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| 永太科技(002326)经营总结 | | 截止日期 | 2024-06-30 | | 信息来源 | 2024年中期报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）报告期内公司所处行业情况
（1）锂电行业
随着产业的持续发展和市场价格机制的不断完善，锂电产业链正在逐步迈向更加稳健协调的发展阶段。从上游来看，
碳酸锂期货和期权市场的推出为碳酸锂现货市场提供了一个可以充分发挥价格发现和套期保值功能的公开透明的平台，为锂电产业链的稳定发展提供了一定的价格支撑。从下游来看，新能源汽车行业在政策和市场的双重驱动下继续保持稳定增长的态势。据中国汽车工业协会统计，2024年上半年，新能源汽车产销分别完成492.9万辆和494.4万辆，同比增长30.1%和32.0%，市场占有率达到了35.2%。作为锂电产业链的中游，公司将紧跟市场需求，密切关注碳酸锂等原材料的价格波动，依托锂盐原料、锂盐到电解液的垂直一体化产业链优势，优化产品结构，加强技术创新，增强公司在锂电材料板块的市场竞争力，实现可持续发展。
（2）医药行业
医药行业是关系国计民生、经济发展和国家安全的战略性产业。在我国人口老龄化加剧的大背景下，对医疗保健重
视程度的加强和居民收入水平的提高，使得我国民众对药品和医疗服务的需求日益增长。“十四五”规划进一步鼓励医药创新研发，并提出发展高端制剂生产技术，提高产业化技术水平，重点推动创新药和中医药产业健康发展。医改政策的不断深化和调整，为医药创新提供了一定的环境和机遇。面对当下医药行业消费端逐渐复苏、医改深化的发展现状，公司将密切关注政策导向和市场需求，并持续在中间体、原料药到制剂的垂直一体化产业链基础上深入发展，打造产品链的垂直一体化，同时进一步拓展国际市场，推进制剂国际化项目，并在国内市场大力推进仿制药的报批和一致性评价，提高医药板块的盈利性、稳定性以及扩展性。
（3）植保行业
植保的需求与人类对粮食及其他农作物的需求密切相关。近年来，随着世界人口的增加、病虫害的持续发生，植保
行业在促进农业发展、保障粮食安全中的作用日益凸显。与此同时，随着环境保护和行业竞争的压力与日俱增，我国植保行业将会向着环保化、多市场、数字化、智能化等多方面发展，产业链的整合和优化已成为必然趋势。公司已在植保板块构建了从中间体、原料药到制剂的垂直一体化产业链，未来将不断提升自身的技术能力，降低成本，同时发挥海外平台的优势，进一步扩大市场份额，提升公司在植保领域的核心竞争力。
（三）主要产品及用途
公司主要产品按照终端应用领域分为三类，包括医药类、植保类、锂电及其他材料类。公司的含氟精细化学品系列
品种十分丰富，主要应用于下游医药、植保、新能源与电子材料等不同的终端市场领域，为国内外客户的产品供应多元化的重要原料。其中，医药类产品涵盖心血管、糖尿病、中枢神经、抗感染、抗病毒等领域的关键含氟中间体、医药原料药和制剂；植保类产品主要有含氟类除草剂、杀菌剂、杀虫剂中间体，以及农药原药和制剂；锂电及其他材料类产品主要有锂电池材料、含氟液晶中间体等。
（四）公司经营模式
（1）采购模式
公司采用合格供应商准入制度确定原材料的供应方。合格供应商的评定工作定期进行，评定标准主要包括供货价格、
及时供货状况以及包装质量、售后服务、配合度等，公司按照评定结果确定合格供应商作为年度原材料采购的对象。公司对每种主要原材料至少确定两家合格供货商，以保证原料供应的稳定。生产部根据当月的库存以及产能状况向总经理提交下月的生产采购计划，总经理在此基础上依据市场供需情况进行调整，确定后采购计划下发至采购部，由其具体执行。公司主要原材料的采购价格采取招标或议价的方式确定。日常主要原料的采购以招标报价的形式为主，由专门的招标部门和人员负责组织招标、开标，规范公司的采购工作，尽可能地节约原料采购成本；部分特殊原料通过议价的方式确定，供应商如要调整价格需要提前发出书面的提价征询函，以便公司对于原料价格的变动提前作出反应，尽可能地降低成本波动影响。
（2）生产模式
公司主要采取以销定产的生产模式，主要依据销售订单量订立下月的生产计划。此外，公司也会依据市场状况对相
应产品进行提前备货，同时依据销售预测保持合理库存量。销售订单、备货和合理库存共同构成下月的计划生产量。生产部是生产计划的制定部门，由其编制每月的生产计划，并下发至各个车间具体执行。质量部对生产过程中的质量问题进行全程监督，并负责产品的质量控制，在生产过程中进行中控，产成品入库前做质量检验，合格后方可入库。
（3）销售模式
公司主要采取直销方式，由销售部负责国内外销售业务。一方面，公司在长期的经营过程中已经建立起较为广泛的
客户群，形成了稳定的销售渠道，保证了产品销售。另外，公司销售部通过网络、展会等多种方式，及时捕捉市场信息，跟踪客户需求，根据对市场状况的判断和公司的实际生产状况，拟定销售方案，产品的销售价格主要依据市场价格确定，产品的生产也依据市场的走势作出相应调整。
（五）总体经营情况
2024年上半年公司营业收入21.39亿元，同比上升4.19%；归属于上市公司股东的净利润3,765.03万元，同比下降2.59%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 2,651.93万元，较上年同期实现了扭亏为盈。公司业绩变动
的主要原因系锂电材料板块业务同比变动较大。本报告期内，公司锂电材料板块营业收入同比变动不大，但营业成本同比下降了 14.12%，进而使得产品毛利率同比提升了 14.51 个百分点。营业成本的下降主要系该板块重要原材料碳酸锂的市场价格在上一年度持续下降，从而在本报告期内处于相对低位，且价格波动相较去年有所放缓，更易于公司对原材料的价格管控，加之公司持续不断地改进和创新技术工艺，在一定程度上增强了公司的降本力度。同时，公司电解液产品已开始商业化生产和销售，与锂盐、添加剂等产品之间一体化产业链布局产生的协同效应逐步显现，促进公司在该板块的核心竞争力进一步提升。报告期内，公司医药类产品的毛利率水平和整体销售规模略有上升，产品盈利能力相对稳定。植保类产品销售收入同比增加9.52%，主要系子公司内蒙古永太部分植保类产品项目在报告期内投产，正在逐步释放产能。。
三、主营业务分析
概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
营业收入 2,139,223,940.34 2,053,255,250.17 4.19% 无重大变动；
营业成本 1,690,796,640.32 1,650,173,197.91 2.46% 无重大变动；
销售费用 47,734,025.37 53,209,711.73 -10.29% 无重大变动；
管理费用 264,551,019.73 286,914,306.21 -7.79% 无重大变动；
财务费用 56,974,546.22 44,301,216.62 28.61% 主要系报告期内美元汇率变动引起汇兑收益同比减少所致；所得税费用 28,581,091.76 30,331,170.23 -5.77% 无重大变动；研发投入 49,432,151.95 76,157,702.13 -35.09% 主要系报告期内研发支出部分项目符合资本化所致；经营活动产生的现金流量净额 -185,589,567.26 -202,501,082.79 8.35% 无重大变动；投资活动产生的现金流量净额 -270,365,341.89 -170,617,062.82 -58.46% 主要系报告期内在建项目上年同期票据支付较多和上年同期收到上海两家公司搬迁补偿款所致；筹资活动产生的现金流量净额 268,813,903.63 434,248,457.63 -38.10% 主要系报告期内收到银行借款净额同比减少所致；现金及现金等价物净增加额 -182,223,057.66 55,418,388.09 -428.81% 主要系报告期内投资活动产生的现金流量净额流出增加和筹资活动产生的现金流量净额流入减少所致；投资收益 18,834,175.30 8,580,117.44 119.51% 主要系报告期内处置交易性金融资产取得的投资收益所致；公允价值变动收益 311,698.00 -2,575,010.62 112.10% 主要系报告期内远期结售汇汇率变化所致；信用减值损失 24,148,133.10 8,169,150.69 195.60% 主要系报告期内1-2年内应收账款回款较多所致；资产处置收益 -13,060,593.94 51,489,691.76 -125.37% 主要系报告期内处置一项专利亏损较大所致；营业外收入 10,954,415.05 40,619,320.93 -73.03% 主要系上年同期上海浓辉和上海永阔搬迁收到政府补偿款和奖励款所致。交易性金融负债 0.00 519,898.30 -100.00% 主要系外汇合约业务结束所致；应付职工薪酬 29,809,210.40 82,144,342.49 -63.71% 主要系支付去年年终奖所致；交易性金融资产 5,057,000.00 37,000,000.00 -86.33% 主要系购买理财产品减少所致；应收款项融资 80,560,694.41 161,377,815.36 -50.08% 主要系应收票据背书增加所致；预付款项 315,013,907.82 98,366,504.06 220.25% 主要系报告期内预付材料采购款增加所致；长期应付款 243,382,181.39 89,237,605.41 172.73% 主要系融资租赁增加所致。公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动□适用 不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。营业收入构成公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1期按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 不适用
四、非主营业务分析
适用 □不适用
认投资收益所致； 否
公允价值变动损益 311,698.00 0.50% 主要系报告期内远期锁汇汇率变动 否所致；营业外收入 10,954,415.05 17.45% 主要系报告期内江苏苏滨处理预收账款和不再支付应付账款所致； 否营业外支出 2,725,490.76 4.34% 主要系报告期内滞纳金和处理固定资产净损失所致。 否
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
购置设备所致；
加所致；
合同资产 0.00% 0.00% 0.00%
定资产所致；定资产所致；款增加所致；款减少所致；款减少所致；
2、主要境外资产情况
□适用 不适用
3、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
4、截至报告期末的资产权利受限情况
六、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
适用 □不适用
011、2021-030、2021-031、2021-065）永太高新年产13.4万吨液态锂盐产业化项目 自建 是 电解质锂盐 0.00 672,823,071.96 自有资金或自筹资金 84.88% 669,560,000.00 408,018,877.76 建设中2021年10月15日 巨潮资讯网（http://ww
w.cninfo.co
m.cn）（公告
编号2021-
075）
合计 -- -- -- 85,785,067.65 3,575,061,758.52 -- -- 2,332,842,200.00 95,151,301.55 -- -- --
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2） 衍生品投资情况
适用 □不适用
1） 报告期内以套期保值为目的的衍生品投资
适用 □不适用体原则，以及与上一报告期相比是否发生重大变化的说明 报告期公司衍生品的会计政策及会计核算具体原则上与上一报告期相比无重大变化。报告期实际损益情况的说明 本报告期实际损益为382.16万元。套期保值效果的说明 公司根据具体情况，适度开展外汇衍生品业务，能有效降低外汇市场风险，锁定出口业务的订单利润，合理控制经营中的外汇风险。衍生品投资资金来源 自有资金报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等） 本公司对衍生品投资建立了严格的风险控制制度，包括适当人员进行交易的授权、审批、操作及记录，管理层定期进行相关风险因素的分析检查等。已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值变动的情况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定 公司按照《企业会计准则第22号--金融工具的确认和计量》《企业会计准则第24号--套期会计》《企业会计准则第37号--金融工具列报》相关规定进行确认计量。公允价值按照银行定价服务机构提供或获得的价格厘定，每季度均进行公允价值计量与确认，开展的远期结汇业务公允价值变动主要是汇率变动差异所致。涉诉情况（如适用） 不适用衍生品投资审批董事会公告披露日期（如有)2024年04月26日衍生品投资审批股东会公告披露日期（如有)2024年05月17日2） 报告期内以投机为目的的衍生品投资□适用 不适用公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资。
5、募集资金使用情况
适用 □不适用
（1） 募集资金总体使用情况
适用 □不适用
（含利息收入），均存放于募集资金专户，将按计划投入募投项目的建设。 0合计 -- 50,235.54 47,659.90 15,797募集资金总体使用情况说明费用。（2） 募集资金承诺项目情况□适用 不适用
（3） 募集资金变更项目情况
□适用 不适用
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
七、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
八、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
本期利润或期后利润产生重大影响。
主要控股参股公司情况说明
1.报告期内，公司六氟磷酸锂等主要锂电材料产品仍处于价格低位，但市场价格波动相对较小，成本管控有所加强，
且原材料碳酸锂的市场价格较平稳，子公司永太高新、永太新能源净利润虽仍为负数，但同比分别减亏了89.42%和22.94%。涉及锂电材料贸易的子公司上海浓辉营业收入总体变动不大，但受整体市场变化影响，毛利率有所降低，加上上年同期收到政府拆迁补偿款，导致本报告期净利润同比下降较多。2.报告期内，医药板块子公司浙江手心、佛山手心整体经营良好，保持了相对稳定的经营业绩。永太药业、永太手心因处于商业运营初期，产能利用率相对较低，产品毛利尚不足以覆盖折旧、摊销及其他日常运营支出，导致本报告期亏损。报告期内两家子公司积极注册、申报原料药和制剂产品批文，积极推进市场订单，净利润分别同比减亏了34.25%和37.51%。3. 报告期内，子公司内蒙古永太部分生产线新增投产，产能正在逐步释放，营业收入较去年同期增长了405.03%，实现了扭亏为盈。
九、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十一、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 否
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