|
| 太湖雪(838262)经营总结 | | 截止日期 | 2024-06-30 | | 信息来源 | 2024年中期报告 | | 经营情况 | 七、 经营情况回顾
（一） 经营计划
1.经营业绩：
（1）公司主要经营指标完成情况
面对第二季度消费市场需求不及预期，蚕丝被类可选消费品类整体承压的环境，公司贯彻执行“稳健发展、提质增效”的经营指导思想，采用“线下渠道在核心区域市场开设品牌旗舰型超级体验店”“线上渠道持续优化小红书、短视频内容创新，完善海外社媒矩阵布局”的营销策略，基于消费者洞悉及市场需求变化为导向进行产品创新，深度挖掘中国丝绸文化和苏州历史文化，提炼设计元素，融合国内外先进设计理念，结合非遗技法打造具有中国深度、国际高端的丝绸生活用品，实现营业收入23,849.01万元，同比增长3.51%；归属于母公司所有者的净利润 1,118.30万元，较上年同期减少28.86%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润927.28万元，同比减少15.53%；经营活动产生的现金流量净额-438.98万元，同比减少111.44%。
（2）各主要销售渠道营业收入分析
报告期内，公司积极落实募集投资项目中的营销渠道建设及品牌升级项目，完善线上与线下、境内与境外双轮并举立体式销售模式。国内线下渠道方面，公司在核心区域市场开设品牌旗舰型超级体验店及持续提升现有门店运营质量的基础上，通过视频号、短视频及抖音本地生活等形式，扩展公域流量，培养私域流量，加速线上线下融合发展；企业客户集采渠道方面，公司利用其在蚕丝被行业的领导地位，积极拓展头部流量平台成为其蚕丝被供应链服务商。报告期内，线下渠道主营业务收入同比实现10.05%增长。面对“6.18”期间消费需求不及预期，蚕丝被类可选消费品类整体承压的环境，公司线上渠道国内市场优化广告投放策略及产品上新，提升运营质效，稳固了公司在蚕丝被行业头部商家地位。线上渠道海外市场在内容创新上采用海外主流宣传模式及内容创新，获取更多高净值用户群体；运营端摒弃GMV最大化策略，开启单单赚钱的精细化运营模式。报告期内，公司线上主要销售渠道主营业务收入同比实现2.66%增长。2.产品研发：公司主要研发方向包括创新设计和技术研发两个方面。创新设计包括花型设计、款式开发、工艺升级及定制化产品设计。技术研发包括原材料品质提升、生产工艺改进和产品功能开发。公司基于市场需求变化不断优化产品结构，产品创新设计上注重丝绸文化挖掘、时尚颜值表现；技术研发上结合黑科技，提升功能及舒适性，从而持续提升公司产品的核心竞争力。报告期内新增发明专利1件，著作版权38件，截至2024年6月30日，累计发明专利8件，实用新型专利90件，著作版权2315件。
（1）蚕丝被：
针对消费者年龄、性别不同，公司通过丝绵等级、克重、款式及被套面料选择，满足消费者在不同季节、睡眠空间中通过蚕丝被进行温度调节从而达到保暖效果
（2）床品套件：
苏绣作为苏州丝绸文化的传统艺术瑰宝，公司在床品套件的绣花设计中巧妙融合了这一精湛技法，并创新性地与小机绣技术相结合，在小范围及局部区域精心运用，成功将苏绣的古典韵味与现代时尚元素相融合，展现出新国货丝绸的独特魅力。同时设计中还融入了苏州花窗、花卉等图案，共同演绎出别具一格的丝绸美学。
（3）丝绸饰品：
报告期内，在“新国潮、新国货、新消费”的消费趋势推动下，消费者对本土品牌的热爱与自信日益增强。公司紧跟这一潮流，将中国传统丝绸美学深度融合于丝绸饰品的设计开发中，致力于创新设计，推出既个性化、又年轻化、且时尚化的产品。同时，公司注重深挖产品的文化属性和内涵，力求与消费者建立强烈的文化认同连接，进而提升消费体验及品牌影响力，充分展现文化自信与国潮的独特魅力。
（4）丝绸服饰：
报告期内，公司秉承以丝绸的触感舒适性为核心，巧妙融合苏州文化元素的设计理念，打造出独具魅力的新中式丝绸服饰。这些服饰不仅确保了穿着的极致舒适，还适用于卧室、客厅以及“出门一公里”等多元化居家场景，打破了家居服与外衣的传统界限，完美契合了当代人的生活方式。
（5）跨界联名合作：
公司不断提升与苏州博物馆、苏州丝绸博物馆、拙政园、中国大运河博物馆等知名IP合作的宽度和深度，通过个性化、定制化的联名蚕丝制品，讲好丝绸故事，弘扬丝绸文化。报告期内，公司与苏州丝绸博物馆共创“姑苏十二色”系列产品，重新定义丝绸色彩。3.品牌推广：
（1）终端形象升级：
公司在终端店铺设计中融入蚕桑丝绸文化展示、产品创意陈列及太空舱养蚕、茧艺制作、蚕茧作画等体验互动场景，构建消费者对蚕丝丝绸文化的感知，为公司产品和品牌注入更多的蚕桑丝绸文化元素，从而引起消费者对蚕桑丝绸文化的价值共鸣。
（2）多渠道品牌传播：
公司按照统一视觉锤，打造线上线下、境内境外一体化传播蚕桑丝绸文化及太湖雪品牌，通过品牌直播、短视频、小红书种草、Facebook、Instagram、Pinterest、YouTube等社交媒体平台打造多媒体品牌传播矩阵，维持高频次、高质量、多维度的品牌发声。4.渠道建设
（1）线下渠道：核心区域市场开设品牌旗舰型超级体验店
报告期内，公司在核心区域市场开设品牌旗舰型超级体验店及持续提升现有门店运营质量的基础上，通过视频号、短视频及抖音本地生活等形式，扩展公域流量，培养私域流量，加速线上线下融合发展。
（2）线上渠道：持续优化小红书、短视频内容创新，完善海外社媒矩阵布局
报告期内，公司持续优化国内线上渠道，特别是小红书和短视频的内容创新，探索新颖、独特且吸引人的内容形式，以提升用户粘性和转化，并增强用户与品牌的互动。同时，海外市场不断完善社交媒体矩阵布局，深入分析不同地区用户特点，制定针对性内容策略，以提高转化效率。5.柔性供应链系统迭代升级公司位于蚕丝被生产的聚集区，地理位置优越，四面临接桑蚕丝被加工厂、面料生产制作厂、半成品缝制厂等，得天独厚的地理位置赋予其能够以快捷便利的交通方式进行物料运输、统筹安排订单生产，拥有快速响应的供应链体系，即在面临需求量大的急单情况下，具有在短时间内合理快速安排人员组织生产和供货的能力。报告期内，公司基于自有工厂多年生产管理经营，通过工艺及工序的优化设计，根据委外加工厂的生产能力进行分布式外发加工订单匹配，从而确保快交付、保质量的目标。6.信息化建设
（1）基础环境建设方面：
建立信息安全管理体系，完善信息安全管理制度，健全基础设施安全事件的预警和响应机制等，确保企业的数据及业务安全。
（2）应用系统建设方面：
持续完善信息系统(OMS、ERP、CRM、OA等)，优化数字化业务流程，实现应用系统和数据资产融合，提升运营效率和响应速度,增强决策支持能力。
（3）团队建设方面：
加强信息化人才培养，组建业务与IT融合团队，推动公司数字化转型。
7.加强人才梯队建设、加速优质人才储备 “致力于成为丝绸生活方式引领者”是公司始终追求的愿景，为此，公司努力打造平等、高效、协同的组织架构，在“客户至上、奋斗为本、务实高效、凝心聚力”的核心价值观的指引下，通过比拼业绩增长，能者多得的薪酬激励体系，充分调动员工价值创造的积极性，打破成长边界，推动组织变革及铁军打造，从而有效提升组织凝聚力和创造力。
（二） 行业情况
公司主营业务为丝绸相关产品的设计研发、生产制造、品牌推广、渠道建设及销售服务，根据《国民经济行业分类代码》，公司属于制造业中的床上用品制造。此外，公司营业收入主要来自销售“太湖雪”品牌产品，近年来随着公司品牌影响力的提升，和“境内线下自有零售渠道+海内外互联网线上平台”多元化渠道的拓展建设，“太湖雪”品牌产品销售收入和市场占有率逐年提升。根据国家统计局数据显示，2020年至2024年上半年全国居民人均可支配收入和人均消费支出总体保持增长。2024年上半年全国居民人均可支配收入 20,733.00元，同比增长5.4%，扣除价格因素影响，实际增长5.3%，城镇居民人均可支配收入27,561.00元，同比增长4.6%，扣除价格因素影响，实际增长4.5%；农村居民人均可支配收入11,272.00元，同比增长6.8%，扣除价格因素影响，实际增长6.6%。上半年全国居民人均消费支出13,601.00元，同比增长6.8%，扣除价格因素影响，实际增长6.7%；城镇居民人均消费支出16,780.00元，增长6.1%，扣除价格因素影响，实际增长6.0%；农村居民人均消费支出9,197.00元，增长7.6%，扣除价格因素影响，实际增长7.4%。
（数据来源：国家统计局）
2020-2024年，全国社会消费品零售总额总体上保持增长趋势，2024年上半年全国社会消费品零售总额达到23.5969万亿元，同比增长3.70%，其中全国网上零售额7.0991万亿元，同比增长9.8%。
其中，实物商品网上零售额5.9596万亿元，增长8.8%，占社会消费品零售总额的比重为25.3%。居民
消费需求逐渐从注重数量转向追求质量、从生存型消费转向发展型和享受型消费。
（数据来源：国家统计局）
在当前“内循环”市场主线中，需求端同样需要“国货替代”，国货品牌仍有着广阔的市场空间，国潮优势将进一步体现。2024年《政府工作报告》中，国货“潮品”与智能家居、文娱旅游、体育赛事等并列，被作为积极培育的新消费增长点。根据艾媒咨询发布的《2024年中国国潮经济发展状况及消费行为调查报告》显示，2023年中国国潮经济市场规模为2.05174万亿元，同比增长9.44％，预计到2028年将突破3万亿元。国货“潮品”不仅激发着产品创新力、品牌营销力，更是带动一股新的消费潮流，让中国商品走得更远、中国文化传播得更广。上海市消保委发布《新洞察：00后的消费理念与消费主张》指出，新一代年轻人更愿意为能够提供情感价值的消费买单，追求自我认同和社会认同的双重满足，他们拥有全球化的视角和丰富的信息渠道，但在消费选择上更倾向于选择国货品牌，并通过社交媒体分享传播国潮产品。00后已逐渐成为新的国潮消费主力军。这表明，00后对中国文化有着强烈的自信，更容易接受和喜爱国货品牌。他们的消费选择正在引领国货潮流的走向，为国潮产品的崛起创造了有利条件。以文化为载体，提升“国潮”品牌和产品的文化内涵，进一步挖掘、提炼和传播中华优秀传统文化，为“国潮”品牌注入更多中华文化元素，增强国内外消费者的文化认同。以“国潮”品牌促进跨文化沟通，提升中国品牌的文化影响力。而国潮产业将在国潮品牌集群化进程中，依靠“文化+科技”的双轮驱动，以无边界“融合+创新”为发展主线，横跨时间、纵跨行业，最终成就国货之潮、国牌之潮。
（三） 财务分析
1、 资产负债结构分析
（1）应收账款同比减少41.12%，主要系报告期内东方优选(北京)科技有限公司期初余额
22,443,958.14元收回所致；
（2）短期借款同比增长33.11%，主要系报告期内营运资金需求导致短期借款增加14,923,500.00元。2、 营业情况分析
（1） 利润构成
（1）财务费用同比增长265.75%，主要系报告期内租赁负债利息费用同比增加561,700.00元，汇兑收益同比减少711,536.64元所致；
（2）信用减值损失同比减少1,215.08%，主要系报告期内东方优选(北京)科技有限公司等公司应收账
款余额减少导致信用减值损失计提额减少1,791,189.95元；
（3）资产减值损失同比增长101.83%，主要系报告期内公司库存商品余额同比增长导致资产减值损失
计提额增长1,719,473.19元；
（4）其他收益同比减少54.57%，主要系报告期内政府补贴减少4,100,421.06元所致；
（5）投资收益同比减少53.77%，主要系报告期内投资理财减少所致；
（6）公允价值变动收益同比减少100.06%，主要系公司上年同期投资结构化主体未纳入合并报表范围，损益计入公允价值变动收益，报告期内将此结构化主体纳入合并报表范围所致。
（7）营业利润同比减少24.92%，主要系报告期内为稳固市场份额，同比增加广告及业务宣传费投入5,333,262.09元，同比增加销售人员薪酬1,725,320.90元所致；
（8）营业外收入同比减少39.85%，主要系报告期内营业外收入同比减少968.26元；
（9）营业外支出同比减少83.96%，主要系报告期内对外捐赠同比减少820,420.00元。（2） 收入构成
（1）报告期内，公司营业收入同比有所增加，收入构成未发生重大变化。
（2）报告期内公司毛利率40.30%与上年同期40.73%基本持平，其中丝绸饰品毛利率提升14.26个百
分点，主要系饰品小件、真丝围巾毛利率同比上升所致。3、 现金流量状况
（1）经营活动产生的现金流量净额同比减少111.44%，主要系报告期内公司积极落实募集投资项目中
的营销渠道建设及品牌提升项目的运营资金和营销人员薪酬及销售备货增加所致。
（2）投资活动产生的现金流量净额同比增长81.04%，主要系报告期内理财投资减少所致；
（3）筹资活动产生的现金流量净额同比增长44.36%，主要系报告期内短期借款增加所致。4、 理财产品投资情况
单项金额重大的委托理财，或安全性较低、流动性较差的高风险委托理财
|
|