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| 盛弘股份(300693)经营总结 | | 截止日期 | 2024-06-30 | | 信息来源 | 2024年中期报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
二、报告期内公司所处行业情况
1、工业配套电源业务
(1)电能质量业务
电力工业是国民经济发展中最重要的基础能源产业之一， 同时也是社会公用事业的重要组成部分之一，是我国经济
发展战略中优先发展的重点领域。近年来，我国经济的飞速发展，“十四五”时期我国风电、光伏等可再生能源发电的快速发展，电气化铁路、城市轨道交通建设的加速，新能源汽车充电桩的大规模使用和各种“高精尖”电子设备的出现，由此产生了一系列新的电能质量问题，也加剧了以往一些长期存在的电能质量问题。随着“十三五”纲要提及“创新驱动发展战略”和建设“科技强国”，与之相关的高端新材料、重大技术装备、智能制造机器人、航空发动机及燃气轮机、北斗产业化应用，新能源汽车、高端医疗装备和创新药、农业机械装备等高端装备制造业将快速发展，电能质量的好坏直接关系到其生产效率及产品品质的好坏。上述行业对电能的需求不再是保量，而是需要高质量的电能。国家发改委2023年颁布了第八号令，《电能质量管理办法（暂行）》，该条令的颁布完善了相关主体电能质量治理的职责，鼓励更多有需要的企业开展相关治理工作，促进行业发展。电能质量领域不断地拓展产品类型及应用领域。目前，公司电能质量产品已经覆盖谐波治理、无功补偿、地铁储能、电压暂降、保障用电安全的工业 UPS 等领域。公司的电能质量产品凭借领先的技术水平、可靠的产品性能多次中标或配套参与数据中心、汽车制造、面板制造、半导体制造、大型石化企业、地铁、医院、大型主题公园、电网三相不平衡专项治理等重大项目，充分证明了公司在低压电能质量这一细分领域的领先地位。
（2）工业电源业务
根据国家能源局 2024 上半年统计数据显示，我国光伏产业规模稳步增长，上半年光伏新增装机规模达 102.48GW，同比增长30.68%，其中二季度月均新增装机量超过17GW，光伏终端需求旺盛。受到过去几年产能过快增长的影响，行业面临供需错配压力，产业链价格相比同期走低，2024 上半年硅片、电池、组件等光伏主材累计实现出口额 189.79亿美元，同比减少 35.07%，其中二季度光伏主材出口金额维稳在 30亿美元，下半年价格有望企稳。公司下游客户需求景气度保持稳健，带动公司相关产品销售收入稳定增长。
2、新能源汽车充换电服务
根据充电联盟统计，在2024年上半年，新增充电基础设施164.7万台，同比增长14.2%，其中新增公共充电桩39.6万台，同比增长12.7%。同期，新能源汽车国内市场销售量达494.4万辆，车桩增量比为3:1。随着充电基础建设逐步完善，公共领域充电供需矛盾缓解，标志着中国充电桩市场开始进入从重速度到重质量的发展新阶段。此外，中国各地政府出台支持充电桩建设政策，鼓励超前建设，中国充电桩市场份额有望进一步扩大。 2020年，政府工作报告将充电桩纳入“新基建”七大重点领域，标志着国家对充电基础设施建设的重视程度进一步提高，2022年1 月，国家发改委和国家能源局等10 部门出台政策提出，到“十四五”末，国内要形成适度超前、布局均衡、智能高效的充电基础设施体系，能够满足超过 2000万辆电动汽车充电需求，多项政策的推出，推动国内充电桩行业发展迅猛。2023年 3 月，工信部等八部门发布《关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》，试点期为 2023-2025年，要求公共领域新增及更新车辆新能源占比力争到 80%，新增公共充电桩（标准桩）与公共领域新能源汽车推广数量（标准车）比例力争达到 1:1。2023年 11 月，工业和信息化部、交通运输部等八部门发布《关于启动第一批公共领域车辆全面电动化先行区试点的通知》，国家发改委等部门发布《关于促进汽车消费的若干措施》，拟确定15 个城市作为试点城市，推广在公共领域使用新能源汽车，数量预计超过60万辆；试点城市在充换电基础设施方面，将建成超过70万台充电桩和0.78万座换电站。2024年3月，国家发改委和国家能源局提出，到2025年，配电网网 架 结 构 更 加 坚 强 清 晰 ， 具 备 约 5亿千瓦分布式新能源、 1200万 台 充 电 桩 接 入 能 力在全球化的减排目标下，海外各国政府、传统整车厂也通过继续推出政策激励和建站计划加速充电桩建设。2023年以来欧洲议会提出的“2026年实现主要道路上至少每 60 公里有一个充电桩”以及日本经济产业省提出的“2030年实现全国充电桩 30万个”，这都给充电桩行业带来了极大的海外市场需求。此外欧洲议会通过的“2035年欧洲停售燃料发动机车辆”的议案亦近一步提升了潜在的海外市场空间。2024年5 月，欧盟理事会通过针对新型重型车辆的严格二氧化碳排放法规，大型卡车和公交车（包括专业车辆）的碳排放量到2035年需减少65%，到2040年需减少90%。新型城市公交车的排放量到2030年需减少 90%，到2035年成为零排放车辆。欧洲碳排放政策强约束下，乘用车、商用车电动化进程同步加速，同时沃尔沃和 DAF 在内的制造商开始生产电动卡车，越来越多的新车型进入市场，进一步推动电动重型车进入快速增长期、交通主干道充电基础设施需求释放。截至2023年 9 月，欧洲新能源车保有量超 1000万辆，公共领域车桩比达16.34，处于较高水平。 从格局来看，欧美与中国的充电运营呈现出完全不同的发展局面。中国受益于下游海量需求，充电运营的盈利能力已经逐步改善，其中独立运营商逐步成为主体力量，电网企业以核心区域建设为主，车企出于差异化竞争的目的也在积极布局快速充电站，市场参与者众多，竞争也比较激烈。美国市场由于电网碎片化叠加新能源汽车渗透率仍相对较低，目前充电运营商相对较少，独立充电运营仅有 ChargePoint 和 Evlink 等规模相对较大的企业崭露头角，而 Evgo 等企业试图通过聚焦快充等把握细分市场的方式介入市场，总体而言，市场高度集中，ChargePoint 和特斯拉充电站占比分别为67%和15%，CR3 市场占比高达87%。表观上看，欧洲市场和中国市场类似，呈现出百家争鸣的状态，但是欧洲的充电运营商往往具有一定地域集中性，各国的竞争格局有所差异。以德国企业为例，大众背景的 Charge＆Fuel、巴登州能源背景的mobility+等运营商在德国的市占率显著高于其在欧洲平均水平。电动汽车以及充电所需的基础设施也包括在欧洲、美洲和亚洲多国政府宣布的众多刺激计划之中。根据欧盟委员会提出的《欧洲绿色协议》，欧盟计划到2025年，将电动汽车的数量增加到1300万辆左右，到2030年进一步增加到3000万辆，以助力实现交通领域的减排目标。欧盟委员会要求各成员国加快新能源汽车基础设施建设，要求各成员国确保主要道路每隔60 公里就有1 座电动汽车充电站，根据安永会计师事务所和欧洲电力行业贸易协会的联合报告，到2035年，欧洲将有1.3亿辆电动汽车上路，安永估计，未来十几年的基础设施扩建将耗费约 620亿美元，另外还需要720亿美元来安装5600万个家用充电桩。
2021年以来，美国支持充电基础设施的政策主要以税收抵免的方式进行，个人和商业用途的抵免额度分别达到建设总投资的30%和6%。2022年美国更是提出未来5 年内拨款50亿美元用于充电桩建设，主要服务于高速公路需求，明确要求州际公路每间隔50 英里应该设有充电设施，同时充电桩离公路距离不应超过1 英里。欧洲充电桩销售和运营企业主要以能源企业、车企和传统电力设备企业为主，美国主要以 Tesla、Evgo 和Chargepoint 等新兴企业为主，欧美充电桩企业整体营收呈现高速增长趋势，但受限于较高人工成本和较慢的技术迭代速度，价格是国内产品的数倍。国产充电桩产品与海外同类型产品有着较高的性价比。伴随着能源结构的转型，一些老牌传统能源企业也加入到传统能源向新能源转换的进程中来。如英国石油集团（BP），壳牌等传统的能源企业，现也已涉及充电桩业务领域。凭借着在运营商领域的良好口碑，高品质优性能的充电桩产品，盛弘股份与英国石油达成合作，成为首批进入英国石油中国供应商名单的充电桩厂家。经过一系列的行业洗牌，部分玩家出局，充电桩市场向集中化迈进。伴随着充电行业的逐渐成熟，充电桩的发展方向由最初的建设端向质量更高的运营端转移，在技术、市场、盈利模式上产生大的变革。面对充电行业发展的新趋势，充电运营需提升设备利用率，加速资金流转，减弱资本回报波动的冲击，对此，盛弘股份在设备安全，运营效率，用户体验等方面做出了大的革新，为运营商提供安全稳定，高效率，易维护，便携易操作的充电桩设备。充电桩产品的安全性是用户最为关注的重点。盛弘股份是全国首家在大功率直流充电系统中具备交流侧漏电保护功能的厂家，始终坚持用户安全第一，为用户的安全保驾护航。盛弘股份最新第六代充电桩系统采用 TCU+CCU 系统架构，充电桩内部功能划分更清晰，提升产品的易用性与稳定性。充电系统具备，起火、水浸、倾倒等事故预警功能，能够360度全方位保护车辆与设备安全。2024年盛弘将在800KW大功率分体式充电桩的基础上推出1MW充电桩，实现MW级充电体验。
3、新能源电能变换设备业务
全球各国落地“双碳”战略规划，能源转型迎来关键节点。气候问题成为全球关注焦点，其中《巴黎协定》确定了应对气候变化的长期目标是将全球平均气温较前工业化时期上升幅度控制在 1.5 摄氏度以内，并努力将温度上升幅度限制在 2 摄氏度以内。目前已经有超过 70 个国家宣布加入“双碳”目标实施计划。“双碳”战略目标促进能源加速转型，全球的能源消费结构将在未来逐步从传统化石能源为主转为以新能源为主。全球各国的能源体系正在快速向低碳化转型，可再生能源规模化运用与常规能源的清洁低碳化将成为能源发展的基本趋势。根据能源局数据显示，截至2024年一季度末全国已投运新型储能装机容量达3530GW/7768GWh较2023年底增长超12%；2023年新增装机规模 22.6GW/48.7GWh，根据 CNESA 统计，截至2023年底我国新型储能累计装机 34.5GW/74.5GWh，新增投运新型储能项目装机规模21.5GW/46.6GWh，超过100个百兆瓦级项目投运同比增长370%。 储能作为风、光等新能源发展的重要环节，各国政府提出多项旨在推动储能发展的相关政策。2020年9 月，欧盟委员会推出了《2030年气候目标计划》，到2030年计划可再生能源发电占比从目前的 32%提高至 65%以上，可再生能源装机的占比提升有望拉动储能需求的增长。2020年 12 月，美国能源部发布了《储能大挑战路线图》，在本土创新、本土制造、全球部署三大原则的基础上部署储能技术促进电力系统转型。2021年7 月，我国国家发改委、国家能源局联合发布《关于加快推动新型储能发展的指导意见》，到2025年，实现新型储能从商业化初期向规模化发展转变，装机规模达3,000万千瓦以上；到2030年，实现新型储能全面市场化发展，新型储能成为能源领域碳达峰、碳中和的关键支撑之一，为储能行业的快速发展提供了有力的政策保障。储能应用场景可以分为电源侧、电网侧、用户侧。其中，电源侧储能（占比 41%）作用为支持可再生能源并网、辅助服务、大容量能源服务，储能接入位置为储能+常规机组、风光储、风储、光储；电网侧储能（占比 35%）作用为支持可再生能源并网、辅助服务、输电基础设施服务、大容量能源服务、配电基础设施服务，储能接入位置为独立储能、变电站；用户侧储能（占比 24%）作用为用户侧能源管理服务、配电基础设施服务，储能接入位置为工商业、产业园、EV充电站、港口岸电等。面向工商业及电网侧的储能市场，盛弘股份进一步优化创新模块化储能变流器设计。针对电池大规模成组利用所导致的电池不一致性、环流性问题，盛弘首创多分支储能变流器，将多组电池分散接入储能变流器，减少电池簇并联，降低电池损耗，能够更大化利用电池，降低建设成本，进一步提升整个系统的性能与效率。为了降储能系统集成的难度和成本，盛弘股份将储能系统中所有电气的设计和设备全部集成到一个集装箱之内，为客户提供从商业模型计算、方案设计、电池电压设计、EMS 设计到集装箱布局等一站式服务，客户只需安装电池即可直接进行使用。面向微电网应用，盛弘股份研发了光储一体机产品，专门针对无电地区微网应用。盛弘光储一体机集成储能变流器与光伏逆变器功能，可高效利用光伏发电，降低现场安装工作量，满足中小型微电网的光储一体化应用。同时盛弘通过自研的本地控制器，协调、控制所有系统进而快速部署，无需重新耗时再做大量设计。未来的储能市场给盛弘带来了巨大的发展机遇，截至目前，盛弘已和不同的合作伙伴在缅甸、印尼、泰国和非洲等无电弱电及偏远地区通过灵活的模块化储能方案，建设了一体化的储能系统，减少了安装和维护成本。为无电弱电地区带来光明，改善当地人们的生活条件。针对欧美市场，盛弘为其需量电费管理与新能源消纳提供了高效的解决方案。为满足不同国家地区的安全标准，盛弘 30-1000kW 全功率范围储能变流器产品均已通过第三方认证机构认证。根据中国、英国、德国、澳洲和美国电网安全规范标准进行的测试和认证，并在美国加州和夏威夷州电网公司、澳洲清洁能源协会CEC及英国能源网络协会ENA上进行列名，满足智能逆变器对电网的高级支撑能力。50~250kW系列模块化储能变流器成为全球首款同时满足 UL、CPUC 和 HECO 相应规范的大型并网逆变器，并能同时满足并网和离网的应用需求。此外，盛弘股份储能实验室也同时成为Intertek和TUV莱茵所认可的试验室。
4、电池化成及检测设备
2020年，全球锂电池市场结构加快调整。新能源汽车高速增长年，2020-2022年锂电池仅在电动汽车 电动汽车及储
已达到全球锂电池出货量中动力占比已达到 72%；消费电池占比为16%；储能电池占比为12%。随着全球新能源汽车渗透率的持续提升以及双碳目标逐步推进，新能源汽车动力电池以及储能电池需求量仍将保持较快的增长，锂电在一段时间内是主流应用技术。根据 EVTank 预测，未来五年全球锂电池出货量复合增长率仍将保持在25%以上，因此预计全球锂电池检测及化成分容设备市场规模也将保持类似的增速增长。分容化成与检测环节中的控制和检测精度、长期稳定性可靠安全对电池生产制造过程的品质合格率效和检测精度、长期稳定性可靠安全对电池生 产制造过程的品质合格率效和安全生产都具有重要影响。面对市场需求的增加，公司始终坚持产品为王的策略，立足技术进步和革新，提升核心竞争力。从初期的能量回馈、模块化技术，到现在的高频化、碳化硅、分布式、存储交叉等行业最新技术路线，公司规划了清晰的产品路标，做到了销售一代，研发一代，储备一代。在大规模实验室领域，建立一套大数据、信息化、高性能、安全的先进测试中心管理平台，可以大幅度提升人员效率，降低运营成本。盛弘股份在这个领域率先推出产品和服务，实现工艺流程标准化、智能排配、远程控制、数据分析等功能，也可实现不同设备的接入和管理，公司也因此具备了实验室整体规划的能力。目前公司的测试设备产品基本覆盖了产线和实验室领域所有型号，涵盖了电动两轮、乘用车、商用车、储能领域的电池测试设备要求。电芯类测试设备从5V6A到5V1000A；模组测试设备电压从60V到200V，电流从20A到1200A；PACK测试设备方面，随着2020年底针对储能领域1000V系列测试设备的发布，实现了电压从200V到1000V，电流从100A到1000A的覆盖。随着在行业耕耘的时间越来越长，公司的产品技术优势已经树立了良好口碑，获得了众多优质企业的青睐。目前公司已为 CATL、亿纬锂能、ATL、比亚迪、小鹏汽车、国轩高科、长城汽车、远景能源等众多行业重要客户供货，进一步奠定了公司在电池化成及实验室检测设备领域技术领跑者的地位。2023年海外电池厂产能保持扩张趋势，公司电池检测及分容化成设备在2023年实现海外销售收入，2024年将继续拓展海外销售渠道及机会，保持在行业下行周期中逆势增长的趋势。。
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