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| 新瀚新材(301076)经营总结 | | 截止日期 | 2023-12-31 | | 信息来源 | 2023年年度报告 | | 经营情况 | 第三节管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求公司主营业务为芳香族酮类产品的研发、生产和销售，主要产品包括特种工程塑料核心原料、光引发剂和化妆品原料、医药农药中间体等产品。
公司客户覆盖SOLVAY（索尔维）、VICTREX（威格斯）、EVONIK（赢创）、IGM（艾坚蒙）、SYMRISE（德之馨）及中研股份、杭华股份等国际知名化工集团或境内外上市公司。其中，公司所生产的DFBP主要用作特种工程塑料PEEK（聚醚醚酮）的单体，该产品的主要客户SOLVAY（索尔维）、VICTREX（威格斯）、EVONIK（赢创）均为全球主要PEEK材料生产商，中研股份及鹏孚隆等均为国内领先的PEEK生产商；公司所生产的MBP、PBZ及ITF等光引发剂是光固化涂料和油墨的关键组成部分，该产品的主要客户IGM（艾坚蒙）是全球领先的光固化材料生产商，杭华股份是国内光固化材料的重要生产商；公司所生产的HAP主要用途是一种功能性化妆品原料，具有抗氧化、舒缓、促进防腐等多重功效，该产品的主要客户SYMRISE（德之馨）是化妆品原料的重要生产商。
公司主要产品品类（一）行业情况
1、特种工程塑料-聚醚醚酮（PEEK）
（1）行业基本情况
特种工程塑料是指综合性能优异的结构型聚合物材料，PEEK是一种新型的半晶态芳香族热塑性工程塑料，具有耐热等级高、耐辐射、耐腐蚀、尺寸稳定性好、电性能优良等不可替代的优异性能，是当今最热门的高性能工程塑料之一，产品产业链由以下环节构成：
随着航空航天、IT制造、生物医学、能源工业的发展及各大生产商对应用研究的深入，PEEK作为一种新型的特种工程塑料，其应用领域从单一的军工领域扩展到电子信息、交通运输、航空航天、能源工业、医疗健康、3D打印等领域。
应用领域 具体用途 应用价值
航空航天 用于轮毂罩、整流罩、环境控制系统叶轮、连接器线缆管道、无人机部件等，可轻量化替代金属部件，从而降低航空器重量，提升经济性及其它性能，同时耐极端温度，具有阻燃性。汽车制造 用作传动部件等，一次成型、密度低且较为轻质，可提升经济性，适宜在汽车制造领域中替代传统塑料和金属部件，并具有自润滑性，能够减少润滑油的使用。IT制造 用作连接件、承接部件等，可通过一次成型制造合并零件并简化结构，低收缩率、耐摩擦及低吸湿性有利于保障零件高精密度。医疗 用于人造骨骼、人体植入物等，消毒性能优异、质轻、无毒、生物相容性高、可塑性强，并适用于3D打印等新型加工方式。应用领域 具体用途 应用价值工业、消费 耐腐蚀性能优异、耐高温磨损性、易塑性强，适宜应用于化工行业、能源管道领域生产各类部件，以及作为民用消费电子部件等。据公开信息，2012年PEEK消费量达到3,590吨，2019年全球消费量5,835吨，年均增长率7.19%，预计2019-2022年全球PEEK总需求量将以年均9.0%的增长率逐步增加，到2022年，PEEK材料的全球市场需求预计可达到7,560吨。市场容量方面，根据市场研究及咨询机构EmergenResearch的数据，全球PEEK市场容量在2019年为7.21亿美元，预计到2027年将增长至12.26亿美元，年均复合增长率为6.8%。全球PEEK消费区域主要集中在欧洲、美洲和亚太地区，其中欧洲是PEEK的最大市场，其相关产业发展相对成熟。随着全球电子信息、汽车、航空航天产能不断向亚太地区转移，亚太地区的PEEK消费增长速度远超欧洲，尤其是中国PEEK市场增长迅猛。2012-2020年，中国PEEK产品需求量不断增加，从2012年的80吨增长至2021年的1,980吨，年均复合增长率达到42.84%，中国PEEK市场增速数倍于全球市场平均增速。PEEK下游市场的快速发展，一方面得益于各国对PEEK产品研究与开发的不断深入，其应用领域也从早期的军工领域，扩散到航空航天、汽车零部件、IT制造、医疗等民用领域；另一方面，随着发展中国家对PEEK的需求不断增加，未来几年中国、印度、东南亚等新兴市场有望成为推动全球PEEK需求增长的主要驱动力。例如，由于PEEK优良的性能，在我国被视为战略性国防军工材料，一直列入“七五-十五”国家重点科技攻关项目和“863计划”。在工业和信息化部发布的《重点新材料首批次应用示范指导名录（2017年版）》、《重点新材料首批次应用示范指导名录（2019年版）》《重点新材料首批次应用示范指导名录（2021年版）》中，将PEEK作为先进化工材料中的工程塑料列出，并提倡PEEK在航空航天、环保及新能源汽车等领域的使用。我国的《“十四五”规划和2035年远景目标纲要》也明确阐述：着眼于抢占未来产业发展先机，培育先导性和支柱性产业，推动战略性新兴产业融合化、集群化、生态化发展，战略性新兴产业增加值占GDP比重超过17%。在国家主要法律法规政策的鼓励、推动下，预计PEEK产业未来将有较大的市场增长空间。国家产业政策的扶持及国内企业的发展都将为国内PEEK产业提供巨大的行业机遇。随着中研股份、吉大特塑及鹏孚隆等国内PEEK生产厂商的技术水平提高及生产成本下降，PEEK在国内的应用领域将进一步拓展。根据沙利文咨询的预测，中国PEEK产品需求量在2022年至2027年期间继续以16.82%的年复合增长率增长，预计2027年将达到5,078.98吨的规模。
（2）行业地位
公司作为行业内较早从事PEEK核心原料DFBP研发、生产的芳香酮产品生产商，对PEEK产业链有着长期的研究和较深的理解，并且获得了关键客户对公司产品的认可，公司产品质量较高，可用于更高规格要求的PEEK产品制备，主要优势概括为更经济、更绿色、更高效。
公司与PEEK领域全球主要厂商SOLVAY（索尔维）、VICTREX（威格斯）、EVONIK（赢创）及国内领先的PEEK生产商中研股份、吉大特塑及鹏孚隆均建立长期合作关系。公司年产8,000吨芳香酮（含年产2,500吨DFBP产能）及其配套项目将进一步提升公司的综合实力与市场竞争力，提高与下游客户的合作能力，有利于公司的可持续发展。
2、光引发剂
（1）行业基本情况
光固化是指单体、低聚体或聚合体基质在光（紫外光或可见光）的照射下，产生自由基或阳离子，引发单体和低聚物发生聚合和交联反应，在极短的时间里生成网状结构的高分子聚合物，进而实现固化。相对于涂料及油墨行业传统使用的溶剂，光固化技术是一种高效、环保、节能、适用性广的材料处理和加工技术。
光固化材料主要包括UV涂料、UV油墨、UV胶粘剂等，主要由光引发剂、单体、低聚物和助剂混合而成。光引发剂是光固化材料中的核心组成部分，其性能对光固化材料的固化速度和固化程度起关键性作用。一般情况下，光引发剂的使用量在光固化材料中占比3%-5%，成本一般占到光固化产品整体成本的10%-15%。产品产业链具体如下图所示：光固化材料是传统溶剂型涂料、油墨、胶粘剂的重要替代产品，是实现国家VOCs减排战略、治理大气污染的重要手段和措施。由于光固化技术的环保、高效及节能等特性，光固化技术广泛应用于装修建材涂装、电器/电子涂装、包装/纸张印刷、印刷线路板制造及3D打印等不同领域。应用领域 具体用途 应用价值光固化涂料 甲醛等有机挥发物含量极低，环保优势明显光固化油墨 固化速率快，适应性好，可以用于热敏材料，适用于快速、安全印刷UV油墨从用途上可分为UV印刷油墨和UV印刷电路板油墨，UV印刷电路板油墨主要用于电子行业中PCB的印制，是我国UV油墨的最大终端应用领域。近年来，我国PCB行业也呈稳步增长态势，PCB应用几乎渗透于电子产业的各个终端领域。随着PCB的不断放量，UV印刷电路板油墨的需求亦将随之增长。根据Lucintel及华创证券研报分析，2017年全球光引发剂市场规模达到7.97亿美元，2012-2017年复合增长率为7.2%。UV涂料和油墨前景较好，市场规模不断扩大，光引发剂行业将被不断推动；预计2023年全球光引发剂市场规模将达到12.944亿美元，2018-2023年复合增长率将达到8.5%。根据中国感光学会数据及华创证券研报分析，国际UV涂料产量占涂料总产量平均水平为2.8%-3.2%，我国UV涂料产量占涂料总产量的比例之前多年徘徊在0.4%-0.5%之间，远低于国际平均水平。对标国际平均水平，我国UV涂料市场空间巨大。根据市场调研机构智研咨询预测，2022年全球UV油墨市场规模有望达到72.30亿美元，我国市场规模达到53.12亿元。
2023年以来，全球经济依旧面临巨大挑战。虽然全球性的加息不再像2022年那样猛烈，但由于通胀依旧存在，加息等措施仍然需要在一定时间内发挥作用，而这个因素进一步阻碍了全球经济的复苏，下游需求依旧低迷。俄乌战争的延续，使得欧洲客户的生产和需求明显减弱。虽然国内经济有一定复苏，但受全球的影响，需求未出现大幅的反弹，仍处于底部区域。以上因素进一步恶化行业的供求平衡，产品竞争日趋激烈，价格复苏存在很大的不确定性。
由于各国对于环保节能的长期诉求，并出台法规逐步限制传统的溶剂型固化技术，符合环保节能趋势的UV固化技术仍有广阔的前景。随着世界各国对环保要求的不断提高和技术进步，及上述不利影响因素的消失，相信光固化行业也将逐步恢复，光固化材料的应用范围将不断拓展，市场需求将持续扩大。
（2）行业地位
光引发剂产品种类众多且须经过多种产品复配后方可应用于下游领域，各公司的光引发剂产品在具体产品种类上存在差异或互补关系。公司ITF产品于2016年获得了江苏省科学技术厅高新技术产品认证，该产品较光引发剂907、TPO等产品，能够进一步减少应用过程中挥发物的产生，有利于进一步拓展光固化材料在食品包装等领域的应用。自2013年起，公司即与IGM（艾坚蒙）开始合作，目前，公司已与IGM（艾坚蒙）、杭华股份、长兴化学等国内外光固化材料领域客户建立起长久、稳定的合作关系。
3、化妆品原料
（1）行业基本情况
化妆品是各种原料经过合理调配加工而成的复配混合物，主要原料通常分为通用基质原料和各类功能性原料。功能性化妆品原料主要包括：香精香料、化妆品用色素、抗氧化剂及具有防晒、保湿、美白、控油、嫩肤、除皱等功能的化妆品活性成分。以公司HAP产品为例，HAP等产品作为功能性化妆品原料主要用于化妆品生产，产品产业链如下图所示：化妆品中一般都含有丰富的营养物质，极易受到微生物感染而发生变质腐败，导致产品质量下降，添加防腐剂是预防化妆品微生物污染的传统手段。但是传统防腐剂在预防微生物的同时，还是化妆品中引发皮炎等过敏症状的因素之一，具有一定的致癌性及刺激性。近年来我国、欧盟及美国等地监管部门陆续颁布法规，禁止或限制传统防腐原料的使用，我国《化妆品监督管理条例》于2021年1月1日正式实施，对化妆品新原料实施批准或备案制度，其中新的防腐剂、防晒剂、着色剂、染发剂、美白剂以及其他具有较高风险的新原料，须向国务院食品药品监督管理部门提出申请，经批准后方可使用。公司的HAP产品作为一种功能性化妆品原料，具有抗氧化、舒缓、乳液稳定、防腐等多重功效，已被收录在我国食品药品监管总局颁布的《已使用化妆品原料名称目录》中。受相关政策法规对传统化妆品防腐剂的限制及消费者对于产品安全性需求的提升等因素的影响，近年来以HAP为代表的新型功能性化妆品原料越来越受到市场的认可与欢迎。计局数据显示，2013-2022年，我国化妆品商品零售总额从1,625亿元增长至3,935亿元，期间复合增长率为9.25%，2023年上半年，社会消费品零售总额为227,588亿元，同比增长8.2%。其中，化妆品零售总额为2,071亿元，同比增长8.6%。从中长期来看，中国化妆品人均消费额仍然有较大提升空间，化妆品行业健康度良好，仍有较大增长潜力。
（2）行业地位
国内消费升级趋势及《化妆品监督管理条例》等法规的实施，将使落后的产品、产品品质不达标的生产企业退出市场。同时，《化妆品监督管理条例》对化妆品新原料规定的批准或备案制度，也将有效减少存在安全风险的化妆品原料进入市场。包括公司生产的HAP产品在内的新型化妆品原料，正在逐步获得下游企业及目标市场所在国的认可与推广。同时，由于化妆品产品质量直接关系到下游品牌的发展及消费者的健康安全，下游厂商及目标市场国家均对于原料的品质提出了较高要求，特别是在产品纯度等方面具有严格的检测、认证制度。包括公司在内的化妆品原料生产商，需不断提高生产技术，以保证产品质量能够持续满足下游客户及目标市场的要求。另外，化妆品原料市场主要由包括BASF（巴斯夫）、奇华顿(Givaudan)、芬美意(Firmenich)、国际香料香精（IFF）、SYMRISE（德之馨）、MANE（曼氏）等在内的大型跨国化工企业所占据，这也对原料生产商的技术持续优化能力、新产品持续开发能力甚至市场推广能力都提出了较高要求。能够持续进行技术及产品创新的生产商，方能够获得并巩固其在化妆品行业全球供应链的地位。
HAP最初主要作为医药中间体用于生产利胆药等药物。在化妆品领域国际巨头SYMRISE（德之馨）开始开发HAP在化妆品领域应用的同时，公司迅速自主研发并运用基于复合型催化剂的一步法合成技术，实现了化妆品级HAP的工业化生产，使公司HAP产品在成分含量、外观、溶解度及残留物等方面能够持续符合化妆品的应用标准。公司HAP产品主要应用于知名品牌的中高端面霜、面膜类产品中，目前已经有一些化妆品新品类及国内品牌开始使用。HAP为一种更加安全、高效的复合型化妆品新型原料，随着消费者的消费意识、健康意识增强，预计使用HAP的品牌及产品种类会逐步增多。
（二）主要业绩驱动因素
1、政策及技术因素
目前，中国已经发展成为世界化学品生产和消费大国，精细化工行业一直是国家政策规划的重点。近年来，国务院陆续颁布了多个行业规划性文件，如：《国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006-2020）》、《“十三五”国家科技创新规划》、《打赢蓝天保卫战三年行动计划》、《化妆品监督管理条例》等，加强技术创新以增强行业可持续发展实力。国家有关部委制定了行业标准，从产品、工艺、设备、研发、资质、资金等各方面引导精细化工企业投资高附加值产品，鼓励企业在科学合理的前提下实施扩张重组，提高企业竞争力，提升行业集中度。
随着PEEK生产厂商的技术水平提高及生产成本下降，PEEK在国内的应用领域将进一步拓展。行业相关政策支持和引导为技术导向型企业的发展奠定了良好的政策基础，有强大技术创新能力、高效组织管理能力的企业可充分利用国家产业扶持政策进一步发展，巩固和提高企业在行业中的竞争地位。
2、市场及需求因素
精细化工产品广泛应用于特种工程塑料、光固化材料、化妆品、医药及农药等领域，下游产品与国民经济及日常生活息息相关，市场空间巨大。
例如，PEEK这种高性能工程塑料，具有优异的力学性能、化学稳定性和耐热性。伴随着下游应用端“轻量化”、“更节能”的需求，汽车行业、航空航天工业、医疗器械、工业领域以及新兴应用领域都是PEEK市场发展的重要驱动因素。这一方面得益于新材料的生产成本逐渐降低，为航天、汽车、IT、医疗以及石油开采工业等领域的大规模应用创造了良好的经济效应；另一方面，VICTREX（威格斯）、SOLVAY（索尔维）、EVONIK（赢创）、中研股份、鹏孚隆等国内外企业不断深入研究PEEK等新型材料的性能及加工工艺，使得其应用领域进一步得以拓展。
又例如，传统涂料、油墨所带来的挥发性气体污染也愈加引起消费者的重视。受益于环保观念在国内外的加强，UV涂料及油墨应用范围也逐步扩大，从最早的香烟包装印刷、电路板印刷，逐步应用于传统食品外包装以及家具涂料领域，进一步扩大了市场容量。
再例如，随着消费水准的提高，化妆品行业的整体规模及安全要求不断提升。消费者对化妆品安全性提出了更高的要求，主要国家及地区的监管机构也对化妆品原料的安全性提出了严格要求。因此更加安全、健康的化妆品原料，更加严格的生产工艺控制，已经成为行业发展的共识，有利于行业产业链进一步提高生产水准与竞争水平。
3、公司自身因素
（1）扎实的运营基础：经过多年的经营积累，公司已经在技术创新、品质管理、产品配套、大客户资源等各个领域确立了行业竞争优势，在行业内形成了广泛的知名度和美誉度，并已获得特种工程塑料、光固化材料、化妆品原料等材料技术领域的众多高端客户的认可。
（2）明确的发展目标：公司将专注于芳香族酮类产品的研发、生产和销售，本次年产8,000吨芳香酮及其配套项目建成后，将综合考虑现实需求与未来前景，不断优化芳香族酮类产品的生产结构，一方面，扩大现有适销对路的产品产能，以提高公司的盈利水平；另一方面，与下游客户、科研院所紧密合作，紧盯特种工程塑料、化妆品原料的下游应用场景，生产发展潜力较大的产品，以开拓新的利润增长点。在特种工程塑料领域，公司将结合自身优势通过自主研发与合作开发等方式，在特种工程塑料的应用领域进行业务拓展，以丰富产品线；在化妆品原料领域，公司将结合自身优势，努力在化妆品配方企业的产品体系中寻求新产品突破，为化妆品原料、配方企业提供更丰富的产品矩阵；在光引发剂领域，公司将在新产能增加的基础上，通过调整产品结构，扩大优势产品的生产规模，以提高公司盈利水平。
行业持续上行趋势、产业链技术持续进步、公司稳健的运营基础、明确的经营目标，以及实现目标的基础条件等都将是公司未来的经营业绩得以持续稳定增长的保障。
二、报告期内公司从事的主要业务
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求
主要原材料的采购模式海等 共用专利技术13项，其中发明专利8项；
另外形成5项内部专
有技术。 公司核心技术人员均在芳香族酮类领域深耕多年，对芳香族酮类产品理解深刻，产品更经济、更绿色、更高效。特种工程塑料原料 工业化生产 严留新、汤浩、陈年海等 专用专利技术8项，其中发明专利3项；
另外形成5项内部专
有技术。 公司核心技术人员均在芳香族酮类领域深耕多年，对芳香族酮类产品理解深刻，产品更经济、更绿色、更高效。化妆品原料 工业化生产 严留新、汤浩、陈年海等 专用专利技术9项，其中发明专利6项。 公司核心技术人员均在芳香族酮类领域深耕多年，对芳香族酮类产品理解深刻，产品更经济、更绿色、更高效。成。注：1报告期内，公司产能利用率水平较上年明显回落，主要原因是募投项目一车间、二车间期内投产，处于产能爬坡期，新增车间设计产能5600吨/年。
四、主营业务分析
1、概述
2023年，公司专注主业，坚持以市场为导向，及时掌握客户需求变化情况，在激烈的竞争环境下，全年经营保持稳定。2023年公司产品销量较上年增长15.86%，营业收入较上年增长9.37%，其中：特种工程塑料原料销量增加超40%，实现营业收入25,489.67万元，较上年同期增长25.67%；化妆品原料销量增加超15%，实现营业收入5,277.74万元,同比增加13.64%。
2023年公司募投项目部分车间投产，厂房及机器设备折旧费用增加，但生产销售尚处于产能爬坡期，产品单位生产成本增加；加之下半年以来主要原材料价格下降，公司产品售价亦有不同程度的下调，2023年公司营业收入增长9.37%，但营业成本增加16.74%，整体毛利率较上年下降4.3个百分点。
2023年公司营业收入及营业成本中包含新厂区试运行销售收入9,360.84万元，试运行销售成本7,770.61万元（试运行业务毛利率16.99%），剔除新厂区试运行销售收入及成本后，公司2023年度毛利率为35.87%，与上年基本持平。
2023年，公司持续进行研发投入，研发费用较上年增加15.67%；随着公司生产规模的扩大，年度营业税金及附加、管理费用也有一定的增加。
2、收入与成本
（1）营业收入构成
（2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况适用□不适用
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据□适用 不适用
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
是□否
行业分类 项目 单位2023年2022年 同比增减
化工新材料 销售量 吨 4,801.42 4,144.30 15.86%生产量 吨 5,458.64 4,087.28 33.55%相关数据同比发生变动30%以上的原因说明适用□不适用报告期内，公司产品生产量、库存量较上期分别增加33.55%、304.83%，主要原因是年内公司募投项目部分车间投产，下半年原材料价格下行，公司扩大生产规模所致。
（4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况□适用 不适用
（5）营业成本构成
行业分类
无。
（6）报告期内合并范围是否发生变动
□是 否
（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□适用 不适用
（8）主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
4、研发投入
主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响连续流生产技术在傅克反应中的应用 通过研究微通道反应技术并运用到傅克酰化反应中 已结题 实现高效工艺开发和优化，以达到清洁高效连续生产和节约成本的目的 提升本质安全水平，提升自动化水平膜分离技术在VOCs治理方面的运用 采用膜分离技术回收利用尾气中的有机溶剂 已结题 有效处理生产过程中的有机废气，变废为宝 环保提升，绿色低碳4-氯-4’-羟基二苯甲酮 采用新工艺，优化工艺条件，提高反应收率，减少原料用量 小试阶段 合成收率不低于95%产品纯度不低于99%,满足医药级要求 增加新的盈利增长点对羟基苯丙酮 采用新工艺，优化工艺条件，提高反应收率，减少原料用量 小试阶段 合成收率不低于95%产品纯度不低于99%,满足液晶生产要求 增加新的盈利增长点抗静电PEEK薄壁管研发应用 用熔融挤出定型工艺技术，进行PEEK管材挤出成型研究 小试阶段 研制出系列规格的PEEK管材，最终达到国外同类产品的实物水平，形成PEEK薄壁管材商品化能力。 增加新的盈利增长点
5、现金流
（1）本年度经营活动产生的现金流量净额较上年减少83.14%，主要系本年度购买商品、接受劳务支付的现金较上年大
幅增加所致；
（2）本年度投资活动产生的现金流量净额较上年增加228.86%，主要系报告期内闲置资金理财投入金额减少所致；
（3）本年度筹资活动现金流出额较上年增加54.86%，主要系报告期内公司支付的现金分红款增加所致；（4）本年度现金及现金等价物净增加额上年增加397.25%，主要系报告期内闲置资金理财投入金额减少所致。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明适用□不适用
报告期内，公司经营活动现金净流量与净利润的差异主要原因是：本年度公司生产规模扩大，存货备货规模较上年度有较大的提升，占用的经营资金大幅增加；本年度支付的经营性应付款项较上年同期大幅增加。具体差异构成详见：本年度报告第十节财务报告之“七、47、现金流量表补充资料”。
五、非主营业务情况
适用□不适用
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
材料价格下降，公司备货规模扩大所致固定资产 321,167,977.公用工程完工所致在建工程 14,251,884.3公用工程完工转固所致使用权资产 0.00% 22,293.99 0.00% 0.00%合同负债 869,210.16 0.07% 10,869,877.1票减少所致应付账款 74,589,428.2款所致应交税费 814,109.14 0.07% 11,692,118.5金，应交所得税余额减少所致金保证金所致递延所得税负债 11,002,349.9的固定资产增加所致交易性金融资产 290,800,000.致应收款项融资 28,741,588.1票尚未背书转让所致其他权益工具投资 60,000,000.0定，缴纳基金出资所致无形资产 56,529,691.3境外资产占比较高□适用 不适用
2、以公允价值计量的资产和负债
适用□不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
无。
七、投资状况分析
1、总体情况
适用□不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
适用□不适用
强 年，最长不超过10年 - 已经完成中国证券投资基金业协会备案，按基金缴款进度安排，本期增资2500万元，截至本期末公司已完成全部出资5,000万元 409.16 年04月19日 巨潮资讯网（ww
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《关
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专业
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机构
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号：
合计 -- -- 50,0
00,0
0 -- -- -- -- -- -- 0.00 162,409.16 -- -- --
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
适用□不适用
段，由于固定成本及相关房屋、机器设备折旧摊销费用较高，导致本年度暂未实现预期效益 日 网（wwwfo.co
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《关
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编
号：
2023-
合计 -- -- -- 33,685,22362,316.33 -- -- 2,729,499.53 -- -- --
4、金融资产投资
（1）证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2）衍生品投资情况
适用□不适用
1）报告期内以套期保值为目的的衍生品投资
□适用 不适用公司报告期不存在以套期保值为目的的衍生品投资。公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中化工行业的披露要求2023年2月17日，经公司第三届董事会第十次会议和第三监事会第九次会议审议，公司发布了《关于开展外汇套期保值业务的公告》（公告编号：2023-018），自2023年3月12日起的12个月内公司拟开展不超过3,000万美元或等值外币额度的外汇套期保值业务。基于对外币汇率波动趋势的判断，报告期内，公司并未实际开展具体的外汇套期保值业务，公司报告期不存在衍生品投资。2）报告期内以投机为目的的衍生品投资□公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资。
5、募集资金使用情况
适用□不适用
（1）募集资金总体使用情况
适用□不适用
理，其余尚未使用的募集资金存放于募集资金专户 0合计 -- 62,000 55,4758 40,154募集资金总体使用情况说明
（1）实际募集资金金额、资金到账时间
根据中国证券监督管理委员会《关于同意江苏新瀚新材料股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2021〕2688号），公司由主承销商中泰证券股份有限公司采用直接定价方式，向社会公众公开发行人民币普通股（A股）股票2,000万股，发行价为每股人民币31.00元，共计募集资金62,000.00万元，坐扣承销和保荐费用4,386.79万元（不含税）后的募集资金为57,613.21万元，已由主承销商中泰证券股份有限公司于2021年9月27日汇入本公司募集资金监管账户。另减除审计及验资费用、律师费用、用于本次发行的信息披露费用、发行手续费及其他费用等与发行权益性证券直接相关的新增外部费用2,137.36万元（不含税）后，公司本次募集资金净额为55,475.85万元。上述募集资金到位情况业经天健会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并由其出具《验资报告》（天健验〔2021〕15-7号）。
（2）本报告期使用的金额和报告期末余额
截至2023年12月31日，本公司募集资金累计投入40,154.53万元。其中截至2022年12月31日累计投入募集资金33,290.73万元，本报告期，公司以募集资金投入募投项目6,863.80万元。截至2023年12月31日，募集资金账户余额为16,370.85万元，其中暂时闲置募集资金16,000.00万元用于现金管理，其余尚未使用的募集资金存放于募集资金专户。（2）募集资金承诺项目情况适用□不适用
(3)＝
(2)/(1
) 项目达
到预定
可使用
状态日
期 本报告
期实现
的效益 截止报
告期末
累计实
现的效
益 是否达
到预计
效益 项目可
行性是
否发生
重大变
化
承诺投资项目
年产
8,000
吨芳香
酮及其
配套项
目 是 26,900 41,164 4,621.34 27,584发中心 是 3,500 4,500 2,242.46 2,570.18 57.12%2024年12月31日 不适用 否补充流动资金 否 10,000 10,000 10,000 100.00% 不适用 否承诺投资项目小计 -- 40,400 55,664 6,863.8 40,154追加投资“年产8,000吨芳香酮及其配套项目”及“建设研发中心” 是 15,075金投向小计 -- 15,075合计 -- 55,4758 40,154说明未达到计划进度、预计收益的情况 未达到计划进度的原因：“年产8,000吨芳香酮及其配套项目”二期工程三车间：受市场环境、整体工程进度、项目投入调整等因素的影响，导致公司募投项目进度不及原计划预期。“建设研发中心”项目：受整体工程进度、项目投入调整、实施地点增加等因素的影响，导致项目进度不及原计划预期。为保证募投项目建设效果，合理有效地配置资源，公司将上述募投项目延期至2024年12月31日；
未达到预计收益的原因：“年产8,000吨芳香酮及其配套项目”部分转固，本期处于试生产，由于固定成本及相关房屋、机器设备折旧摊销费用较高，导致本年度暂未实现预期效益；
“建设研发中心”项目可进一步完善公司研发条件，提高公司技术创新能力和产品市场竞争力，项目的建设
和原因（含“是否达到预计效益”选择“不适用”的原因） 能够全面支持公司现有及未来的发展，提升公司产品竞争力，扩大市场规模，提升公司整体利润水平，无法单独核算效益；
“补充流动资金”项目无法单独产生效益且难以区分其直接产生的效益情况，无法单独核算效益。
项目可
行性发
生重大
变化的
情况说
明 无
超募资
金的金
额、用途及使用进展情况 适用由于募投项目原投资计划编制时间较早，在项目实施过程中人工、材料等建设成本上涨，同时生产区及研发中心建筑面积有所增加、主体设备材料和全流程自动化监测以及安全环保等公用工程的投入亦有所增加，以上因素致使募投项目实际投资金额需求相应增加。经公司2023年8月31日第三届董事会第十三次会议和第三届监事会第十二次会议、2023年9月18日2023年第一次临时股东大会审议通过，同意公司首次公开发行股票之募集资金投资项目“年产8,000吨芳香酮及其配套项目”及“建设研发中心”的总投资额由35,400.00万元（含土地款）调整为50,664.00万元（含土地款），并使用超募资金15,075.85万元对该项目增加投资，投资增加金额超过超募资金（含募集资金历年产生的利息收入）的部分，由公司以自有资金投入；
经公司2023年12月28日第三届董事会第十六次会议和第三届监事会第十五次会议审议通过，同意公司结合当前募投项目实际进展情况，将募投项目“年产8,000吨芳香酮及其配套项目”（其中的二期工程三车间）及“建设研发中心”完成时间由2023年12月31日延长至2024年12月31日。本次延期未改变募投项目的内容、募集资金用途、投资总额和实施主体；2023年超募资金暂时用于现金管理，2022年10月25日，公司召开第三届董事会第七次会议、第三届监事会第六次会议,审议通过了《关于使用部分闲置募集资金和自有资金进行现金管理的议案》，同意使用不超过23,000万元(包含本数)的闲置募集资金及不超过67,000万元(包含本数)的自有资金进行现金管理，在上述额度内，资金可以滚动使用，期限自股东大会审议通过之日起12个月内；2023年11月27日，公司召开第三届董事会第十五次会议、第三届监事会第十四次会议,审议通过了《关于使用部分闲置募集资金和自有资金进行现金管理的议案》，同意不超过17,000.00万元（含本数）及使用不超过63,000.00万元（含本数）自有闲置资金进行现金管理，上述额度使用期限为自股东大会审议通过之日起12个月，在前述额度和期限内，资金可以滚动使用，公司2023年度依据上述决议将超募资金用于现金管理。募集资金投资项目实施地点变更情况 适用报告期内发生建设研发中心”项目增加实施地点“江北新区C-PARK综合服务区（罐区南路88号）”公司于2023年2月17日召开第三届董事会第十次会议和第三届监事会第九次会议，审议通过了《关于增加部分募集资金实施地点的议案》，公司拟将“建设研发中心”项目增加实施地点“江北新区C-PARK综合服务区（罐区南路88号）”作为一个新增的研发分中心，本次募集资金投资项目发生变更的为增加研发中心的实施地点，未涉及募集资金投资项目金额的变更。募集资金投资项目实施方式调整情况 不适用募集资金投资项目先期投入及置换情况 适用截至2021年10月18日，本公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的实际投资金额为15,011.30万元，2021年10月，经公司第二届董事会第十六次会议审议通过以募集资金10,619.19万元置换已预先投入募投项目的自筹资金。截至2021年10月18日，本公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的实际投资金额为15,011.30万元。2021年10月，经公司第二届董事会第十六次会议审议通过以募集资金10,619.19万元置换已预先投入募投项目的自筹资金，本次置换以公司2020年2月26日二届四次董事会通过募集资金投资项目的议案为起算时点。预先投入资金本次已全部置换完成。用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用项目实施出现募集资金结余的金额及原因 不适用尚未使用的募集资金用途及去向 截至2023年12月31日，募集资金余额为16,370.85万元，其中暂时闲置募集资金16,000.00万元用于现金管理，其余尚未使用的募集资金存放于募集资金专户。募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 无注：1超募资金全部追加投资“年产8000吨芳香酮及其配套项目”及“建设研发中心”，投资资金已包含在承诺投资项目调整后投资总额中，也不另行单独核算其投资进度及收益。
（3）募集资金变更项目情况
适用□不适用
(2) 截至期末
投资进度
(3)=(2)/
(1) 项目达到
预定可使
用状态日
期 本报告期
实现的效
益 是否达到
预计效益 变更后的
项目可行
性是否发
生重大变
化
年产
8,000吨
芳香酮及
其配套项
目 年产
8,000吨
芳香酮及
其配套项
目 41,164 4,621.34 27,584.35 67.01%2024年12月31日 272.95 否 否建设研发中心 建设研发中心 4,500 2,242.46 2,570.18 57.12%2024年12月31日 不适用 否合计 -- 45,664 6,863.8 30,154.53 -- -- 272.95 -- --变更原因、决策程序及信息披露情况说明(分具体项目) 由于募投项目原投资计划编制时间较早，在项目实施过程中人工、材料等建设成本上涨，同时生产区及研发中心建筑面积有所增加、主体设备材料和全流程自动化监测以及安全环保等公用工程的投入亦有所增加，以上因素致使募投项目实际投资金额需求相应增加。经公司2023年8月31日第三届董事会第十三次会议和第三届监事会第十二次会议、2023年9月18日2023年第一次临时股东大会审议通过，同意公司首次公开发行股票之募集资金投资项目“年产8,000吨芳香酮及其配套项目”及“建设研发中心”的总投资额由35,400.00万元（含土地款）调整为50,664.00万元（含土地款）。具体情况详见公司2023年9月1日披露于巨潮资讯网的《关于部分募投项目投资金额调整及使用超募资金对部分募投项目增加投资的公告》未达到计划进度或预计收益的情况和原因(分具体项目) 未达到计划进度的原因：“年产8,000吨芳香酮及其配套项目”二期工程三车间：
受市场环境、整体工程进度、项目投入调整等因素的影响，导致公司募投项目进度不及原计划预期。“建设研发中心”项目：受整体工程进度、项目投入调整、实施地点增加等因素的影响，导致项目进度不及原计划预期。为保证募投项目建设效果，合理有效地配置资源，公司将上述募投项目延期至2024年12月31日；
未达到预计收益的原因：“年产8,000吨芳香酮及其配套项目”部分转固，本期处于试生产，由于固定成本及相关房屋、机器设备折旧摊销费用较高，导致本年度暂未实现预期效益。变更后的项目可行性发生重大变化的情况说明 无。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
九、主要控股参股公司分析
□适用 不适用
公司报告期内无应当披露的重要控股参股公司信息。
十、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
适用□不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引
2023年01月04日 公司会议室和线上会议 实地调研 机构 交银施罗德何雄王丽婧孙婕衎冲积资产葛新宇民生证券刘海荣刘隆基华泰证券姚雯薏朱昱霏赵新莉 公司产品的行业格局、新增产能的规划等 详见2023年1月5日登载于巨潮资讯网（www.cninfo《投资者关系活动记录表》（编号：
2023-001）
2023年02月23日 线上会议 其他 机构 富国基金李元博、沈衡 产品的产能情况、价格趋势、募投项目的进度等 详见2023年2月24日登载于巨潮资讯网（www.cninfo《投资者关系活动记录表》（编号：
2023-002）
2023年03月03日 公司会议室 实地调研 机构 兴业银行陈亚龙巽升资产邹冰洁宏道投资侯继雄天风证券唐婕国海证券李宇宸李娟廷 产品的行业格局、毛利率情况、未来布局规划等 详见2023年3月7日登载于巨潮资讯网（www.cninfo《投资者关系活动记录表》（编号：
2023-003）
2023年03月09日 价值在线 网络平台线上交流 其他 参与网上业绩说明会的投资者 公司产品的毛利率、未来的发展规划、募投项目的进展、行业格局 详见2023年3月9日登载于巨潮资讯网（www.cninfo接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引等 《投资者关系活动记录表》（编号：
2023-004）
2023年03月30日 公司会议室 实地调研 机构 煜德投资孙佳丽广发证券郭齐坤盘京投资乔昱焱国都证券 王双申万宏源 邵靖宇 产品的毛利率情况、供需情况、未来布局规划等 详见2023年3月31日登载于巨潮资讯网（www.cninfo《投资者关系活动记录表》（编号：
2023-005）
2023年04月26日 电话会议 其他 机构 国泰君安钟浩、钱伟伦、周志鹏永赢基金秦秀娟汇添富基金李泽昱 产品的竞争优势、募投项目的生产进度等 详见2023年4月28日登载于巨潮资讯网（www.cninfo《投资者关系活动记录表》（编号：
2023-006）
2023年05月18日 公司会议室 实地调研 机构 海通证券李智农银基金王皓非永赢基金许拓复胜资产洪麟翔华泰证券庄汀洲鹏华基金王曦炜德邦证券 孙范彦卿枫叶林私募刘攀方以投资刘军 产品的应用情况、产能利用率、募投项目的情况等 详见2023年5月19日登载于巨潮资讯网（www.cninfo《投资者关系活动记录表》（编号：
2023-007）
2023年08月22日 公司会议室 实地调研 机构 中泰证券、民生证券、国联证券、华夏基金、嘉实基金、鹏华基金、宝盈基金、宏道投资、聚鸣投资、盛宇投资等50个投资者参会 产品的行业情况、毛利率情况、未来发展目标等 详见2023年8 月24日登载于巨潮资讯网（www.cninfo《投资者关系活动记录表》（编号：
2023-008）
2023年09月14日 公司会议室 实地调研 机构 中庚基金孙伟浙商证券姚雯薏兴业证券张勋长城基金李南西国泰君安李旋坤钱伟伦杨思远钟浩 产品的技术壁垒、市场需求、未来布局、资本开支计划等 详见2023年9 月18日登载于巨潮资讯网（www.cninfo《投资者关系活动记录表》（编号：
2023-009）
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引
2023年10月27日 公司会议室 其他 机构 阳光资产管理刘腾尧中金基金邢瑶汇华理财王国强于宏杰嘉实基金杨永鑫利幄私募基金严霖冲积资产葛新宇九泰基金杜京果富荣基金骆奕诚汇丰晋信叶繁天弘基金杨大志大连银行刘蒙一上海六禾致谦韩婧上海度势投资顾宝成上海呈瑞投资刘青林浙江巴沃资产沈江华大家资产刘腾尧上海远海资产周泽国华兴益 范佳锴平安证券 李峰平安养老保险袁帅信泰人寿 林相宜淡水泉（北京）罗怡达光大证券 陈峰红塔证券资管俞海海长江养老保险马睿光大证券资管朱成凯同德磐石资管罗双福民生证券刘隆基申万宏源邵靖宇 三季度业绩的基本情况、募投项目的进度、存货增加的原因、产品布局等 详见2023年10月30日登载于巨潮资讯网（www.cninfo《投资者关系活动记录表》（编号：
2023-010）
2023年12月04日 公司会议室 其他 机构 华西基金李健伟吴文庆赵彬凯 公司的发展战略、DFBP产品的需求情况和产能情况等 详见2023年12月4日登载于巨潮资讯网（www.cninfo《投资者关系活动记录表》（编号：
2023-011）
2023年12月14日 公司会议室 实地调研 机构 申万菱信路辛之华泰证券张雄国盛化工许灿杰 产品的应用情况、供应格局情况、研发重点、战略规划等 详见2023年12月14日登载于巨潮资讯网（www.cninfo《投资者关系活动记录表》（编号：
2023-012）
十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案。□是 否
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