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| 富临精工(300432)经营总结 | | 截止日期 | 2023-12-31 | | 信息来源 | 2023年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“汽车制造相关业务”的披露要求
（一）汽车制造业发展状况
1、全球汽车行业发展情况
汽车行业在带动工业结构升级、产业发展及全球经济产值增长方面发挥着重要作用。近年受全球金融环境收紧、零部件短缺、供应链限制、原材料成本上涨等因素影响，全球汽车产销量持续承压。2023年，随着世界经济复苏、全球产业链调整、供应链趋稳、制造商生产逐步常态化，推动全球汽车市场回暖。
2023年全球汽车市场销量整体呈恢复增长态势，全球汽车市场呈现出多元化的发展趋势，各国在不同市场和细分领域表现各异。根据QYResearch调研显示，2023年全球汽车销量达到8,890万辆，同比增长11.96%。其中，中国占据全球最大市场，2023年汽车销量达 3,009.4万辆，同比增长12%，创历史新高；美国 2023 汽车销量为 1,560万辆，同比增 12.3%。根据印度汽车工业协会（SIAM）数据，印度2023年汽车销量同比增长7％至 508万辆，连续 2 年高于日本，仅次于中国和美国，保持世界第三。从汽车厂商来看，丰田汽车2023年全球销量1,120万辆，同比增长7.2%，连续四年居全球首位；比亚迪2023年全球销量302.4万辆，同比增长61.86%，首次跻身世界前十。
2023年，全球汽车市场需求复苏强于预期，同时受到持续压抑的消费者需求的支撑，供应链和需求正在逐步恢复，新车产量正在释放并补充消费需求。但全球汽车产业仍然面临供应链波动、人工成本上升、能源和原材料价格上涨、融资成本增加以及产业政策、补贴政策、充电基础设施建设、电网电力供应等问题，特别是全球汽车电动化转型带来的持续阵痛使汽车产业链持续盈利水平承压，给行业发展带来一定影响，全球车市的持续复苏仍然存在不确定性。
2、我国汽车行业发展情况
我国汽车制造业是全球汽车工业体系的重要组成部分，并逐步由汽车生产大国向汽车产业强国转变，国内汽车厂商正在成为全球汽车行业的主导力量。汽车产业是我国重要支柱性产业，乘用车市场近年实现连续正增长，呈现“传统燃油车高端化、新能源汽车全面化”的发展特征。2023年，国内汽车行业实现了质的有效提升和量的合理增长，成为拉动工业经济增长的重要动力。
根据中国汽车工业协会统计，2023年国内汽车产销累计完成 3,016.1万辆和 3,009.4万辆，同比分别增长11.6%和 12%。其中，乘用车市场延续良好增长态势，为稳住汽车消费基本盘发挥重要作用；新能源汽车继续保持快速增长，产销突破900万辆，市场占有率超过30%，成为引领全球汽车产业转型的重要力量；汽车出口再创新高全年出口接近500万辆，有效拉动行业整体快速增长。
2023年 7 月，国家发改委等部门印发《关于促进汽车消费的若干措施》，提出 10 条稳定和扩大汽车消费的具体举措。2024年3月，国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，开展汽车以旧换新，促进汽车梯次消费、更新消费。2024年 4 月，中国人民银行、国家金融监督管理总局联合印发《关于调整汽车贷款有关政策的通知》，明确金融机构在依法合规、风险可控前提下，根据借款人信用状况、还款能力等自主确定自用传统动力汽车、自用新能源汽车贷款最高发放比例。
结构优化调整，加快全链条技术创新，实现低碳可持续发展。
3、新能源汽车发展情况
（1）全球新能源汽车发展情况
随着全球气候变暖、新一轮科技革命和产业变革加速，为有效应对传统汽车产业所带来的燃油供求矛盾和环境污染问题，电动化、智能化和低碳化已成为全球汽车产业发展新趋势，发展新能源汽车已经在全球范围内形成共识，新能源汽车是世界各国推动经济社会绿色低碳转型发展的必然选择。
2023 全球新能源汽车市场卷入价格战，欧盟颁布“禁燃令”，部分欧洲国家新能源汽车补贴退坡，伴随高昂的投资成本和优胜劣汰的竞争机制，导致欧洲新能源汽车市场增速不及预期。研究机构EVTank联合伊维经济研究院共同发布了《中国新能源汽车行业发展白皮书（2024年）》，EVTank数据显示，2023年全球新能源汽车销量达到 1,465.3万辆，同比增长35.4%，其中中国新能源汽车销量达到949.5万辆，占全球销量的64.8%。美国和欧洲2023年全年新能源汽车销量分别为294.8万辆和146.8万辆，同比增速分别为 18.3%和 48.0%。EVTank 预计2024年全球新能源汽车销量将达到 1,830万辆，2030年全球新能源汽车销量将达到4,700万辆。
（2）国内新能源汽车发展情况
我国发展新能源汽车是应对气候变化、推动绿色发展和“双碳”目标的战略举措，近年来国内抓住全球汽车产业变革的历史机遇，前瞻性地切入新能源汽车赛道，塑造新产业发展优势，产销规模、电动化技术、产业链完整度具有全球性竞争力。随着鼓励和支持新能源汽车发展政策不断推出、供应链及配套设施的日益完善、消费者对新能源汽车接受度不断提高，未来新能源汽车需求量仍将保持增长趋势。
2023年以来，《关于促进汽车消费的若干措施》《汽车行业稳增长工作方案（2023—2024年）》《关于加快推进充电基础设施建设更好支持新能源汽车下乡和乡村振兴的实施意见》《关于进一步构建高质量充电基础设施体系的指导意见》《关于延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策的公告》《以标准提升牵引设备更新和消费品以旧换新行动方案》等一系列推动新能源汽车普及发展的政策密集落地，随着促进新能源汽车产业高质量发展系列政策实施，包括延续车辆购置税免征政策、深入推进新能源汽车及基础设施建设下乡、实施汽车以旧换新等措施的持续发力，将会进一步激发市场活力和消费潜能，提升新能源汽车渗透率。2024年政府工作报告中明确“巩固扩大智能网联新能源汽车等产业领先优势”、“提振智能网联新能源汽车”、“电子产品等大宗消费”，旨在加快新能源汽车智能化、电动化转型步伐，引导产业转型升级，推进新能源汽车产业高质量发展。
根据中国汽车工业协会统计，我国新能源汽车连续9年位居全球第一；在政策和市场的双重作用下，2023年新能源汽车产销分别完成958.7万辆和949.5万辆，同比分别增长35.8%和37.9%，市场占有率达到 31.6%，高于上年同期 5.9 个百分点；其中，新能源乘用车产销分别占乘用车产销的 34.9%和34.7%。
我国新能源汽车补贴政策经历数次调整，补贴金额逐年下降，随着延续了 13 年的新能源汽车“国补”政策2022年底正式退出，国内新能源汽车市场已经逐步完成由政策驱动向消费驱动的转变，逐步进入全面市场化拓展期，呈现为市场规模、发展质量双提升的良性发展阶段，面临前所未有的发展机遇。
发展新能源汽车是大势所趋，但汽车产业的完全新能源化仍然需要经历较长的过渡时期。结合新能源车销量占比，未来一段时间内汽车产销量仍以燃油车为主，燃油车和新能源车共存共赢的发展局面将长期持续。
4、汽车零部件行业发展情况
汽车零部件是构成汽车配件整体的各个单元及用于汽车配件加工的产品，同时也是汽车工业发展的基础，随着全球经济一体化的进程加快，汽车零部件在汽车工业体系中的地位稳步提升，在环保理念逐渐深入、技术不断升级的市场背景之下，全球汽车零部件产业逐渐呈现出模块化和采购全球化。
随着世界经济全球化，汽车产业专业化水平不断提高，汽车零部件行业在整车开发和生产过程中的介入程度越来越深，整车厂与零部件企业间基于市场形成的配套供应关系逐渐成熟，推动了零部件行业发展。随着欧美汽车消费市场的逐渐饱和以及汽车零部件行业产业链的全球化拓展，汽车零部件市场的两级分化愈加明显，全球化竞争日益加剧，汽车零部件行业呈现出组织集团化、技术高新化、供货系统化和经营全球化等新特点，带来了全球汽车零部件产业革新。北京研精毕智研究预测，随着全球汽车工业稳步发展，带动汽车零部件行业快速发展，按照全球汽车零部件产业收入计算，预计到2028年汽车零部件产业收入年复合增长率CAGR将达到3.9%。
（2）我国汽车零部件行业情况
汽车电动化、智能化的快速发展对汽车零部件行业带来了深刻影响。近年来我国汽车零部件行业规模实现了快速发展。中国作为新兴汽车市场凭借成本优势、消费需求优势，吸引了众多国际汽车巨头建厂布局，世界汽车零部件知名企业的本地化生产给国内汽车零部件生产企业带来发展机遇，加快了到我国合资或独资设厂的进程。本土企业凭借成本优势和服务品质正逐步打入国际整车厂的零部件配套体系，紧抓市场开放所提供的发展机遇，通过对国外先进技术的吸收、改造提升了自身的研发技术、管理能力和生产水平，目前已形成了一批颇具实力的汽车零部件生产企业，其中部分企业已经进入了国际品牌汽车整车厂全球采购体系，这些企业在汽车电动化、智能化、轻量化有明显的竞争优势。
在国际环境局势快速变化、供应链持续变革的背景下，汽车供应链的本土化发展显得愈发重要；在国家政策支持和车企降本需求的双重驱动下，国内汽车零部件行业正在进入“深度国产替代”阶段，特别是核心零部件领域由国际厂商主导的局面正逐渐被打破，国产替代成为必然趋势，为具备先进制造能力的本土汽车零部件企业带来良好的市场机会。
尽管汽车主机厂OEM开始从使用传统国外品牌厂家零部件转投向国内零部件厂商，但汽车产业的特征是以整车企业为核心的产业集群，国内汽车零部件厂商相较于拥有起步优势的欧美日韩，仍然存在关键零部件自给率不足、传统零部件企业转型偏慢、产品竞争力有待提升等痛点，零件部供应商需要谨慎选择主攻的重点领域，并形成适合自身情况的战略聚焦，紧跟或引领未来的技术转型和产业生态；通过加速本地化转型，强化本地响应效率，提高本地化研发创新、产品开发、生态合作的能力，最大化发挥全球性技术和资源优势。
5、汽车零部件市场地位
公司汽车零部件产品目前已经形成主机市场为主、售后市场为辅，国内市场为主、国外市场快速突破的格局。公司现有主机市场客户 60 余家，其中国内市场客户涵盖了上汽、广汽、比亚迪、华为、联合电子、吉利、长城以及“造车新势力”代表理想、蔚来、小鹏等国内自主品牌主机厂；大众、通用、福特、丰田、日产等国内合资品牌主机厂。境外主机市场客户包括思达耐、雷诺、PSA、北美通用、奥迪、大众印度等主机客户；公司境外售后市场客户包括盖茨、辉门、墨西哥 KUO、科勒及富兰克等全球主流品牌。
（1）汽车发动机零部件
公司长期深耕汽车发动机零部件领域，与各主机厂保持着密切的同步研发，为主机厂的产品更新和技术进步提供支持，确保公司在产品设计、生产工艺及技术上的领先地位。公司通过持续的自主创新与和电磁驱动零部件首先实现国产替代。
（2）新能源汽车智能电控系统及增量零部件
公司依托精密制造优势，加快布局新能源汽车智能电控及增量零部件，包括热管理系统、新能源汽车减速器、智能减震系统等，主要代表产品为电子水泵、电子油泵、车载减速器总成和可变阻尼减震器电磁阀（CDC)系列产品等。公司在电动VVT以及智能电控零部件的技术储备、客户资源等方面均具有先发优势，在高门槛的技术条件下，更具市场竞争力。公司与比亚迪、上汽、通用、大众、理想、蔚来、小鹏、博世、联合电子等下游客户的技术研发中心建立长期的产品合作研发关系，以快速响应整车厂或主机厂的技术需求和产品需求。
机器人产业是公司汽车精密制造零部件产品应用领域的延伸，公司将积极拓展并把握智能机器人产业的机遇，将持续通过技术和产品创新与行业头部客户技术创新升级趋势及市场需求紧密结合，满足客户和市场需求。
6、汽车零部件竞争格局分析
（1）汽车发动机零部件
在国外主机配套市场中，公司发动机精密零部件主要竞争对手：德国伊纳轴承公司（INA）、美国博格华纳（BorgWarner）、伊顿（EATON）、日本 NTN 轴承株式会社、法国 Bontaz（喷达）；公司电磁驱动零部件主要竞争对手：美国德尔福公司（Delphi）、美国博格华纳（BorgWarner）、日本株式会社三国、日本电装株式会社（DENSO）、德国海力达（Hilite）。
（2）新能源汽车智能电控系统及增量零部件
在全球汽车电动化和智能化的发展趋势之下，国内汽车制造商引领汽车全球智能化和电动化前沿，智能电动化的单车价值显著提升，带动了增量零部件的新增定点和量产机会。具有新能源汽车智能电控系统技术的汽车零部件企业，成为汽车零部件行业发展的主要助推力。
新能源乘用车电驱动系统是动力总成的核心部件，受新能源汽车产销量提升，电驱动系统渗透率及搭载量持续攀升。整车动力性、经济性等市场需求定义了电驱动产品，要求其做到低成本、高性能、小型化和轻量化，电驱动系统呈现出集成化、高速化及高效率的技术趋势，三合一及多合一驱动总成走向主流，因此，进入潜在的未来核心电驱动厂商对新能源汽车零部件企业至关重要。
新能源汽车热管理系统是驾乘安全与舒适性的重要保证，其相较燃油车有根本性改变。从功能看，新能源汽车增加了动力电池的制热需求；从实现方式看，新能源汽车空调制热时需要额外增加PTC或热泵，压缩机需升级为电动压缩机，三电系统热管理也需要增加相应的回路。其整体构造更加复杂，涉及零部件更多，为了避免复杂系统带来的管路冗余，新能源汽车热管理系统正朝着集成化发展。新能源汽车热管理系统的复杂化、集成化带来ASP （平均单车售价）相较传统燃油车2-3倍的提升。
根据 NE 时代测算，2025年全球新能源汽车热管理系统市场规模可达 1,000亿元以上，2021-2025年 GAGR 28.2%。随着新能源汽车渗透率的不断攀升与国内新能源整车厂的崛起，热管理系统供应链不断向国内转移；国内汽车热管理系统制造商兼具贴近市场和低成本两大优势，随着技术与生产水平的逐渐成熟，部分制造商通过加大研发或并购等方式掌握了局部模块的整合能力，在局部模块的基础上继续延伸，打造更高效的集成化热管理系统。
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“锂离子电池产业链相关业
务”的披露要求
1、锂电池行业
2023年国内新能源汽车行业保持快速增长，动力与储能两大应用领域产销量继续增长。根据中国汽车动力电池产业创新联盟的统计，2023年1-12月，我国动力和储能电池合计累计产量为 778.1GWh，同比增长42.5%，其中磷酸铁锂电池累计产量 531.4GWh，占总产量 67.5%，同比增长59.9%；三元电池累计产量 245.1GWh，占总产量 32.1%，同比增长15.3%。装车量方面，2023年1-12月，我国动力电池累计装车量 387.7GWh，累计同比增长31.6%；其中磷酸铁锂电池累计装车量 261.0GWh,占总装车量 67.3%，累计同比增长42.1%；三元电池累计装车量126.2GWh,占总装车量32.6%，累计同比增长14.3%。
（1）动力电池行业
正极材料是新能源汽车动力电池的核心材料，其性能直接影响电池的能量密度、安全性、循环寿命和应用范围。正极材料在电池材料成本中所占的比例达 30%-40%，直接决定电池整体成本，是锂电池产业链中规模最大、产值最高的材料。随着“碳中和”已成为全球发展共识，在能源革命和产业升级的背景下，新能源汽车动力电池开始迎来蓬勃发展时期，带动动力电池正极材料需求提升。
磷酸铁锂和三元材料是应用最为广泛的正极材料，也是目前主流的锂电正极材料，相比三元材料，磷酸铁锂具有安全性更高、经济性更优、寿命更长等优势，在动力电池领域的占比有提升空间、在储能领域的潜在市场空间相对更大。
（2）储能电池行业
储能，即通过介质或设备把能量存储起来、需要时再释放的过程。储能电池应用场景丰富，当前主要的应用场景有电网储能、发电储能、通信基站储能和家庭储能。锂离子电池技术和产业链已发展多年，相对成熟，且其具有污染小、能量密度高、充放电效率高、响应速度快等优点，是当前储能电池的主要技术路线；其中，磷酸铁锂电池凭借低成本、高循环寿命、高安全性等优势，是目前电网储能配置的主要选择。
研究机构EVTank联合伊维经济研究院共同发布了《中国储能行业发展白皮书（2024年）》，白皮书统计数据显示，2023年，全球储能电池出货量达到 224.2GWh，同比增长40.7%，其中中国企业储能电池出货量为203.8GWh，占全球储能电池出货量的90.9%；EVTank预测到2030年全球储能电池的出货量将达到 1397.8GWh。SNE Research 发布《2023年全球储能用锂电池出货量报告》显示，2023年，全球储能锂离子电池出货量为185GWh，同比增长53%。按地区划分，中国储能需求的锂离子电池84GWh，占比45%。北美为55GWh，占比为30%，欧洲和其他地区各占23GWh。
我国在“十三五”规划——“十四五”规划期间提出“储能”概念，并陆续出台新型储能政策法规，推动和支持储能发展。其中，《关于加快推动新型储能发展的指导意见》提出，到2025年国内装机规模达 3,000万千瓦以上，实现新型储能从商业化初期向规模化发展转变，到2030年实现新型储能全面市场化发展；《“十四五”新型储能发展实施方案》要求，到2030年新型储能核心技术装备自主可控，技术创新和产业水平稳居全球前列，与电力系统各环节深度融合发展，全面支撑能源领域碳达峰目标如期实现；《“十四五”可再生能源发展规划》提出，创新储能发展商业模式，明确储能价格形成机制，鼓励储能为可再生能源发电和电力用户提供各类调节服务；创新协同运行模式，有序推动储能与可再生能源协同发展。
2、磷酸铁锂电池
在新能源汽车产销量和下游动力电池市场需求的带动下，2023年磷酸铁锂动力电池出货量高于三元动力电池，根据高工产研锂电研究所（GGII）初步调研数据显示，2023年中国正极材料出货量 248随着磷酸铁锂电池的低温性能持续改善，磷酸铁锂电池技术的进步、热管理系统的进步以及热泵空调的逐步普及，改善了搭载磷酸铁锂电池车型的低温续航能力，磷酸铁锂应用车型不断丰富，磷酸铁锂电池在新能源乘用车领域的配套渗透率不断提升。2023年磷酸铁锂装动力电池装车量处于持续增长态势，磷酸铁锂电池总装车量的占比高于三元电池。
尽管磷酸铁锂在动力电池领域的占比继续提升，储能电池禁用三元等因素推动下，磷酸铁锂产量延续增长态势，但增速明显下滑，根据鑫椤资讯统计，2023年国内磷酸铁锂总产量为 156.9万吨，同比增长32.9%，不及2022年146.3%的产量增速。
3、磷酸铁锂正极材料市场地位及竞争格局
（1）市场地位
公司子公司江西升华是一家在磷酸铁锂正极材料研发、生产、销售具有丰富经验的国家高新技术企业，是国内磷酸铁锂正极材料草酸亚铁技术路线的开创者，具备独特的技术工艺路线以及行业领先的技术性能指标。江西升华紧抓新能源汽车技术革新、产业政策引导等行业发展机遇，积极把握市场变化，对内持续加大研发投入促进产品技术升级。公司磷酸锰铁锂产品开发及客户验证进展顺利，公司依托现有的技术体系支撑可满足客户和市场对磷酸锰铁锂和快充电池磷酸铁锂的多元化需求。
（2）竞争格局
国内磷酸铁锂正极材料主要生产企业在发展历程中形成了各自的技术路线和发展优势。随着行业内技术工艺的不断成熟，磷酸铁锂正极材料企业最终的核心竞争力主要体现在“高品质、低成本”。近年伴随着磷酸铁锂电池的成本优势和技术性能指标进一步提升，特斯拉、比亚迪等新能源主机厂大量使用磷酸铁锂电池的带动下，磷酸铁锂电池出货量快速增长。
由于前期磷酸铁锂产能规模快速扩张，磷酸铁锂产量依然延续增长态势。2023年以来，磷酸铁锂价格跟随碳酸锂价格上下波动，市场需求萎缩，叠加电芯厂、材料企业均以去库存为主，传导至上游碳酸锂价格大跌，磷酸铁锂价格跟随下跌。在产能快速投建释放、原材料价格波动的背景下，行业面临产能过剩以及碳酸锂阶段性价格波动等多重压力，正在经历新一轮洗牌，对于行业格局重塑有重大影响。
拥有工艺技术优势、成本控制优势、供应链支撑优势以及与头部电池企业及终端客户保持良好合作关系的企业将在未来竞争和格局重塑中抢占先机。
四、主营业务分析
1、概述
2023年，国内经济社会全面恢复常态化运行，市场需求逐步恢复，生产供给持续增加，工业生产稳步恢复，汽车行业工业增加值继续保持两位数增长，宏观经济的持续回升有助于汽车行业的平稳运行，特别是新能源汽车产销持续呈现高速增长，汽车出口呈良好发展态势，国内自主品牌乘用车市占率大幅提升，成为公司新能源及混合动力汽车零部件业务增长的主要外部因素。但由于客户对终端市场预估存在偏差，以及成熟产业、新产业均存在市场内卷加剧的情况，公司仍然面临排产管控、产品成本、产品交付、产成品库存等内部压力。
2023年，上游锂盐市场行情波动较大，下游电池厂商放缓采购节奏。电池行业以去库存为首要任务；受新能源锂电行业周期波动、原材料碳酸锂价格出现大幅下跌以及市场供需端调整，公司对存货计提减值准备，导致整体利润大幅下滑。在行业周期波动及市场供需调整的过程中，公司一方面加快进行客户多元化拓展，加大供应链降本，另一方面适时控制产能规模和节奏。
报告期内，公司汽车零部件业务特别是新能源增量零部件业务稳健增长，智能电控产业的热管理系统和新能源电驱动系统业务已完成主要国产自主品牌及主流新势力车企的定点，相关新产品批量交付，正在逐步规模化放量并贡献业绩。公司锂电正极材料业务受市场需求增速放缓，受上游原材料碳酸锂价格大幅下跌的影响，公司磷酸铁锂正极材料产品售价同比下降，叠加大额存货跌价影响，锂电正极材料业务营业收入及净利润下滑导致公司全年整体经营业绩下滑，2023年归属于上市公司股东的净利润较去年同期大幅下降。
报告期内，公司实现营业收入576,126.59万元，较上年同期下降21.58%；归属于上市公司股东的净利润-54,272.50万元，较上年同期下降184.12%；归属于上市公司股东的扣非净利润-64,818.05万元，较上年同期下降193.21%。报告期末，公司总资产910,299.57万元，较年初增长9.23%；归属于上市公司股东的净资产401,865.49万元，较年初减少16.06%。按照业务类别，汽车零部件及配件制造业务营业收入为 29.53亿元，同比上升 19.63%；锂电正极材料业务营业收入为 28.08亿元，同比下降42.44%。
（二）开展的主要工作
2023年，公司主要围绕以下几方面开展工作：
1、调整经营策略，改善经营业绩
（1）汽车零部件业务
报告期内，随着新能源汽车渗透率快速提升，特别是混合动力汽车呈倍数级增长，自主品牌市占率稳步攀升，合资品牌份额急剧萎缩，市场两极分化严重，竞争格局加剧，导致成熟产业、新产业市场内卷加剧，公司也面临排产管控、产品成本、产品交付、产成品库存等多重压力。公司经营管理层顺应行业趋势，及时应变创新，从经营端调整产品布局和客户结构，从管理端打造成本和质量竞争力，逐步实现卓越运营与市场竞争力的关键战略。
从市场和客户端，筛选优质客户、优质项目。实时关注产业动态，市场端供需状况和相关产品渗透率指标，结合实际经营情况，同步调整产业布局、生产计划。积极把握混动汽车高速增长的机会，布局主流新势力和智能汽车解决商等项目定点；获取由传统业务转型成功的国内一线自主品牌客户项目订单。
获取纯电动汽车升级业务的热管理集成、电驱动零部件项目。积极争取国内主流自主品牌的海外出口传统业务，稳住传统业务份额。
从成本和质量端，对指标进行梳理和分解。聚焦长周期、爆款和平台化项目，积极布局细分赛道，提升单品竞争力。一方面，从 RTY 的提升，成本运营指标中 OEE(Overall Equipment Efficiency 设备综合效率)、OEU（Overall Equipment Utilization 设备综合利用率）提升、高价值工序节拍优化，产线平衡率改善等环节进行改造；另一方面，充分发挥公司主机配套的资源优势，持续提升设备利用率及价值最大化。对处于衰退期的产品，制定 EOP（End-of-Production 产品生命周期结束）项目对应的断点方案及应对举措，基于其设备折旧完毕带来的竞争力，成立动力部件事业部，对国内传统主机项目，高端摩托车，国际主机及国际国内后装市场贸易业务的相关产品进行策划再设计以及市场边界拓展等。
（2）新能源锂电正极材料业务
报告期内，上游锂盐市场行情波动较大，下游电池厂商按需采购、放缓订单节奏，导致下游需求不稳定。面对新能源锂电行业周期波动、原材料碳酸锂价格出现大幅下跌以及市场供需端调整出现的阶段性产能过剩，公司及时对磷酸铁锂存货计提减值准备，同时加快进行客户多元化拓展，进一步提升现有产能的有效利用率；在建产能按照整体规划、分期投产的原则调整产能节奏，最大限度的充分利用产能。
公司基于市场的需求和变化，持续进行技术和产品的升级迭代，积极响应核心客户需求，保障产品质量和交付，满足中高端汽车主机厂客户需求，持续推进精益化生产及精细化管理，在坚持技术革新与成本节降等多方面进行努力，努力改善磷酸铁锂正极材料业务经营业绩。
2、加快项目获取，优化产能结构
（1）项目获取情况
汽车发动机零部件板块：1）电动 VVT 类，获得比亚迪、长城、通用五菱等混动发动机和主流新势长安、通用五菱项目拓展新增量产实现收入；3）电磁阀类，比亚迪（BYD）DMi 混动变速箱电磁阀已正式量产，实现营收；奇瑞DHT混动变速箱电磁阀项目获取定点；配套重庆青山交付长安主流车型的变速箱电磁阀达成批产；配套邦奇交付斯特兰蒂斯电磁铁批量交付；配套马勒交付斯特兰蒂斯油泵电磁阀达成批产等实现收入；比亚迪 DMI 混动升级机型喷嘴电磁阀项目正式定点；4）摇臂挺柱类获取长城、赛克等混动发动机项目正式定点；5）喷嘴类获取比亚迪、吉利混动发动机项目正式定点；6）新势力龙头企业的项目已正式量产，实现营收。
新能源汽车智能电控板块：
1）600W、400W、450W、200W 电子水泵系列，获取比亚迪、广汽等混动机型项目定点；吉利、长城、长安、奇瑞、五菱等重点项目已达成批产，实现收入；2）配套联合电子交付主流增程式新势力和长城魏派潜在爆款车型的减速器持续交付和扩量；配套油冷电驱动的强劲新势力的多合一电驱总成代工合作，获取龙头新势力爆款车型总成代工，2024年可实现投产交付；3）差速器产品，获取龙头企业及吉利等客户项目定点，且实现量产收入；4）齿轴产业获取获取主流增程龙头、吉利、蔚来等项目正式定点，且多个主流项目参与交样，获得一线客户的充分认可；配套主流新势力的项目顺利达成量产，实现收入；5）智能悬架 CDC 电磁阀获取新项目定点，配套交付奇瑞、埃安、岚图、红旗、智己、比亚迪及主流增程新势力的多个项目获取定点，且岚图项目进入量产，实现收入；6）电子油泵类，获取奇瑞、赛力斯等项目定点；主流新势力项目已顺利达成批产，实现收入；7）热管理模板，主流科技新势力项目顺利交付。
（2）现有产能情况
1）汽车零部件产能
公司汽车零部件业务二期厂房及配套设施的建设格局和产线规模日益成熟，其中新能源汽车增量零部件领域，车载电驱动减速器产线年产能已形成 50万台，同步已经与知名头部客户签订电驱动三合一动力总成制造协议，交付工作正在爬坡准备中，动力总成线具备年24万台产能，差速器具备93万台套年产能，已经全部形成。同时，已形成了变速箱电磁阀年900万只，GDI泵壳年400万只、减速器齿轴年80万套、减速器壳体年18万套的产能；CDC减振器外置电磁阀已具备年产60万台产能（240万件），内置电磁阀已具备年产30万台产能（120万件）。
公司控股子公司芯智热控从事新能源汽车热管理产品及相关零部件的研发、制造和销售，主要代表产品为电子水泵、电子油泵和热管理模块，目前新能源汽车智能热管理模块及零部件集成化已达到量产状态、电子水泵、电子油泵等智能电控产线均进行了新增和技改扩能，已形成电子主水泵年300万台、电子油泵年90万台，热管理集成模块年15万套的产能，电子水泵和电子油泵均已实现批量生产。
2）新能源锂电正极材料产能
公司子公司江西升华现有磷酸铁锂年产能 14万吨，公司依托现有的产品及技术体系支撑可满足客户和市场对高压实磷酸铁锂和磷酸锰铁锂的多元化需求。子公司江西升华在宜春基地老厂基础上，投建年产 15万吨新型高压实磷酸铁锂及配套主材一体化项目，结合市场和产业实际情况，公司已将该项目进行分期建设，以更好的把握产能节奏，发挥投建效益。公司根据项目建设情况，要素、资源配置及市场需求，合理安排原材料采购和相关生产及交付工作，提升现有产能的有效利用率；在建产能按照整体规划、分期投产的原则调整产能节奏，最大限度的充分利用产能。
3、拓展供应链渠道，持续打造成本优势
为优化锂电材料产业产能布局，深化产业投资合作，拓展原材料供应渠道，公司与上游锂源企业积极拓展战略与股权合作。为满足公司磷酸铁锂前驱体的需求，优化主要原材料成本，公司研究计划在射洪市投资建设前驱体项目，保障本公司磷酸铁锂业务上游原材料资源供应。
公司将加强供应链体系风险管控能力，积极布局建立多元化的碳酸锂保供体系，以充足的技术储备、成本优势、客户资源迎接未来市场格局的变化，降低锂电正极上游原材料价格波动给公司带来的影响。
同时加强与产业链生态伙伴的深度合作，实现在新能源产业赛道的高质量发展。
4、为子公司赋能，助力产业发展
报告期内，为满足新能源汽车智能电控产业资金需求，优化芯智热控的资本结构，公司为芯智热控提供不超过 10,000万元人民币的财务资助，为芯智热控申请银行项目贷款提供最高担保额不超过21,000万元的连带责任担保；芯智热控的原有股东以及新引入的投资方对芯智热控共同增资13,010万元。
为加快新能源汽车热管理业务的集成化、平台化发展，支持芯智热控独立面对市场和客户、打造核心竞争力，公司向芯智热控转让电子水泵、电子油泵、热管理系统3类产品及相关零部件对应的无形资产共计7,495万元。为纵向整合并赋能智能电控零部件产业，增强公司与国内新能源汽车主流一线品牌客户黏性，公司在江苏常州高新区设立子公司，主要研发、生产新能源汽车减速器齿轴、三合一电驱系统等核心零部件。
5、完成换届选举，完善治理结构
公司于2023年7月20日选举产生第五届董事会和第五届监事会成员，同时选举公司董事长、副董事长、董事会各专门委员会委员、监事会主席及聘任公司高级管理人员、证券事务代表及内部审计负责人，完成新一届董事会、监事会的换届选举工作。
为进一步完善公司法人治理结构，落实独立董事制度改革相关要求，充分发挥独立董事在公司治理中的作用，保护中小股东及利益相关者的利益，公司对《董事会议事规则》《独立董事工作制度》《董事会审计委员会实施细则》等公司治理制度进行了相应修订。
6、股权激励行权，巩固激励机制
报告期内，公司2021年限制性股票激励计划第一类限制性股票第二个解除限售期解除限售条件成就、第二类限制性股票首次授予及预留部分第二个归属期归属条件成就，公司按照激励计划相关规定为符合条件的激励对象办理股票归属事宜。本次激励计划条件成就，有效调动员工积极性，通过持续巩固长效激励约束机制，形成企业价值和人才价值闭环，有利于推动公司治理升级，为公司高质量发展赋能。
7、重视价值推广，积极回报股东
报告期内，公司积极推动投资者关系管理和价值传递工作，通过接听投资者来电、回复投资者邮件、回答互动易提问、召开业绩说明会以及在年度、半年度、三季度业绩说明会后发布投资者关系活动记录表等形式，与各类投资者保持良好互动，受到多元化投资者的关注。报告期内，公司实施2022年年度权益分派，向全体股东每10股派发现金股利人民币2.00元（含税），合计派发现金红利2.44亿元。
公司投资者关系团队积极开展线上投资者交流、线下实地调研活动，帮助投资者更加直观了解经营现状和发展前景，积极推动投资者关系管理和价值传递工作，强化公司回报股东的意识，维护和提升公司资本市场形象。
2、收入与成本
（1） 营业收入构成
（2） 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 适用 □不适用
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 不适用
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“锂离子电池产业链相关业务”的披露要求公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 不适用锂离子电池产业链各环节主要产品或业务相关的关键技术或性能指标 适用 □不适用公司子公司江西升华磷酸铁锂正极材料采用固相法+草酸亚铁工艺路线。该技术以二价铁源为原料， 与其他采用三价铁源的路线比较，不需要进行碳热还原反应，材料碳包覆均匀，制成工艺简单，产品技术性能具有高压实密度，高比容量、长循环寿命等优势，特别受到高端动力市场青睐。占公司最近一个会计年度销售收入30%以上产品的销售均价较期初变动幅度超过30%的 适用 □不适用江西升华与客户签订的合同销售价格与原材料有价格联动机制，因主要原材料碳酸锂大幅降价，故产品销售价格相应下降。
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
是 □否
行业分类 项目 单位2023年2022年 同比增减
汽车零部件及配件制造 销售量 万支 19,568.59 14,948.85 30.90%生产量 万支 20,209.46 14,342.24 40.91%库存量 万支 3,598.07 2,957.2 21.67%锂电池正极材料 销售量 吨 45,249.59 44,395.79 1.92%生产量 吨 42,158.84 46,188.13 -8.72%库存量 吨 2,361.08 5,451.83 -56.69%相关数据同比发生变动30%以上的原因说明适用 □不适用
1、汽车零部件及配件产销量增加超过30%的原因：主要是新能源及混合动力零部件收入增加所致。
2、锂电池正极材料库存量减少超过30%的原因：主要是上游原材料碳酸锂价格处于下降趋势，公司加快了去库存，提升
存货周转所致。
（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 不适用
（5） 营业成本构成
无。
（6） 报告期内合并范围是否发生变动
是 □否
1、单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
2、其他原因的合并范围变动
本期新设子公司4家：宜丰临特锂电新能源有限公司、四川富临新能源材料有限公司、常州富临精密传动有限公司、
宜春临特锂电新能源有限公司。
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 不适用
（8） 主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
4、研发投入
主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响电子主水泵（大功率） 根据已有项目进行产品迭代研发并开展应用。 第二代产品已进入大批量生产，储备的第三代技术已完成论证。 丰富产品型号，提高竞争力和市场占有率。 持续保持该细分领域的领先地位。新能源汽车电子水泵（小功率） 新产品开发。 已量产，针对热管理模块及新能源汽车单体水泵均已批量生产。 增加新产品系列。 丰富产品线和产品型号，提高热管理系统及单体水泵的市场竞争力。智能悬架减震器电磁阀 新产品开发。 内置阀：已小批量产外置阀：批量生产 增加新产品系列。 丰富产品线，提高竞争力和市场占有率，保持该细分领域的领先地位。电动VVT 新项目开发，拓展多个项目的应用开发。 多型号产品批量生产，迭代升级技术开发进行中。 丰富产品系列，扩大产业化规模。 电动VVT技术迭代升级，成本降低，增强产品竞争力和市场渗透率，持续保持VVT细分领域的领先地位。新能源汽车电子油泵 新产品开发，拓展平台化项目多产品型号的应用开发和技术迭代升级。 多个型号产品批量生产，迭代升级技术开发验证中。 形成多个平台产品，扩大产业化规模，降低成本，提升品质。 开发新技术，提高竞争力和市场占有率。自动变速箱电磁阀 新产品开发，拓展平台化项目多产品型号的应用开发。 已形成多系列产品批量生产。 形成多个系列产品，扩大产业化规模，降低成本。 丰富产品线，提高竞争力和市场占有率。新能源车载高速减速器 新产品开发，拓展多个项目产品的应用开发。 已形成多系列产品批量生产。 拓展产品项目应用，扩大产业化规模，降低成本。 丰富产品线，提高竞争力和市场占有率。新能源汽车智能热管理集成模块 新产品开发，拓展多个项目产品的应用开发。 批量生产，多产品型号的应用开发和技术迭代升级开发进行中。 形成多个系列产品，扩大产业化规模，降低成本。 丰富产品线，提高竞争力和市场占有率。机器人智能电关节 新产品研发。 市场调研及产品技术预研。 定义产品系列及产品规划，完成样机方案设计。 新增产品系列，进入新市场领域。空气悬架电磁阀 新产品研发。 市场调研及产品技术预研。 定义产品技术路线及方案，完成A样试制及客户验证。 新增产品系列，进入新市场领域。高电压磷酸锰铁锂正极材料设计及开发 通过碳包覆、掺杂技术、晶粒控制技术的应用，提升压实密度，改善锰溶出，开发高性能磷酸锰铁锂正极材料。 批试阶段。 材料应用电池后的能量密度提升10%左右，循环寿命达到动力电池应用标准。 完成技术储备，丰富磷酸盐体系材料产品线，满足客户正极材料进阶的需求。高能量密度磷酸铁锂材料的开发 通过配比优化、掺杂技术，在保持材料动力学性能同时，提高材料的容量和压实，从而提高电池能量密度。 客户验证阶段。 开发高容量、高压实密度产品，提升电池应用端的能量密度，同时兼顾循环寿命性能表现。 进一步夯实公司磷酸铁锂产品技术指标在动力电池领域的性能领先优势，抢占高端磷酸铁锂产品市场份额。层状钠离子正极材料项目开发 通过优化材料成本体系，确定最优的工艺路线，开发出低成本和高性能的钠离子正极材料。 小试阶段。 生产成本低于磷酸铁锂30%以上，加工性能，能量密度和循环性能满足客户端需求。 丰富低成本端的材料品种，应对技术研发的不确定性，持续提高市场竞争能力。复合磷酸铁钠正极材料开发项目 通过晶相控制、碳包覆、掺杂技术的应用，开发出适用于储能市场的低成本、长寿命、性能优异的复合磷酸铁钠正极材料。 验证阶段。 开发相纯度高、0.1C容量＞105mAh/g的正极材料，循环寿命达到行业要求。 完成技术储备，丰富公司产品类型，助力公司布局钠电市场，抢占钠电正极材料储能市场份额。高压实磷酸铁锂材料的低温性能改善项目开发 改善高压实磷酸铁锂材料低温性能不佳的难题，通过配方设计、合成容易条件的优化、包覆方式改进，颗粒大小尺寸设计，改善低温条件下的动力学性能，提供低温放电容量和放电平台。 小试阶段。 低温性能优于现有市场高压实同类材料5~10%。 进一步提升公司磷酸铁锂材料产品性能指标，满足客户市场应用的要求，保持产品综合性能优势，扩大市场份额。磷酸铁工艺高压实密度磷酸铁锂开发 通过精密气氛和温控技术，结合掺杂和碳包覆技术应用，开发高压实磷酸盐体系材料，兼顾高压实、高容量性能指标。 小试阶段。 压实密度满足动力电池市场需求，同时功率性能较好。 完成技术储备，丰富磷酸盐体系材料产品线，满足客户正极材料对压实和成本的需求。低成本锂原料工艺合成磷酸铁锂材料开发 以低成本的锂/磷盐原料，合成低成本磷酸铁锂材料。 批试阶段。 具备成本优势，产品性能满足储能市场要求。 丰富低成本端的铁锂品种，抢占储能市场份额，持续提高市场竞争能力。高容量磷酸铁锂材料开发 通过工艺、配方优化，开发高容量型磷酸铁锂材料，兼顾高压实、高能量密度指标。 批试阶段。 提高材料充电容量，降低电芯的单位能量成本。 提升磷酸铁锂产品在动力电池领域的性能领先优势，满足客户低成本要求，持续提高市场竞争能力。高端储能磷酸铁锂正极材料开发 通过包覆方式改进，颗粒大小尺寸设计，改善高压实磷酸铁锂材料长循环性能。 验证阶段。 提高材料长循环性能，使其循环寿命达到储能市场应用标准。 进一步提升公司磷酸铁锂材料产品性能指标，抢占储能市场份额，持续提高市场竞争能力。高压实磷酸铁锂材料的加工性能改善开发（分散剂) 通过添加分散剂改善材料加工性能（解决制浆固含量低，粘度高的问题）。 已结题，有效分散剂已应用于客户端。 提高材料浆料的固含量，提升浆料稳定性。 提升客户满意度，持续提高市场竞争力。
5、现金流
（1）经营活动产生的现金流量
经营活动产生的现金流入增加 77,587.64万元，主要是销售回款增加所致；本期经营活动现金流出较上年同期增加
28,482.47万元，主要是采购支付增加所致；经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加49,105.17万元。
（2）投资活动产生的现金流量
本期投资活动现金流入较上年同期减少5,362.60万元，主要是上年同期处置子公司部分股权；本期投资活动现金流出增
加16,987.43万元，主要是江西升华宜春基地正极材料项目投资增加所致；投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少22,350.03万元。
（3）筹资活动产生的现金流量
本期筹资活动现金流入较上年同期减少78,113.85万元，主要是上年同期向特定对象发行股票募集资金所致；筹资活动
现金流出较上年同期减少3,558.79万元；筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少74,555.06万元。报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 □不适用报告期内，公司净利润-58,280.63万元，经营活动产生的现金净流量为30,490.84万元，公司经营活动产生的现金净流量与净利润存在重大差异的原因主要是：1、公司净利润大幅下降主要是受新能源锂电行业周期波动、原材料碳酸锂价格大幅下跌,公司磷酸铁锂正极材料产品售价大幅下降，叠加大额存货跌价影响；2、经营现金净流量大幅增加主要是汽车零部件营业收入增加回款相应增加；锂电正级材料加快去库存、提升存货周转以及增值税进项留底退税增加所致。
五、非主营业务情况
□适用 不适用
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
响，公司加快销售及去库存所致。投资性房地产 16,580,851.9资增加所致。使用权资产 37,166,571.6产所致。短期借款 792,428,593.款增加所致。合同负债 15,356,854.5款减少所致。长期借款 389,096,400.资银行借款增加所致。租赁负债 35,096,758.9产所致。境外资产占比较高□适用 不适用
2、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
1、其他权益工具其他变动金额为1,000,000.00元，为公司对宜丰银锂锂电新能源有限公司的投资款。
2、应收款项融资其他变动金额为-454,124,692.59元，为公司持有“9+6银行承兑汇票”。
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化
□是 否
3、截至报告期末的资产权利受限情况
七、投资状况分析
1、总体情况
□适用 不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2） 衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
适用 □不适用
（1） 募集资金总体使用情况
适用 □不适用
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