|
| 中顺洁柔(002511)经营总结 | | 截止日期 | 2023-12-31 | | 信息来源 | 2023年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
（一）行业发展情况
随着消费者对生活品质和个人卫生要求的提高，生活用纸的需求不断增加，推动了行业的快速发展。近年来生活用纸行业呈现出稳步增长的趋势。中国生活用纸行业早期以中小作坊式生产为主，随着技术的引进和工业化生产的普及，大型企业开始崛起，行业进入规模化发展阶段。近年来，在消费升级的背景下，个性化、差异化、高端化的产品逐渐成为市场主流，行业进入品质化发展阶段。
目前，中国生活用纸市场已经形成较为完整的产业链和多元化的产品结构，涵盖多个细分领域。
我国生活用纸行业使用的主要原材料商品木浆高度依赖进口。2023年，受地缘政治局势和经济环境等因素影响，全球经济复苏与增长面临巨大挑战。对生活用纸行业而言，原材料木浆价格剧烈波动，市场竞争日益加剧等，短期内给中国生活用纸行业带来了巨大压力。随着消费者对健康生活理念不断加强，对品牌的关注与选择不断提高，长期来看，我国生活用纸行业仍有较大发展空间。
1、淘汰落后产能，第一梯队企业获得更大市场机会
政府对环保法规的强化，加快了行业绿色发展的步伐。各级政府部门加大对生活用纸行业的监督管理执法力度，对一些经济规模不合理、能耗水耗较高、排放不达标的企业采取关停或限期整改的措施，淘汰了大量落后产能。随着环保政策的趋严，行业落后产能和部分抗风险能力差的中小企业将加速出局，行业集中度有望进一步提升。
2、运营模式不断创新、产品结构不断优化
生活用纸的营销除了以传统的经销商、现代超市之外，近年来，电商渠道不断扩大，带来电商渠道份额持续快速增长，一些领先企业深入推动社交营销、微信公众号、微博宣传、网络直播等方式不断加强线上电商渠道的建设，同时为了迎合消费者快速增长的消费需求，各大企业不断进行产品升级迭代，升级产品规格和包装设计，并及时捕捉消费者消费理念的变化，开发新品，整个行业呈现多样化运营模式，产品结构进一步优化。
3、生产设备进一步升级
随着生活水平的提高，人们对生活用纸的需求量将越来越大，要求生活用纸行业必须不断扩大产能，生产企业选择大型化和自动化生产设备成为必然；同时，在国家产业政策节能、降耗、减少污染的总体要求下，上述设备还需满足低能耗、低水耗和低浆耗的需求。近年来，我国生活用纸进口设备数量不断增加，主要以进口原纸纸机为主，同时，国内一些大型设备也在不断的优化完善。
可以预见，生产设备的大型化和自动化是未来生活用纸行业发展的方向。
4、我国生活用纸生产企业在国际市场竞争力将进一步提升
随着我国生活用纸行业的迅速发展，国内品牌占据了国内生活用纸市场绝大部分市场份额，我国生活用纸除了满足国内市场需求外还出口至世界多个国家和地区，并具备一定的竞争力。在未来的发展中，国内生活用纸生产企业的国际市场竞争力将稳步提升。
（二）公司所属行业地位
公司通过持续的品牌建设和品质保障、步伐稳健的产能布局与渠道扩张，已成为市场上高端生活用纸的代表品牌之一，稳居生活用纸行业第一梯队，得到广大消费者及市场的认可。公司秉持“只在乎你”的品牌理念，顺应数字时代的市场发展和国民消费生活变化需求，从产品研发、生产、品牌建设、销售到用户服务全面着手，从“品牌集团”全力向以用户为中心的“消费者集团”转型，致力于成为“国民美好生活的陪伴者”。
四、主营业务分析
1、概述
2023年度，面对国际、国内政治经济错综复杂，行业竞争日益加剧等因素，公司坚持核心战略和经营目标，齐心协力，攻坚克难，多措并举，提升经营效率，使公司保持有竞争力的盈利水平。
报告期内，通过持续优化品类结构、完善渠道建设、加大重点品推广力度等，公司销售收入创历史新高，达到 98.01亿元，同比增长14.37%；受原材料木浆、能源价格波动等因素影响，公司实现归属于上市公司股东的净利润 3.33亿元，同比下降4.92%。
公司近三年经营情况：
（1）品类结构优化与渠道精耕细作，助力销售稳定增长
品类结构优化是品牌长期发展的重要基石。报告期内，公司持续优化品类结构，加速导入并扩大高端、高毛利产品分销覆盖和终端推广力度，全面提升高端、高毛利产品的销售占比。
生活用纸方面，通过完善布局高端市场，升级迭代现有产品以及深度挖掘小品类机会，整体业务表现理想，全年实现同比增长14%，其中高端系列增速超 20%，约占生活用纸业务的 25%；高毛利品类增速达16%，约占生活用纸业务的68%，位居行业前列，有效提升公司盈利水平。
健康精品业务通过聚焦打造拳头产品，全年销售约占总营收的 5%，其中湿巾业务约占总营收的3%；柔巾业务约占总营收的1%。护理用品业务打通线上线下渠道，聚焦重点活动档期开展品牌推广活动，积极拓展校园市场，以提升品牌知名度，吸引和培育新客户群体，全年销售约占总营收的 1%，为公司开拓护理用品领域奠定坚实基础。公司顺应市场发展，敏锐觉察消费者日益多元化的产品需求，针对不同使用场景和使用人群，开发多款趋势类新品。如艺术巴黎系列、繁花系列、人间乌龙系列、王者荣耀联名款、溶易抽系列、马应龙湿厕纸等。通过加强新品上架与推广力度，取得初步成效，进一步彰显公司强大的研发能力和产品实力。 渠道竞争力是企业的核心之一。公司多年来持续推动渠道建设，积极开拓下沉市场，不断完善渠道建设和网络搭建，夯实市场基础。GT 通路是公司的基础，通过持续优化组织管理，聚焦经销商开发与规模化，实现深度分销；KA 通路调整客户结构，注重提高资源投入的效率与效益；公司顺应消费升级及消费场景的变化趋势，加大对电商和新零售平台的资源投入，搭建与强化配置相应的供应链系统，加强日常运营管理。2023年公司非传统渠道销售占比进一步提升，推动市场渗透率持续提升。此外，公司整合资源进行探索与创新，积极拓展新市场和新渠道，如内购小程序，与月子会所、健身中心合作等，为公司开辟经营发展新赛道。
（2）持续品牌建设与推广，开启品牌年轻化新纪元 2023年，公司持续推进品牌建设，致力于成为“国民美好生活的陪伴者”。公司连续三年被评为“中国企业慈善公益500强”、连续四年上榜Brand Finance“中国品牌价值500强名单”，品牌影响力和品牌价值稳步提升。报告期内，公司开展一系列丰富多彩的品牌宣传及营销活动。结合主题、节日、热点事件等，以广大消费者喜闻乐见的方式开展多元化营销推广活动，提升消费者对品牌与产品的认知度、好感度和忠诚度。如45周年庆典期间，联合超过45家国货品牌共襄盛举，打造国货超级大事件，提升品牌格局与影响力；杭州亚运会期间，在权威媒体CCTV5 ＆ CCTV5+投放“洁柔，45年打造高端纸巾民族品牌”艺术系列 TVC 以及重点地铁线路投放广告，助力高端产品形象建设；通过全年节点策划和事件营销，紧跟社会热度，为品牌创造更大能见度；与顶级慈善机构合作，积极践行企业社会责任的同时，不断累积品牌好感度等。公司设立内容传播与用户中心，积极探索新媒体营销，强化铁粉私域运营，运用微信、小红书、抖音等新型方式在口碑及社交领域进行网络种草，加强与消费者的沟通与互动。报告期内，公司全方位实施品牌年轻化战略，营销年轻化、产品年轻化、团队年轻化。制定年轻化转型方案，抢占品牌年轻化赛道；持续引进年轻人才，并充分挖掘年轻员工的成长潜力；研究年轻用户的喜好和需求，创造年轻人喜欢的产品及内容，创新产品和拓展市场；助力品牌体量和年轻用户群体的不断增长，推动公司高质量稳步发展。
（3）深入洞察消费者需求，全面提升产品和服务质量
2023年公司发布全新品牌理念，从“品牌集团”向“消费者集团”转型。通过市场调研、数据分析等方式，深入了解客户的需求和消费行为，聚焦产品品质和用户体验感升级，对各领域产品矩阵持续进行升级迭代，开发新产品，以满足消费者日益多元化的产品需求。同时，公司秉持“用户第一”“只在乎你”的服务理念，提升客户服务品质和消费体验。公司用户服务部为自有团队，均接受专业的服务培训和产品知识培训，严格按照服务流程为消费者提供专业、可靠、高水准的服务。
用户服务部通过及时回复咨询和处理投诉，定期收集客户反馈，为消费者提供情绪价值，满足消费者对中顺洁柔产品及服务的高标准期待，收获广大用户好感，并得到用户正向的积极反馈，持续增（4）数字化引领和赋能业务，推动企业转型升级
公司全面启动数字化，制定了以“策略算法”为核心的数智化战略，引领和赋能业务稳定增长的同时，推动公司向全面数字化增长引擎的转变，为公司在数字经济时代的科技创新、产业升级、渠道转换注入全新动能。报告期内，公司构建数字创新平台，进一步拉通了内外资源。借助其全域数字化触点能力和算法技术，利用连接、运营、交易和数据四大引擎，联合生态合作伙伴，为产业互联提供坚实的生态支撑。数字创新平台不仅能实现高效管理，还能精准地匹配消费场景，为消费者带来更优质的购物体验，使公司完成覆盖人、货、场三大零售要素的数字化“基建”，进一步赋能业务部门清晰洞察消费者需求，是实现“人货场新匹配”运营转型的重要里程碑。除此之外，公司也在积极布局云战略。从内到外打造产品，通过创新的技术平台，核心能力的共享，与伙伴共同创造新的技术平台来实现跨系统、跨地域、跨应用的全面协同合作。公司将凭借云平台将行业上下游信息汇聚共享、互联互通、以市场需求为靶向进行业务创新。
（5）完善人才发展体系和薪酬体系，实现人才赋能
2023年是公司深化改革和实现阶段性战略发展至关重要的一年。公司紧跟业务对人才的需求，合理配置资源，建立支持业务发展的人才发展体系；通过人才盘点，对高潜人才进行测评选拔，并制定相应的人才培养计划和改善计划，增强发展内生动力，为企业稳定发展提供源源不断的人才资源。公司进一步完善薪酬体系，打造多样化的激励机制，充分激发人才和团队的活力动力。报告期内，激励机制初显成效，公司销售收入创历史新高。
（6）践行社会责任，彰显民族企业社会担当
公司自创立以来，始终践行“追求绿色效益、履行社会责任”的绿色可持续发展之道，以柔韧的民族底色为基石，积极开展系统化的慈善公益事业行动。2023年，公司在推动基层治理、助力乡村振兴、参与“一带一路”、支持防震（汛）救灾、关爱弱势群体、关注心理健康和支持文化体育等方面发挥着积极作用，贡献着洁柔力量。
2、收入与成本
（1） 营业收入构成
（2） 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 适用 □不适用
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 不适用
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
是 □否
行业分类 项目 单位2023年2022年 同比增减
生活用纸 销售量 万箱 14,913.75 12,916.17 15.47%生产量 万箱 14,764.12 12,919.17 14.28%库存量 万箱 1,106.52 1,100.87 0.51%相关数据同比发生变动30%以上的原因说明□适用 不适用
（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 不适用
（5） 营业成本构成
行业和产品分类
（6） 报告期内合并范围是否发生变动
是 □否
截至2023年12月31日，公司纳入合并范围的子公司共 28 户，详见“附注十、在其他主体中的权益”。公司本年合并范围增加5 户，减少 2 户，参见“附注九、合并范围的变更”。
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 不适用
（8） 主要销售客户和主要供应商情况
前五名客户与公司不存在关联关系。
前五名供应商与公司不存在关联关系。
3、费用
63,686,959.47元，上升31.24%，主要系本报告期研发投入增加所致。
4、研发投入
适用 □不适用
主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响印花+香味纸手帕、抽取式纸巾研发 清洁擦拭同时赋予消费者更多美感和心情愉悦香味感受。 百合花、山茶花、艺术巴黎、星云月桂、橙汐茉莉；王者荣耀联名产品，安其拉、小乔已上市。 满足消费者使用价值的同时满足消费者情绪价值。 丰富产品系列，提高增量市场的竞争力。棉柔感卷纸/抽纸升级与便利抽开发 提升柔软厚实的体验感、外观颜值，不同场景，方便使用。 产品已成功上市。 给消费者实实在在的柔软、厚实、压花美感和使用的便利性。 提升产品使用体验，满足消费者不同场景的使用便利，提高产品复购率，培养品牌的忠实铁粉。奢柔卷纸量产 以柔为特征，提高卷纸的柔软度，使得消 从产品研发，到满足产品性能的生产设备 产品高端、奢柔卷纸，高端消费群体舒 高端卷纸产品领先，生产设备技术领先，费者明显感知。 研发，已完成生产设备的稳定性测试，达到稳定量产能力。 适之选。 整体增强核心竞争力。鲸量吸厨房纸研发，量产与上市销售 物性指标，使用体验优越，品质优异且具有成本优势。 产品已成功上市。 外观、手感柔软、压花清晰、成型效果好、3层加厚、干湿两用。 高性价比，提升产品竞争力。单层擦手纸提高吸水性能 普通造纸机所生产的单层擦手纸达到类TAD造纸机的吸水性能 造纸工艺、加工工艺研究与试验，提高原纸吸水性能，并进行稳定性验证。 单层擦手纸吸水性能比新国标优等品高15%以上。 提升品质，成本优势，提高产品竞争力；同时吸水性能提高消费者使用体验。超极柔棉柔巾量产上市 行业最柔软的水刺无纺布产品研发成功，稳定量产，成功上市。 产品已成功上市。 国内领先，超极柔软。 产品质量和成本具有较强的竞争力，同时拥有核心技术（发明专利申请中）。卫生湿巾配方升级 卫生湿巾配方升级使用漱口水配方。 配方升级已完成实验室测试。上机测试进行皮肤刺激测试、皮肤变态测试和粘膜刺激性测试。 漱口水配方更安全，更温和，消费者使用更放心。 提升品质以提高产品竞争力。厨房湿巾配方升级 速效去油去污，温和并护手；擦拭不留痕。 产品已成功上市。 解决普通厨房湿巾擦拭不彻底，留有污痕或泡沫痕迹和刺激手的问题。 提升品质以提升产品竞争力。零感吸卫生巾创新升级 提高干爽度和透气度，降低黏腻感。 已完成实验室测试和消费者体验测试。 解决卫生巾潮湿、闷热的消费者痛点。 提升产品竞争力。
5、现金流
1、经营活动产生的现金流量净额：本报告期较2022年同期增加850,296,804.92元，上升217.08%，主要系本报告期销售收入增加所致。
2、投资活动产生的现金流量净额：本报告期较2022年同期减少342,709,121.97元，下降72.19%，主要系本报告期购买理财支付本金增加所致。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □适用 不适用
五、非主营业务分析
适用 □不适用
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
830,704,031.35元，上升62.70%，主要系本报告期经营性净现金流增加所致381,527,555.20元，上升35.19%，主要系本报告期应收客户款项增加所致。582,955,239.60元，下降30.50%，主要系本报告期原材料减少所致。投资性房地产 30,264,713.34 0.32% 31,701,597.54 0.38% -0.06%长期股权投资 2,477,005.33 0.03% 0.03% 长期股权投资：本报告期末较2023年初增加2,477,005.33元，上升100.00%，主要系本报告期洁柔马应龙合资公司投资增加所致。固定资产 2,754,101,599.86 28.81% 3,013,559,312.97 36.15% -7.34%147,479,423.13元，上升103.40%，主要系本报告期达州工程投入增加所致。4,909,971.79元，上升50.32%，主要系本报告期租入房屋及建筑物增加所致。325,652,155.66元，上升53.58%，主要系本报告期向银行短期借款增加所致。52,399,170.76元，下降54.25%，主要系本报告期预收客户的货款减少所致。长期借款 38,400,000.00 0.40% 0.40% 长期借款：本报告期末较2023年初增加38,400,000.00元，上升100.00%，主要系本报告期达州在建工程专项借款增加所致。4,810,816.04元，上升598.45%，主要系本报告期租入房屋及建筑物增加所致。境外资产占比较高□适用 不适用
2、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
七、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2） 衍生品投资情况
适用 □不适用
1） 报告期内以套期保值为目的的衍生品投资
适用 □不适用核算具体原则，以及与上一报告期相比是否发生重大变化的说明 否的说明 公司报告期内以套期保值为目的的衍生品投资合约实际损益为96.8万元。套期保值效果的说明 公司为规避日常经营中所面临的汇率、利率风险，通过操作金融衍生品对实际持有的风险敞口进行套期保值。金融衍生品合约损益一定程度上对冲了由汇率、利率变动而引起的资产或负债的价值变动，整体套期保值效果符合预期。衍生品投资资金来源 自有资金报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等） 风险分析：
1、价格波动风险：可能产生因标的利率、汇率等市场价格波动而造成金融衍生品价格变动而
造成亏损的市场风险；
2、内部控制风险：金融衍生品交易业务专业性较强，复杂程度较高，可能会由于内部控制机构不完善而造成风险；
3、流动性风险：因市场流动性不足而无法完成交易的风险；
4、履约风险：开展金融衍生品业务存在合约到期无法履约造成违约而带来的风险；
5、法律风险：因相关法律发生变化或交易对手违反相关法律制度可能造成合约无法正常执行
而给公司带来损失；
控制措施：
1、选择流动性强、风险可控的金融衍生品交易业务；
2、金融衍生品交易以保值为原则，最大程度规避汇率波动带来的风险，并结合市场情况，适时调整操作策略，提高保值效果；
3、谨慎选择从事金融衍生品业务的交易对手；
4、设专人对持有的金融衍生品合约持续监控，在市场剧烈波动或风险增大情况下，或导致发生重大浮盈浮亏时及时报告公司决策层，并积极应对；
5、公司仅于具有合法资质的大型商业银行等金融机构开展金融衍生品交易业务，规避可能产
生的法律风险。
已投资衍生品报告期
内市场价格或产品公
允价值变动的情况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定 公司外汇套期保值交易品种为远期结汇，公允价值计算以外汇汇率为基础确定。涉诉情况（如适用） 不适用衍生品投资审批董事会公告披露日期（如有）2022年11月22日独立董事对公司衍生品投资及风险控制情况的专项意见 经核查，我们认为：公司及下属公司以外币结算的进口原材料采购业务量大，当汇率出现较大波动时，汇兑损益对公司的经营业绩会产生一定影响。公司及下属公司开展金融交易来规避汇率和利率风险是合理的，并且公司建立了《金融衍生品交易业务管理制度》，能够有效规范衍生品投资行为，控制衍生品投资风险，不存在损害上市公司及股东利益的情形。2） 报告期内以投机为目的的衍生品投资□适用 不适用公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资。
5、募集资金使用情况
□适用 不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
九、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
用品；销售（含网上销售）一类、二类医疗器械、食品（以上项目不涉及外商准入特别管理措施）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 34,598.5032 224,209.01 161,844.80 205,507.01 18,801.41 16,160.69云浮中顺 子公司 研发、生产、批发、零售、网上销售：纸制品、卫生制品、妇婴用品、日用品、化妆品、医疗器械、卫生材料、非织造布及制品、高分子材料及制品、日用杂品、消毒用品（不含危险化学品）；批发、零售、网上销售：食品；货物或技术进出口（国家禁止或者涉及行政审批的货物和技术进出口除外）；
仓储服务（限经消防 65,000 273,887.73 139,424.95 359,891.11 21,800.93 18,652.84
合格、不含危险化学品的仓库）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）四川中顺 子公司 许可项目：卫生用品和一次性使用医疗用品生产；货物进出口（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：卫生用品和一次性使用医疗用品销售；个人卫生用品销售；日用百货销售；
纸制品制造；纸制品销售；纸制造；日用化学产品制造；日用化学产品销售；第二类医疗器械销售；第一类医疗器械销售；
产业用纺织制成品生
产；产业用纺织制成品销售；母婴用品制造；母婴用品销售（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。 10,000 90,666.97 53,419.75 215,418.40 7,761.72 6,624.03湖北中顺 子公司 一般项目：纸制造,纸制品制造,纸制品销售,卫生用品和一次性使用医疗用品销售,化妆品零售,化妆品批发,个人卫生用品销售,针纺织品销售,母婴用品制造,母婴用品销售,日用品销售,日用化学产品销售,消毒剂销售（不含危险化学品）,第一类医疗器械销售,第二类医疗器械销售,货物进出口,技术进出口,互联网销售（除销售需要许可的商品）,信息技术咨询服务。（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）许可项目：化妆品生产,卫生用品和一次性使用医疗用品生 20,000 179,185.57 56,595.26 253,587.36 18,196.66 13,785.58产。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）（以上经营活动不涉及《外商投资准入负面清单》中禁止类项目）
十、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动
适用 □不适用
接待时间 接待
地点 接待
方式 接待对
象类型 接待对象 谈论的主要内
容及提供的资
料 调研的基本情况索
引
2023年
04月19
日 / 电话
沟通 机构 安信证券、百嘉基金、财通基金、创金合信、大成基金、大家资产、东兴证券、东吴证券、高盛高华证券、光大保德信、国金证券、国盛证券、国信证券、海富通基金、禾永投资、泓德基金、花旗银行、华安证券、华创证券、华泰保兴、华泰证券、汇添富基金、嘉实基金、进化论资产、康曼德资本、蓝墨投资、路博迈、南方基金、诺安基金、平安基金、申万菱信、太平基金、泰康资产、同犇投资、汐泰投资、新华基金、信达证券、星泰资本 XingtaiCapital、永赢基金、于翼资产、远信投资、长江证券、招商基金、招商证券、中金公司、中意资产、中银资管、中再资产、中泰证券研究所、FMR、Torq CapitalMgmt、Morgan Stanley 公司现状及未来发展规划 详情请查阅巨潮资讯网披露的《002511中顺洁柔调研活动信息20230421》
2023年04月25日 / 其他 个人 参加公司2022年年度报告网上业绩说明会的投资者 公司现状及未来发展规划 详情请查阅巨潮资讯网披露的《002511中顺洁柔调研活动信息20230426》
2023年09月19日 / 其他 个人 参加投资者集体接待日活动的投资者 公司现状及未来发展规划 详情请查阅巨潮资讯网披露的《002511中顺洁柔调研活动信息20230919》十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案。□是 否
|
|