23% 滞纳金支出 不可持续其他收益 4,256,788.61 103.38% 补贴收入 不可持续
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2023年末 2023年初 比重增减 重大变动说明金额 占总资产比例 金额 占总资产比例应收账款 0.00% 0.00% 0.00%合同资产 0.00% 0.00% 0.00%长期股权投资 0.00% 0.00% 0.00%使用权资产 0.00% 0.00% 0.00%短期借款 0.00% 0.00% 0.00%租赁负债 0.00% 0.00% 0.00%境外资产占比较高：不适用
2、以公允价值计量的资产和负债：不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况：无
七、投资状况分析
1、总体情况
2、报告期内获取的重大的股权投资情况：不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况：不适用
4、金融资产投资
（1） 公司报告期不存在证券投资。
（2） 公司报告期不存在衍生品投资。
5、公司报告期无募集资金使用情况。
八、重大资产和股权出售
1、公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况：不适用
九、主要控股参股公司分析
公司报告期内无应当披露的重要控股参股公司信息。
十、公司控制的结构化主体情况：不适用
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动
公司报告期内未发生接待调研、沟通、采访等活动。
十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司未披露了“质量回报双提升”行动方案。
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