|
| 东瑞股份(001201)经营总结 | | 截止日期 | 2023-12-31 | | 信息来源 | 2023年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
1、生猪养殖业务行业情况
（1）生猪供给充足，猪价持续走低
据农业农村部数据统计，2023年我国生猪出栏 72,662万头，同比增长3.8%，较2022年增加 2,667万头，2023年猪肉
产量 5,794万吨，同比增长4.6%，2023年四季度末能繁母猪存栏 4,142万头，同比下降5.7%，仍然高于调控指导保有量4,100万头。2023年四季度末生猪存栏 43,422万头，同比下降4.1%。2023年全年生猪出栏保持增长，生猪供给依旧充足，导致全年猪价持续低迷，行业处于全面亏损状态。
（2）规模化养殖成为长期趋势
我国生猪养殖业长期以散养为主，行业集中度较低，散养户、中小规模养殖场数量众多。近年来，受非洲猪瘟等疫情
频发、生猪价格剧烈波动、食品安全加速推进等因素的影响，生猪养殖行业散养户退出明显，资本大量涌入生猪养殖行业，进一步加快了我国生猪养殖标准化、规模化、现代化的进程。根据农业农村部公开信息显示，2023年生猪养殖规模化率预计将超过 68%，比2022年提升约 3个百分点，行业规模化养殖程度持续提高。
（3）政策导向
2023年，国家发布《中共中央国务院关于做好2023年全面推进乡村振兴重点工作的意见》，提出：“落实生猪稳产保
供省负总责，强化以能繁母猪为主的生猪产能调控。”政策导向继续落实稳产保供，平衡市场供需，为生猪产业良性去产能和可持续发展提供了有力保障。
2、饲料业务行业情况
据中国饲料工业协会统计，2023年我国工业饲料总产量 32,162.7万吨，比上年增长6.6%。其中，猪饲料产量 14,975.2
万吨，增长10.1%，饲料行业整体处于持续增长。饲料是动物性食品安全的源头，饲料中的有害物质可能会通过在动物体内残留对人体造成危害，所以饲料安全与食品安全紧密相连。随着消费者对食品安全意识的进一步提升，我国饲料行业已逐渐转向“安全、高效、环保”的方向进行研发和市场推广，以建设优质、安全、高效的饲料生产体系，保障饲料安全。
四、主营业务分析
1、概述
营业收入 1,037,067,905.17 1,216,779,704.12 -14.77% 主要系公司生猪销售价格下降所致。
营业成本 1,051,147,855.27 891,175,049.96 17.95% 主要系公司报告期内出栏量增加所致。销售费用 54,359,219.09 65,910,541.63 -17.53% 主要系出口佣金费用减少所致。管理费用 254,429,867.28 159,934,755.91 59.08% 主要系折旧摊销、防疫消毒费增加所致。财务费用 58,173,970.44 15,228,718.72 282.00% 主要系公司报告期内借款增加、利息支出增加所致。研发费用 23,906,710.56 14,236,286.99 67.93% 主要系研发人员及研发物料消耗增加所致。经营活动产生的现金流量净额 -178,422,334.05 12,403,775.66 -1538.45% 主要系生猪价格下降销售商品收到的现金减少所致。投资活动产生的现金流量净额 -823,907,880.04 -1,391,938,934.48 40.81% 主要系公司报告期内长期资产投资减少及收回期初的理财产品所致。筹资活动产生的现金流量净额 1,849,150,399.53 719,565,237.38 156.98% 主要系2023年 12月向特定对象发行股票取得募集资金及2023年新增部分贷款所致。现金及现金等价物净增加额 846,820,185.44 -659,969,921.44 228.31% 主要系公司报告期内筹资活动产生的现金流量增加所致。投资收益 -9,918,324.53 -27,674,935.49 64.16% 主要系合营企业经营亏损减少，权益法核算的投资亏损减少所致。其他收益 11,331,105.57 19,843,962.42 -42.90% 主要系公司政府补助减少所致。公允价值变动收益 2,225,476.48 11,535,801.25 -80.71% 主要系2023年购买理财产品同比减少所致。资产减值损失 -102,117,934.41 -6,087,276.28 -1,577.56% 主要系存货跌价准备同比增加所致。
2、收入与成本
（1） 营业收入构成
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
是 □否
行业分类 项目 单位2023年2022年 同比增减
饲料加工业 销售量 吨 12,120.36 13,901.5 -12.81%生产量 吨 216,880.19 206,224.23 5.17%注：饲料主要供公司内部猪场使用相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明□适用 不适用
（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 不适用
（5） 营业成本构成
产品分类
无。
（6） 报告期内合并范围是否发生变动
□是 否
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 不适用
（8） 主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
4、研发投入
适用 □不适用
2023年公司对研发投入比上年增长67.93%，主要是研发人员薪酬及研发物料消耗增加所致。2023年持续加大对智能
5、现金流
（1）2023年度经营活动产生的现金流量净额-17,842.23万元,比上年同期减少 1,538.45%,主要系报告期内生猪价格降低
导致经营活动现金流入减少所致。
（2）2023年度投资活动产生的现金流量净额-82,390.79万元,比上年同期增加 40.81%,主要系报告期内长期资产投资减
少及收回期初的理财产品所致。
象发行股票取得募集资金及2023年新增部分贷款所致。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 □不适用
2023年度，公司经营活动净现金流量-17,842.23万元，较净利润-51,610.26万元增加了 33,768.03万元，主要系资产减值
损失、折旧摊销等非现金活动减少了净利润但不涉及现金流变动所致。
五、非主营业务分析
□适用 不适用
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
汰落后种猪，期末存栏量减少所致。一年内到期的款和长期应付款增加所致。所致。行股票增加股本溢价所致。期亏损所致。境外资产占比较高□适用 不适用
2、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
七、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
适用 □不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2） 衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
适用 □不适用
（1） 募集资金总体使用情况
适用 □不适用
1、上述募集资金总额为 200,724.46万元，其中包括了发行费用 19,677.43万元，募集资金净额为 181,047.03万元。
2、截至2023年12月31日，本公司募集资金累计投入募投项目 171,566.54万元，其中：置换以自筹资金预先投入募集资金投资项目43,962.75万元，2021年度以募集资金直接投入募投项目 68,318.29万元，2022年度以募集资金直接投入募投项目 47,294.55万元，2023年以募集资金直接投入募投项目 11,990.95万元。
3、截至2023年12月31日，利用闲置募集资金进行现金管理取得收益扣除手续费后的净收入为 3,660.31万元，其中2021年度金额为1,892.20万元，2022年度金额为 1,350.12万元，2023年金额为 417.99万元。综上，截至2023年12月31日，募集资金累计投入 171,566.54万元，募集资金期末余额为 13,140.8万元存放于募集资金专户。2023年向特定对象发行股票募集资金使用情况：
1、上述募集资金总额为 92,475.59万元，其中包括了发行费用 1,374.39万元，募集资金净额为 91,101.20万元。
2、截至2023年12月31日，本公司募集资金累计投入募投项目 57,403.62万元，其中：置换以自筹资金预先投入募集资金投资项目47,503.62万元，2023年以募集资金直接投入募投项目 9,900.00万元。
3、截至2023年12月31日，利用闲置募集资金进行现金管理取得收益扣除手续费后的净收入为 30.88万元。
综上，截至2023年12月31日，募集资金累计投入 57,403.62万元，尚未使用募集资金总额 33,728.47万元，募集资金期末余额为81,675.36万元存放于募集资金专户，其中包含已置换尚未转出的以自筹资金预先投入募集资金投资项目 47,503.62万元、已置换尚未转
（2） 募集资金承诺项目情况
适用 □不适用
(3)＝
(2)/(1) 到预定
可使用
状态日
期 期实现
的效益 达到
预计
效益 行性是
否发生
重大变
化
承诺投资项目
紫金东
瑞农业
发展有
限公司
富竹生
态养殖
因） 1、截至2023年12月31日，紫金东瑞农业发展有限公司富竹生态养殖项目整体已完工仍未全部投产，产销量未达预期目标，叠加生猪价格持续处于低位和项目周边疫病频发等因素影响，项目未达到预计效益。
2、连平东瑞高床养殖项目于2021年 12月整体完工投产，因2023年该项目周边疫病频发，公司为防控疫病、降低风险，提前和加速生猪出栏，叠加生猪价格持续处于低位的因素影响，导致项目未能达到预期效益。
3、和平东瑞农牧发展有限公司高床生态养殖项目生猪价格未达预期，导致项目未能达到预期效益。
4、致富猪场改扩建项目部分投产，产销量未达预期目标，叠加生猪价格持续处于低位的因素影响，项目未达到预计效益。
5、河源市瑞昌饲料有限公司扩产建设项目主要系饲料产品销售单价有所下调，项目未达到预计效益。
6、惠州东瑞多层楼房生猪养殖项目因前期工作未完成，截至2023年12月31日尚未动工。
项目可
行性发
生重大
变化的
情况说
明 不适用
超募资
金的金
额、用途及使用进展 不适用变更募集资金投资项目后的新增募投项目为“惠州东瑞多层楼房生猪养殖项目”，实施地点为广东省惠州市；
原募投项目“紫金东瑞农业发展有限公司富竹生态养殖项目”实施地点不变。
募集资
金投资
项目实
施方式
调整情
况 适用
报告期内发生
1、紫金东瑞农业发展有限公司富竹生态养殖项目：
调整前：项目原计划总投资 53,000.00万元，其中建设投资 41,843.33万元，新增生物资产投资 8,480.00万元，流动资金 2,676.67万元；项目建成后，达产后可形成年出栏 531,200.00头生猪的规模，其中：仔猪元，流动资金 2,428.03万元。项目建成后，达产年可形成年出栏 211,777头生猪的规模；其中：仔猪 76,581头、商品肉猪 135,196头。
2、惠州东瑞多层楼房生猪养殖项目：
新增募投项目：项目总投资 55,000.00万元，其中使用募集资金 10,000.00万元；该项目建成达产后将形成 20万头商品猪产能，有助于公司形成产能规模效益，增强市场竞争力。
募集资
金投资
项目先
期投入
及置换
情况 适用
1、公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的实际投资金额为人民币 43,962.75万元。公司于2021年5月21日召开第二届董事会第十八次会议和第二届监事会第八次会议审议通过了《关于以募集资金置换预先投入自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金 43,962.75万元置换预先投入募投项目的自筹资金 43,962.75万元。
致同会计师事务所（特殊普通合伙）对公司本次募集资金投资项目预先投入的自筹资金进行了专项审核，并出具了致同专字（2021）第 440A011068号《关于东瑞食品集团股份有限公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目情况鉴证报告》，独立董事和保荐机构发表了明确同意意见。
2、公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的实际投资金额为人民币 47,503.62万元。公司于2023年12月22日召开了第三届董事会第八次会议、第三届监事会第八次会议，会议审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入募集资金投资项目及已支付发行费用的自筹资金的议案》，同意使用募集资金置换预先投入募投立董事和保荐机构发表了明确同意意见。用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用项目实施出现募集资金结余的金额及原因 不适用尚未使用的募集资金用途及去向 截至2023年12月31日，尚未使用的募集资金均存放于募集资金专户中。募集资金使用及披露中存在的问题或其他 不适用
（3） 募集资金变更项目情况
适用 □不适用
（1） 本报告期
实际投入
金额 截至期末
实际累计
投入金额
（2） 截至期末
投资进度
(3)＝
(2)/(1) 项目达到
预定可使
用状态日
期 本报告期
实现的效
益 是否达到
预计效益 变更后的
项目可行
性是否发
生重大变
化
紫金东瑞
农业发展
有限公司
富竹生态
养殖项目 紫金东瑞
农业发展
有限公司
富竹生态
养殖项目 43,000.00 11,957.74 41,537.98 96.60%2023年12月31日 -7,528.51 否 否
惠州东瑞多层楼房生猪养殖紫金农业项目原计划达产后可形成年出栏 531,200.00头生猪的规模；其中仔猪项目主要产品为仔猪，主要用于满足外部养殖场采购仔猪进行育肥的业务需要。随着国内生猪产能的逐步恢复，规模化养殖场自行培育仔猪的比例逐步提升，外部养殖场对于采购仔猪用于育肥的业务需求下降，仔猪的市场价格亦随之大幅下滑。
与此同时，商品猪的价格仍保持较高水平，销售商品猪可以获得更高的收益。因此，公司拟改变紫金农业项目的实施方式，改变出栏生猪的产品结构，由仔猪为主改为商品猪为主，以取得更高的收益。
2、新增募投项目的原因：
公司拟将紫金农业项目变更后的结余募集资金 10,000万元投入惠州东瑞多层楼房生猪养殖项目，该项目实施主体为控股子公司惠州市东瑞农牧发展有限公司，该项目达产后将形成年出栏 20万头商品猪产能，有助于公司形成产能规模效益，增强市场竞争力。惠州东瑞项目将是公司在粤港澳大湾区区域内进行产业布局的开端，该项目的建设有助于公司扩大产品市场覆盖范围，进一步巩固公司已有的市场地位，提升公司在粤港澳大湾区市场的综合竞争实力。本次新增募投项目，主要产品与公司目前的主营产品一致，为公司主营业务。
3、决策程序：
本次变更部分募集资金投资项目实施方式和募集资金用途事项业经公司第三届董事会第二次会议、第三届监事会第二次会议审议通过、2023年第二次临时股东大会审议通过；独立董事对该事项发表了同意的独立意见，保荐机构发表了同意的核查意见。实施方式和募集资金用途的公告》（公告编号：2023-006）。未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目） 截至2023年12月31日，紫金东瑞农业发展有限公司富竹生态养殖项目整体已完工仍未全部投产，产销量未达预期目标，叠加生猪价格持续处于低位和项目周边疫病频发等因素影响，项目未达到预计效益。变更后的项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
九、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
系因蓝耳、伪狂犬等疾病原因主动淘汰落后产能，提前和加速出栏所致。
子公司东源东瑞2023年净利润为-14,404.99万元，较2022年-3,189.70万元同比下降351.61%，其业绩变动原因主要系
边生产边建设，费用较高，叠加生猪价格持续走低影响所致。子公司紫金农业2023年净利润为-8,045.95万元，较2022年-826.73万元同比下降873.23%，其业绩变动原因主要系项目边建边投产，产销量未达预期目标，叠加生猪价格持续处于低位和项目周边疫病频发等因素影响所致。
十、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动
适用 □不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引2023年02月23日 公司会议室 实地调研 机构 华泰证券、中信证券、温氏投资、重阳投资 对公司成本、产能、出栏量、香港市场的现状及资本开支计划等情况进行了交流 详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）《001201东瑞股份调研活动信息20230224》，编号：2023-012023年04月27日 公司会议室 电话沟通 机构 长江证券、中信证券、山西证券、广发证券、西部证券、华泰证券、东方证券、中银国际证券资管、深圳市望远角投资、共青城胜帮投资、北京宏道投资及部分个人投资者 对公司一季度的经营情况、2022年的供港情况及2023年的供港目标、募投项目进展、资本开支计划、饲料自给情况及公司未来的发展计划等方面进行了交流 详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）《001201东瑞股份调研活动信息20230428》，编号：2023-022023年05月10日 价值在线 其他 其他 线上参与公司2022年度网上业绩说明会的全体投资者 对公司2022年年度报告、2023年第一季度经营情况进行详细解读并回复广大投资者问答 详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）《001201东瑞股份业绩说明会、路演活动信息20230511》，编号：2023-032023年07月16日 公司会议室 电话沟通 机构 西南证券、首创证券、江苏瑞华、中金公司、安信证券、盛世纪投资、长江证券、中信证券、华创证券、招商证券、首创证券、广发证券、东方证券、华泰证券、北京诚盛投资、北京磐泽资产、广东奶酪投资、嘉实基金、浙商资管、上海晟盟资产、安信基金、上海诚熠私募、玄卜投资、杭州正鑫私募、上海混沌投资、圆信永丰基金、融通基金、上海富诚海富通投资、深圳广汇缘资产、东海基金及部分个人投资者 对公司2023年半年度的业绩预告情况进行解读并回复投资者的提问 详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）《001201东瑞股份调研活动信息20230716》，编号：2023-042023年08月30日 价值在线 网络平台线上交流 机构 招商证券、华泰证券、浙商证券、东北证券、中信建投、方正证券、中金公司、粤开证券、德邦证券、华西证券、中信证券、国信证券、华创证券、汇丰前海证券、华安证券、首创证券、国盛证券、长江证券、山西证券、江苏瑞华投资、上海投延信息技术、懿宽资产、中泰期货、鸿运私募、深圳同利德资产、金股证券投资、玄卜投资、上海牛乎资产、永安期货、东源投资 对公司2023年半年度业绩情况进行说明并回复投资者的提问 详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）《001201东瑞股份调研活动信息20230830》，编号：2023-052023年09月19日 全景网“投资者关系互动平台” 网络平台线上交流 其他 线上参与公司网上业绩说明会的全体 就公司截至目前供港销售情 详见巨潮资讯网投资者 况、澳门市场销售情况、屠宰业务相关情况、生猪市场走势及应对、公司成本问题、疾病防疫情况、是否开展预制菜项目、股价低迷等问题进行了交流 （www.cninfo.com.cn）《001201东瑞股份业绩说明会、路演活动信息20230919》，编号：2023-062023年10月30日 价值在线 网络平台线上交流 机构 招商证券、长江证券、中信证券、华泰证券、首创证券、华安证券、华泰资产、摩根士丹利华鑫基金、上海纯达资产、擎天普瑞明投资、海南纵贯、湖南轻盐创业投资、北京诚盛投资、天津进源资产、青岛金光紫金股权投资、民生通惠资产、深圳辰润资本、常州投资、上海牛乎资产等 82名投资者 对公司前三个季度的经营情况进行说明并回复投资者的提问 详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）《001201东瑞股份调研活动信息20231030》，编号：2023-07十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案。□是 否
|
|