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| 创新新材(600361)经营总结 | | 截止日期 | 2024-06-30 | | 信息来源 | 2024年中期报告 | | 经营情况 | 三、经营情况的讨论与分析
报告期内，公司业务稳步发展，紧跟行业发展趋势，重点发力高端市场，3C消费电子型材、铝杆线缆领域高端产品占比有所提升，营业收入、净利润稳步增长。报告期内，公司实现营业收入 387.33亿元，与去年同期相比增长9.94%；实现归属于上市公司股东净利润 5.78亿元，与去年同期相比增长13.87%，主要原因为报告期内型材、铝杆线缆销量较上期增加。同时，随着建设产能不断投产，公司上半年产量达 244.08万吨，与去年同期相比增长5.40%，其中：型材 6.24万吨、铝杆线缆 45.41万吨、棒材 163.05万吨、板带箔 29.38万吨、结构件 1207.03万片。
报告期内公司经营情况具体如下：
（一）全球化战略推进，海外产能如期建设
公司顺应市场发展，积极响应国家“一带一路”的政策号召，贯彻落实公司全球化战略。
公司在越南投资 1.93亿美元开展 3C 消费电子型材等项目，建设全球性 3C消费电子型材供应链工厂，目前公司越南 3C 消费电子型材项目稳步推进中，部分产线2024年底陆续投产。越南项目是公司实现全球化的生产服务保障能力的第一步，也是核心的一步。一方面，有效满足了下游核心客户全球化供货的需求，提升了公司高附加值产品的国际竞争力；另一方面，将巩固公司全球行业龙头企业地位。
公司在墨西哥投资 1.97亿美元计划开展的汽车轻量化铝合金材料等项目。目前，公司已完成墨西哥项目的土地购买，其他相关准备工作正在进行中。墨西哥是全球除中国以外汽车全产业链条发展最迅速、配套最齐全的国家之一，产品可有效覆盖北美市场，公司汽车下游客户已有多家在墨西哥建厂生产。公司汽车轻量化型材板块经过 2年多的建设运营，已进入多家国内外知名整车厂商核心供应链。
（二）再生铝、绿色铝多地布局，生产能力持续优化
报告期内，公司综合循环利用再生铝 56.73万吨，较去年同期增长87%，其中：公司回收再生铝 40.20万吨，回用自有产线回用铝 16.53万吨。公司已引进多条进口再生铝回收处理生产线，能够高效、低成本的处理 1-8系多牌号再生铝。未来，公司再生铝的处理能力将突破 200万吨。
苏州创泰的再生铝在原材料中的占比近 60%。
公司云南生产基地，以绿色水电铝为原材料，充分满足终端客户对绿色制造、绿色产品、绿色产业环保低碳的严格要求。报告期内，公司使用绿电铝和再生铝 72.82万吨，占电解铝原料总量 31%，其中，采购绿电铝 16.09万吨。公司在云南与格朗吉斯的合资项目建设进度顺利，预计于2024年底投产使用。
同时，公司依托于控股股东在内蒙布局的风光电铝项目，大大提升原材料中绿色铝的占比，把握绿色循环经济发展机遇，进一步扩大绿色能源的优势，以满足汽车轻量化、3C消费电子等国内外头部客户对上游厂商清洁能源以及低碳发展的要求，长期持续提升公司综合竞争力。
此外，公司募投项目“年产80万吨高强高韧铝合金材料项目（二期）”与“年产120万吨轻质高强铝合金材料项目（二期）”分别在山东和云南、内蒙开展，依托当地的绿色铝、再生铝为原料，制造轻质高强铝合金棒材。
（三）汽车轻量化领域产能布局加速，跻身行业前列
公司经过多年技术沉淀，厚积薄发，全面进入汽车轻量化型材领域，打造全国、全球领先的顶级汽车轻量化铝合金材料供应商。报告期内，公司在汽车轻量化领域重点推进了门槛梁、防撞梁、电池包型材的开拓，业务量有所增长。公司已与汽车领域国内外诸多头部 Tier1企业建立长期深度的合作，截至报告期末，公司已成为包括比亚迪、理想、宁德时代、宝马、奥迪、奔驰、小米、日产、零跑、沃尔沃、蔚来、广汽、丰巢、吉利、奇瑞等诸多国内外头部汽车品牌供应商；报告期内，公司通过了 ASI、UL、博世、湖北三环锻造、日本琦玉、日本霓达摩尔的客户认证，迅速跻身国内汽车轻量化型材头部供应商序列。
公司发挥绿色铝、低碳铝的能源优势，持续加大、加深与战略伙伴的合作力度，提高战略合作高度，持续挖掘绿色、低碳和可持续增长领域的长期机会。
报告期内，公司与全球著名的热交换器轧制铝材龙头企业格朗吉斯集团签署《战略合作协议》，双方升级为长期战略伙伴合作关系，格朗吉斯集团将收购公司位于山东的一个高效、低成本的铸造和热轧工厂，并同时获得相应规模的下游产能，公司将在交易完成后获得格朗吉斯集团在中国子公司的总注册资本 20%的股份。
（四）研发引领生产，推动产品结构优化升级
报告期内，公司新增授权专利 40项，其中发明专利 2项，实用新型专利 38项；截至报告期末，公司共拥有 487项境内专利，其中，实用新型专利 439项，发明专利 48项。公司参与修订的国家标准 GB/T 6519-2014《变形铝、镁合金产品超声波检验方法》于2024年3月15日发布。
2024年 4月，子公司创新金属荣获国家制造业单项冠军企业；2024年 5月，子公司创新金属荣获铝加工行业优秀供应商（圆铸锭）；2024年 6月，子公司创新精密荣获山东省质量标杆企业。
报告期内，公司继续加大研发与创新力度，保持研发新工艺、新技术的节奏，不断更新先进设备优化产品性能，增加定制化产品品类，从标准化到定制化延伸产业链，以满足市场需求的快速增长，带动公司产品结构升级。公司与宁德时代合作研发铝合金材料，主要用于电池包相关项目，目前已通过材料认证，并进入宁德时代的供应链。公司还与合作伙伴合作参与小米汽车（第二代）的防撞梁等材料开发。
（五）配套生产技术全面升级，打造现代化智能制造企业
公司秉承做百年企业的战略方向，为更好地配套公司的经营和建设、提高劳动生产率，同时增强市场竞争力和满足可持续发展目标，公司实施了一系列关键生产技术升级的配套项目。
报告期内，公司启动建设“年产 50万吨高品质再生铝合金材料配套仓储工程项目”、“高端铝合金电线电缆项目”、“扩建交通运输轻量化铝镁合金材料实验线项目”、“年产 25万吨轻质高强铝合金材料生产设备智能化、节能化及安全提升技术改造项目”、“LNG气化装置技术改造项”等项目。另有多项汽车轻量化铝合金零部件、电子型材、铝板带箔等在建项目。
在数字化改造方面，为了实现业务运营的集中管控，提升企业精细化运营管理能力，提升效率，优化成本，并且推进信息标准化建设，更好地为企业经营管理提供支持，创新新材以苏州创泰、内蒙轻量化及青岛利旺这几个立足于汽车轻量化和 3C行业的子公司作为试点进行 SAP ERP（企业资源计划管理软件）系统建设，力图实现供应链一体化管理和业财一体化管理。目前系统已在三家子公司顺利上线并稳定运行过程中。
在生产升级方面，通过引入高效先进设备，建设智能高效的铝合金生产线，提升公司智能制造生产水平，降低生产成本，充分满足下游客户对绿色制造、绿色产品、绿色产业的环保低碳要求，同时也将进一步优化公司产品结构，转向附加值更高、技术壁垒更高的高端精密加工，提升优势高端产品供应能力，保持公司在 3C消费电子、汽车轻量化等高端铝合金材料赛道的优势，提升产品的盈利能力，强化公司的核心竞争力，推动公司高质量发展。
报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 38,733,492,877.42 35,230,764,533.07 9.94营业成本 37,280,311,017.78 34,110,759,176.38 9.29销售费用 52,412,424.59 39,944,510.34 31.21管理费用 209,487,150.56 167,744,733.46 24.88财务费用 162,639,286.54 148,189,764.14 9.75研发费用 172,621,631.15 121,658,442.00 41.89经营活动产生的现金流量净额 -1,903,540,486.05 -161,243,146.62 -1,080.54投资活动产生的现金流量净额 -827,455,640.00 -838,845,356.52 -1.36筹资活动产生的现金流量净额 1,840,114,555.36 2,098,686,810.49 -12.32营业收入变动原因说明：型材、铝杆线缆销量同比增加。营业成本变动原因说明：/销售费用变动原因说明：公司加大销售力度，销售人员数量增加，导致销售人员薪酬增加；公司加大品牌建设力度，宣传费用增加。管理费用变动原因说明：公司加大信息化建设力度，报告期内增加 SAP软件费。财务费用变动原因说明：/研发费用变动原因说明：高附加值产品电工圆铝杆、型材的研发力度增加。经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：铝价较上年同期上涨，增加存货备货支出，型材、铝杆线缆销量较上期增加、报告期末应收账款同比增加。投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：/筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：/
2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
(三) 资产、负债情况分析
1. 资产及负债状况
加，销售应收款增加上涨，去库存速度较去年同期减缓，导致存货金额增加。合同性房地产 24,153,058.88 0.11 24,941,925.11 0.13 -3.16长期股权投资 256,500,777.80 1.12 281,666,953.32 1.41 -8.93固定资产 5,362,137,586.72 23.36 4,711,413,026.69 23.66 13.81在建工程 1,032,251,872.04 4.5 1,299,661,735.37 6.53 -20.58使用权资产 148,772,665.58 0.65 178,805,599.35 0.90 -16.80短期涨，存货增加，短期借款资金需求增加合同重分类导致长期借款减少租赁负债 119,102,321.19 0.52 147,635,090.83 0.74 -19.33其他说明/2. 境外资产情况
(1) 资产规模
(四) 投资状况分析
1. 对外股权投资总体分析
报告期内，公司及子公司对外股权投资额为 10,523.82万元人民币，较上年同期减少49,479.87万元人民币。
型材等项目 136,661.60 已取得由北京市商务局颁发的《企业境外投资证书》；由市发改委回复的同意予以备案的《项目备案通知书》；由外管局颁发的《业务登记凭证》；由越南东南经济区管理厅颁发的《投资许可证》；并完成了越南全资子公司的工商设立登记手续，取得了越南义安省计划与投资厅商业登记处颁发的《商业登记证》 576.64 30,255.75 上海证券交易所www.sse.com.cn《关于开展境外投资的公告》（2023-024）墨西哥汽车轻量化铝合金材料等项目 140,526.28 公司在墨西哥开展的汽车轻量化项目，已取得了北京市商务局对墨西哥海外投资项目的核准，并获得了《企业境外投资证书》；取得了北京市发展和改革委员会回复的同意予以备案的《项目备案通知书》；取得了国家外汇管理局北京外汇管理部颁发的《业务登记凭证》；公司子公司山东创新金属科技有限公司已取得了国家外汇管理局滨州市分局（邹平市）颁发的《业务登记凭证》。 825.37 25,833.43 上海证券交易所www.sse.com.cn《关于开展境外投资的公告》（2023-029）因为墨西哥项目记账本位币为墨西哥比索，墨西哥比索在本报告期有较大幅度的贬值，导致用墨西哥比索折算而来的人民币金额减少，累计实际投入金额换算为人民币比年初数有所减少。资产类别 期初数 本期公允价值变动损益 计入权益的累计公允价值变动 本期计提的减值 本期购买金额 本期出售/赎回金额 其他变动 期末数交易性金融资产 300,000.00 300,000.00衍生金融资产 6,999,042.20 48,466,807.8 55,465,850.00应收款项融资 123,155,100.10 -9,732,097.2 113,423,002.92衍生金融负债 29,155,950.00 -26,654,125.0 2,501,825.00合计 159,610,092.30 12,080,585.6 171,690,677.92
(1).报告期内以套期保值为目的的衍生品投资
衍生品投资类型 初始投
资金额 期初账面
价值 本期公允
价值变动
损益 计入权益的
累计公允价
值变动 报告期内购入
金额 报告期内售出
金额 期末账面价
值 期末账面价值
占公司报告期
末净资产比例
（%）
期货和期权套期保值 -2,217.86 -187.64 1,683,752.07 1,735,089.53 5,296.40 0.50
汇率套期保值 2.17 - - 1,138.47 1,686.01 - 0.00合计 -2,215.69 0.00 -187.64 1,684,890.54 1,736,775.54 5,296.40 0.50报告期内套期保值业务的会计政策、会计核算具体原则，以及与上一报告期相比是否发生重大变化的说明 无重大变化。报告期实际损益情况的说明 衍生品投资主要为套期保值，套期保值衍生品合约和现货盈亏相抵后无损失。远期外汇套期工具产生的损益抵消了被套期项目因汇率波动产生的价值变动。套期保值效果的说明 利用期货工具的避险保值功能开展铝期货套期保值业务，有效规避市场价格波动风险、利用远期外汇合约规避汇率波动对公司已收或未来收付外币造成的风险，实现预期风险管理目标，从而稳定生产经营活动。衍生品投资资金来源 自有资金报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等） 风险分析：1、价格波动风险：期货及衍生品行情变动较大时，可能产生价格波动风险，造成交易损失。2、流动性风险：期货及衍生品投资面临流动性风险，由于离交割月越近的合约交易量越少，面临近期月份仓位较重时实施平仓交易的满足性风险。此外，不合理的衍生品的购买安排可能引发公司资金的流动性风险。3、资金风险：期货及衍生品交易实行保证金制度和逐日盯市制度，可能会带来相应的资金风险，如投入金额过大，可能造成资金流动性风险，甚至因为来不及补充保证金而被强行平仓带来实际损失。4、内部控制风险：套期保值业务专业性较强，复杂程度较高，可能会产生由于内部控制体系不完善而造成风险。5、技术风险：由于无法控制和不可预测的系统故障、网络故障、通讯故障等造成交易系统非正常运行，导致交易指令延迟、中断或数据错误等问题。控制措施：1、价格波动风险控制措施：将套期保值业务与公司生产经营相匹配，最大程度对冲价格波动风险。公司期货套期保值业务只限于在境内期货交易所交易的、且与公司生产经营所需的原材料铝相同的商品期货品种。公司开展衍生品交易将只与经监管机构批准、具有衍生品交易业务资质、经营稳健且资信良好的金融机构开展，不会与前述金融机构之外的其他组织或个人进行交易。2、流动性风险控制措施：公司开展套期保值工作已有多年，有着丰富的期货操作及管理经验，将按照合同及库存材料周期作为开仓合约依据，同时公司将严格按照套期保值方案，合规操作，及时申请套保头寸，做好仓位管理，控制好持仓风险和流动性风险。3、资金风险控制措施：严格控制套期保值的资金规模，合理计划和使用保证金。公司全年任一时点的套期保值投入保证金余额不超过人民币7.3亿元，公司将在股东大会及董事会授权范围内进行业务操作。公司将合理调度自有资金用于套期保值业务，不使用募集资金直接或间接进行套期保值。4、内部控制风险控制措施：公司将严格按照公司内部有关套期保值业务的管理制度要求，不断加强套期保值业务管理工作，健全和强化内部业务监管、审批及授权机制，组织业务关联岗位衔接人员参加相关培训，加强相关人员的职业道德教育及提升业务能力，增加风险管理及防范意识。同时建立异常情况及时报告制度，并形成高效的风险处理程序。5、技术风险控制措施：公司设立符合要求的计算机系统及相关设施，确保交易工作正常开展；当发生故障时，及时采取相应处理措施以减少损失。已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值变动的情况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定 本公司通过商品期货合约对本公司承担的商品价格风险进行套期保值。商品期货合约的公允价值根据各期货账户对应的期货交易所2024年6月最后一个交易日的收盘价确定。涉诉情况（如适用） 不适用衍生品投资审批董事会公告披露日期（如有）衍生品投资审批股东会公告披露日期（如有）
(2).报告期内以投机为目的的衍生品投资
其他说明
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公司名称 公司
类型 主要业务 注册
资本 总资产 净资产 营业收
入 营业利
润 净利润
山东创新
金属科技
有限公司 子公司 金属材料制造；金属材料销售；有色金属压延加工；有色金属合金制造；有色金属合金销售 ；高性能有色金属及合金材料销售；金属制品销售；有色金属铸造；
货物进出口；技术进出口。 400,770,926.00 22,250,743,059.19 6,309,515,834.85 38,736,181,182.46 779,390,761.40 619,908,42
(七) 公司控制的结构化主体情况
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