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| 长虹能源(836239)经营总结 | | 截止日期 | 2022-12-31 | | 信息来源 | 2022年年度报告 | | 经营情况 | 第四节 管理层讨论与分析
一、 业务概要
商业模式：
公司属于电池行业中的圆柱形高倍率锂电池和一次圆柱形碱性锌锰电池行业，是锂电池和碱锰电池设计、开发、生产、营销的服务提供商，公司及控股子公司合计拥有“一种智能家居用锂离子电池的制备方法” 、“碱锰电池正电极体、碱锰电池及其制造方法”等 144项专利技术，获得了质量管理体系认证、环境管理体系认证、职业健康体系认证、进出口业务认证等生产经营资质，是国家高新技术企业，国家专精特新小巨人企业。公司依靠深厚的研发实力和生产管理能力，根据市场发展以及客户需求不断研发新产品，为诸多世界知名品牌和电动工具市场高端客户提供高性能的电池产品和优质服务。锂电业务依托深厚的技术及行业背景，高效科学的管理方法以及完善的质量管理体系和快速的售后服务赢得了行业高端客户的认可，产品主要通过直销模式进行销售。碱电业务依托良好的品牌优势和企业信誉在境内外建立了稳定的销售渠道，境外销售以大客户为抓手，建立长期稳定的战略合作关系，稳定产销量；国内销售主要以直销+经销方式为主，以网络平台销售为辅。境内工业配套客户主要集中在沿海地区，渠道客户遍布全国，境外客户主要分布在亚洲、美洲、欧洲等地区。公司主要收入来源为产品销售。报告期内以及报告期后至报告披露日，公司商业模式未发生变化，公司核心竞争力未发生不利变化，不存在因核心管理团队、关键技术人员离职、设备或技术等原因导致公司核心竞争力受到严重影响的情况。
二、 经营情况回顾
(一) 经营计划
报告期内，在公司董事会的正确领导下，在公司全体员工的共同努力和团结奋斗之下，公司一手抓经营发展、一手抓能力建设，克服疫情、限电、原材料暴涨、汇率波动等不利因素影响，2022年公司整体经营规模保持了增长，行业地位和影响力得到进一步巩固提升。尤其碱电业务，在行业进入低成本价格竞争的严峻形势面前，紧紧围绕“极致效率、极限成本、靶向降本”的经营思路，大力推行精细化管理和“阿米巴”运行模式，不断提升产品竞争力、质量竞争力和市场价格竞争力，实现经营业绩持续、良性增长。锂电业务因受海外疫情及欧美通胀影响，下游需求下降，同时碳酸锂等电池主要材料价格大幅上涨及2022年锂电产能增加没有得到有效释放导致固定资产折旧等刚性费用增加，锂电业务2022年经营出现波动，毛利率及净利润下降幅度较大。
1、公司经营情况：报告期内公司实现营业收入32.06亿元，同比增长4.37%，归属于母公司净利润1.12亿元，同比减少55.65%；经营活动产生的现金流量净额为2.31亿元。
2、技术力、产品提升：报告期内，公司继续坚定不移推行产品主义，继续沿着“生产一代、开发一代、储备一代”的技术发展路径，紧跟行业技术发展趋势，研究目标市场和客户产品需求，实施差异化产品开发策略，推进产品技术开发和产品升级。锂电方面，新品开发和性能提升项目多点纵深突破，兼顾高功率、高容量的 INR21700-4.0和 5.0电芯投放市场，便携式储能电池研发成功并投放市场，钠离子电池技术与工艺取得突破，同时多种型号锂电通过客户测试并推向批量，在满足性能要求的前提下，产品成本得到优化。碱电方面，持续坚持 “技术为王，产品领先”的发展思路，按照市场技术化、技术产业化的目标，瞄准国际高端客户需求，打造高性价比产品，大力铸造核心技术竞争力，高性能电池综合放电性能超过国际高端产品，全产品系列低成本电芯顺利开发并实现产业化应用。同时，公司高效推动苏州研究院顺利运营，积极参加行业标准制定与修订，重视知识产权保护，不断夯实公司核心技术力。
3、装备能力提升：报告期内，绵阳锂电工厂快速投产，产能规模得到有效提升，并通过了众多一线大客户审厂。公司自主设计、组装的高速生产线实现了高速装备技术方面的重大突破，为规模优势发挥和订单及时交付提供了有力保障。通过MES系统、智能装备AGV、原材料信息可追溯条码系统、仓储管理等系统，搭建了生产过程数据采集、分析、展示平台，设备效率大幅提升，智能化、自动化、信息化水平进一步提升。
4、市场拓展能力提升：报告期内，公司不断提升市场开拓能力和客户服务能力，在稳固现有客户的基础上，优化客户结构，着力拓展高端客户。锂电业务完成国际国内一线品牌客户供应链导入，并部分批量供货。碱电业务成功开发数家国际客户，部分已完成产品首单交付，其他国际优质客户合作持续稳定。
(二) 行业情况
公司属于电池行业中的一次圆柱形碱性锌锰电池和圆柱形高倍率锂电池行业。
碱电方面，随着现代电子信息产品小型化和数字化消费需求等新技术发展的用电器具的广泛普及，将进一步拉动电池消费需求；加之中国碱性锌锰电池制造技术的进一步成熟和品质提升，日本、美国和欧洲碱性锌锰电池制造向中国转移，有望带动一次碱性锌锰电池产品稳定增长。推动绿色环保碱锰电池、淘汰落后产能，发展无污染、无公害的无汞碱锰电池是中国电池产业可持续发展的必由之路，已成为国内全行业共识。锂电方面，从行业供求关系和竞争格局看，锂电池赛道尤其是高倍率细分市场未来仍是黄金发展期，仍是国产电芯替代的战略机遇期。一方面全球无绳化、便携性趋势推动家用清洁工具、专业电动工具等领域对三元圆柱锂离子电芯的需求保持快速平稳增长；另一方面随物联网时代的到来，不断涌现的新应用场景进一步催生对三元圆柱锂离子电芯的需求；同时，三星 SDI、松下等全球龙头企业加速调配资源发展大动力汽车电池市场，给致力于深耕高倍率锂电应用细分市场的国产电芯企业留出了难得的国产化替代机会。但同时行业竞争也有加剧趋势，且2022年特别是下半年，欧美日等海外发达国家的通胀带来的消费类产品的需求疲软，影响了电动工具锂电池行业的销售增长。公司坚定看好锂电化的长期发展趋势，短期的事件扰动无法改变现代便捷生活对于锂电化的长期市场需求。
(三) 财务分析
1. 资产负债结构分析
一年内到期的非
流动负债 130,237,257.50 2.95% 138,015,540.69 3.54% -5.64%
应交税金 8,260,563.40 0.19% 32,392,962.99 0.83% -74.50%递延所得税负债 61,196,870.72 1.38% 35,945,235.11 0.92% 70.25%递延所得税资产 30,470,469.93 0.69% 4,449,509.20 0.11% 584.81%其他非流动资产 151,770,795.30 3.43% 7,317,176.37 0.19% 1,974.17%其他非流动金融资产 9,975,470.33 0.23% 0.00% 100.00%资产总计 4,420,826,283.07 - 3,896,847,141.54 - 13.45%资产负债项目重大变动原因：
1、报告期内存货较上年度末增加 38.99%，主要为公司销售规模增长，本期原材料市场价格上涨，同时为保障市场需求进行适度备货半成品所致存货增加。
2、报告期内在建工程较上年度末减少 91.32%，主要为长虹杰创厂房装修项目、锂电生产线完工转资、
长虹飞狮碱电生产线转资。
3、报告期内使用权资产较上年度末增加70.96%、租赁负债较上年度末增加85.42%，主要为长虹杰创开
展融资租赁业务按新租赁准则执行。
4、报告期内长期借款较上年度末增加156.94%，主要为公司固定资产投资增加，资金需求增加。
5、报告期内递延收益增加85.09%，主要为新增与资产有关的政府补助所致。
6、报告期内交易性金融资产较上年度末增加172.62%，主要为报告期内公司已锁定的远期外汇交易评估
的影响。
7、报告期内的预付款项较上年度末减少78.97%，主要为报告期内原材料预付款的采购业务减少。
8、报告期内的其他应收款较上年度末增加 30.14%，主要为报告期内绵阳锂电项目支付给重庆鈊渝租赁
公司的保证金。
9、报告期内应付票据较上年度末增加71.86%、主要为报告期内公司采购原材料及设备投资增加所致。
10、公司在报告期内的应交税金较上年度末减少74.50%，主要为报告期公司应交所得税减少，公司享受高新技术企业所得税税前一次性扣除和 100%加计扣除政策。
11、公司在报告期内的递延所得税资产较上年度末增加 584.81%，递延所得税负债较上年度末增加
70.26%，主要为报告期内资产减值准备可抵扣暂时性差异。
12、公司在报告期内的递延所得税负债较上年度末增加70.26%，主要为报告期公司享受高新技术企业所
得税税前一次性扣除政策，固定资产一次性抵扣差异。
13、公司在报告期内的其他非流动资产较上年度末增加1974.17%，主要为报告期内三杰四期工程项目预
付设备款。
14、公司在报告期内的其他非流动金融资产较上年度末增加100%，主要为报告期内公司参与投资设立产
业投资基金。
(1) 利润构成
1、报告期财务费用同比增加567.61%，主要为公司下属孙子公司因产业投资需要进行了债务融资。
2、报告期信用减值损失同比增加54.47%,主要为公司应收账款账龄分布所致。
3、报告期资产减值损失同比增加 656.27%,主要为公司保障市场需求存货储备，基于谨慎性原则，对积压存货进行了减值损失的计提。
4、报告期投资收益同比减少 39.36%，主要为公司处置交易性金融资产取得的投资收益及联营企业的利
润下降。
5、报告期公允价值变动收益减少96.11%，主要为已锁定的远期外汇交易评估产生的影响。
6、报告期资产处置收益同比增加652.26%，主要为飞狮主动处置固定资产的损失。
7、报告期营业外收入同比增加393.67%，主要为公司收到质量赔款。
8、报告期营业外支出同比减少 36.03%，主要为上期公司存在合同纠纷，出于会计谨慎性考虑，确认营业外支出。
9、报告期营业利润同比减少71.60%，净利润同比减少67.68%，主要为本期原材料市场价格上涨，导致公司毛利率下滑，利润下滑。
(2) 收入构成
1、报告期内其他业务收入同比增加118.44%，主要原因为公司规模扩大，废料增加，处置废料收入所致。
2、报告期内锂电业务毛利率减少 15.37个百分点，主要原因为是报告期内原材料价格快速上涨及新增
产线固定资产折旧增加所致。
(3) 主要客户情况
(4) 主要供应商情况
1、投资活动产生的现金流量净额同比增加31,827万元，主要为本年度各投资项目现金支付与去年同期
相比下降，主要投资项目的资金支付已在去年进行。
2、筹资活动产生的现金流量净额同比减少 34,071万元，主要为上期公开发行股票收到募集资金 2.58亿元。
(四) 投资状况分析
1、 总体情况
2、 报告期内获取的重大的股权投资情况
注：投资金额为5,000万元，报告期内完成首期20%出资，其中本公司出资400万元，长虹三杰出资600万元。
3、 报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
4、 以公允价值计量的金融资产情况
注：公司为规避外汇汇率波动风险开展以套期保值为目的的远期外汇交易业务形成交易性金融资产；公司参与投资设立产业投资基金业务形成其他非流动金融资产。
5、 理财产品投资情况
6、 委托贷款情况
7、 主要控股参股公司分析
(1) 主要控股参股公司情况说明
公司在报告期内的主要控股子公司有2家，主要参股子公司1家，具体如下：
1、控股子公司
（1）浙江长虹飞狮电器工业有限公司
注册资本为 4,386.8073万元，主要业务为电池系列产品及电池类新材料的研发、制造、销售及相关技术服务，电子元器件、电工产品、电子产品、电源产品、电池零部件、电池生产线、电池生产设备的研发、制造、销售及相关服务；从事商品和技术的进出口业务；自有房屋租赁。截止报告期末，公司持股比例为70.17%。
（2）长虹三杰新能源有限公司
注册资本为6,981.711万元，主要业务为动力锂电池及配件的研发、制造、销售；自营和代理各类商品及技术的进出口业务。截止报告期末，公司持有长虹三杰股权比例为66.83%。
2、参股子公司：四川桑立德精密配件制造有限公司
注册资本为2,000万元，主营业务为工业模具、陶瓷模具的设计、生产和销售，桑立德通过其全资子泰虹公司向公司供应钢壳、密封圈、集电针等碱锰电池生产配件。截止报告期末，公司持有桑立德股权比例为35%。四川桑立德精密配件制造有限公司 参股公司 电池及新能源相关产品零配件、工业精密模具、陶瓷模具、精密仪表、机电设备及生产装备的研发、制造、销售和服务 133,658,813.31 14,293,044.88 8,799,476.98
(3) 报告期内取得和处置子公司的情况
(4) 公司控制的结构化主体情况
8、 合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人
(五) 税收优惠情况
（1）高新技术企业税收优惠
根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十八条规定，国家需要重点扶持的高新技术企业，减按 15％的税率征收企业所得税。1）本公司被主管税务机关认定为高新技术企业并于2020年 9月进行了高新技术企业认证，取得高新企业证书，编号为 GR202051001105，有效期三年，公司2022年所得税按照 15%税率计缴。2）长虹飞狮被主管税务机关认定为高新技术企业并于2020年 12月进行了高新技术企业认证，取得高新企业证书，编号为 GR202033001764，有效期三年，其2022年所得税按照 15%税率计缴。3）长虹三杰被主管税务机关认定为高新技术企业并于2020年 12月进行了高新技术企业认证，取得高新企业证书，编号为 GR202032005683，有效期三年，其2022年所得税按照 15%税率计缴。
（2）西部大开发
根据财政部、海关总署和国家税务总局《关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》（财税[2011]58号）、国家税务总局《关于深入实施西部大开发战略有关企业所得税问题的公告》（国家税务总局公告2012年第 12号）、国家税务总局《关于执行<西部地区鼓励类产业目录>有关企业所得税问题的公告》（国家税务总局公告2015年第 14号）、财政部、税务总局和国家发改委《关于延续西部大开发企业所得税政策的公告》（财政部公告2020年第 23号）的相关规定，长虹杰创享受西部大开发所得税优惠政策，按 15%的税率计缴企业所得税。
(六) 研发情况
2、 研发人员情况：
教育程度 期初人数 期末人数
博士 1 1
硕士 14 13
本科 84 111
专科及以下 220 250
研发人员总计 319 375
研发人员占员工总量的比例（%） 16.01% 19.58%
4、 研发项目情况：
研发项目名称 项目目的 所处阶段/ 高能量高倍率长循环锂离子电池项目研发 高倍率锂离子电池性能提升 测试阶段 提升电池性能，满足高安全标准 填补公司产品序列18-3000 10C长循环的空白，为开拓国际高高功率长寿命钠离子电池项目研发 钠离子电池技术储备 开发阶段 提升电池性能，满足高安全标准 钠离子电池将成为公司相关业务的有效补充LR03(T10)高性能电池的研发 碱锰电池性能提升 总结阶段 提升电池放电性能 提升正极活性物质利用率，有效提高电池放电性能。LR14(HC)高容量电池的研发 碱锰电池性能提升 总结阶段 提升电池放电性能 提升正负极活性物质利用率，增加电池放电容量。LR6(E9)产品的研发 碱锰电池性能提升 总结阶段 提升电池放电性能及安全耐漏液性能 提升电池大电流放电性能。LR03(E9)产品的研发LR20(D9)产品的研发 碱锰电池性能提升 总结阶段 提升电池放电性能及安全耐漏液性能 提升正负极活性物质利用率，提升电池放电性能及安全耐漏液性能。LR14(D9)产品的研发LR20密封圈结构技术的研究 碱锰电池密封圈制造 总结阶段 提高电池安全性和耐漏液性能 提升密封圈强度稳定性，提高电池安全性能和耐漏液性能。及应用LR6密封圈结构技术的研究与应用LR14密封圈结构技术的研究与应用新型密封剂技术的研究与应用 碱锰电池密封剂材料 总结阶段 提高电池密封效果 提高电池密封性能和防漏性能。高致密隔离纸技术的研究与应用 碱锰电池隔离纸材料 开发阶段 提高电池长期储存性能 有效提升电池长期储存性能。高稳定性电解二氧化锰的研究与应用 碱锰电池正极制造 开发阶段 提高正极稳定性和利用率 研究电解二氧化锰的稳定性，提高电池综合性能。新结构集电针技术的研究与应用 碱锰电池集电针制造 开发阶段 提升产品品质 提升电池耐漏液性能。
5、 与其他单位合作研发的项目情况:
合作单位 合作项目 合作协议的主要内容
苏州华赢新能源材料池成本的研发。河南科学院郑州化学研究所 凝胶电解质（半固态）在圆柱形锂离子电池中的研究 研究凝胶Li/Na电解质（半固态）改善圆柱形电动工具用大倍率放电安全性和电性能。
(七) 审计情况
1. 非标准审计意见说明:
2. 关键审计事项说明：
关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。
1、营业收入的确认
关键审计事项 审计中的应对
如财务报表附注四、29收入确认 我们针对营业收入的确认事项执行的主要程序包括：
原则和计量方法以及附注六、38 （1）了解和评价与营业收入确认相关的内部控制的设计营业收入、营业成本所述，长虹新 及运行的有效性，并进行控制测试；能源公司营业收入主要为碱性锌 （2）复核收入确认的会计政策及具体方法是否符合会计锰电池和锂电池产品销售收入， 准则的规定、行业的特点，以及是否合理且一贯地运用； 2022年度营业收入为320,576.98 （3）结合收入类型对营业收入以及毛利情况实施分析程万元，同比增长约4.37%。营业收 序，判断本期收入金额是否出现异常的情况；入是长虹新能源公司经营和考核 （4）获取与客户签署的合同、本期完成的销售清单，核的关键业绩指标，且存在较高的固 对至营业收入确认相关数据，同时结合应收账款回款分有风险，因此我们将长虹新能源公 析客户销售的合理性和真实性；司营业收入的确认确定为关键审 （5）获取与客户的交易记录，通过查询客户的收货记录、计事项。 结算记录、向客户询证等方式确认营业收入的真实性；
（6）从营业收入记录中选取样本执行抽样程序，检查支
持性文件是否齐全；
（7）截止性测试，关注是否存在重大跨期的情形。
2、存货减值
关键审计事项 审计中的应对
如长虹新能源公司合并财务报表 我们针对存货跌价准备事项执行的主要程序包括: 六、8及六、48所述，截至 2022 （1）了解和评价与存货跌价准备相关的内部控制的设计年12月31日，长虹新能源公司存 及运行的有效性；货余额104,621.08万元，存货跌 （2）结合存货监盘程序，核实存货的数量及状况，关注价准备余额4,715.68万元，账面 存货是否存在滞销和损坏等情况；价值较高，2022年长虹新能源公 （3）取得长虹新能源公司存货跌价准备计算表，对公司司对存货计提跌价准备 4,093.68 存货减值测试进行复核，检查分析可变现净值确定的合万元。由于存货价值较高且存货跌 理性，复核存货跌价准备计提的充分性和准确性。价准备的计提涉及重大估计及判断，因此我们把存货减值列为关键审计事项。
1、营业收入的确认
关键审计事项 审计中的应对
如财务报表附注四、29收入确认原则和计量方法以及附注六、38营业收入、营业成本所述，长虹新能源公司营业收入主要为碱性锌锰电池和锂电池产品销售收入，2022年度营业收入为320,576.98万元，同比增长约4.37%。营业收入是长虹新能源公司经营和考核的关键业绩指标，且存在较高的固有风险，因此我们将长虹新能源公司营业收入的确认确定为关键审计事项。 我们针对营业收入的确认事项执行的主要程序包括：
（1）了解和评价与营业收入确认相关的内部控制的设计
及运行的有效性，并进行控制测试；
（2）复核收入确认的会计政策及具体方法是否符合会计
准则的规定、行业的特点，以及是否合理且一贯地运用；
（3）结合收入类型对营业收入以及毛利情况实施分析程
序，判断本期收入金额是否出现异常的情况；
（4）获取与客户签署的合同、本期完成的销售清单，核
对至营业收入确认相关数据，同时结合应收账款回款分析客户销售的合理性和真实性；
（5）获取与客户的交易记录，通过查询客户的收货记录、
结算记录、向客户询证等方式确认营业收入的真实性；
（6）从营业收入记录中选取样本执行抽样程序，检查支
持性文件是否齐全；
（7）截止性测试，关注是否存在重大跨期的情形。
2、存货减值
关键审计事项 审计中的应对
如长虹新能源公司合并财务报表
六、8及六、48所述，截至2022年12月31日，长虹新能源公司存货余额104,621.08万元，存货跌价准备余额4,715.68万元，账面价值较高，2022年长虹新能源公司对存货计提跌价准备 4,093.68万元。由于存货价值较高且存货跌价准备的计提涉及重大估计及判断，因此我们把存货减值列为关键审计事项。 我们针对存货跌价准备事项执行的主要程序包括:
（1）了解和评价与存货跌价准备相关的内部控制的设计
及运行的有效性；
（2）结合存货监盘程序，核实存货的数量及状况，关注
存货是否存在滞销和损坏等情况；
（3）取得长虹新能源公司存货跌价准备计算表，对公司
存货减值测试进行复核，检查分析可变现净值确定的合理性，复核存货跌价准备计提的充分性和准确性。3. 对会计师事务所履职评估情况以及对会计师事务所履行监督职责情况： 报告期内，公司董事会持续监督公司定期报告的审计工作，并与公司聘请的外部审计机构信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“信永会计师事务所”）在审计工作开始前就审计范围、审计计划、审计方法和重点关注事项进行走访、讨论和协商，提出工作要求；在审计过程中认真听取信永会计师事务所的阶段性工作汇报，充分沟通和交流审计过程中发现的问题。董事会通过对信永会计师事务所履职期间的工作情况进行监督核查，充分评估并认可信永会计师事务所的独立性和专业性，认为其在为公司提供审计服务期间，能够严格遵守《中国注册会计师审计准则》等规定，恪尽职守，勤勉尽责，遵循独立、客观、公正的执业准则，认真履行审计工作职责。
(八) 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正
(九) 合并报表范围的变化情况
(十) 企业社会责任
1. 脱贫成果巩固和乡村振兴社会责任履行情况
2. 其他社会责任履行情况报告期内，公司积极承担社会责任，认真做好对社会有益的工作，积极履行社会职责，对员工负责、对股东负责，始终把社会责任放在公司发展的重要位置，积极承担社会责任，和社会共享企业发展成果。
1、注重保障员工合法权益
公司与员工均签订了劳动合同或聘用合同，建立了独立的劳动档案，建立了独立社会保险账户，依法为员工提供各项劳动保障措施，为员工开通上下班交通车，提供免费用餐，不断改善工作环境，积极满足员工的合理诉求。
2、公司诚信经营
公司诚信经营，依法纳税，秉承诚信共赢的经营理念，为消费者提供合格安全产品，坚持保护消费者权益。公司致力于与供应商建立紧密的伙伴关系，平等合作，互利共赢。公司高度重视安全生产，坚持“安全第一，预防为主”的安全生产理念，实行现代安全管理，保障公司安全生产。公司高度关注环境保护、碳排放，严格遵守国家法律法规，追求绿色生产。
3、公司积极承担社会责任 2022年9月，四川省甘孜藏族自治州泸定县发生6.8级地震，公司积极践行社会责任，通过绵阳市慈善总会定向捐赠100万元，用于泸定县抗震救灾工作，助力受灾群众渡过难关、重建家园。3. 环境保护相关的情况报告期内，公司严格遵守国家环保法律法规，切实履行公司环境保护职责，以GB/T24001-2016/ISO14001:2015环境管理体系为基准，落实公司重要环境因素的管理，确保了各处污染治理设备设施的正常运行，未发生环境污染事故。凭借良好的环境绩效，在2022年 6月，公司被评为绵阳市第四届十佳环保企业，受到中共绵阳市委、绵阳市人民政府表彰。 2022年5月，公司委托四川良测检测技术有限公司对生产废水、废气以及厂界噪声、无组织废气进行了自行监测，根据监测结果显示，公司污染物治理效果良好，污染物达标排放，满足排放标准。
(十一) 报告期内未盈利或存在累计未弥补亏损的情况
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