|
| 冰川网络(300533)经营总结 | | 截止日期 | 2023-12-31 | | 信息来源 | 2023年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
1.所处行业现状
中国音像与数字出版协会游戏出版工作委员会（GPC）、中国游戏产业研究院合作发布的《2023年中国游戏产业报告》（以下简称“《产业报告》”）显示：2023年，中国游戏市场实际销售收入为 3,029.64亿元，增长370.80亿元，同
比增长13.95%。其中，中国移动游戏市场实际销售收入 2,268.60亿元，增长338.02亿元，同比增长17.51%，创下新的记录，占游戏市场总体规模的比例为 74.88%；客户端游戏市场实际销售收入为 662.83亿元，同比增长8%；主机游戏市场实际销售收入 28.93亿元，增长5.40亿元，同比增长22.93%。相较于业内主流网络游戏厂商，公司市场占有率较低，伴随当前市场竞争日趋激烈的行业发展趋势，业内中小型游戏公司越来越注重产品多元化、用户年轻化的行业趋势，加强对游戏细分品类、创新品类的关注度，越来越偏向于研发公司自身擅长的游戏品类，根据用户需求进行差异化竞争，避开头部游戏厂商主流赛道，以定位于小众人群或特定消费群体，争取在更多的游戏细分领域寻找市场机会。2.行业发展趋势
（1）国内游戏市场收入同比增长，用户规模达到新高
2023年，国内经济积极因素累积且预期向好，带动用户消费意愿与能力回升。游戏新品集中上市并有爆款出现，与
长线运营产品共同撑起收入增长。并且，行业内普遍采取多端并发策略，对收入提升产生明显助益。2023年，中国游戏市场实际销售收入为 3,029.64亿元，增长370.80亿元，同比增长13.95%，首次突破 3,000亿关口。中国游戏用户规模也达到了 6.68亿人，同比增长0.61%，为历史新高点。
2023年以来，游戏行业版号已经步入常态化发放，在新品频出的背景下，国内游戏行业逐渐恢复了快节奏的发展步调，头部企业陆续推出强势新品，越来越多的创业者涌入游戏赛道，市场竞争日趋白热化。由于头部企业的技术研发能力、渠道运营能力、产品推广能力、用户规模和市场份额等方面都具有较为明显的优势，目前国内收入位于前列的游戏产品多为头部企业的游戏产品，相对而言，中小游戏企业的产品开发效率不及头部企业，产品市场竞争环境更为严峻，加之开发资本、渠道推广等限制，运营成本不断提高，游戏企业竞争的激烈程度进一步提升，游戏行业亟待多元化创新发展和精品化可持续发展。坚持高质量、精品化发展，深耕细分化、差异化赛道，更加注重用户体验，将成为中国游戏行业突破困境、 健康发展的战略手段。
（2）出海难度增加，成熟市场仍是主流出海方向
2023年，中国自主研发游戏海外市场实际销售收入为 163.66亿美元，同比下降5.65%，继2022年后再次出现下降，
且下降幅度扩大，游戏出海具有较大增长压力。国际局势动荡、市场竞争剧烈以及隐私政策变动等因素，增加了出海难度和经营成本，更多企业的出海经营受到挑战，游戏企业出海业务优化需求加剧。2023年中国移动游戏的出海游戏收入主要集中在美国、日本、韩国、德国等国家。其中，美国、日本、韩国三个国家为中国出海游戏提供了超过五成的海外收入，成熟市场仍然是中国游戏出海的主要方向。游戏出海经历了起步期、爆发增长期、发展期、降温期前后十几年时间的发展，如今已经进入下半场。出海企业普遍遇到较多业务问题，出海赛道竞争激烈、流量获取成本上升、缺乏本土化人才等成为游戏企业海外收入增长的掣肘，深耕本地化、强化产品长线运营、获取全球性IP资源、拓展多元化品类、探索产品副玩法等成为企业破局重点。
（3）小程序游戏潜能显现，成为全新增量市场
2023年，国内小程序游戏市场收入 200亿元，同比增长300%。现阶段小程序游戏的变现模式主要包括内购付费、广告变现、混合变现三类。目前由于内购付费的占比快速提升，带动了小游戏市场规模的较快增长。在 APP端游戏进入
存量市场的环境下，小游戏成为了一个全新的增量市场。部分游戏企业凭借微信和抖音平台的强大生态系统和运营工具，推动小游戏的流量增长，挖掘了全新的游戏用户群，扩充了整个游戏流量池。与传统的游戏 APP相比，小游戏虽然降低了用户的尝试成本，用户对游戏品质的期望并未降低。从运营角度来看，小游戏的用户获取成本也有所降低，但其开发和维护仍需精细化管理。在多家头部厂商加速涌入的背景下，小游戏未来精品化趋势显著。
（4）政策颁布有“堵”有“疏”，引领游戏行业健康发展
国家新闻出版署和游戏产业网的统计信息表明，最近三年来，版号政策的稳定性逐步增强，游戏市场回升明显。游
戏产业在促进经济繁荣、推动中国优秀传统文化“走出去”等方面的价值也越发受到重视。2023年 10月，国家新闻出版总署发布《关于实施网络游戏精品出版工程的通知》，要“推选一批价值导向正确、富有文化内涵、寓教于乐的网络游戏精品，让正能量成为网络游戏发展主基调”，并对入选游戏作品予以激励扶持。同月，《未成年人网络保护条例》发布，将建立健全防沉迷机制、合理限制未成年人网络消费行为、落实网络游戏实名制规定等方面纳入法治框架。游戏行业相关监管政策的健全完善，将有效整治行业乱象，规范企业经营行为，促进游戏产业健康向上发展。
四、主营业务分析
1、概述
（一）公司整体发展概述
2023年，随着行业监管趋严、平台买量成本的提升以及行业竞争的日益激烈，公司面临着巨大的成本压力及增长压
力，结合年初立下的“多产粮食，提升能效，有针对的立项、有目标的测试、有把握的投放，降本增效”的经营目标，公司全面落实降本增效措施，优化管理成本，各业务环节精耕细作，提高个体能效。一方面，公司加大对于《超能世界》率，实现有的放矢；另一方面，公司持续推进对于《远征》《远征 2手游》《龙武》等公司原有 MMORPG类别游戏产品的精细化运营，提高老用户的畅玩体验，延长传统游戏的生命周期。此外，公司对研发项目进行了全面摸排，从数量扩张过渡到质量提升，重新审视部分项目的市场致胜点，适时终止成效不如预期的项目，并加大优质项目的研发投入，探索孵化创新项目，提升研发效率。报告期内，公司卡牌类游戏产品在海内外获得较好成绩，传统产品也保持着较为稳定的充值流水，带动公司业绩的较好增长。2023年度，公司实现营业收入 278,333.21万元，同比增长36.01%；归属于上市公司普通股东的净利润27,325.22万元，同比增长112.05%；研发支出 53,450.12万元，同比增长40.54%，占营业收入的比例为 19.20%。
（二）报告期内公司业务回顾
2023年，公司继续巩固国内运营成果，完善海外市场布局，挖掘市场机会，推动产品在不同国家及地区的本地化，
在吸取过去出海成功经验的同时调整发行策略，破局流量壁垒，实现了境内外收入规模的新突破；拥抱创新技术的应用与发展，适应游戏行业新业态，及时调整公司研发方向，储备了涵盖 MMORPG、卡牌、SLG、H5等多种类型及多种题材的产品；继续实施人才战略，吸引并留住优秀人才，保障公司核心竞争力，推动公司高质量发展。公司坚持以产品为核心、以技术为驱动、以充分考虑玩家体验的理念出发，快速出原型，召集玩家测试验证核心玩法，听取玩家的建议，快速更新迭代，深耕产品精细化运营，充分结合自身优势打造精品游戏。在技术层面，报告期内公司致力于提升产品引擎性能，提高产品的美术和音效品质，以满足用户对高品质游戏的体验需求；在策划层面，致力于玩法创新、流程优化，以满足用户在趣味性和流畅体验方面的需求。此外，公司对已上线的长周期精品进行了一系列的迭代更新，结合玩法模式不断更迭跨服系统，增强玩家之间的社交，持续优化版本内容，推出新的资料片，提升新老玩家游戏体验。未来公司将继续以优质内容为方向，并基于多年的经验积累，利用对不同用户需求的敏锐理解及核心技术优势，在更多创新题材、玩法和品类上进一步探索，积极拓展自身产品线的广度和深度。在产品运营方面，根据产品的类型、市场定位、行为和消费特征等因素确定产品的市场推广方案。报告期内，公司以建立优质内容品牌作为公司长期发展目标，不断加强对网络游戏的研究与开发，集中精力打造符合市场需求的精品游戏产品，针对传统成熟品类已有的问题进行不断改善，通过成熟品类之间的融合创新、产品制作上的技术迭代，推动精品化的内容促成各个赛道的产品进化，进一步提高游戏可玩性。为实现公司年初制定的发展目标，
2023年公司积极开展了以下措施：1.挖掘产品内核，沉淀品牌价值报告期内，公司践行“长期主义”战略，基于公司多年来的技术积累和市场实践经验，深刻把握用户需求，不断丰富产品内容以提升用户体验，并持续迭代优化产品内核，加强用户对公司游戏的认识及认可，沉淀品牌价值，努力打造独具匠心的优质游戏产品，降低对单纯买量发行模式的依赖，实现游戏产品的长线精品化运营。2.积极拓宽海外市场，加大产品出海力度公司积极拓展海外业务，寻找海外市场新增量。报告期内，公司持续加大海外市场投入，深化海外游戏市场布局，不断吸纳海外游戏业务优秀人才，根据海外市场变化和用户个性趋势，加大出海产品研发力度，储备符合全球玩家需求和喜好的自研产品，灵活探索海外游戏运营模式，推进产品出海成为公司重点发展战略方向，加大《X-HERO》《HeroClash》等游戏的海外市场推广力度，通过“成熟内核+差异化题材”对全球用户进行充分渗透。3.持续加大移动游戏研发投入公司大力推进在移动游戏领域的研发和运营布局，不断加大新业务的投入，以用户需求为导向，借鉴现有的成功经验以及成熟的基础技术布局移动游戏领域，丰富公司产品种类，积极寻求未来新的业绩增长点，目前公司多款移动类产品已经立项。4.维护成熟产品用户体验，延长成熟产品生命周期公司持续加强技术、版本创新，优化用户体验，针对性地推出一系列老用户回归等市场营销手段，努力减缓原有成熟产品充值下滑速度，持续地研发新资料片以提高游戏的耐玩性，延长已有游戏产品的生命周期，通过玩法的持续创新和策划水平的不断提高，提升游戏的娱乐性与用户体验，提升核心玩家群体的粘性。5.完善公司人才引进及激励机制游戏研发及运营人才是公司发展最重要的基石，报告期内，公司继续推进2021年限制性股票激励计划，不断完善高效可行的员工绩效激励机制，保障现有核心人才队伍稳定及后续人才持续培养的同时，引入项目顾问制、人才滚动战略，完善人才激励机制和 360评价考核机制，为公司后续产品研发及更大的战略目标积蓄力量，为公司未来长期发展奠定基础。公司努力创建一个扁平高效的沟通环境，持续完善人才驱动创新价值制度建设，承诺给予每个项目主创团队决策者充分的授权和资源配置，为有想法、有能力的人才配备最强有力的支持，加速实现创意落地、产品孵化。在项目核心产出上，公司也会遵循发展成果团队成员共享的理念，给予核心员工和骨干人员期权奖励的方式，让每位心存志向的伙伴都能焕发创造活力，持续产出具有市场竞争力的优质内容。6.落实公司产品代理及引进战略公司不断完善并落实产品代理引进、高端定制决策机制，多线布局，探索新的游戏品类，明确公司代理产品的甄选标准，制定更灵活的合作形式，丰富公司游戏品类，完善公司不同游戏细分领域不同类型游戏产品业务布局。
2、收入与成本
（1） 营业收入构成
充值流水为季度付费总额。
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
□是 否
（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 不适用
（5） 营业成本构成
行业分类
行业分类
1.人员人工：2023年较2022年增长14.03%，主要为人力成本增加； 2.云服务费、服务器托管及网络服务：2023年较2022年增长93.23%，主要为云服务费增加； 3.其他项目：2023年较2022年下降55.19%，主要为代理游戏授权金费用减少。
（6） 报告期内合并范围是否发生变动
是 □否
报告期内，公司合并报表范围发生变动，合并范围包括：海南齐乐乐网络科技有限公司、深圳宣达网络科技信息服
务有限公司、深圳晟语信息技术有限公司、深圳冰川私募股权基金管理有限公司、深圳爱鱼网络科技有限公司、香港东风破网络科技有限公司、伴鱼（天津）科技有限公司、成都市兮游网络科技有限公司等，其具体信息详见本报告“第十节 财务报告”之“九、合并范围的变更”。
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 不适用
（8） 主要销售客户和主要供应商情况
1.本年度前五大客户较2022年新增 Terminal3 Inc.；
2.公司的终端客户为游戏玩家，以上五大“客户”为公司收款渠道商及联合运营商。公司与以上“客户”不存在关
联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股 5%以上股东、实际控制人和其他主要关联方在主要客户中不存在直接或间接利益。Co., Limited、凯丽隆（上海）软件信息科技有限公司；2.公司前五名供应商与公司不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股 5%以上股东、实际控制人和其他主要关联方在主要供应商中不存在直接或者间接权益。
3、费用
4、研发投入
主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响
《暮光幻想》 新产品研发并上线，提高公司核心竞争力 测试中 达到产品上线各项指标要求 产品如上线，对公司业绩可能创造增长点《豆豆打僵尸》 新产品研发并上线，提高公司核心竞争力 测试中 达到产品上线各项指标要求 产品如上线，对公司业绩可能创造增长点《代号 Q》 新产品研发并上线，提高公司核心竞争力 测试中 达到产品上线各项指标要求 产品如上线，对公司业绩可能创造增长点《代号 G》 新产品研发并上线，提高公司核心竞争力 测试中 达到产品上线各项指标要求 产品如上线，对公司业绩可能创造增长点《代号 F》 新产品研发并上线，提高公司核心竞争力 已立项 达到产品上线各项指标要求 产品如上线，对公司业绩可能创造增长点《大世界》 新产品研发并上线，提高公司核心竞争力 已立项 达到产品上线各项指标要求 产品如上线，对公司业绩可能创造增长点《代号破晓》 新产品研发并上线，提高公司核心竞争力 已立项 达到产品上线各项指标要求 产品如上线，对公司业绩可能创造增长点《代号军团》 新产品研发并上线，提高公司核心竞争力 已立项 达到产品上线各项指标要求 产品如上线，对公司业绩可能创造增长点《代号寻宝》 新产品研发并上线，提高公司核心竞争力 已立项 达到产品上线各项指标要求 产品如上线，对公司业绩可能创造增长点《代号 MG》 新产品研发并上线，提高公司核心竞争力 已立项 达到产品上线各项指标要求 产品如上线，对公司业绩可能创造增长点
5、现金流
（1）经营活动产生的现金流量净额2023年较2022年下降39.07%，主要为报告期支付的信息服务费增加。
（2）投资活动产生的现金流量净额2023年较2022年增长149.71%，主要为报告期购买银行理财减少。
（4）现金及现金等价物净增加额2023年较2022年下降133.80%，主要为报告期支付现金股利所致。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □适用 不适用
五、非主营业务情况
适用 □不适用
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
其他变动系本期追加投资，由其他权益工具投资转为长期股权投资权益法核算。
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化
□是 否
3、截至报告期末的资产权利受限情况
截至本报告期末，本公司存在日常经营中 380万元信息服务费框架合同保证金及约 548万元租房押金。除以上保证
金外，不存在其他质押、冻结等受到限制的资产。
七、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
适用 □不适用
务，建筑智能化系统设计，建设工程施工 其他 15,000,000.00 0.89% 自有资金 郭晟、红塔创新投资股份有限公司等 长期 测绘服务，建筑智能化系统设计，建设工程施工 已实缴完毕 否无锡同创致芯创业投资合伙企业（有限合伙） 基金 其他 15,000,000.00 6.00% 自有资金 深圳同创锦绣资产管理有限公司、闰土锦恒（嘉兴）投资合伙企业（有限合伙）等 3年投资期，4年退出期，1年延长期 基金 该基金认缴投资额为3,000万元，已实缴1,500万元 否2023年04月21日 《关于与专业投资机构共同投资无锡同创致芯创业投资合伙企业（有限合伙）的公告》公告编号：2023-029深圳南海成长湾科私募股权投资基 基金 其他 20,000,000.00 1.25% 自有资 深圳同创锦绣资产管理有限公司、郑州国家中 4年投资期，3年退出期 基金 该基金认缴投资额为5,000万 否2023年04月20 《关于与专业投资机构共同投资深圳南海成长湾科私募金合伙企业（有限合伙） 金 心城市产业发展基金股份有限公司等 元，已实缴2,000万元 日 股权投资基金合伙企业（有限合伙）的公告》公告编号：2023-028深圳好电科技有限公司 电池、电池材料及相关配件、电子产品 其他 13,000,000.00 0.79% 自有资金 王键、佳元科技有限公司等 长期 电池、电池材料及相关配件、电子产品 已实缴完毕 否吉安市合嘉联电股权投资合伙企业（有限合伙） 基金 其他 5,000,000.00 19.23% 自有资金 深圳市合江股权投资管理有限责任公司、深圳市普瑞美泰环保科技有限公司等 3年投资期，2年退出期 基金 已实缴完毕 否2023年09月21日 《关于与专业投资机构共同投资吉安市合嘉联电股权投资合伙企业（有限合伙）的公告》公告编号：2023-088傲雷科技集团股份有限公司 高端移动照明制造 其他 10,000,000.00 0.62% 自有资金 萍乡傲飞翔企业管理合伙企业(有限合伙)、萍乡新翔傲企业管理合伙企业(有限合伙)等 长期 高端移动照明制造 已实缴完毕 否佛山和高智行二十四号创业投资中心（有限合伙） 基金 其他 20,000,000.00 62.50% 自有资金 佛山市华潮资产管理有限公司、佛山和高智行二十一号股权投资中心（有限合伙） 3年投资期，2年退出期 基金 已实缴完毕 否2023年10月09日 《关于与专业投资机构共同投资佛山和高智行二十四号创业投资中心（有限合伙）的公告》公告编号：2023-深圳市鹏远基石私募股权投资基金合伙企业（有限合伙） 基金 其他 15,000,000.00 1.25% 自有资金 深圳市领信基石股权投资基金管理合伙企业（有限合伙）、深圳市引导基金投资有限公司等 8年存续期 基金 该基金认缴投资额为5,000万元，已实缴1,500万元 否2023年08月30日 《关于与专业投资机构共同投资深圳市鹏远基石私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）的公告》公告编号：
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2） 衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
□适用 不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
九、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
冰川香港 子公司 网络游戏开发与运营；投资兴办实业 77,664,100.00 598,931,915.62 -90,438,548.50 813,966,704.47 -17,695,924.60 -18,365,482.19
海南冰川 子公司 计算机软硬件技术开发、销售；动漫设计；网络游戏研发 5,000,000.00 372,791,075.47 -42,244,688.31 241,018,619.84 26,236,641.99 20,667,353.68深圳超游 子公司 软件开发；数字文化创意软件开发；动漫游戏开发；大数据服务；数据处理和存储支持服务；数字内容制作服务 10,000,000.00 276,473,722.71 -65,567,493.71 1,502,903,208.58 119,077,920.80 119,650,392.85深圳晟语 子公司 数字文化创意内容应用服务；数字文化创意软 10,000,000.00 6,707,932.55 629,141.48 8,443,273.68 -370,858.76 -370,858.52件开发；数据处理服务；大数据服务；互联网数据服务海南科翔 子公司 互联网游戏服务；互联网信息服务；软件开发；动漫游戏开发；数字文化创意软件开发；
网络与信息安全软件开发 10,000,000.00 8,572,935.13 698,011.83 1,963,138.13 -452,419.38 -452,401.59
报告“第十节 财务报告”之“九、合并范围的变更”。
十、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
适用 □不适用
接待时间 接待地点 接待方
式 接待对象
类型 接待对象 谈论的主要
内容及提供
的资料 调研的基本情况索引2023年04月28日 线上会议 其他 个人 社会公众投资者 公司2022年度经营情况 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露的《冰川网络：2023年4月28日投资者关系活动记录表》十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案。□是 否
|
|