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| 三友联众(300932)经营总结 | | 截止日期 | 2023-12-31 | | 信息来源 | 2023年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
（一）行业发展阶段、周期性特点
根据证监会发布的《 中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引》，公司所处行业属于电气机械和器材制造业（C38）。根据国家统计局发布的《国民经济行业分类代码表》（GB/T4754-2017），公司所处行业属于电气机械和器材制造业（C38）下属的电力电子元器件制造行业（C3824），以及变压器、整流器和电感器制造（C3821），具体行业为继电器、互感器行业。
继电器是一种电子控制器件，它具有控制系统（又称输入回路）和被控制系统（又称输出回路），通常应用于自动控制电路中，它实际上是用较小的电流去控制较大电流的一种“自动开关”。故在电路中起着自动调节、安全保护、转换电路等作用。当输入量(如电压、电流)达到规定值时，使被控制的输出电路导通或断开的电器。具有动作快、工作稳定、使用寿命长、体积小等优点。它广泛应用于军事装备、通讯、汽车、工业控制、家用电器的电控系统中，是整机电路控制系统必不可少的基础元件之一，已发展成为当今电子信息产品的支撑产业。
继电器行业正处于一个技术、产业全方位变革的时代，涉及产品制造、管理、服务、产业形态等多维度的深刻变革。在产品方面，既要小型化又要功耗低切换负载大，还要具备网络接口的功能和一定的智能化功能；在开发方面，协同设计、跨界融合是继电器行业发展的必经之路；在管理方面，企业管理向数字化、网络化、智能化企业管理模式发展，实现产品全生命周期各环节、各业务、各要素的协同规划和决策优化管理；在产业模式方面，将出现：①生产制造向自动化和智能化转变。②产业形态从生产型制造向技术服务型制造转变；产业发展从要素驱动、投资驱动更多转向创新驱动。③从大规模流水线生产转向定制化规模生产。④“互联网+先进制造+现代服务业”将成为新的产业模式，不断推动新技术、新产品、新生态和新价值链体系形成。
继电器是重要的基础电子元件，其发展情况很大程度上取决于下游行业的市场需求。随着全球经济进一步复苏，居民收入持续增长，汽车、家用电器、工业控制等传统下游市场稳定增长。同时，新能源、人工智能（AI）、智能制造、5G等新兴产业的快速发展，为继电器开辟了新的下游市场。
根据智多星顾问出具的《2023 版中国电磁继电器市场竞争研究报告》，由于光伏、风电等可再生能源持续发力、新能源汽车高速发展及 5G 通信建设的继续推进，2023年全球电磁继电器市场规模约为 540.0亿元，同比增长3.6%，需求量约为 109.2亿只，同比增长2.0%，到2027年全球电磁继电器市场规模将达到 749.5亿元，需求量将达到 136.2亿只，2022-2027年五年平均增长率分别为 7.5%和 4.9%。
根据智多星顾问的数据，2023年中国电磁继电器行业将实现销售额约 371.8亿元，销量约为 92.6亿只，分别同比增长5.1%和 2.7%。未来几年由于新能源汽车、风电、光伏产业以及通信建设仍将继续大力发展，中国电磁继电器行业将保持较稳定的增长态势，到2027年中国电磁继电器行业将实现销售额 520.0亿元，销量约为 115.2亿只，2022-2027年五年平均增长率分别为 8.0%和 5.0%。
随着智能家居、工业自动化、光伏领域的强劲增长、全球电表智能化、汽车智能化和新能源汽车的快速发展，随着 5G 通信的普及，电磁继电器市场仍将保持良好的发展态势。全球电磁继电器制造商主要集中在中国、日本及欧美，骨干企业包括宏发股份、欧姆龙、泰科电子、松下、松川、施耐德、三友联众等，行业集中度比较高。其中，中国本土企业生产的电磁继电器整体市场占有率最高，约占全球总规模的45.4%，日本制造商约占全球28.5%的市场份额。
互感器又称为仪用变压器，是电流互感器和电压互感器的统称。能将高电压变成低电压、大电流变成小电流，用于量测或保护系统。其功能主要是将高电压或大电流按比例变换成标准低电压（100V）或标准小电流（5A 或 1A，均指额定值），以便实现测量仪表、保护设备及自动控制设备的标准化、小型化。同时互感器还可用来隔开高电压系统，以保证人身和设备的安全。互感器应用几乎涉及到国民经济各个行业，主要集中在电力、电网、轨道交通、建筑、新能源、仪器仪表、冶金、石化等行业。从目前我国互感器市场需求情况来看，电力电网建设仍是互感器主要需求市场。
随着大数据、云计算、物联网和移动互联技术在泛智能电网中广泛应用，引入“大、云、物、移、智”新技术将为整个互感器行业带来新机遇。互感器市场发展趋势将往高性能、智能化、集成化方向发展，互感器应以加快现代智能化配电网建设、实现配电网装备水平升级为目标，在产品数字化、信息化、智能化、集成化等方面进行突破升级，从模块化设计、批量化生产、全方位工艺质量管控等多个环节着手，在保证计量准确、可靠的同时，实现互感器数字化监测和控制，提升一次配电网设备的数字化和智能化水平。
电力需求增加、全球替代能源发展迅速、技术改革、老化的基础设施翻新以及不断增长的全球智能电网和能源系统投资是促进互感器市场稳定增长的主要因素。
根据国际能源机构的统计数据，预计2014年至2035年间，全球配电领域投资额达242亿美元，新增配电线路 2420万公里，同时还将增加投资 31700亿美元用于改造旧电网配电基础设施。国际市场研究机构Markets and Markets日前发布报告称，全球智能电网市场规模预计将从2021年的431亿美元增至2026年的1034亿美元，期间年复合增长率达到19.1%。随着全球智能电网建设的持续深入，互感器市场也将保持稳定发展，Markets and Markets 预计未来几年全球互感器市场将保持 4.35%的年复合增长率稳步发展，到2026年，全球互感器市场规模将达到107亿美元。
互感器生产还涉及一种核心材料即磁性材料，磁性材料是指由过渡元素铁、钴、镍及其合金等组成的能够直接或间接产生磁性的物质，具备更高稳定性、抗退磁性和抗温性的性能。根据《中国电子元器件行业“十四五”发展规划（2021-2025）》，2020年，我国磁性材料元件行业共实现销售额611亿元，“十三五”期间年均增长3.8%。到2025年，我国磁性材料元件行业销售额达到780亿元，“十四五”期间年复合增长率目标为5%；中国磁性材料元件本土企业销售达到678亿元。
（二）公司所处的行业地位
公司自成立以来，始终专注于继电器研发、生产和销售，凭借强大的研发实力、稳定的产品质量和完善的服务体系，积累了众多行业的龙头优质客户，目前已成为国内生产及销售规模居前的继电器制造企业，在行业中具备较强的竞争优势及地位。据中国电子元件行业协会调研数据显示，公司连续八年入选中国电子元件百强企业，并在继电器领域的销售额连续八年排名第二。公司多次参与国际标准、国家标准和行业标准的制定。报告期，公司获国家知识产权优势企业荣誉称号；入围 2023 全国民营企业发明专利 500强；获2023年广东省制造业企业500强第220位。
公司控股子公司青县择明是专注于互感器和磁性材料的研发、生产和销售为一体的高新技术企业，专精特新“小巨人”企业。青县择明具备材料生产、磁芯生产、器件生产的完整产业链，并掌握磁性材料的核心生产技术，是国内互感器生产及销售规模居前的企业，入围2024年河北省县域特色产业集群“领跑者”企业特色产业集群创新发展项目，曾多次参与行业标准制定。
公司全资子公司三友电力科技参与制定的三项国家标准《磁性材料分类》（GB/T 21219-2023）、《继电器用磁性材料（铁和钢）规范》（GB/T 43344-2023）和《永磁体表面磁场分布测试方法》（GB/T 43264-2023），均于2023年11月27日获批发布，将于2024年6月1日正式实施。
公司全资子公司宁波甬友荣获浙江省5G全连接工厂、浙江省5G全连接工厂(车间级)等荣誉。
二、报告期内公司从事的主要业务
（二）主要经营模式
1、采购模式
公司采购业务流程包括采购计划的制定、采购实施和管控。供应链管理部根据销售订单，制定中央生产计划及采购预测计划，结合主要原材料库存量、采购周期、在途时间等因素设计安全存量。各事业部及子公司采购人员依据需求实施采购，并跟踪采购物料的交收，品质部对送抵物料进行检验，验收合格办理入库。公司的结构件及重大项目采用定价权与采购权分离的管理方法实现了集中统一管理。
2、生产模式
为应对客户采购订单数量较多、交期较短的特点，公司实行以市场为导向，质量优先的多种产销模式并存的生产管理模式：①对于通用功率继电器，由于产品一致化程度较高，主要采用全自动化生产设备进行生产，由于普遍存在客户要求交货周期较短、订单数量较多的特点，公司采用“按单生产-适当库存”的生产模式；②对于磁保持继电器、汽车继电器和新能源继电器，由于这些产品的市场需求多样化，定制化生产的方式较为普遍，公司采用根据客户订单，多批量、多批次的柔性方式组织生产。
3、销售模式
公司的销售大多数以直销模式进行，仅少量以非直销模式销售给最终用户。在坚持直销与非直销模式并存的前提下，采用事业部营销制：分为通用功率继电器营销中心、磁保持继电器营销中心、汽车及新能源继电器营销中心、互感器营销中心。既稳固了公司在通用功率继电器和磁保持继电器的市场地位，也为公司后期在汽车及新能源继电器市场的开发及推广打下坚实的基础。
4、研发模式
公司的研发工作覆盖新产品开发、已有产品的持续改进、继电器生产技术研究及生产设备开发。
公司新产品的开发分为四个阶段，①立项阶段，由营销部发起，进行市场调研，编写新产品开发建议书；②技术方案阶段，由研发部组织进行新产品的 3D 方案设计并组织评审，技术方案须得到生产部门小组评审的通过；③开发试制阶段，根据技术方案，研发部进行 2D 图纸的设计及样品的制作，待新产品性能通过实验验证，与新产品相关的生产方案得到确认后，进入小批量试制；④标准化阶段，经与报告期内，公司的主要经营模式未发生重大变化。
（三）主要业绩驱动因素
报告期内，公司实现营业总收入为 1,836,392,280.35元，较上年下降0.86%，其主要原因为宏观环境不景气，下游客户需求疲软导致公司销售收入下降。
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四、主营业务分析
1、概述
2023年，全球经济与贸易增长放缓，而地缘政治紧张、气候变化、供应链动荡等因素为全球经济与产业发展带来了诸多不确定性，在这样的大环境下，公司坚定不移的围绕“品质 效率”的战略部署，明确中长发展方向和目标，并进一步夯实主营业务，推动企业高质量发展。
报告期内，公司实现营业总收入为 1,836,392,280.35元，较上年同期下降0.86%；归属于上市公司股东的净利润为 46,394,465.44元，较上年同期下降38.84%。
报告期内公司营业收入比上年同期有小幅下降，归属于上市公司股东的净利润较上年同期呈现一定程度的下降，其主要原因为：1、项目孵化，人才引进，致使期间费用较上年同期有所上升；2.本期美元汇率波动引起汇兑收益减少及利息支出增加；3、东莞新建生产基地项目2022年末转固，总建筑面积 6.7万平方米。
期间费用（管理费用、销售费用、研发费用）较上年同期增长2,961.72万元，主要原因为东莞新建生产基地项目2022年末转固管理折旧费用增加，以及公司处于持续发展阶段，新项目研发投入增加，使得研发支出增加。
综上原因导致净利润下滑。
（一）项目建设
继东莞新建生产基地项目、宁波甬友增资扩产年产4亿只继电器项目完工投产后，公司在东莞市塘厦镇投资三友联众电控制元器件智能制造总部项目，项目投资总额预计 55,000万元，占地面积约 46亩，总建筑面积约 11.6万平方米，逐步形成信号继电器、电感产业协同发展局面，实现产品结构优化升级，进一步提升公司的核心竞争力。
青县择明新建电子元器件生产项目，总建筑面积12.9万平方米，2023年底已完成主体工程建设。
投资完成后公司将立足互感器、继电器等电子元器件行业，逐步形成互感器、继电器上下游产业链协同发展局面，进一步提升公司研发能力、产品品质，实现产品结构优化升级，提升公司的核心竞争力。
为加快国际化发展战略布局，公司以自有资金 8,000万元人民币在越南投资设立全资子公司，为公司全球化发展战略提供有力支撑。
参照宁波甬友数字化工厂，报告期公司已在第一事业部、第二事业部、第三事业部、第五事业部、第六事业部等制造基地全面建设数字化工厂，新投入全自动化或半自动化生产线 20 余条，建设智能仓储、智能物流，降低人工成本，实现生产过程的可视化、智能化和数字化，以及质量管控的体系化、规范化，实现向智能制造转型升级。
（三）研发创新
1、公司重点研发项目概述
报告期内，公司研发投入合计 104,538,168.34元，研发投入占营业收入比例 5.69% ，重点研发项目多项，涉及通用功率继电器、磁保持继电器、汽车继电器、 光伏继电器、新能源继电器、 互感器等产品的研发。
2、公司产品研发及检测中心
公司拥有经验丰富的核心技术人员，形成了成熟的产品研发体系。报告期内，公司新产品研发方向仍以轻量化、节能化、智能化、低成本为重点。通用功率继电器一方面研发了多款新品，新产品广泛应用于光伏、充电桩、智能家居、家电等领域；另一方面结合降本增效及产品性能提升需求针对部分产品进行了创新升级，进一步提升产品竞争力及市场占有率。磁保持继电器研发了十余款新产品，涉及智能电表、智能插座、5G 基站等项目，并申请专利 10 余项。汽车、新能源、光伏、储能共计 30 余个新产品项目开发，并进行专利申请54项，其中发明专利6项。
报告期内，公司检测中心为提升科研能力，打造业内研究型试验室，跟高校进行多次项目合作与技术交流，新增多台精密分析设备，如继电器电寿命监测分析系统、机器视觉运动识别分析设备、高清 X光机等, 学习掌握继电器失效机理与分析技术，进一步提高产品检测分析能力；实验室获得中国检测检验学会实物标准协作实验室资质，并成功参与1项国家实物标准的定值工作，完成莱茵TUV三大体系年度监督审核；同时导入ISO5001能源管理体系，并积极申报绿色工厂。
报告期内，公司通过知识产权管理体系的年度审核，2023年公司共获得55项实用新型专利授权，4项发明专利授权；共申请57项实用新型专利，7项发明专利。报告期入围2023全国民营企业发明专利500强企业。报告期内，公司持续深度参与国际标准、国家标准和行业标准的制定，不断强化在继电器行业的引领作用。由三友联众参与制修的 5 项继电器国家标准《银石墨电触头技术条件》（GB/T 12940-2023）、《永磁体磁偏角的测量方法》（GB/T 43266-2023）、《永磁体表面磁场分布测试方法》（GB/T 43264-2023）、《继电器用磁性材料（铁和钢）规范》 （GB/T 43344-2023）和《磁性材料分类》（GB/T 21219-2023）均发布并于2024年6月1日开始实施。
3、设备研发
报告期内，坚持以满足集团需求的各类继电器生产制造、仓储物流设备为大方向，以研发和制造行业内高精度、高可靠性、低成本、高效智能的设备为目标，进一步完善集团的战略布局。
报告期内以第一事业部非标自动化、宁波甬友数字化工厂、第二事业部仓储物流自动化、第五事业部自动化等项目为工作重点，持续加强自动化设备的研发投入，建设自动化仓库和智能搬运物流系统，实现继电器生产、仓储过程的数字化、智能化和可视化，将标准化的质量管理信息化，进一步改善产品质量、提高生产效率和人均产值。
技术层面，五金件组装类首次采用自适应装配模式，产品一致性更好，合格率更高，整形类设备采用多级校正， 进一步提升装配精度，开发出适合公司自动线上量诊断系统，为产线体的上量优化起到作用，光伏自动线研发等。
（四）降本增效
公司整体坚持“自动化+数字化生产模式”，不断探索智能化生产，大力推行精益生产、TPM、项目持续改善、阿米巴等管理方法，实现高可靠性、高品质、高效率的发展模式。完成宁波甬友数字化智能工厂示范建设，将人机智能交互、智能装备、智能物流管理等技术和装备应用在生产过程中，促进制造工艺的仿真优化和数字化控制、状态信息实时监测和自适应控制。
公司遵循“质量第一，顾客至上”的原则，质量管理以“70%成效源于产品设计、20%成效源于优质的零部件、10%成效源于稳定的制造设备及现场管理”为理念，通过稳健的质量策划，满足客户要求的质量标准，建立有效的过程质量控制，坚持推行精益生产、QCC、合理化提案等改进活动，持续提升质量。
公司制定了一套较为完善的采购策略管理和供应商管理体系，建立了供应链一体化和信息化门户，运用PLM产品生命周期管理系统、 SRM供应链管理系统、 采购招标制度、ERP供应商客户端、条码管理系统对供应商进行管理。报告期公司进一步优化和完善采购战略管理和供应商管理系统，并基于数据分析，以品类管理为抓手，对供应商资源进行整合及优化；通过推行标准化、通用化，使物料品类减少规模集中，单一物料需求倍增，来降低供应链复杂程度，从而提升供方质量来达到降本。通过标通化后期，企业对内部规格和标准进行优化，包括对老产品进行 VA（价值分析）及对新产品进行 VE（价值工程），从而给企业带来更多的利润与竞争力，使供应商资源能与企业战略发展得到高质量匹配。利用供方资源进行价值发现、价值利用、从而打造出可持续的、多赢的、有竞争优势的共赢价值链。
（五）市场拓展
报告期内，公司坚持国内客户深度挖掘潜力，在存量、增量市场不断扩张，利用品牌、产品和技术优势开拓了部分新客户。同时，公司坚持全球营销战略，依托现有的韩国三友、北美三友、欧洲三友海外销售子公司，以及在印度、墨西哥、日本等地提供的全套技术支持和销售服务，大力开拓海外销售市场，印度市场进一步提升，并在欧洲、韩国区域取得突破性进展，进一步提高了海外市场的销售占比，2023年，境外收入同比去年增长2.94%。
报告期内，汽车、新能源、光伏、储能板块逐步加大市场拓展，一共通过了 25 家客户审核及光储企业导入，获得部分知名车企及光储企业的合格供应商，为公司接下来的高质量发展夯实了基础。
（六）管理创新
1、信息化管理
报告期内，公司遵循信息化、数字化蓝图规划，按照流程驱动向数据驱动的即定方针，聚焦高价值场景继续深入推进。信息化建设方面，公司价值链主航道端到端流程基本拉通在线，进一步支撑公司战略、集团化管控和以客户为中心，始于客户需求，终于客户满意的文化建设落地。初步构成了以 SAP ERP 为核心，横向SRM、ERP、CRM供应链端到端流程体系，纵向数据采集、SCADA、MES、ERP、PLM、大数据分析平台的数字化工厂端到端流程体系和生态系统。主要行动为：（1）、设计制造一体化，集团全面完成PLM系统上线，实现了四变革一主线：一是研发模式变革，实现从以图纸为中心的设计模式向以BOM为中心的设计模式转变; 二是流程管理变革，从线下无协同的纸质档审批向线上协同推着流程走的模式转变; 三是数据管理变革，从文件内容的数据管理模式向可复用的参数化管理为核心、文件内容为辅的线上数据管理模式转变; 四是标准化变革，建立了标准化的物料分类、一致的编码规范、统一的数据属性、规范化的产品库、产品版本，生命周期状态的标准化等。以最严格的 APQP 先进质量策划体系为主线、为抓手，贯穿研发项目始终 ，集成研发生命周期各流程。（2）、业财一体化，拉通了前端业务与后端财务，通过销售到收款循环，采购到付款循环，计划到成品循环，工程与资产循环，成本到分析循环，总帐到报表循环，资金到控制循环，风险到治理循环八大循环的实施，实现经营与管理联动，增强了经营体质。在部分事业部导入SAP ERP并成功上线，有效的提升了财务结帐效率，同时培养了内部实施团队，构建了组织能力。（3）、LTC 线索到现金和 ITR 从问题到解决。以第三事业部水平展开导入CRM为契机，继续推动LTC流程的业务在线、数据在线。通过CRM系统的实施对第三事业部的销售场景进行了标准化和增强，提升了获客订单效率; 加强了商机过程管理，业务沉淀由个人转换为组织; 通过共享协同、提升沟通效率、减少沟通成本。针对客户反馈问题，站在集团层面统一了流程。
数字化工厂方面：（1）、软件投入。结合公司降本增效经营需求，自主开发 WMS 系统。通过与SAP系统的一同上线，验证了各业务场景。针对第五事业部的数字化场景，已开始自主开发MES 系统，采用小步快跑，快速迭代来满足大量的客制化业务场景需求。（2）、数据资产。针对数字时代，数据作为重要的生产要素，对组织、流程进行调整，针对每个系统建立了检查标准，定期检查系统中的数据健康状况，发现问题及时督促形成闭环管理。（3）、企业级智能制造标准构建。逐步建立了企业信息安全标准，重新规划集团数据采集与布线标准，可视化标准等。
信息安全方面，进一步强化研发资产的安全管理，导入了文档加密系统，同时也识别了客户文档的厂内安全传递场景，保证客户数字资产的安全。为避免外部的网络攻击、病毒等不安全因素进入制造现场，在工控网络与办公网络间又导入了一层防火墙来保障业务不中断及高效运行。
2、人力资源
报告期内，为落实公司核心经营战略，在人才引进方面，公司秉承“公平公正、海纳百川、德才兼备”的原则，公司采取校园招聘和社会招聘双轮驱动策略，与西安交大、湖南工学院等高校加强战略合作关系，为公司可持续发展提供人才保障，同时与知名企业、政府、高校、协会等社会单位进行技术交流，创建博士后创新实践基地，引进博士后等高端人才进行技术研发创新，在人才发展激励方面，公司建立以管理、技术等多路径人才发展通道，以建立三友培训学院为主要培训平台，结合内外部培训资源，加速集团人才培养，并不断完善绩效管理与人才激励机制充分调动员工的工作积极性，为公司战略发展提供强劲的动力。
报告期内，公司始终坚持“专业培养和综合培养同步进行”的人才培养政策，即培养专家型的技术人才和综合型的管理人才，继续深化“3+1”新生力量的培训，自2021年起结合政府政策的支持组织开展技术人才技能等级认定和专业技术职称，获得省级职业技能等级认定资质，获得职业技能初级资质302人，中级资质53人，技师资格10人，初级工程师职称24人。
2、收入与成本
（1） 营业收入构成
（2） 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 适用 □不适用
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 不适用
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
是 □否
行业分类 项目 单位2023年2022年 同比增减
电子元器件制造业（继电器） 销售量 万只 69,696.70 65,468.12 6.46%生产量 万只 69,565.63 65,353.42 6.45%库存量 万只 6,429.58 6,560.65 -2.00%电子元器件制造业（互感器） 销售量 万只 6,940.68 7,662.15 -9.42%生产量 万只 6,662.47 7,040.36 -5.37%相关数据同比发生变动30%以上的原因说明适用 □不适用报告期，互感器库存量较上年同期下降36.31%，主要系本期期末库存战略改变所致。
（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 不适用
（5） 营业成本构成
行业和产品分类
（6） 报告期内合并范围是否发生变动
是 □否
1、新设子公司
公司名称 股权取得方式 股权取得时点 出资额 出资比例
宁波精密 新设2023年5月4日 2,000万元 100.00%
2、注销子公司
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 不适用
（8） 主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
4、研发投入
主要研发项目
名称 项目目的 项目
进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响一种小型功率、高负载继电器的研发 新增产品线，培育新的增长点 进行中 满足市场上双组16A的需求，实现零火线双切断，提升安全性 丰富公司产品类型，为公司可持续发展提供保障一种具有消除共模噪声的继电器的研发 新增电感模块的研发 完结 拓展公司新的业务模块，布局新领域 配套全自动化生产线，未来给公司带来新的销售业绩和增长模块。具有限位结构的继电器 光伏及储能行业要求切换继电器大触点间隙、低触点压降、大电流负载，正常产品无法满足使用要求，此类产品未来市场潜力巨大，我司根据光伏行业标准设计 完结 本产品通过一体化成型降低接触电阻和温升，簧片采用高性能合金，同时设计大触点间隙满足大负载要求，经过客户验证确认，满足客户 该项目成功可拓展新客户率，给公司带来新的销售业绩。此款产品 需要国家电网物联表用继电器 一种硬连接、模块化、高可靠结构设计的继电器，磁保持继电器负载端拼接锰铜用于电流采样，连接互感器组件实现零序检测功能、分合闸信号检测要求。 完结 产品具有触点间断弧能力强、触点间接触电阻低、负载回路温升底，内置辅助触点开关、硬连接安装结构为一体等高性能继电器。 将继电器研发往节能、节材、高性能、高可靠方向发展，满足客户需求，做出高效环保的磁保持继电器。日本电网单相表用继电器 磁保持继电器要求在满足额定负载条件下主回路温升小于 55K，同时对产品寿命接触电阻较低。
因此，对于继电器触簧系统的回路电阻和温升特性的研究改善有利于避免触簧系统过高的接触温升导致继电器失效的现象。 完结 继电器端子采用3MM厚度纯铜片，触点采用多组触点分布模式，且两组引出段子中具有较大隔离空腔使两组引出端有效隔开，有效降低继电器长时间通电工作的时的温升，提高电表计量精度，减小了回路的焦耳热损耗，同时能有效防止接触部分老化与受热变形，提高了继电器的安全性和可靠性。 采用该种结构后，能有效增加继电器内部的散热空间，有效降低产品接触电阻，同时引出端子具有很低的过电流密度，大大降低了继电器长时间工作时的温度。欧洲电网单相表用继电器 一种采用双组触点的磁保持继电器，包括继电器主体以及位于继电器内部的簧片组件，推动片。
所述簧片组件包括动簧片、分流片、压力片、两组触点以及动簧引出片和静引出片。动触点设置于动簧片一端，静触点设置于静引出片一端，两组触点上下排列形成并联结构。同时动簧片与分流片本体具有开槽，开槽具有相对的第一侧壁与第二侧壁，每组触点分别相对应位于上述第一或第二侧壁上。 进行中 继电器采用两组并联触点，使继电器能承担大负载电流的投切工作，同时两组触点上下隔断，减少其工作过程中互相干扰及因簧片变形等形成的触点不同步工作，具有良好的同步性，能抵抗大短路电流的冲击而不损坏，具有大容量、低功耗、高可靠性与高安全性。 作为电网终端器件，智能电表除了能够实现计量用电情况的传统功能之外，还顺应了智能电网升级改造的时代潮流，具备实时查 询用电量、实现远程自助缴费、预付费电能使用、防盗电、接入互联网功能等人性化服务选项。车载充电器用互感器研发 1、高灵敏镀
2、精准测量小电流
3、响应速度快 完结 1.可以测量毫安级电流
2.精度符合国标0.1级
3.在高温高湿状态下稳定性
好 随着新能源汽车销量逐年
攀升，新能源汽车用互感器市场容量也将逐年增加，此项目的开发成功并投产，将会成为公司新的盈利增长点。南方电网新标准抗直流互感器研发 1、根据南方电网新标准抗直流互感器的性能要求，转化为对磁芯相对应的性能要求。
2、根据新标准的外形要求，确定
互感器的结构形式。
3、根据互感器的性能要求，确证
互感器性能检测及控制的标准。
4、确定互感器材料标准和互感器
生产工艺。 完结 1.耐压性能：4000V/min 2.直流测试比差≤2.8%3.直流测试角差 随着智能电表的不断发展，再加上国家电网新标准的发布，小型化、抗直流需求互感器开发项目的完成，对于智能电表用互感器市场的拓展有着重要的战略意义。具有辅助触点的高压直流继电器 该款继电器主要应用在储能领域，设计了检测主触点是否导通的辅助触点回路，从而保证主回路的安全性能。 完结 可以通过辅助回路的导通和断开，从而实现对主电路的控制和监测。 项目成功后，通过销售产品或提供服务，可以带来现金流的增加，增强公司的财务状况。帮助公司进入新市场以及增强现有市场份额，提高品牌知名度和市场竞争力。一种高压直流继电器 该款继电器主要应用在车载领域，将两只继电器合二为一，设计为双胞胎产品，减小客户安装体积及成本。 完结 减小产品体积，同时降低产品成本。 项目成功后，公司可能在特定领域或市场中确立领导地位，为未来的增长打下坚实基础。可以为公司在激烈的市场竞争中提供独特的竞争优势。复位簧片及继电器 该继电器主要针对光伏逆变器行业，设计独特的复位簧结构，能保证簧片卡入的稳定性，易于产品自动化安装及检测。 完结 通过将复位簧片卡紧在衔铁和轭铁上的方式，可以方便地安装复位簧片、衔铁以及轭铁，提高了安装效率和整个继电器的组装效率。 项目成功后有助于公司的可持续发展，通过创新和改进，公司能够适应市场变化，保持竞争力。
5、现金流
1、投资活动产生的现金流量净额同比下降64.75%，主要系本期用于购买理财产品相关的现金净流入减少所致。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □适用 不适用
五、非主营业务情况
适用 □不适用
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
七、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
适用 □不适用
造，模具制造;模具销售;机械零件、零部件销售;机 新设 20,000,000.00 100.00% 自有资金 无 长期 股权投资 正常生产经营 -486,538.82 否械零件、零部件加工;金表面处理及热处理加工(除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动)合计 -- -- 20,000,000.00 -- -- -- -- -- -- 0.00 -486,538.82 -- -- --
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
适用 □不适用
三友
电力
科技
智能
仓储
立库 其
他 是 电
子
元
器
件 14,867,256.64 14,867,256.64 自有资金 100.00% 不适用SRB全自动生产线 其他 是 电子元器件 2,884,070.82 35,907,277.83 募集资金 40.00% 不适用宁波甬友智能仓储 其他 是 电子元器 2,459,399.58 20,074,164.96 募集资金 100.00% 不适用立库 件明光三友厂房改造 自建 是 电子元器件 3,672,027.98 10,907,154.08 自有资金 100.00% 不适用青县择明厂房 自建 是 电子元器件 120,095,125.02 167,013,749.36 自有资金、自筹资金 40.00% 尚在建设期
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
适用 □不适用
（2） 衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
适用 □不适用
（1） 募集资金总体使用情况
适用 □不适用
已由主承销商信达证券股份有限公司于2021年1月19日汇入本公司及子公司募集资金监管账户。另减除上网发行费、招股说明书印刷费、申报会计师费、律师费等与发行权益性证券直接相关的新增外部费用 2,322.42万元后，公司本次募集资金净额为 70,478.17万元。上述募集资金到位情况业经天健会计师事务所(特殊普通合伙)验证，并由其出具《验资报告》（天健验〔2021〕7-5 号）。公司于2021年2月4日召开第二届董事会第三次会议和第二届监事会第三次会议，会议审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金置换预先投入募投项目的金额为人民币 5,740.04万元，使用募集资金置换已支付发行费用的金额为人民币394.09万元。截至报告期末，上述置换已完成。公司于2021年2月4日召开第二届董事会第三次会议和第二届监事会第三次会议，并经公司2021年 2 月 23日召开的2021年第一次临时股东大会，审议通过了《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》，同意公司在确保不影响募集资金投资项目建设和公司正常运营的情况下，使用部分超募资金 2,750.00万元用于永久补充流动资金。公司于2021年2月4日召开第二届董事会第三次会议和第二届监事会第三次会议，并经公司2021年 2 月 23日召开的2021年第一次临时股东大会，审议通过了《关于使用暂时闲置募集资金及自有资金进行现金管理的议案》，同意公司在不影响募集资金投资项目建设、公司正常运营及确保资金安全的情况下，使用额度不超过人民币 60,000.00万元的暂时闲置募集资金及不超过人民币 20,000.00万元的自有资金进行现金管理。公司于2022年2月18日召开第二届董事会第十四次会议和第二届监事会第十二次会议，并于2022年3月10日召开2022年第一次临时股东大会，审议通过了《关于使用暂时闲置募集资金及自有资金进行现金管理的议案》，同意公司在不影响募集资金投资项目建设、公司正常运营及确保资金安全的情况下，使用额度不超过人民币 30,000.00万元的暂时闲置募集资金及不超过人民币 20,000.00万元的自有资金进行现金管理。公司于2023年1月13日召开第二届董事会第二十二次会议和第二届监事会第二十次会议，审议通过了《关于使用暂时闲置募集资金及自有资金进行现金管理的议案》，同意公司在不影响募集资金投资项目建设、公司正常运营及确保资金安全的情况下，使用额度不超过人民币 10,000.00万元的暂时闲置募集资金及不超过人民币20,000.00万元的自有资金进行现金管理。截至报告期末，尚未使用的募集资金及利息共计 3,962.00万元存放于募集资金专户。公司于2021年4月26日召开第二届董事会第五次会议和第二届监事会第五次会议，并经公司2021年5月18日召开的2020年度股东大会，审议通过了《关于调整部分募投项目与使用部分超募资金增加募投项目投资额的议案》，同意将宁波甬友电子有限公司增资扩产年产 4亿只继电器项目（一期项目）投资金额调增为人民币 39,278.12万元，增加的投资资金一部分来源于超募资金 6,419.85万元，超出部分拟以自有资金投入，变更前拟投入募集资金总额32,574.81万元，变更后拟投入募集资金总额 38,994.66万元。
（2） 募集资金承诺项目情况
适用 □不适用
(2) 截至期
末投资
进度(3)
＝
(2)/(1) 项目
达到
预定
可使
用状
态日
期 本报告
期实现
的效益 截止报
告期末
累计实
现的效
益 是
否
达
到
预
计
效
益 项
目
可
行
性
是
否
发
生
重
大
变
化
承诺投资项目
宁波甬
友电子
有限公
司增资
扩产年
产 4亿
只继电
器项目
(一、二期项目) 是 32,574.81 38,994.66 4,975.87 38,948.32 99.88%2023年12月31新能源继电器生产线扩建项目 否 8,703.78 8,703.78 1,865.11 7,056.33 81.07%2024年12月31日 不适用 否模具中心、实验室及信息化升级建设项目 否 7,029.73 7,029.73 1,172.66 6,453.15 91.80%2024年12月31日 不适用 否补充流动资金因） 宁波甬友电子有限公司增资扩产年产4亿只继电器项目（一期、二期项目）本期达到预定可使用状态，但较募投项目初期设计相比受市场环境影响，适时调整产品销售价格及生产成本上升，导致未达到预计效益。公司于2023年12月12日召开公司第三届董事会第三次会议、第三届监事会第三次会议，并于2023年12月29日召开的2023年第三次临时股东大会，审议通过了《关于部分募投项目延期的议案》，同意公司将部分募投项目延期。公司募投项目：汽车及新能源继电器生产线扩建项目、模具中心、实验室及信息化升级建设项目实施过程中，主要因公司人员、设备引进等工作进度不及预期，公司的募投项目实施进度缓慢，预计无法在计划的时间内完成建设。为保证募投项目建设效果，合理有效地配置资源，更好地维护全体股东的权益，因此将部分募投项目延期。项目可行性发生重大变化的情况说明 无超募资金的金额、用途及使用进展情况 适用公司首次公开发行股票募集资金总额为 77,773.50万元，扣除发行费用后募集资金净额为 70,478.17万元，扣除前述募集资金投资项目投资额后，公司超募资金净额为9,169.85万元。公司于2021年2月4日召开第二届董事会第三次会议和第二届监事会第三次会议，并于2021年2月23日召开的2021年第一次临时股东大会，审议通过了《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》，同意公司使用部分超募资金 2,750.00万元用于永久补充流动资金。公司于2021年4月26日召开第二届董事会第五次会议和第二届监事会第五次会议，并于2021年 5 月18 日召开的2020年度股东大会，审议通过了《关于调整部分募投项目与使用部分超募资金增加募投项目投资额的议案》，同意将宁波甬友增资扩产年产 4亿只继电器项目（一期项目）投资金额从 32,574.81万元调增为人民币 39,278.12万元，增加的投资资金一部分来源于超募资金 6,419.85万元，超出部分拟以自有资金投入，变更后拟投入募集资金总额 38,994.66万元。募集资金投资项目实施地点变更情况 适用以前年度发生公司于2021年12月9日召开第二届董事会第十一次会议、第二届监事会第十一次会议，并于2021年12月30日召开2021年第三次临时股东大会，审议并通过了《关于变更部分募投项目实施地点及部分募投项目延期的议案》，同意汽车及新能源继电器生产线扩建项目实施地点由“东莞市塘厦镇莆心湖中心二路 27号”变更为“东莞市塘厦镇河畔路 10 号”，模具中心、实验室及信息化升级建设项目实施地点由“东莞市塘厦镇莆心湖中心二路 27 号”变更为“东莞市塘厦镇莆心湖中心二路 27 号、东莞市塘厦镇河畔路 10 号”募集资金投资项目实施方式调整情况 不适用募集资金投资项目先期投入及置换 适用公司于2021年2月4日召开第二届董事会第三次会议和第二届监事会第三次会议，会议审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金置换预先投入募投项目的金额为人民币 5,740.04万元，使用募集资金置换已支付发行费用的金额为人民币394.09万元。
截至2021年12月31日，上述置换已全部完成。天健会计师事务所(特殊普通合伙)对公司以自筹资金预先投
情况 入募投项目的情况进行了专项审核，并出具了《关于三友联众集团股份有限公司以自筹资金预先投入募投项目的鉴证报告》(天健审〔2021〕7-21 号)用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用项目实施出现募集资金结余的金额及原因 不适用尚未使用的募集资金用途及去向 募集资金专户存款。募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 无
（3） 募集资金变更项目情况
适用 □不适用
(1) 本报告期实
际投入金额 截至期末实
际累计投入
金额(2) 截至期
末投资
进度
(3)=(2)
/(1) 项目达
到预定
可使用
状态日
期 本报告
期实现
的效益 是否
达到
预计
效益 变更后
的项目
可行性
是否发
生重大
变化
宁波甬友
电子有限
公司增资
扩产年产
4亿只继
电器项目
（一、二期项目） 宁波甬友电子有限公司增资扩产年产4亿只继电器项目（一期项目） 38,994.66 4,975.87 38,948.32 99.88%2023年12月31日 365.25 否 否合计 -- 38,994.66 4,975.87 38,948.32 -- -- 365.25 -- --变更原因、决策程序及信息披露情况说明(分具体项目) 原募投项目“宁波甬友电子有限公司增资扩产年产 4亿只继电器项目（一期项目）”是基于立项初期公司的生产能力、当时的市场情况规划制定，随着智能化、数字化工厂的快速发展，为了实现公司总体经营战略目标，经公司管理层讨论、分析后，拟对原募投项目实施调整。公司于2021年4月26日召开第二届董事会第五次会议和第二届监事会第五次会议，并于2021年5月18日召开2020年度股东大会，审议通过了《关于调整部分募投项目与使用部分超募资金增加募投项目投资额的议案》，同意将宁波甬友电子有限公司增资扩产年产 4亿只继电器项目（一期项目）投资金额从 32,574.81万元调增为人民币39,278.12万元，增加的投资资金一部分来源于超募资金 6,419.85万元，超出部分拟以自有资金投入，变更后拟投入募集资金总额 38,994.66万元。(公告编号：2021-027)整产品销售价格及生产成本上升，导致未达到预计效益。变更后的项目可行性发生重大变化的情况说明 无
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
九、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
三
友
电
力
科
技 子
公
司 主要
负责
磁保
持继
电器
的研
发、生产及销售。 20,000,000.00 573,011,264.51 195,419,149.18 679,584,386.25 61,752,194.00 56,019,958.86宁波甬友电子 子公司 主要负责通用功率继电器的研发、生产及销售。 10,000,000.00 466,830,568.41 164,664,148.83 328,480,180.66 19,479,581.37 18,751,387.85三友 子公 主要负责 20,000,000.00 48,395,018.70 6,179,183.23 32,439,596.61 -18,265,975.27 -13,820,816.77汽车 司 汽车继电器、新能源继电器、光伏继电器的研发、生产及销售。
十、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
适用 □不适用
接待
时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引
2023年02月09日 公司会议室 实地调研 机构 摩根大通：叶利愉、陈林、苏畅；康禧资本：陈晓栋；
中银保诚资产管理：蔡鹏；
APG Asset Management:Jay Wang；Principal AssetManagement:Peter Luo. 详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《2023年2月9日投资者关系活动记录》 详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《2023年2月9日投资者关系活动记录》
2023年02月10日 公司会议室 实地调研 机构 信达证券：李沛江、孙然；
申万宏源：李军辉；宏商控股：陈添乐；小忠资本：梁幸；万葵资产管理有限公司：赵虎、袁林慧、余诗霖、林子涛 详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《2023年2月10日投资者关系活动记录》 详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《2023年2月10日投资者关系活动记录》
2023年02月14日 公司会议室及线上会议 其他 机构 广发基金：柴嘉辉；南方基金：梁嘉铄；东吴证券：谢哲栋 详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《2023年2月14日投资者关系活动记录》 详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《2023年2月14日投资者关系活动记录》
2023年02月16日 公司会议室 实地调研 机构 国盛证券：徐程颖、陈思琪；前海联合基金：杜宏笙；东亚前海证券：杨昌昊； 详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《2023年2月16日投资者关系活动记录》 详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《2023年2月16日投资者关系活动记录》
2023年02月21日 线上电话会议 电话沟通 其他 国盛证券：徐程颖、陈思琪、李嘉宇；珠江人寿：王钟杨；明河投资：姜宇帆；正圆投资：黄志豪；进门财经：李倩；建信基金：李若兰；中信证券：晏磊；华富基金：朱程辉；中银基金：王寒；招商银行总行：徐立锋；华宝基金：
袁银泉；杭州乐趣投资管理有限公司：林桦；华融资管：陈殊宝；汇升投资：黄敬东；兴银基金：马文博；个人：魏鑫；
中信建投自营：刘岚；趣时资产； 详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《2023年2月21日投资者关系活动记录》 详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《2023年2月21日投资者关系活动记录》
2023年02月23日 深圳 其他 机构 国投瑞银：李威；申万宏源证券：吴悠；瀚川投资：胡金戈；大成基金：刘照琛；景顺长城：王卫秦； 详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《2023年2月23日投资者关系活动记录》 详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《2023年2月23日投资者关系活动记录》
2023年03月09日 公司会议室 实地调研 机构 中金公司：江鹏；长城基金：申忆扬；鹏扬基金：王哲； 详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《2023年3月9日投资者关系活动记录》 详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《2023年3月9日投资者关系活动记录》
2023年05月16日 网络形式（全景网“投资者关系互动平台”http://ir.p5w.net） 网络平台线上交流 机构 参与三友联众2022年度网上业绩说明会的投资者 详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《2023年5月16日投资者关系活动记录》 详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《2023年5 月16日投资者关系活动记录》
2023年05月16日 东莞 实地调研 机构 汇丰前海证券：陈家崧、田磊、王敦、胡若琳；GemwayAssets: Bruno M.VANIER、王颖；LMR Partners:Francis Ying；RBCBlueBay AssetManagement：Qian Yu；
Schroders：Waj Hashmi；
ADIA：Mohammed
Alhemeiri。 详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《2023年5月16日投资者关系活动记录-2》 详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《2023年5月16日投资者关系活动记录-2》
2023年07月14日 线上 其他 机构 红杉资本：宋雅慧、黄滨郦。 详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《2023年7月14日投资者关系活动记录》 详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《2023年7月14日投资者关系活动记录》
2023年09月19日 网络形式（全景网“投资者关系互动平台”http://ir.p5w.net） 网络平台线上交流 机构 投资者网上提问 详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《2023年9月19日投资者关系活动记录》 详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《2023年9月19日投资者关系活动记录》
2023年09月20日 公司会议室 实地调研 机构 开源证券：殷晟路 详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《2023年9月20日投资者关系活动记录》 详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《2023年9月20日投资者关系活动记录》
2023年11月27日 公司会议室 实地调研 机构 子衿私募：张磊；初华资本：李献红；湘财证券：李军辉；爱赢投顾：郝一博、吴志华；
明富基金：杨帆 详见巨潮资讯网
（www.cninfo.com.cn）披露的《2023年11月27日投资者关系活动记录》 详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《2023年11月27日投资者关系活动记录》
2023年12月06日 公司会议室 实地调研 机构 华金证券：高林静 详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《2023年12月6日投资者关系活动记录》 详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《2023年12月6日投资者关系活动记录》十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案。□是 否
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