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| 驱动力(838275)经营总结 | | 截止日期 | 2024-06-30 | | 信息来源 | 2024年中期报告 | | 经营情况 | 七、 经营情况回顾
（一） 经营计划
报告期内，公司紧密围绕年度的经营方针目标，持续深耕细作、通过创新研发和持续深化管理变革、推动公司健康稳健发展。 2024年上半年公司实现营业收入3,274.55万元，同比下降36.21%，实现归属于上市公司股东的净利润560.78万元，同比上升81.66%，根据下游市场环境的变化，公司聚焦高毛利产品，增加饲料添加剂领域投入，减少造血系列3业务的拓展，使得整体营业收入有所下滑，但毛利率有所上升。报告期内，公司净利润较去年同期有所上升，主要是由于产品销售结构变化，较高毛利产品收入占比提高、公司整体销售毛利率上升，同时信用减值损失同比减少、本期不存在金额较大的资产处置损失、对联营企业和合营企业的投资收益同比增加等因素导致。
（二） 行业情况
根据中国证监会公布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所处行业为农副食品加工业下面的饲料加工（行业代码：CA132）。根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司属于C类“制造业”中的“饲料加工”。我国饲料工业经过 30余年的高速发展，2011年成为全球第一饲料生产大国。近十年来产量总体保持增长并稳居世界第一。根据农业农村部畜牧兽医局、中国饲料工业协会联合发布《2024年上半年全国饲料生产分析》显示，2024年上半年，在市场和产能调控的作用下，生猪去产能效果逐渐显现，猪饲料需求呈高位回落态势。上半年，猪饲料产量6,630万吨，同比下降7.3%。其中，仔猪、母猪、育肥猪饲料产量同比分别下降13.5%、9.4%、5.0%。进入3月以来，生猪价格逐步回升，生猪养殖逐步扭亏为盈，猪饲料需求有所改善，二季度猪饲料产量环比呈现“降幅逐月收窄、由降转升”走势，4月、5月分别下降3.6%、0.7%，6月增长1.1%；在蛋禽饲料方面，今年上半年蛋禽存栏维持较高水平。但禽蛋消费不振、养殖盈利水平不佳，叠加饲料原料价格回落、蛋禽配合饲料占比下降等因素，蛋禽饲料需求小幅下降；在反刍动物饲料方面，今年以来，奶价、牛羊肉价格弱势运行，养殖场户普遍亏损，反刍动物饲料产量同比连续6个月下降。根据农业农村部数据，2024年6月，全国生猪平均价格为18.15元/公斤，与去年同期相比上涨了26.1%，环比上涨了16.4%，生猪价格的回暖有望带动养殖客户对饲料添加剂及动保相关产品需求的恢复。
（三） 财务分析
1、 资产负债结构分析
一年内到期的非
流动资产 32,420,818.20 13.74%
债权投资 104,466,695.57 44.27% 134,836,648.02 56.62% -22.52%其他应收款 625,294.58 0.26% 2,578,936.25 1.08% -75.75%长期待摊费用 2,454.21 0.00% 6,229.75 0.00% -60.61%应付账款 1,903,889.37 0.81% 4,297,227.02 1.80% -55.69%合同负债 254,038.10 0.11% 447,923.45 0.19% -43.29%应交税费 187,838.10 0.08% 383,253.38 0.16% -50.99%其他流动负债 19,216.37 0.01% -100.00%递延所得税负债 1,016,687.87 0.43% 735,884.30 0.31% 38.16%资产负债项目重大变动原因：
1、报告期末预付账款3.07万元，较2023年末减少16.38万元，减少84.22%。主要原因为：本报
告期，采购部门根据对原材料行情的预判，减少预付款项；
2、报告期末其他应收款62.53万元，较2023年末减少195.36万元，减少75.75%。主要原因为：
本报告期，暂付款项收回；
3、报告期末长期待摊费用0.25万元，较2023年末减少0.38万元，减少60.61%。主要原因为：本报告期摊销所致；
4、报告期末应付账款190.39万元，较2023年末减少239.33万元，减少55.69%。主要原因为：本报告期，公司采购部门根据对原材料行情的预判，及时支付货款以控制原材料成本；
5、报告期末合同负债25.40万元，较2023年末减少19.39万元，减少43.29%。主要原因为：2023年末，根据公司销售政策，预收客户货款较多，本期实现货物销售，预收客户货款逐渐减少；
6、报告期末应交税费18.78万元，较2023年末减少19.54万元，减少50.99%。主要原因为：本报告期，根据公司经营情况，计提和缴纳的税费变化；
7、报告期末其他流动负债0万元，较2023年末减少1.92万元，减少100%。主要原因为：本报告期，待转销项税额为0；
8、报告期末递延所得税负债101.67万元，较2023年末增加28.08万元，增加38.16%。主要原因为：本报告期，银行大额存单计提的利息收益增加所致；
9、报告期末一年内到期的非流动资产3,242.08万元，较2023年末增加3,242.08万元。主要原因为：本报告期，债权投资项目有3,242.08万元到期日不足一年，列示到一年内到期的非流动资产。
2、 营业情况分析
（1） 利润构成
1、报告期内营业收入3,274.55万元，较上年同期减少1,858.41万元，减少36.21%，主要原因为：
本报告期，公司调整产品销售结构，造血系列3收入减少；
2、报告期内营业成本1,983.16万元，较上年同期减少1,881.10万元，减少48.68%，主要原因为：
本报告期，公司调整产品销售结构，造血系列3收入减少，对应的成本金额也减少；
3、报告期内毛利率39.44%，较上年同期提高14.72个百分点，主要原因为：本报告期，公司调整产品销售结构，低毛利率的产品（造血系列3）收入减少，较高毛利率的产品（造血系列1、2）收入增加，因此带来的综合毛利率提高；
4、报告期内其他收益1.60万元，较上年同期减少28.42万元，减少94.67%。主要原因为：上年同期，公司收到政府补助30万元，本期无相关收益；
5、报告期内信用减值损失转回 62.85万元，信用减值损失较上年同期减少 143.50万元，减少177.93%。主要原因为：本报告期，公司应收账款收回情况良好，公司对应收账款和其他应收款计提的坏账准备金额转回；
6、报告期内资产处置收益-0.08万元，较上年同期增加 56.84万元，增加 99.87%。主要原因为：
本报告期，公司处置固定资产损失较上年同期减少，上年同期，公司为了盘活资产，将持有的河南华英农业有限公司的以物抵债收回的资产进行了处置，处置损失56.92万元；
7、报告期内营业外支出 0.1万元，较上年同期增加 0.1万元，主要原因为：本报告期，公司对外捐赠1000元，上年同期无对外捐赠支出；
8、报告期内营业利润592.85万元，较上年同期增加283.83万元，增加91.85%。主要原因为：产品销售结构变化，较高毛利产品收入占比提高、公司整体销售毛利率上升，信用减值损失同比减少、资产处置收益同比增加、对联营企业和合营企业的投资收益同比增加所致；
9、报告期内净利润552.63万元，较上年同期增加251.47万元，增加83.50%。主要原因为：产品销售结构变化，较高毛利产品收入占比提高、公司整体销售毛利率上升，信用减值损失同比减少、资产处置收益同比增加、对联营企业和合营企业的投资收益同比增加所致；综合来看，公司扣除非经常性损益归属上市公司股东的净利润559.57万元，同比增长73.88%。
（2） 收入构成
报告期内主营业务收入3,265.50万元，较上期减少1,858.14万元，减少36.27%，主要原因为：本报告期，公司调整产品销售结构，低毛利率的产品造血系列 3收入减少 2,054.19万元，较去年同期下降66.41%，较高毛利率的产品造血系列1、2收入较去年同期增加386.54万元，同比增长21.41%。
3、 现金流量状况
1、报告期内经营活动产生的现金流量净额 512.14万元，较2023年同期增加 312.21万元，增加156.16%；主要原因为：
（1）由于造血系列 3收入的减少，销售商品收到的现金、购买商品支付的现金同步减少，总体来看，销售商品减少的现金流入小于购买商品减少的现金流出108.44万元；
（2）支付给职工以及为职工支付的现金较上年同期减少102.61万元，其中：工资奖金减少56.46万元，社保公积金减少19.2万元（含因缓缴政策支付的10.62万元），其他支出减少26.95万元；
（3）支付的各项税费较上年同期减少104.06万元，其中：上年同期，适用税收政策，缓缴了2021年企业所得税95.16万元，本期无相关缓缴政策，按正常纳税期缴纳税款；
2、报告期内投资活动产生的现金流量净额-66.62万元，较2023年同期增加 301.15万元，增加81.89%；主要原因为：
（1）上年同期，资金用于赎回理财及购买银行存单业务，产生的现金流量净额-430万元，本报告期无新增购买、赎回理财和银行存单，因此没有产生相关的现金流量；
（2）上年同期，赎回理财、提前转让大额存单收益 75.17万元，本报告期未发生相关事项，没有产生相关的现金流量，因此，取得投资收益收到的现金较上年同期减少75.17万元；
（3）上年同期，公司为了盘活资产，将持有的河南华英农业有限公司的以物抵债收回的资产进行了处置，收到现金 87.9万元，本报告期未发生相关资产处置事项，因此，本期处置固定资产收到的现金较上年同期减少87.9万元；
（4）因建设项目已完工转固，本期建设项目相关支出较上年同期减少 12.57万元；上年同期购入其他资产支付21.65万元，本期无新购入其他资产。因此，本期购建固定资产支付的现金较上年同期减少34.22万元。
3、报告期内筹资活动产生的现金流量净额-478.18万元，较2023年同期增加 537.62万元，增加52.93%；主要原因为：
（1）报告期内公司派发现金红利478.13万元，较上年同期减少483.1万元；
（2）报告期内支付其他与筹资活动有关的现金，较上年同期减少58.83万元。
4、 理财产品投资情况
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