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| 汇川技术(300124)经营总结 | | 截止日期 | 2024-06-30 | | 信息来源 | 2024年中期报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处的行业情况
（一）公司所处行业的基本情况
公司主要为设备自动化/产线自动化/工厂自动化提供变频器、伺服系统、PLC/HMI、高性能电机、气动元件、传感器、机器视觉等工业自动化核心部件及工业机器人产品，为新能源汽车行业提供电驱&电源系统，为轨道交通行业提供
牵引与控制系统。公司产品广泛应用于工业领域的各行各业，总体上与经济周期紧密相关，无明显季节性特征。根据公司产品和行业应用情况，公司业务主要分为四大板块：通用自动化、新能源汽车、智慧电梯、轨道交通。
四、主营业务分析
（一）概述
（1）经营情况概述
报告期内，公司实现营业总收入 161.83亿元，较上年同期增长29.98%；实现营业利润 22.57亿元，较上年同期增长
7.24%；实现归属于上市公司股东的净利润 21.18亿元，较上年同期增长1.98%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 20.68亿元，较上年同期增长10.77%；公司基本每股收益为 0.79元，较上年同期增长1.28%。
（2）业绩影响因素
2024年上半年，受外部环境影响，国内有效需求不足，制造业 PMI连续低于荣枯线，行业整体需求低迷。面对复杂
的外部环境，公司一方面紧抓行业与细分领域的结构性市场机会，持续发挥多产品、定制化的解决方案优势，另一方面适时调整经营策略，进一步落实精细化管理，加大了降本、控费、控人、提效的管理力度。报告期内，公司营业收入和归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润均实现较好增长。1）公司营业总收入同比较快增长的主要原因为：①得益于新能源汽车渗透率持续提升，下游客户定点车型 SOP放量，公司新能源汽车业务收入同比实现快速增长；②得益于传统行业订单较好增长，通用自动化业务同比实现稳健增长。2）公司归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润较好增长的主要原因为：①公司营业收入同比取得较快增长；②公司在大力投入国际化、能源管理、数字化等战略业务的同时，对费用进行总体调控，公司销售、管理、研发等费用增速低于收入增速；③由于计提的应收账款坏账准备同比减少，公司信用减值损失同比下降。
（3）主要经营工作总结
1）主要业务经营情况
①通用自动化业务：产品涵盖通用变频器、通用伺服系统、电液伺服系统、PLC&HMI、工业机器人、CNC（机床控制系统）、高性能电机、精密机械（丝杠、直线导轨）、气动等产品及解决方案。
2024年上半年，受宏观经济影响，中国工业自动化市场需求疲软，市场竞争加剧。公司通用自动化事业部积极应对，
承压前行，凭借国产龙头品牌及多产品综合解决方案优势，抓住了下游传统行业的结构性机会，同时“战区+行业”作战模式有效落地，该业务实现稳健增长。在市场拓展方面：①持续发挥行业解决方案的优势，抓住了部分传统行业弱复苏和结构性增长机会，通用自动化业务中的先进 SBU板块、高端 SBU板块均实现较快增长，公司在工程机械、纺织、机床、注塑机、陶瓷、金属制品与线缆、食品饮料、空压机等 20多个细分行业的订单实现较好增长，行业份额进一步提升。②有效推动“战区”管理模式落地，充分激发“战区”模式下的平台与渠道优势，促成散单市场订单快速落地，通用销售 SBU板块实现快速增长。③坚定推动大客户战略合作，与食品饮料、玻璃、印刷包装等行业头部 OEM/终端客户达成战略合作关系，就推动该行业自动化、数字化和智能化等方面展开深度联合攻关。④坚定“渠道为王”的发展策略，致力于构建可持续发展的渠道体系，助力渠道业务规划和能力的提升，推动生态合作伙伴的共赢。⑤深度跟踪国内工业客户出海潮流，梳理了上百家客户海外业务机会点，“借船出海”业务得到有效落地。在产品与技术方面：①驱动类产品进一步夯实市场地位：上半年在市场需求下滑的态势下，公司伺服系统与低压变频器均逆势增长；其中，伺服系统市场份额 27.6%，低压变频器市场份额 19.6%，均位列中国市场第一。②新产品销售推进良好：依托高效的产品组合销售策略和客户协同，公司工业机器人、高效电机、视觉产品、气动产品、精密机械产品等品类均实现快速增长；其中，工业机器人整体份额跨入中国市场前三，SCARA机器人切入海外市场形成批量销售，六关节机器人持续放量并切入汽车电子产线应用。③积极布局创新性新产品：发布了 MV33系列 Vplus-Pin扁线永磁同步电机，率先将扁线发卡技术应用于低压工业场景中；推出了多款六关节机器人，最高负载可达 300KG，可广泛应用于汽车装备、锂电、光伏、物流、一般工业的大负载点焊、铆接等工艺；成功开发 3MW高压永磁半直驱立磨驱动系统（HD93S系列高性能高压变频器+永磁同步半直驱电机）并通过客户实际应用测试，实现了国内立磨驱动系统国产化。在内部运营方面：①积极推进 LTC/MCR等流程在业务中落地，搭建敏捷高效的流程型组织平台，支撑公司长远发展。②深化“战区”运作模式，继续发挥公司销售平台优势，同时启动“行业线+”变革，致力于打造行业代差级解决方案竞争力。报告期内，公司通用自动化业务实现销售收入约 75亿元，同比增长约 10%，其中，通用变频器实现销售收入约 25亿元，通用伺服系统实现销售收入约 30亿元，PLC&HMI实现销售收入约 6.9亿元，工业机器人（含精密机械）实现销售收入约 5.8亿元。②新能源汽车业务：产品包括电驱系统（电控、电机、电驱总成）和电源系统（DC/DC、OBC、电源总成）。
2024年上半年，新能源汽车行业保持较快增长，其中插电式/增程式混合动力市场的增速尤其突出，行业整体渗透率持续提升。公司新能源乘用车业务，得益于客户定点插电式/增程式混动车型快速放量及公司交付保障，收入取得快速增长；另外，随着新能源商用车业务的持续深耕，收入也取得快速增长。新能源乘用车领域：在市场拓展方面：①定点的插电式/增程式混动车型 SOP放量，使得销售收入实现快速增长。②客户结构呈现多样化发展，形成规模化销售的客户数量继续提升，来自国内新势力车企客户、国内传统车企客户、海外车企客户订单均快速增长。③销售产品多点开花，电控和电驱总成产品继续保持快速增长，电机和电源产品加速放量，其中电源产品增长尤为突出。④在定点方面，乘用车新增多个海内外客户主流平台项目定点，多合一总成、增程二合一产品、双电机控制器、Gen4.5代电源平台产品、SiC模块等产品均实现定点。在产品与技术方面：①截至2024年上半年，公司总成、电机、电控与电源等产品均完成了新平台的迭代，第四代产品平台全面实现 SOP，并全部开始大批量交付。②启动了第五代平台的预研工作。第五代平台产品主要包括：a）第五代动力总成平台：该平台兼容单电机/双电机方案，并搭配最新一代自研高压 SiC功率模块，电机最高转速在第四代21000 rpm转速的基础上将进一步提高；b）第五代单电机控制器平台：基于模块化的设计理念，功率密度相比第四代电机控制器提升超过 20%，同时在智能化方面进行升级和突破。③第五代电源平台：全面升级为采用 GaN功率器件的OBC和 DCDC电源二合一产品，相比第四代电源平台，功率密度提升超过 20%。2024年下半年第五代平台的各个产品会陆续推出 A样样件，并搭载潜在客户车型进行冬季测试。新能源商用车领域：公司继续深耕轻卡、微面、重卡、客车等市场，坚定 TOP客户合作战略，销售收入取得较快增长。①在国内物流车方面：公司持续保持市场份额领先。根据工信部数据显示，2024年1-6月份，公司的新能源物流车总成装机量高达75,676台，市场份额提升至 47%，位居榜首。②在国内新能源重卡领域，突破了多家头部客户，电控发货量同比增长220%。③在技术平台方面，预研 120万公里设计寿命相关技术，以及针对中重卡的电机电控高振动、功能安全、信息安全、域控集成、芯片集成等技术。④在产品方面，在研 800V电压平台域控多合一控制器和扁线油冷电机产品，产品竞争力进一步提升。在内部运营方面，持续提升精益运营能力和交付能力：①持续推进精益管理与高效运营，通过落地严控成本、降低制费、提升人效及管理优化等策略，新能源汽车业务的盈利水平得到进一步提升。②在产能扩充方面，国内外工厂整体产能快速爬坡：常州工厂一期和二期项目全部投产，泰国工厂量产下线，匈牙利工厂按计划推进中。③联合动力 IPO事项按节奏推进。报告期内，公司新能源汽车业务实现销售收入约 60亿元，同比增长超 100%。③智慧电梯业务：产品涵盖电梯控制系统（一体化控制器/变频器）、人机界面、门系统、控制柜、线缆等产品及解决方案。
2024年上半年，受房地产形势影响，电梯行业市场需求呈现下滑态势。公司电梯事业部承压前行，采取积极的拓展策略应对不利的市场环境，上半年智慧电梯业务收入略有下降，优于行业水平。在市场拓展方面：①大配套业务持续实现较快增长，同比增长25%；控制系统业务实现稳健增长。②持续探索电梯存量市场的机会点及商业模式，包括提升配件业务产值、开拓跨国企业 MOD业务、打造电梯智能化技术平台和建设数字化样板点，上半年电梯后服务市场订单实现较快增长。在产品与技术方面：①持续推进产品及解决方案升级迭代，推出了“极光”家用梯创新解决方案，推动家用电梯向更加智能、安全、舒适、节能的方向发展。②推出了无机房客梯解决方案，引入无接触器新技术，带来更静音、舒适、安全的乘梯体验。③推出了消防员电梯解决方案，符合最新的消防员电梯国家标准，满足消防员电梯的特殊应用场景对安全、可靠性等要求。在内部运营方面：①建设 BST服务平台&海外服务平台，打造全球一体化服务竞争力。②匈牙利工厂逐渐释放产能，初步确定在印度、北美区域建立本土制造能力和仓储能力，未来将更好地满足海外电梯客户快速交付的需求，持续支撑公司海外战略的推进。报告期内，公司智慧电梯业务实现销售收入约 23亿元，同比下滑约 2%。④轨道交通业务：产品包括牵引变流器、辅助变流器、高压箱、牵引电机和 TCMS等牵引系统。
2024年上半年，受经济形势及国家宏观政策调控影响，基础建设投资审批收紧，在建项目进度放缓。经纬轨道积极应对，保障在手项目交付的同时，聚焦年度重点工作，紧抓市场动态，在主流市场做好运营和业务储备，蓄力待发。在市场拓展方面：①苏州地铁 4号线增购 10列列车，搭载经纬轨道自研的永磁同步牵引系统，已正式上线运营，助力苏州地铁迈入永磁时代。②积极开拓市域牵引市场，上半年重点跟进台州以及深圳市域项目；同时抓牢绿色城轨发展机遇以及国产化趋势，全面推广永磁牵引系统以及统型方案，努力获取高质量订单。③成立新业务拓展线，实现拓展线+战区高效协作，积极推广智能环控、双向变流、空调控制器、维保改造等新业务。目前已在苏州和深圳获取智能环控试点机会，并在合肥首次获得空调控制器批量订单，逐步实现从单一牵引系统向多解决方案拓展转变。在产品与技术方面：①完成永磁牵引系统 2.0版本、2in1高频辅助变流器 4.0版本迭代优化，在轻量化、小型化、低成本方面大幅提升竞争力；②完成了市域集成式牵引变流器、中低运量牵引系统、“健康管理”数字化诊断平台等新产品开发，其中健康管理在国内率先应用了“AI数据驱动实现轴承故障检测” 功能，进一步提升主航道产品竞争力。在内部运营方面：①成立了成本委员会，从 0-1打造从标前引导、合同谈判到项目交付端到端的成本管理体系，推动从获取订单向获取高质量订单转变。②发挥集团资源和平台优势，深耕轨交行业，落实轨交事业部+模式，建立与集团其他事业部的联动作战机制。③在深圳、广州等地搭建了电机产能，为后续订单交付提供保障。报告期内，公司轨道交通业务实现营业收入约 2.2亿元，同比增长约 8%。⑤国际化
2024年上半年，随着国际化战略的持续落地，海外业务体系不断完善，客户资源持续扩张，为海外业务的发展奠定坚实基础。在全球布局方面：公司继续围绕东亚、东南亚、印度、中东北非、欧洲、美洲等区域，通过“Globalocal”的模式，在销售与服务、研发、供应链等方面全方位走向国际化。公司在2024年上半年：①新设越南等子公司及办事处，并在泰国新建汇川联合动力工厂，目前已在全球设立 18家子公司及办事处，支撑海外业务拓展；②加强渠道发展与管理，优化现有渠道质量，发展战略认同、能够共同成长的合作伙伴；③新落地 10家联保中心，目前已在全球拥有 26家联保中心，提供本地备件支持及现场技术服务，满足全球 24小时内线上服务响应。在市场拓展方面：①公司不断提升现有产品的性能及功能，以满足海外市场的不断变化和海外客户的多元化需求。新推出的国际版产品可满足功能安全、宽电压、高可靠及高性能应用，助力海外市场销售。②公司“行业线出海”与“借船出海”策略持续落地，行业 TOP客户接连突破。在印度、韩国、东南亚等市场，通过行业线出海的方式持续在电梯、注塑机、手机 3C、车用空调、物流、测试台、纺织等行业获得批量订单，在陶瓷、风电、港口、水泥、印包等行业建立了样板点；在欧洲市场，与测试台、纺织、空调与制冷、注塑机等行业全球 TOP客户建立了良好的合作关系，部分项目已获得批量订单。报告期内，公司海外业务总收入约 9.5亿元，同比增长约 17%，占公司总营业收入约 6%。⑥数字化
2024年上半年，公司数字化业务持续深耕工业领域的数字装备、数字能源和数字工厂三大业务方向，依托 InoCube平台和工业自动化领域优势，打造有竞争力的产品和解决方案，为工业用户提供“易用、易部署、用得起”的数自融合解决方案。在市场拓展方面：①在数字装备方向，推出工业互联网实训系统、设备后服务管理系统、空压机性能测试系统、网焊机工艺管理等解决方案，聚焦工业痛点场景，以设备全生命周期管理为导向，不断丰富产品及解决方案。②在数字能源方向，推出的 InoFEMS数字能源管理系统，在汽车、锂电、钢铁等行业实现多个项目落地，为终端用户与能源投资商提供管理、优化、运营全套解决方案，帮助用户实现节能降碳目标，为企业的数字化管理提供数据基础。③在数字工厂方向，数字岸电、数字港口解决方案、数字化水处理、蒸汽定型节能等数自融合产品和解决方案已在港口、冶金、市政环保行业批量落地；智能产线分析产品在光伏行业 TOP客户批量落地，并在消费电子、汽车装备行业打造样板点；新开发的染机集控等产品，也在行业 TOP客户进行样板点试用。在产品与技术方面：①持续迭代 InoCube数字化平台，完善了面向行业云平台的业务运营和运维能力，包括多应用、多租户适配的全生命周期管理，以及面向第三方遗留系统的集成改造。②基于 InoCube数字化平台构建 Web端、移动端、边端应用能力，提升可视化构建工具的易用性，持续降低应用构建的门槛，提升构建应用效率。⑦能源管理
2024年上半年，公司能源管理业务继续依托在电力电子领域的深厚积累，聚焦能源领域“源、网、荷、储”多场景需求，为客户提供数字化智慧能源解决方案，推动“双碳”战略落地。①在源侧和网侧方面：完成预期销售任务，PCS出货量达到 4GW，并积极探索海外业务；组串式储能一体机正式发布并实现批量销售。②在工商业储能方面：第二代全新产品“智能全液冷工商业储能一体机”正式发布，与业内多个投资开发渠道形成批量合作订单；面向工商业离散客户群体推出的峰谷套利方案与离网备电方案也获得落地应用。③在户储方面：与产业链伙伴建立合作关系，通过“借船出海”的方式合作开发户用光储产品，形成批量销售，打进海外市场；开发完成针对海外大户用、离网等多场景的光储产品专机，深度布局户用光储市场。④在研发方面：完成了构网型变流器的相关测试和相关认证工作，持续打造了储能产品竞争力。⑧可持续发展：在2024年上半年，公司持续推进可持续发展相关工作：①积极研究《上市公司可持续发展报告指引》、《IFRS可持续披露准则》、CBAM、欧盟电池法案、CSRD等准则和法规，提前布局，积极应对；②加大可持续的供应链建设，通过供应商大会宣导、修订供应商准入标准和供应商年度审核标准、修订供应商合约等方式，进一步加强对上游供应商的可持续发展管理力度；③在应对气候变化方面，公司开展了年度全范围碳盘查工作，并聘请第三方对主要运营点温室气体排放进行了核证，经过核证的温室气体排放达到了上年度公司总排放量的 71.5%；公司主要运营点苏州汇川于 6月通过了 ISO 50001能源管理体系认证，岳阳工厂 6.8MWp分布式光伏也于同月并网发电；④公司在可持续发展的工作得到了外部评级机构的认可，公司连续两年入选标准普尔《可持续发展年鉴（中国版）》，晨星Sustainalytics评分从2023年下半年的 28分下调至 23.3分（分越低代表风险越低）。
（二）主要财务数据同比变动情况
营业成本 11,041,634,957.54 7,934,646,020.71 39.16% ①公司营业收入增加，相应营业成本增加；②受产品销售结构变化及市场竞争加剧的影响，使得营业成本增幅大于营业收入增幅税金及附加 103,775,880.79 83,047,902.82 24.96%销售费用 862,305,509.65 751,732,727.70 14.71%管理费用 701,208,202.96 601,057,128.46 16.66%研发投入 1,472,735,523.36 1,295,166,932.51 13.71%财务费用 -5,309,905.96 -15,302,199.49 65.30% 汇率波动，汇兑损失增加投资收益 28,706,924.75 148,384,322.79 -80.65% 受汇率波动影响，合营企业前海晶瑞持有的海外基金公允价值变动收益同比下降，公司确认对其享有的投资收益减少公允价值变动收益 -49,640,385.97 20,617,171.20 -340.77% 股权类投资项目公允价值变动收益同比下降信用减值损失 -27,485,284.71 -81,976,805.04 66.47% 应收账款较年初增加额同比减少，计提信用减值损失减少资产减值损失 -50,638,057.67 -87,550,213.01 42.16% 原材料计提的存货跌价损失同比减少资产处置收益 -639,309.54 24,492.58 -2710.22% 固定资产处置损失增加营业外收入 9,165,757.85 8,125,853.37 12.80%营业外支出 9,413,013.30 10,740,303.27 -12.36%少数股东损益 29,887,850.06 13,101,833.09 128.12% 子公司少数股东持股比例和净利润同比增加的共同影响其他综合收益 -24,482,032.63 12,082,555.33 -302.62% 外币汇率波动导致报表折算差额的变化所得税费用 108,940,624.31 12,044,633.25 804.47% 主要是子公司苏州汇川控制享受税收优惠，上年同期免征企业所得税，本期适用 10%的所得税税率经营活动产生的现金流量净额 1,827,740,235.15 748,367,345.13 144.23% 销售商品收款同比增加投资活动产生的现金流量净额 -2,479,613,906.36 -675,833,121.80 -266.90% 公司定期存款、理财产品净购买额同比增加筹资活动产生的现金流量净额 -1,224,546,549.68 -1,538,050,339.53 20.38%现金及现金等价物净增加额 -1,892,946,496.03 -1,473,142,576.65 -28.50%
（三）公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□适用 不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
（四）占比 10%以上的产品或服务情况
适用 □不适用
1、新能源汽车和轨道交通类收入及成本同比变动原因系：
得益于新能源汽车渗透率持续提升，下游客户定点车型 SOP放量，公司新能源汽车业务收入同比实现快速增长。
2、国内收入及毛利率同比变动原因：
1）收入同比增加原因：新能源汽车市场继续保持高速增长态势，国内收入同比增加。
2）毛利率同比下降原因：公司产品收入结构变化及市场竞争加剧的共同影响。
（五） 研发投入情况
研发投入金额及占营业收入的比例
本报告期 上年同期 同比变动比例
研发人员数量（人） 5,822 4,922 18.29%
五、非主营业务分析
适用 □不适用
益；②对联营、合营企业的投资收益 否
公允价值变动损益 -49,640,385.97 -2.20% 主要是：①股权投资项目公允价值变动；②计提理财产品、衍生金融工具公允价值变动收益 否资产减值 -50,638,057.67 -2.24% 主要是计提存货跌价准备 是营业外收入 9,165,757.85 0.41% 主要是违约金收入和索赔款收入 否营业外支出 9,413,013.30 0.42% 主要是固定资产毁损报废损失和违约金支出 否资产处置收益 -639,309.54 -0.03% 主要是固定资产处置损失 否其他收益 349,848,272.46 15.50% 主要是增值税退税、政府补助和进项税加计抵减 是信用减值损失 -27,485,284.71 -1.22% 主要是计提应收款项坏账准备 是
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
一年内到期的非流动
投资性房地产 336,295,571.86 0.66% 345,008,866.18 0.70% -0.04%
长期股权投资 2,467,601,442.99 4.85% 2,459,068,208.80 5.02% -0.17%目等完工转至固定资产目等完工转至固定资产使用权资产 132,635,211.14 0.26% 135,848,260.99 0.28% -0.02%其他非流动金融资产 2,486,226,867.38 4.89% 2,385,329,172.60 4.87% 0.02%无形资产 789,830,396.16 1.55% 797,436,404.60 1.63% -0.08%商誉 2,156,930,411.31 4.24% 2,161,297,059.88 4.41% -0.17%递延所得税资产 787,034,528.21 1.55% 752,682,004.55 1.54% 0.01%短期借款 1,004,815,734.77 1.98% 804,268,403.54 1.64% 0.34%应付账款 7,628,714,235.81 15.01% 7,191,130,164.62 14.69% 0.32%其他应付款 596,928,837.82 1.17% 631,038,622.31 1.29% -0.12%一年内到期的非流动负债 1,083,607,279.68 2.13% 1,076,292,749.85 2.20% -0.07%合同负债 920,176,619.08 1.81% 870,689,328.69 1.78% 0.03%长期借款 2,834,960,801.29 5.58% 2,345,229,083.70 4.79% 0.79%租赁负债 80,249,821.61 0.16% 86,628,318.98 0.18% -0.02%长期应付职工薪酬 12,586,035.05 0.02% 11,976,044.94 0.02% 0.00%预计负债 523,306,618.34 1.03% 488,863,258.14 1.00% 0.03%递延收益 336,324,761.23 0.66% 281,580,945.15 0.58% 0.08%递延所得税负债 239,404,824.54 0.47% 261,624,030.48 0.53% -0.06%其他非流动负债 929,460,735.85 1.83% 836,842,230.40 1.71% 0.12%
2、主要境外资产情况
□适用 不适用
3、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
4、截至报告期末的资产权利受限情况
一年内到期的非流动资产 300,795,821.91 300,795,821.91 定期存款 一年内到期的长期定期存款及利息
其他非流动资产 2,484,431,273.94 2,484,431,273.94 定期存款 长期定期存款及利息合计 5,818,838,134.15 5,714,067,094.07
5、公司主要无形资产
（1）专利及软件著作权数量情况
（2）土地使用权
报告期内，公司及子公司无新增土地使用权。
七、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
适用 □不适用
*1 岳阳汇川工业电机建设项目建筑工程已达到预定可使用状态并投入使用。
*2 常州汇川新能源汽车关键零部件项目（二期）建筑工程已达到预定可使用状态并投入使用。
*3 南京汇川江宁基地建设项目建筑工程已达到预定可使用状态并投入使用。
4、以公允价值计量的金融资产
适用 □不适用
5、募集资金使用情况
适用 □不适用
（1） 募集资金总体使用情况
适用 □不适用
公司首次公开发行股票并在创业板上市的批复》核准，公司于2010年9月13日向社会公众投资者定价发行人民币普通股(A股)2,700万股，每股面值人民币1.00元，每股发行认购价格为人民币71.88元，共收到社会公众认缴的投入资金人民币1,940,760,000.00元，扣除与发行有关的费用人民币 82,445,040.00元，公司实际募集资金净额为人民币 1,858,314,960.00元。2.根据中国证监会《关于同意深圳市汇川技术股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可[2021]1344号），公司于2021年 6月向 12位特定对象发行人民币普通股（A股）36,732,241股，发行价格为 58.00元/股，募集资金总额为人民币 2,130,469,978.00元。本次发行费用共计 26,796,190.98元，发行费用中 2,369,692.24元使用自有资金支付，剩余发行费用 24,426,498.74元在募集资金到账金额中扣除，扣除该部分发行费用后，实际到账的募集资金为人民币2,106,043,479.26元。3.截至2024年6月30日，本公司累计使用募集资金 400,719.25万元，其中，苏州汇川企业技术中心项目使用追加的募集资金利息净额及节余募集资金利息共 8,050.88万元；剩余募集资金 3,767.47万元（不含利息及理财等收益）。
（2） 募集资金承诺项目情况
适用 □不适用
(2)/(1) 项目达到预
定可使用状
态日期 本报
告期
实现
的效
益 截至报
告期末
累计实
现的效
益 是否
达到
预计
效益 项目可
行性是
否发生
重大变
化
承诺投资项目
已完结的投资项目（注释 1） 111,502.39 111,502.39 111,502.39 111,502.39 100.00% 否
永久性补充流动资金 27,557.35 30,000.00 27,557.35 6,089.93 43,814.09
2020年度向特定对象发行股票并募集资金用于产能扩建及智择“不适用”的原因） 本报告期不存在未达到计划进度或预计收益的情况。项目可行性发生重大变化的情况说明 无超募资金的金额、用途及使用进展情况 截至2023年12月31日，首次公开发行募集资金（不含利息及理财等收益）已按照规定使用完毕，本报告期未使用超募资金。募集资金投资项目实施地点调整情况 本报告期不存在募集资金投资项目实施方式调整情况。募集资金投资项目先期投入动资金情况 本报告期不存在用闲置募集资金暂时补充流动资金情况。项目实施出现募集资金结余的金额及原因 （一）产能扩建及智能化工厂建设项目已于2023年1月1日结项，节余募集资金共计 11,885.77万元（其中节余本金10,166.81万元，利息和理财收益 1,718.96万元），节余本金占计划投入募集资金的 23.37%。募集资金节余的主要原因：在项目建设过程中，公司加强了项目费用控制、监督和管理，减少了项目总开支；在保证功能和性能满足企业需求的前提下，公司选用部分高性价比的国产设备替代原计划采购的进口设备，节省了部分募投项目资金的支出；合理安排闲置募集资金产生利息收入。
（二）工业软件技术平台研发项目已于2024年3月22日结项，节余募集资金为 6,456.70万元（其中节余本金4,521.56万元，利息和理财收益 1,935.14万元），节余本金占计划投入募集资金的 12.58%。募集资金节余的主要原因：优先使用自有资金投入；国际形势变化原因，部分高端设备由原计划外购转为自制；通过购买部分供应商源代码减少开发费用，降低成本；引入软件工程持续集成方法，提升效率，降低成本；合理安排闲置募集资金产生利息收入。
（三）数字化建设项目已于2024年3月22日结项，节余募集资金为 2,554.22万元（其中节余本金 1,568.37万元，利息和理财收益985.85万元），节余本金占计划投入募集资金的 7.34%。募集资金节余的主要原因：部分产线转移，数字化建设项目部分配套硬件迁移至子公司以自有资金支付；国际形势变化，部分高端硬件转化为国产替代；合理安排闲置募集资金产生利息收入。尚未使用的募集资金用途及去向 截至2024年6月30日，尚未使用的募集资金余额为 3,767.47万元(不含利息及理财等收益），募集资金账户余额 4,044.27万元(含利息及理财等收益），均为活期余额。募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 无步电机直驱系统、企业技术中心建设、营销网络中心及收购汇川控制 49.00%股权，相关节余资金已用于永久补充流动资金；已完结的超募投资项目包括：设立全资子公司长春汇通光电技术有限公司、在香港设立全资子公司、生产大传动变频器项目、生产新能源汽车电机控制器项目、生产光伏逆变器项目、收购宁波伊士通40%股权以及汇川技术总部大厦项目，相关节余资金已用于永久补充流动资金。注释2. 公司于2024年4月19日召开第五届董事会第二十八次会议，审议通过了《关于将首次公开发行股票部分募投项目结项并将节余募集资金永久性补充流动资金的议案》，同意公司将IPO超募资金投资项目苏州汇川企业技术中心结项。注释3. 截至2022年12月31日，产能扩建及智能化工厂建设项目已达到预定可使用状态，该项目截至2024年6月30日，已签订合同待支付款项1,658.67万元仍由相关募集资金专用账户支付。2023年4月21日召开的第五届董事会第二十一次会议，审议通过了《关于将部分募投项目结项并使用节余募集资金永久性补充流动资金的议案》，公司将产能扩建及智能化工厂建设项目截至2023年3月31日的节余募集资金11,885.77万元永久补充流动资金。截至2023年06月30日，苏州汇川实际转出募集资金11,885.77万元（本金10,166.81万元，利息和理财收益1,718.96万元）。截至2024年3月22日，工业软件技术平台研发项目和数字化建设项目已达到预定可使用状态，截至2024年6月30日，两个募投项目已签订合同待支付款项分别为293.04万元、1,815.77万元仍由相关募集资金专用账户支付。2024年4月19日召开的第五届董事会第二十八次会议，审议通过了《关于将2020年度向特定对象发行股票部分募投项目结项并将节余募集资金永久性补充流动资金的议案》，公司将工业软件技术平台研发项目和数字化建设项目截至2024年3月31日的节余募集资金9,010.92万元（含利息）永久补充流动资金。截至2024年6月30日，苏州汇川实际转出募集资金3,944.77万元（其中本金2,899.35万元，利息和理财收益1,045.42万元），深圳汇川实际转出募集资金5,066.15万元（其中本金3,190.58万元，利息和理财收益1,875.57万元）。
（3） 募集资金变更项目情况
□适用 不适用
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况
（1） 委托理财情况
适用 □不适用
报告期内委托理财概况
（2） 衍生品投资情况
适用 □不适用
1） 报告期内以套期保值为目的的衍生品投资
适用 □不适用策、会计核算具体原则，以及与上一报告期相比是否发生重大变化的说明 报告期内套期保值业务的会计政策、会计核算具体原则，以及与上一报告期相比是否发生重大变化的说明根据《企业会计准则第 22号—金融工具确认和计量》《企业会计准则第 37号—金融工具列报》《企业会计准则第 39号—公允价值计量》《企业会计准则第 24号—套期会计》等相关规定及其指南进行核算。与上一报告期相比未发生重大变化。报告期实际损益情况的说明 公司外汇、期货衍生品实际损益为 410.82万元。套期保值效果的说明 随着公司涉外业务规模扩大，为规避原材料价格、外币资产负债价格、汇率、利率波动带来的风险，进一步锁定公司未来现金流量支出和资产负债波动风险，公司进行了相关商品期货、外汇套期保值业务。公司通过买进或卖出期货合约或者标准化期权合约实现抵消现货市场交易中存在的价格风险；利用期权、利率互换、远期等金融衍生工具，对于公司结购汇、借款、资产负债表管理等业务进行汇率风险与利率风险的控制。公司对期货及衍生品投资与持仓风险进行充分的评估与控制，套期保值业务规模均在预计的采购、销售业务规模内，具备明确的业务基础。衍生品投资资金来源 自有资金报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等） （一）风险分析1.外汇套期保值业务公司进行外汇套期保值业务遵循稳健的原则，不进行以投机为目的的外汇交易，所有外汇套期保值业务均以正常生产经营为基础，以具体经营业务为依托，以规避和防范汇率风险为目的。但是进行外汇套期保值业务也会存在一定的风险：
（1）市场风险：在汇率行情走势与公司预期发生大幅偏离的情况下，公司锁定汇率后的成本支出可能超过不锁定时的成
本支出，从而造成潜在损失；
（2）内部控制风险：外汇套期保值业务专业性较强，复杂程度较高，可能会由于内部控制机制不完善而造成风险；
（3）客户或供应商违约风险：客户应收账款发生逾期，货款无法在预测的回款期内收回，或支付给供应商的货款后延，均会影响公司现金流量情况，从而可能使实际发生的现金流与已操作的外汇套期保值业务期限或数额无法完全匹配，从而导致公司损失；
（4）法律风险：因相关法律发生变化或交易对手违反相关法律制度可能造成合约无法正常执行而给公司带来损失；
（5）外汇套期保值交易违约风险：外汇套期保值交易对手出现违约，不能按照约定支付公司套保盈利从而无法对冲公司
实际的汇兑损失，将造成公司损失。
2.商品期货套期保值业务
商品期货套期保值业务以正常生产经营为基础，以具体经营业务为依托，是为了锁定原材料价格波动的风险，不做投机和套利交易。但是开展商品期货套期保值业务也会存在一定的风险：
（1）价格波动风险：当期货行情变动较大时，公司可能无法在要求锁定的价格买入、卖出套保或在预定的价格平仓，造成损失；
（2）资金风险：期货套期保值交易采取保证金和逐日盯市制度。可能会带来资金流动性风险以及未及时补足保证金被强制平仓而产生损失的风险；
（3）内部控制风险：期货套期保值交易专业性较强，复杂程度较高，可能会产生由于内控体系不完善造成的风险；
（4）技术风险：由于无法控制或不可预测的系统、网络、通讯故障等造成交易系统非正常运行，存在着因系统崩溃、程
序错误、信息风险、通信失效等可能导致交易指令出现延迟、中断或数据错误等风险；
（5）客户违约风险：在产品交付周期内，由于原材料价格周期大幅波动，客户主动违约而造成公司期货交易上的损失。
（二）风控措施
1.公司开展商品期货和外汇套期保值业务必须与公司实际业务相匹配，以规避原材料价格变动和防范汇率风险及利率风险为主要目的，不得进行以投机为目的的交易。商品期货套期保值业务持仓量不超过套期保值的现货需求量，持仓时间应与现货保值所需的计价期相匹配；外汇套期保值交易必须基于公司进出口的外币收支预测、外币银行借款、资产负债表敞口等实际业务需求，交割期间需与被套期项目时间相匹配。2.公司制定了《套期保值业务内部控制及风险管理制度》，明确了开展套期保值业务的操作原则、审批权限、管理机构、操作流程、风险报告及处理程序等，形成了较为完整的风险管理体系。公司成立套期保值工作小组，负责套期保值业务的具体实施。公司财经管理部、审计部、各子公司作为相关责任部门或单位均有清晰的管理定位和职责，通过分级管理，形成监督机制，从根本上杜绝了单人或单独部门操作的风险，在有效地控制风险的前提下也提高了对风险的应对速度。3.公司严格控制套期保值的资金规模，合理计划和使用保证金，严格按照公司管理制度中规定的权限下达操作指令，根据规定进行审批后方可进行操作。4.公司仅与具有合法资质的期货交易所及大型商业银行等金融机构开展套期保值业务，公司将审慎审查所签订的合约条款，严格执行风险管理制度，以防范法律风险和信用风险。5.公司设立符合要求的交易、通讯及信息服务设施系统，保证交易系统的正常运行，确保交易工作正常开展。当发生错单时，及时采取相应处理措施，减少损失。6.公司建立客户的信用管理体系，在交易前对交易对方进行资信审查，确定交易对方有能力履行相关合同。已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值变动的情况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定 公司对期货合约公允价值的分析使用的是期货市场的公开报价，外汇衍生品每月底基于资产负债表日的公开价格确定公允价值变动。涉诉情况（如适用） 不适用衍生品投资审批董事会公告披露日期（如有)2024年04月23日2） 报告期内以投机为目的的衍生品投资□适用 不适用公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资。
（3） 委托贷款情况
□适用 不适用
公司报告期不存在委托贷款。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
九、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
集成的技术开发、生产、销售；自营和代理各类商品及技术的进出口业务。 100,000万元 20,640,929,435.61 6,757,752,503.59 8,158,998,689.78 82,012,104.59 72,991,058.68联合动力 控股子公司 新能源汽车动力总成系统、电机控制器、电机、减速机、电源设备、充电设备、智能控制设备的研发、制造、销售与技术服务。汽车及零部件智能控制软件的研发、销售与技术服务。 211,621.6万元 13,026,968,098.94 4,317,703,276.52 6,066,946,624.13 393,755,397.58 383,465,422.14苏州汇川控制 全资子公司 工厂自动化软件、办公自动化软件的技术开发与销售；自营和代理各类商品及技术的进出口业务。 10,000万元 4,859,123,274.68 4,597,510,470.73 993,030,910.14 663,867,506.17 627,166,551.17前海晶瑞 合营企业 对未上市企业进行股权投资、开展股权投资和企业上市咨询业务；受托管理股权投资基金；股权投资；投资管理；投资兴办实业。 80,100万元 2,090,153,398.71 2,081,870,906.37 3,853,917.00 1,188,322.05 1,188,322.05注：上表中联合动力半年度合并报表未经审计。1. 苏州汇川：营业利润和净利润同比减少原因系期间费用增速高于收入增速。2. 联合动力：营业收入、营业利润和净利润同比增长原因系新能源汽车客户渗透率持续提升，下游客户定点车型SOP放量，同时期间费用增速低于收入增速，带动营业利润和净利润同比增长。3. 苏州汇川控制：营业利润和净利润同比减少原因系：①受市场竞争加剧，收入同比减少；②人力资源费用同比增加；③企业所得税增加。4. 前海晶瑞：营业利润和净利润同比减少原因系汇率波动导致海外基金公允价值变动收益同比减少。
十、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
适用 □不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引2024年1月4日-2024年1月12日 深圳市龙华区观澜高新技术产业园汇川技术总部大厦、苏州市吴号：2024-1）。 2024年1月15日-2024年2月2日 深圳市龙华区观澜高新技术产业园汇川技术总部大厦、苏州市吴中区天鹅荡路汇川技术 B区 电话沟通、实地调研 机构 Avanda等机构 详见公司2024年2月2日在巨潮资讯网披露的《深圳市汇川技术股份有限公司投资者关系活动记录表》（编号：2024-2）。 2024年2月23日-2024年3月1日 深圳市龙华区观澜高新技术产业园汇川技术总部大厦、苏州市吴号：2024-3）。 2024年3月5日-2024年3月27日 深圳市龙华区观澜高新技术产业园汇川技术总部大厦、苏州市吴号：2024-4）。 2024年4月25日 / 业绩说明会 机构、个人 机构及个人投资者 详见公司2024年4月25日在巨潮资讯网披露的《深圳市汇川技术股份有限公司投资者关系活动记录表》（编号：2024-5）。 2024年4月24日- 深圳市龙华区观澜高新技术产业 电话沟通、 机构 兴全基 详见公司2024年5月14日在巨潮资接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引2024年5月10日 园汇川技术总部大厦、苏州市吴号：2024-6）。 2024年5月17日 苏州汇川技术 B区 B5研发大楼#3F多媒体会议室 股东大会 机构、个人 机构及个人投资者 详见公司2024年5月19日在巨潮资讯网披露的《深圳市汇川技术股份有限公司投资者关系活动记录表》（编号：2024-7）。 2024年5月13日-2024年5月24日 深圳市龙华区观澜高新技术产业园汇川技术总部大厦、苏州市吴中区天鹅荡路汇川技术 B区 电话沟通、实地调研 机构 嘉实基金等机构 详见公司2024年5月27日在巨潮资讯网披露的《深圳市汇川技术股份有限公司投资者关系活动记录表》（编号：2024-8）。 2024年5月27日-2024年6月7日 深圳市龙华区观澜高新技术产业园汇川技术总部大厦、苏州市吴中区天鹅荡路汇川技术 B区 电话沟通、实地调研 机构 交银施罗德基金等机构 详见公司2024年6月11日在巨潮资讯网披露的《深圳市汇川技术股份有限公司投资者关系活动记录表》（编号：2024-9）。 2024年6月11日-2024年6月21日 深圳市龙华区观澜高新技术产业园汇川技术总部大厦、苏州市吴中区天鹅荡路汇川技术 B区 电话沟通、实地调研 机构 国信证券等机构 详见公司2024年6月24日在巨潮资讯网披露的《深圳市汇川技术股份有限公司投资者关系活动记录表》（编号：2024-10）。 2024年6月24日-2024年7月5日 深圳市龙华区观澜高新技术产业园汇川技术总部大厦、苏州市吴中区天鹅荡路汇川技术 B区 电话沟通、实地调研 机构 申万宏源等机构 详见公司2024年7月8日在巨潮资讯网披露的《深圳市汇川技术股份有限公司投资者关系活动记录表》（编号：2024-11）。十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。是 □否为践行“以投资者为本”的上市公司发展理念，切实维护公司全体股东利益，基于对公司未来发展前景的信心、对公司价值的认可，公司制定了“质量回报双提升”行动方案。主要措施有：聚焦“工业智能化+新能源汽车”双王业务，实现公司高质量发展；持续建设资本市场价值，坚持高比例分红，不断提升投资者回报；持续高比例研发投入，通过技术创新提升客户价值；通过梳理治理体系和建设数字化流程，打造公司高效运营体系；通过三化建设，搭建以投资者需求为导向信息披露体系。具体内容详见公司于2024年2月7日刊登在巨潮资讯网上的《关于推动落实“质量回报双提升”行动方案的公告》。公司持续聚焦工业自动化与数智化、新能源汽车电动化与智能化，通过长期高比例研发投入、技术创新与综合产品解决方案，持续为客户创造价值。2024年上半年，公司研发投入 14.73亿元，研发费用率为 9.1%。截至2024年上半年，公司研发人员合计 5,822人，公司累计获得 2,562个专利及软件著作权。2024上半年，公司实现营业收入 161.83亿元，同比增长29.98%，归属于上市公司股东净利润 21.18亿元，同比增长1.98%。自上市以来，公司牢固树立回报股东意识，坚持以投资者为本，履行上市公司的责任和义务。2024年 2月至2024年 6月公司通过集中竞价交易方式累计回购股份 1,218,700股，成交总金额为人民币 7,002.58万元。公司于2024年 5月30日完成了2023年年度权益分派的实施，以公司权益分派股权登记日总股本剔除回购账户上的股份为基数，向全体股东每 10股派 4.5元人民币（含税），实际派发现金分红总额 12.05亿元（含税）。公司积极服务投资者，搭建信息传递桥梁，向市场传递坚定、积极信心。2024年上半年公司针对定期报告开展业绩说明会 1场，参与投资者近千人；参与深交所主办的纽约中国上市公司推介活动，开展投资者交流会议超 280场次。公司持续优化法人治理结构，完善公司内部控制制度，2024年上半年根据最新法律法规变化并结合公司实际情况，审议修订了公司相关治理制度 17项，内容涉及独立董事工作规范、会计师事务所选聘等各类事项，进一步提升了公司规范运作水平。未来，公司将持续践行“质量回报双提升”，聚焦主业，优化资源配置，在保持可持续健康发展的同时，积极回报投资者，为稳市场、稳信心积极贡献力量。
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