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| 坤博精工(873570)经营总结 | | 截止日期 | 2024-06-30 | | 信息来源 | 2024年中期报告 | | 经营情况 | 七、 经营情况回顾
（一） 经营计划
1、经营业绩情况
报告期内，公司持续推进“高端装备精密零部件创新发展”的战略，坚持“品牌信用、务实创新、和谐发展”的发展观，在光伏行业遇到周期性调整的形势下，不断进行技术创新，加速推进半导体加工设备、CNC工作母机、真空泵等几大板块的精密零部件研发制造，抢占市场先机，为下半年及未来几年的增量发展奠定良好基础。报告期内，公司实现营业收入 6,721.02万元，归属于上市公司股东净利润1,332.72万元。截至报告期末，公司资产总额44,592.48万元，归属于上市公司的净资产34,320.38万元。
2、经营计划执行情况
（1）报告期内精密成型零部件业务稳健发展，特别是工业机器人关节部件业务呈现出较好的增速，订单已排期至2024年底；风力发电部件产能爬坡，下半年出货量将保持稳定增长；高端注塑机/压铸机的市场需求呈现企稳回升态势，也为公司带来许多新机型产品试样的机会。光伏单晶硅真空生长炉体业务受到了行业周期性调整的冲击，因而公司在半导体真空炉体业务方面积极开发布局。
（2）市场开拓方面，公司2024年上半年加大了对国家战略新兴装备市场的开发力度，已成功开发6家战略新兴产业的新客户，主要涉及CNC工作母机、半导体真空炉、半导体外延设备、半导体晶圆加工设备以及真空泵领域。公司开拓的新客户都是相关行业中的佼佼者，技术领先具有较高知名度。截至报告期末，部分产品已经研发完成并实现交付，预计会为今后业绩的增长带来较好的支撑。
（3）产品研发方面，公司持续加强研发技术创新。在半导体设备领域，已成功开发了碳化硅长晶炉体、CVD外延炉体、晶片研磨抛光盘、晶圆切片机升降梁等关键部件；在CNC工作母机方面，已成功开发了高精密卧式四轴加工机床以及精密齿轮加工机组的精密零部件。以上相关产品已交付至下游客户并获得了客户的认可，部分产品已实现小批量生产。
（4）成本控制方面，在市场竞争加剧的背景下，公司持续推行精细化管理以实现降本增效，提升产品竞争优势，从预算控制、成本分析、系统优化等方面认真梳理和落实降本增效的重要措施。 2024年上半年公司积极推进新产品研发，优化下游客户，助力客户推进装备国产替代进程，奠定公司在战略新兴产品市场中的地位。
（二） 行业情况
公司专注于高端装备配套零部件的研发、生产和销售，主要产品包括风力发电齿轮箱座、主轴轴承座；工业机器人手臂、转座；电动精密注塑机模板、油缸；海水淡化阀门、海工涂油切割装置等高端装备精密成型零部件以及单晶硅生长真空炉体，终端应用市场涵盖风力发电、工业自动化、海工、半导体以及光伏等众多领域。
1、下游行业发展概况
（1）风电
根据国家能源局发布信息显示，截至2024年6月底，风电光伏发电合计装机容量11.80亿千瓦，煤电装机容量 11.70亿千瓦，风电和太阳能发电合计装机规模首次超过煤电。其中风电装机 4.67亿千瓦，太阳能发电装机7.14亿千瓦。 2024年上半年，全国可再生能源发电新增装机1.34亿千瓦，同比增长24.00%，占全国新增电力装机的88.00%。其中风电新增2584万千瓦，太阳能发电新增1.02亿千瓦，占新增装机总量的95.40%。
我国可再生能源装机规模不断实现新突破。
（2）海工装备
海工装备制造行业市场需求持续增长。一方面，随着全球经济的不断发展和海洋资源的不断开发，对海洋工程装备的需求不断增加。特别是在海洋油气资源开发、海上风电等领域，市场需求呈现出增长的趋势。另一方面，随着国内油气消费量的持续增长和可再生能源开发需求的增加，我国海工装备制造行业也面临着巨大的市场需求和发展机遇。
（3）工业自动化设备
①注塑机械
全球注塑机市场规模约为150亿美元，中国市场约占全球30.00%。中国企业在全球注塑机供给端中具有优势，占全球注塑机总销量的60.00%-70.00%，占全球注塑机总销售额的40.00%-50.00%。2024年上半年，中国注塑机行业出口均价为4.09万美元/台，进口均价为7.72万美元/台。进口均价明显高于出口，显示出中国高端注塑机仍存在进口依赖，但进出口均价差距正在逐渐减小，表明中国注塑机市场在高端产品方面取得部分突破。国内企业正在不断提升自身技术水平和产品质量，逐步减少对高端产品的进口依赖，展现出良好的发展前景。②工业机器人据国际机器人联合会发布的报告显示，2024年上半年全球工业机器人销量同比增长约6.00%，其中亚洲市场占据最大份额，中国更是成为工业机器人市场的领头羊。据统计数据显示，2024年上半年中国工业机器人销量同比增长近10.00%，销量额超过100亿美元，占全球市场份额的一半以上。工业机器人在汽车制造、电子制造、食品加工、物流等领域，都发挥着重要的作用。
（4）半导体
半导体行业协会（SIA）发布数据显示，2024年第二季度全球半导体产业销售额累计达1499亿美元（约1.07万亿元人民币），较去年同比增长18.30%，较今年一季度实现6.50%的环比增长。其中，2024年6月单月销售额达500亿美元（约3585.68亿元人民币），实现同比增长22.90%，环比增长1.70%。随着下游需求的持续增长和技术的不断进步，半导体设备行业的市场规模将持续扩大。目前中国半导体设备国产化率已达 35%，并有望在未来几年内进一步提升。随着国内厂商技术实力的不断提升和国产替代进程的加速推进，国内设备厂商将迎来更广阔的市场空间和发展机遇。同时，国家政策的大力支持也将为国产替代提供有力保障。
（5）光伏
中国光伏行业协会数据显示，国内制造端2024年上半年多晶硅、硅片、电池、组件产量同比增长均超32.00%，国内应用端光伏新增装机102.48GW，同比增长30.70%。2024年上半年硅片、电池、组件出口量分别同比增长34.50%、32.10%、19.70%。但是在光伏行业上半年在规模扩大、出口增量的同时，价格、产值和出口额却出现下行趋势。最新数据显示，2024年上半年，光伏多晶硅和硅片的价格下滑超 40.00%，电池片和光伏组件的价格下滑超15.00%。产值方面，2024年上半年国内光伏制造端（不含逆变器）产值约5386亿元，同比下降36.50%。出口额方面，我国光伏产品出口总额（硅片、电池片、组件）约186.70亿美元，同比下降35.40%。光伏行业整体供需错配、各环节主要产品市场销售价格大幅下降，产品价格受供应集中快速增长带来的市场竞争加剧冲击。
2、行业动态对公司经营发展的影响
近年来，国家积极鼓励高端装备制造业的发展，推动关键零部件朝高端化、精密化方向发展，促进传统制造业升级转型，支持设备更新和消费品以旧换新，并以风能、光伏作为新一代能源结构转型的重要发展路线。上述政策的陆续出台，为零部件制造业提供了有利的政策支持和良好的发展机遇。尽管当前部分行业面临周期性调整、产能过剩等诸多问题，但总体的发展趋势依旧可预见是向好的。面对2024年行业的发展情况，公司以不断提高现有高端装备精密成型零部件产品性能为基础，积极对现有资源进行优化配置，在保障主营业务稳步发展的同时，积极拓展功率半导体设备领域，提高公司整体盈利能力和抗风险能力，防范单一业务周期性波动对公司的影响。公司积极布局半导体设备领域，已成功开发了碳化硅长晶炉体、CVD外延炉体、晶片研磨抛光盘、晶圆切片机升降梁等关键部件，相关产品已交付至下游客户并获得了客户的认可。整体而言，公司经营始终坚持稳中求进，以高质量发展应对机遇与挑战。
3、行业地位
作为专精特新、高新技术企业，公司掌握了多项核心技术，已成为多家知名高端装备制造企业的合格供应商，产品质量稳定，在行业内积累了一定的品牌知名度。未来，随着公司业务拓展，业务规模将稳步扩大，行业市场地位将得到进一步提升。
（三） 财务分析
1、 资产负债结构分析
1、存货：主要系本期子公司坤博新能源销售订单减少，减少备货所致。
2、应收款项融资：主要系本期子公司坤博新能源销售收入下降，收到的银行承兑汇票减少所致。
3、其他应收款：主要系本期备用金增加所致。
4、合同资产：主要系本期客户部分质保金到期，公司收回质保金所致。
5、其他非流动资产：主要系上期末预付设备款到货，预付设备款下降所致。
6、应付票据：主要系本期子公司坤博新能源销售规模下降，采购规模同比下降所致。
7、应付账款：主要系本期子公司坤博新能源销售规模下降，采购规模同比下降所致。
8、合同负债：主要系本期公司执行销售订单，期初预收合同款确认收入所致。
9、应付职工薪酬：主要系报告期内支付上年末年终奖以及子公司坤博新能源因销售规模下降而员工人
数减少所致。
10、应交税费：主要系本期末母公司坤博精工已计提申报所得税但尚未缴纳所致。
11、其他应付款：主要系本期公司根据股东会决议计提应付股利，尚未支付所致。
12、其他流动负债：主要系本期合同负债减少，预收货款税费相应减少所致。
2、 营业情况分析
（1） 利润构成
1、营业收入：主要系子公司坤博新能源新建厂房尚未投产及光伏行业短期供需失衡的影响，作为光伏
产业链的上游，销售规模有所下降所致。
2、营业成本：主要系子公司坤博新能源本期销售规模下降，营业成本相应下降所致。
3、研发费用：主要系子公司坤博新能源新建厂房尚未投产及光伏行业供需失衡的影响，研发活动进程
减缓所致。
4、财务费用：主要系公司上年末收到募集资金，本期利息收入大幅增加所致。
5、信用减值损失：主要系本期应收账款增加幅度低于上年同期，信用减值损失计提低于上年同期所致。
6、资产减值损失：主要系公司客户质保金收回，合同资产减值准备减少所致。
7、其他收益：主要系子公司坤博新能源本期享受2023年度先进制造业企业增值税加计抵减优惠政策所
致。
8、投资收益：主要系本期公司减少银行承兑汇票贴现所致。
9、资产处置收益：主要系本期公司未处置固定资产等长期资产所致。
10、营业利润：主要系本期子公司坤博新能源受到厂房搬迁及光伏行业短期供需失衡导致营业收入大幅下降，导致营业利润同比下降所致。
11、营业外收入：主要系本期收到较多的政府补助所致。
12、营业外支出：主要系本期公司捐赠支出增加所致。
13、净利润：主要系本期子公司坤博新能源受到厂房搬迁及光伏行业短期供需失衡导致营业收入大幅下
降，导致营业利润同比下降所致。
14、税金及附加：主要系本期公司营业收入下降，税金及附加相应下降所致。
15、所得税费用：主要系本期公司经营业绩下滑，当期所得税费用减少所致。
（2） 收入构成
报告期内，公司主营业务收入同比下降58.79%，占营业收入总额的99.98%。
1、按产品分类分析
（1）精密成型零部件产品营业收入同比增长2.92%，与上年同期基本持平。
（2）单晶硅生长真空炉体产品营业收入同比下降80.35%，一方面系子公司坤博新能源募投项目新
建厂房结顶并搬迁影响了公司的生产进度。另一方面，坤博新能源作为光伏产业链的上游，受到光伏行业供需短期失衡的影响，销售订单有所减少导致营业收入下降。
（3）模具产品营业收入同比增长540.30%，主要系本期公司部分客户新产品试样，模具订单增加所致。
2、按区域分类分析
（1）境内销售收入、销售成本分别较上年同期下降62.28%和56.03%，主要系公司单晶硅生长真空
炉体收入本期营业收入较上年同期下降80.35%所致。一方面，子公司坤博新能源募投项目新建厂房结顶并搬迁影响了公司的生产进度。另一方面，坤博新能源作为光伏产业链的上游，受到光伏行业供需短期失衡的影响，销售订单有所减少导致营业收入下降。
（2）境外营业收入主要来自于精密成型零部件的出口，与上年同期基本持平。
3、 现金流量状况
1、投资活动产生的现金流量净额较上年同期下降46.17%，主要系上年同期公司年产2000台电动精
密注塑机关键部件建设项目和光伏单晶生长炉炉体生产及研发中心建设项目同时在建，资金投入较多。
随着年产2000台电动精密注塑机关键部件建设项目已于2024年1月投产，本期仅有一个在建项目在投入，故投资支出较上年同期大幅下降。
2、筹资活动产生的现金流量净额较上年同期下降109.61%，主要系公司本期归还一部分长期借款所
致。
4、 理财产品投资情况
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