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| 美邦服饰(002269)经营总结 | | 截止日期 | 2024-06-30 | | 信息来源 | 2024年中期报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
三、主营业务分析
概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
息费用减少所致。
所得税费用 2,029,536.63 -14,723.02 13,884.78% 主要是由于报告期内递延所得税增加所致。研发投入 16,287,499.61 22,605,120.66 -27.95%经营活动产生的现金流量净额 -210,007,642.61 11,399,019.80 -1,942.33% 主要是由于报告期内购买商品、接受劳务支付的现金同比增加所致。投资活动产生的现金流量净额 384,475,703.60 614,395,515.05 -37.42% 主要是由于上年同期收到处置华瑞银行部分股权款所致。筹资活动产生的现金流量净额 -220,539,600.02 -563,412,908.00 60.86% 主要是由于报告期内偿付债务支付的现金有所下降所致。现金及现金等价物净增加额 -46,071,539.03 62,381,626.85 -173.85% 主要是由于报告期内购买商品、接受劳务支付的现金同比增加以及上年同期收到处置华瑞银行部分股权款导致投资活动产生的现金流量净额有所下降所致。税金及附加 4,388,097.32 15,079,366.19 -70.90% 主要是由于上年同期出售自有物业缴纳土地增值税所致。资产减值损失 12,351,274.13 -12,675,040.79 197.45% 主要是由于报告期内存货规模下降所致。信用减值损失 28,744,560.20 -23,576,246.85 221.92% 主要是由于报告期内收回历史逾期应收款有一定成效所致。投资收益 0.00 27,963,835.92 -100.00% 主要是由于上年同期出售华瑞银行股权所致。资产处置收益 67,776,215.10 -29,323,980.39 331.13% 主要是由于报告期内处置自有物业所致。其他收益 205,953.01 6,138,226.64 -96.64% 主要是由于上年同期收到与日常相关的政府补助所致。营业外支出 22,338,065.59 8,206,839.08 172.19% 主要是由于本报告期内发生的关店损失较上年同期增加所致。公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动□适用 不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。营业收入构成公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1期按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 不适用公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“纺织服装相关业务”的披露要求公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 不适用公司是否有实体门店销售终端是 □否6月实现平均单店营业收入311.09万元，平均年化坪效为9,061.05元/平方米/年。营业收入排名前五的门店本报告期内，公司新增门店主要为加盟店铺。
四、纺织服装相关行业信息披露指引要求的其他信息
1、产能情况
公司自有产能状况
本报告期 上年同期
产能利用率同比变动超过10%
□是 否
是否存在境外产能
□是 否
2、销售模式及渠道情况
产品的销售渠道及实际运营方式
公司采用产品自主设计、生产外包、直营与加盟销售相结合的经营模式，致力于品牌建设与推广、营销网络建设和供应
链管理，组织旗下metersbonwe、MECITY、moomoo、MECITYKIDS等品牌时尚休闲服饰产品的设计和销售，并通过线下店铺渠道和互联网电子商务平台开展自有品牌的推广和相关时尚休闲商品的销售。受外部市场的影响，报告期内休闲服装销售市场消费疲软，不同渠道的销售收入较同期有一定的下滑。为更好的提升公司自身的竞争力，公司加大力度开发更具增长潜力的户外赛道品类，并控制新品销售折扣提高自身产品毛利率。
3、销售费用及构成
本报告期公司销售费用构成：
销售费用各细项呈现下降趋势，主要原因系报告期内公司退租了部分经营效率不高的店铺，同时随着公司存货规模下降
减少物流园区租赁面积，各项销售费用有所下降。
4、加盟、分销
加盟商、分销商实现销售收入占比超过30%
是 □否公司与加盟商合作模式主要为以批发方式对加盟商进行公司品牌服饰销售。本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时，按照分摊至该项履约义务的交易价格确认收入，对于批发，本公司根据合同条款规定，于商品出库或者加盟商验收时确认收入。对于附有销售退回条款的销售，本公司在客户取得相关商品控制权时，按照因向客户转让商品而预期有权收取的对价金额确认收入，按照预期因销售退回将退还的金额确认为一项负债，即应付退货款；同时，按照预期将退回商品转让时的账面价值，扣除收回该商品预计发生的成本（包括退回商品的价值减损）后的余额，确认为一项资产，即应收退货成本，按照所转让商品转让时的账面价值，扣除上述资产成本的净额结转成本。每一资产负债表日，本公司重新估计未来销售退回情况，并对上述资产和负债进行重新计量。
2024年6月末公司加盟商数量为777家。前五大加盟商
5、线上销售
线上销售实现销售收入占比超过30%
□是 否是否自建销售平台开始运营的时间2010年12月06日注册用户数量 8,638,934月均活跃用户数量 138,572主要销售品牌的退货率 27.20%主要销售品类的退货率 28.40%是否与第三方销售平台合作是 □否
6、代运营模式
是否涉及代运营模式
□是 否
7、存货情况
小于1年19,949.33万元；
1-2年10,950.80万
元；
2-3年6,167.19万
元；
3年以上2,579.32万元。 -30.52% 本报告期末存货余额较上年同期下降30.52%，主要由于本报告期内继续消化库存，同时继续适度控制采购规模，故同比有所下降。低计量，对成本高于可变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。可变现净值，是指在日常经营活动中，存货的估计售价减去估计的销售费用以及相关税费后的金额。作为服装零售企业，产品的售价受服装的季节性和时尚性影响很大，其可变现净值随着库龄增加而降低。如果以前计提存货跌价准备的影响因素已经消失，使得存货的可变现净值高于其账面价值，则在原已计提的存货跌价准备金额内，将以前减记的金额予以恢复，转回的金额计入当期损益。加盟或分销商等终端渠道的存货信息无
8、品牌建设情况
公司是否涉及生产和销售品牌服装、服饰以及家纺产品
是 □否自有品牌品牌名称 商标名称 主要产品类型 特点 目标客户群 主要产品价格带 主要销售区域 城市级别美特斯邦威metersbonwe 美特斯邦威/邦威/metersbonwe/bonwe 服饰 潮流户外 关注潮流的消费者，18-40岁的潮流户外风格人群 99-899元 中国全国（除港澳台地区） 一线到五线MECITY 米安斯迪MECITY 成人服饰 新奢时尚、都市时尚 25-35岁人群 300-2000元 华东、华北、华南 一线到三线MECITYKIDS MECITYKIDS 儿童服饰 新奢时尚、都市时尚 85、90后父母；3-10岁儿童 199-1299元 华东、华北 一线到三线moomoo moomoo 儿童产品 潮流、时尚、玩趣的儿童服饰 1-14岁儿童 59-1299元 华北、华东、华中、华东、西南、西北 一线到五线合作品牌品牌名称 商标名称 主要产品类型 特点 目标客户群 主要产品价格带 主要销售区域 城市级别 品牌及商标权权属 合作方名称 合作方式 合作期限无被授权品牌品牌名称 商标名称 主要产品类型 特点 目标客户群 主要产品价格带 主要销售区域 城市级别 授权方 授权期限 是否为独家授权无报告期内各品牌的营销与运营
1、metersbonwe
2024年上半年，metersbonwe 品牌转型为潮流户外风格，创始人周成建重返一线，提出了 5.0新零售模式，转型策
略中，美邦将品牌定位从“潮流休闲”转向“潮流户外”，并进行 logo升级，顺应国民趋势提升品牌形象和市场竞争力。这一转型不仅涉及产品定位的调整，也包括了构建全新的零售模式，即通过线上线下无缝对接的全域 O2O商业模式，实现消费者的便捷购买和体验。公司与字节跳动旗下飞书、抖音本地生活等团队合作，打造全域消费场景网络。在 5.0新零售模式下，更重视会员体验和户外产品的开发，通过举办户外活动等，增强与消费者的联系和产品体验。公司在转型过程中正逐渐找到适合自己的发展路径，并在潮流户外领域展现出新的活力和潜力。
2、moomoo
2024年上半年，moomoo 童装针对当下流行趋势，从孩子的角度开发功能与舒适兼备的百搭品类系列，致力在不同场景下为孩子提供更多舒适、实用且环保的穿着选择，诠释全新的都市穿搭方式，打破以往惯性的流行穿搭，主推产品
全新升级，提供给消费者舒适自在的穿着体验，更是创造时尚而高性价比童装款式，春夏主推 T恤、防晒服、针织裤、卫衣、连衣裙等品类。moomoo 持续扩充自有 KOL 关系网，选择更合适品牌的高质量社交媒体推广，进行社交媒体的多元化推广，覆盖微信、小红书、微博、抖音等社交平台精准曝光，获得近千万的曝光度。moomoo 持续拓展 CRM 数字化营销方式，构建私域与公域的营销闭环。2024年会员营销活动不断的创新，与消费者线上线下建立了情感的链接，提高了会员的忠诚度和会员粘性。
9、其他
公司是否从事服装设计相关业务
是 □否
自有的服装设计师数量 60 签约的服装设计师数量
公司是否举办订货会□是 否
五、非主营业务分析
适用 □不适用
营业外支出 21,873,121.55 27.75% 主要是关店损失。 否
资产处置收益 67,776,215.10 86.00% 出售房产所致。 否
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
57.36%，主要由于报告期内出租的房产转自用所致。使用权资产 132,457,620.77 09预付款项 80,437,386.461.01%，主要由于报告期内预付供应商货款所致。其他应收款 146,776,127.收回房产处置款所致。售卖房产所致。其他流动资产 30,304,196.4内应收退货成本下降所致。长期应收款 30,513,673.294.63%，主要是由于报告期内使用权资产转租赁导致的应收融资租赁款增加所致。其他非流动资产 10,378,613.532.45%，主要是由于报告期内新增预付工程款所致。应付账款 330,312,146.内支付供应商货款，应付账款余额有所下降。预收款项 17,720,640.6内预收租金有所下降所致。其他应付款 365,519,488.内偿还华服财务资助所致。一年内到期的非流动负债 20,288,884.8内一年内到期的租赁负债有所下降所致。3 5 65.15%，主要是由于报告期内一年内到期的应付退货款下降所致。
2、主要境外资产情况
□适用 不适用
3、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
“投资性房地产”其他变动-43,480,000.00元，主要系本报告期内部分房产由出租转为自用导致投资性房地产减少
43,480,000.00元。报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化□是 否
4、截至报告期末的资产权利受限情况
于2024年06月30日，账面价值为人民币52,521,569.78元的银行存款用于综合授信额度保证金 。
于2024年06月30日，账面价值为人民币6,325,017.88元的银行存款因诉讼案件被冻结。
于2024年06月30日，账面价值为人民币79,057,533.95元固定资产用于银行借款抵押。
于2024年06月30日，账面价值为人民币617,340,000.00元的投资性房地产用于银行借款抵押。
七、投资状况分析
1、总体情况
□适用 不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2） 衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
□适用 不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
适用 □不适用
交易
对方 被出
售资
产 出售
日 交易
价格
（万
元） 本期
初起
至出
售日
该资
产为
上市
公司
贡献
的净
利润
（万
元） 出售
对公
司的
影响
（注
3） 资产
出售
为上
市公
司贡
献的
净利
润占
净利
润总
额的
比例 资产
出售
定价
原则 是否
为关
联交
易 与交
易对
方的
关联
关系
（适
用关
联交
易情
形） 所涉
及的
资产
产权
是否
已全
部过
户 所涉
及的
债权
债务
是否
已全
部转
移 是否
按计
划如
期实
施，如未按计划实施，应当说明原因及公司已采取 披露日期 披露索引的措施宁波雅戈尔服饰有限公司 江西省南昌市东湖区胜利路时代广场店铺2023年12月21日 17,000 5,853.25 改善了公司现金流状况，贡献利润 76.23% 根据市场定价 否 无 是 是 是2023年12月30日 http://www.cninf
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2、出售重大股权情况
□适用 不适用
九、主要控股参股公司分析
□适用 不适用
公司报告期内无应当披露的重要控股参股公司信息。
十、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十二、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 否
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