|
| 昆工科技(831152)经营总结 | | 截止日期 | 2024-06-30 | | 信息来源 | 2024年中期报告 | | 经营情况 | 七、 经营情况回顾
（一） 经营计划
报告期内，在全球宏观经济形势不确定，国内经济复苏增速放缓，有色金属冶金行业加工费下降，储能电池行业内卷加剧的环境下，公司持续加大研发投入，拓展市场和产品应用，在保持电极材料业务领先地位的同时，躬身入局，积极探索开拓储能业务发展空间，为公司业务长远发展注入新动能。
1、报告期的经营情况、财务状况
报告期内，公司实现营业收入 27,878.88万元，同比增长9.27%；归属于上市公司股东的净利润-854.96万元，同比下降183.23%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-1,044.69万元，同比下降209.54%。报告期末，公司总资产 134,156.59万元，较上年末增长16.83%，公司负债总额 86,312.50万元，较上年末增长27.35%；归属于上市公司股东的所有者权益 43,095.02万元，较上年末减少 2.65%。
2、报告期内净利润持续下滑的原因
报告期内，公司实现营业收入 27,878.88万元，同比增加 9.27%，但毛利率 6.33%较上年同期 15.99%下降9.66个百分点，净利润亏损 875.31万元，同比下降185.51%，由盈利转为亏损，主要原因如下：（1）公司产品主要原材料为铅、铝、铜、锡、银等金属材料，受到国内宏观经济、市场供需及政策层面的影响，有色金属冶炼行业上游原材料价格上涨，导致营业成本大幅增加，报告期内营业成本 26,114.62万元，同比增长21.84%。（2）截至本报告期末，公司为储能电池生产的备料，计提了存货跌价准备，导致资产减值损失大幅增加，报告期内资产减值损失 640.69万元，同比增加 276.23%。（3）由于公司业务发展需要，公司人力投入增加，导致报告期内管理费用大幅增加，报告期内管理费用 1,310.66万元，同比增长52.83%。
3、主要业务、产品及服务推进及完成情况
（1）储能电池业务：
报告期内，公司在双碳目标推动下，根据公司的战略定位和经营需求，以新能源行业产业发展为契机，持续着力风电、光伏、储能板块的市场合作要素和机遇，聚焦“大客户开发+渠道拓展”模式，以储能电池销售为核心，坚持“新能源+储能”“风-光-储一体化合作”业务模式，基于高质量协同发展理念和资源整合、优势互补原则，探索与市场各方合作推广源网荷储一体项目和零碳智能微网等，持续优化重点区域布局、加强项目储备与资源转换，公司积极与国家能源集团宁夏公司、国家能源集团龙源公司、成都熠烁能源科技有限公司、华夏智慧（浙江）能源有限公司、GUSUNHITECK有限责任公司等大型国企、优质能源企业（投资方）、中亚地区进行了深入沟通对接，为推动双方在能源领域的深入合作建立了前期基础及签署了合作协议。在产品开发方面，公司持续加大研发投入力度，始终严格把控安全、成本、效率、应用四个核心要素，同时分别从优化全生命周期使用规则、电化学-热-电力多物理场耦合、新型电池结构、材料体系、工艺优化等方面进行了探索研究。储能电芯产品方面，公司推出了规格为 2V-3200Ah的大容量、高安全、长时铝基储能电芯，随着陆良产线调试逐步完成，目前 2V-3200Ah电池已经开始逐步具备批量生产能力，在此基础上又推出了 12V-210Ah、6V-420Ah系列小型电池的试生产及测试工作，满足不同客户群体的需要。产能建设方面，截至本报告期末，陆良子公司投资建设的昆工科技产业园建设项目一期“曲靖市陆炭储能量产落地验证阶段，这将为公司储能电池业务在产品交付、成本等方面的竞争力奠定基础。公司在云南省昆明市嵩明县杨林经济技术开发区投运的 0.5MW|2MWh储能电站，经过半年时间的运行，各项技术指标符合预期，充放电容量效率大于 95%，能量效率大于 85%。公司的宁夏子公司投资建设的“年产 1000万 KVAh新型铝基铅炭长时储能电池生产基地项目（一期）”的投资建设工作同步推进，截至报告期末已投入建设资金 8,018万元，项目部分土建工程已经完成，项目环评已过专家评审会。
（2）电极材料及产品业务：
报告期内，在全球经济存在多种不确定因素的宏观环境下，同时受到国内宏观经济、市场供需及政策层面的影响，有色金属冶炼行业上游原材料价格上涨，冶炼加工费有所下降，下游冶炼企业效益下滑，公司部分下游客户减产或控制产能，在市场竞争日益白热化的态势下，公司大力挖潜内部资源，持续优化岗位配置，优化组织管理，全方位严格成本管控，进一步降本增效，同时坚持以市场需求为导向，强化与客户合作深度和服务质量，持续进行产品工艺、技术研发投入，加强产品品质管理，不断提升产品技术、成本、质量、服务竞争优势，不断开拓新品钛阳极板市场增量，传统核心业务得以持续稳固发展。
公司电极材料及产品业务实现销售收入 2.09亿元，其中铝基铅合金栅栏型阳极板及半成品实现销售收入0.33亿元。截止目前，冶金电极材料新增销售合同签订额 5.65亿元，含上年结转订单额，则实现 6.40亿元订单签订额。市场拓展方面，公司持续积极推进海外市场战略布局，率先在非洲刚果（金）派驻销售管理、生产技术服务团队，加快构建海外本地化销售服务体系，同时不断对湿法铜冶炼项目用栅栏型阳极板的产品结构设计和工艺技术进行优化，提升公司电解铜栅栏型阳极板售后服务及时响应能力和高效技术服务能力，将刚果（金）市场作为铝基铅合金栅栏阳极板产品的主要销售应用市场，扩大核心产品差异化竞争优势，开展传统阳极板换栅栏阳极板业务、栅栏阳极板旧板置换或修复业务，获取刚果（金）市场的份额，同时为后续进一步强化海外本地化生产运营能力奠定基础。产能建设方面，公司公开发行股票募投项目建设进展顺利，募投项目“年产 60万片高性能铝合金阴极产业化及新材料研究院建设项目”与“栅栏型铝基铅合金复合惰性阳极板生产线自动化升级改造实现年产20万片产能项目”已分别于2023年12月及2024年4月达到预定可使用状态，具备向国内外客户提供高品质铝阴极板、栅栏型阳极板及高效服务的规模化生产能力。截至2024年4月21日募投项目完成了项目结项，截止报告期末，募集资金累计使用金额为15,185.44万元。受宏观经济环境影响，订单量下降，且公司募投项目投入生产时间较短，产能利用率需要逐步爬坡，客户的扩展需要一定周期，以及本次募投项目部分工序采用了新工艺，对于新工艺下的产品，客户需要试用一段时间后方才进行大批量采购。因此前述募投项目产生效益需要一定周期，截至本报告期末，前述募投项目尚未实现预期经济效益，未来随着技术工艺的提升、规模化效应的体现，将有效提升产品附加值，提高公司整体的盈利能力。
（二） 行业情况
公司目前的主营业务为电化学冶金用电极材料及电极产品的设计、研发、生产、销售和技术服务。
根据证监会《上市公司行业分类指引（2012修订版）》和《国民经济行业分类（GB/T4754—2017）》，公司所属行业为“专用设备制造业（国统局代码 35）”中的采矿、冶金、建筑专用设备制造（351），细分行业为 C3516冶金专用设备制造。公司目前的主营业务属于有色金属产业链，公司采购原材料主要为铅、铝、铜、锡、银等金属，通过合金熔炼、铸锭、压延和焊接等生产工艺制作形成各类不同合金比例的阴、阳极板，进而销售给下游锌、铜、锰等金属的冶炼企业。公司生产的电极材料及产品是有色金属湿法冶金电解/电积工艺环节核心部件，对有色金属湿法冶金电解/电积环节的节能降耗起到了决定性作用，而有色金属湿法冶金电解/电积工艺环节的能耗占整个有色金属冶金企业能耗的 70%以上。
一、有色金属行业基本情况
有色金属产业分为上游矿山采选、中游冶炼和下游加工三大部分。在政策的大力扶持下，近年来，我国有色金属行业快速发展，形成集采选（包括采矿和选矿）→粗加工→精冶炼→加工→消费于一体的上下游贯通的完整产业链，单位产品能耗和污染物排放达到国际先进水平，但我国多数大宗有色金属矿产自给率低、缺乏矿产资源的定价权，国内企业主要集中于冶炼和加工环节，而国际大型矿业公司更加侧重采选环节。有色金属工业作为国民经济中重要的基础原材料产业，是支撑国民经济发展和国防军工事业的重要力量，也是我国工业领域碳排放的重点行业。随着全球性能源短缺、环境污染和气候变暖等问题日益突出，全球各国纷纷发布了碳减排目标。“双碳”目标将有利于倒逼有色金属行业相关企业技术设备的升级与革新，深化供给侧结构性改革，提升工业资源综合利用与再生资源利用价值，优化行业结构；但转型升级短期内也将使有色金属行业相关企业用能及碳排放的成本上升，且受产业规模大、用电结构依赖火电、减碳技术缺乏革命性突破、循环经济体系不够完善等影响，碳减排仍面临挑战。因此，有色金属产业节能降耗、绿色低碳发展意义重大。伴随我国严控过剩产能、鼓励再生资源的政策持续实行，我国有色金属行业过剩落后产能持续出清。2023年以来，多省陆续出台规范类文件、支持性政策以及有色金属行业“双碳”实施方案，规划产值提升、资源转型以及发展再生有色金属为主要路线。
二、有色金属行业主要产业政策
《2024-2025 2024.5 国务院 方案要求，优化有色金属产能布局。严格落实电解铝产能置年节能降碳 换，从严控制铜、氧化铝等冶炼新增产能，合理布局硅、锂、行动方案》 镁等行业新增产能。大力发展再生金属产业。到2025年底，再生金属供应占比达到 24%以上，铝水直接合金化比例提高到 90%以上。新建和改扩建电解铝项目须达到能效标杆水平和环保绩效 A级水平，新建和改扩建氧化铝项目能效须达到强制性能耗限额标准先进值。到2025年底，有色金属行业降碳（1300万吨二氧化碳），有色金属行业节能（500万吨标准煤），铜、铅、锌冶炼能效标杆水平以上产能占比 50%。《推动工业 2024.4 工业和信息化 提出，有色金属行业加快高效稳定铝电解、绿色环保铜冶炼、领域能效标 委、工信部等 能耗基准水平和标杆水平；明确了铜冶炼、铅冶炼、锌冶炼、杆水平和基 部门 电解铝等领域，原则上应在2025年底前完成技术改造或淘准水平 汰退出；通过严格能效约束，引导企业实施节能降碳技术改（2023年 造，提升能效水平，同时倒逼低能效产能退出，有效提升能版）》 源资源利用效率，推动产业绿色低碳转型升级。《有色金属 工业和信息化 方案明确了坚持供需协调、创新引领、绿色发展、双轮驱动行业稳增长 部联合国家发 等基本原则，以优供给、促投资、拓消费、稳外贸为着力点。政策名称 时间 颁布单位 相关内容《2024-2025年节能降碳行动方案》 2024.5 国务院 方案要求，优化有色金属产能布局。严格落实电解铝产能置换，从严控制铜、氧化铝等冶炼新增产能，合理布局硅、锂、镁等行业新增产能。大力发展再生金属产业。到2025年底，再生金属供应占比达到 24%以上，铝水直接合金化比例提高到 90%以上。新建和改扩建电解铝项目须达到能效标杆水平和环保绩效 A级水平，新建和改扩建氧化铝项目能效须达到强制性能耗限额标准先进值。到2025年底，有色金属行业降碳（1300万吨二氧化碳），有色金属行业节能（500万吨标准煤），铜、铅、锌冶炼能效标杆水平以上产能占比 50%。《推动工业领域设备更新实施方案》 2024.4 工业和信息化部、国家发展改革委、财政部、中国人民银行、税务总局、市场监管总局、金融监管总局等七部门 提出，有色金属行业加快高效稳定铝电解、绿色环保铜冶炼、再生金属冶炼等绿色高效环保装备更新改造。《工业重点领域能效标杆水平和基准水平（2023年版）》 2023.7 国家发展改革委、工信部等部门 科学划定了有色金属行业重点领域（铜、铝、铅锌、工业硅）能耗基准水平和标杆水平；明确了铜冶炼、铅冶炼、锌冶炼、电解铝等领域，原则上应在2025年底前完成技术改造或淘汰退出；通过严格能效约束，引导企业实施节能降碳技术改造，提升能效水平，同时倒逼低能效产能退出，有效提升能源资源利用效率，推动产业绿色低碳转型升级。《有色金属行业稳增长2023.8 工业和信息化部联合国家发 方案明确了坚持供需协调、创新引领、绿色发展、双轮驱动等基本原则，以优供给、促投资、拓消费、稳外贸为着力点。工作方案》 展改革委、财政部、自然资源部、商务部、海关总署、国家粮食和物资储备局 2023－2024年，方案安排了①提升供给能力，保障上下游行业平稳增长；②加大技术改造力度，促进行业高端化智能化绿色化发展；③引导产品消费升级，培育壮大行业增长新动能；④优化进出口贸易，提升行业开放合作水平等四项工作举措。方案提出了在2023年和2024年期间我国十种有色金属产量年均增长5%左右，铜、锂等国内资源开发取得积极进展，有色金属深加工产品供给质量进一步提升，供需基本实现动态平衡。力争2023年工业增加值同比增长5.5%左右，2024年同比增长5.5%以上的目标。《高耗能行业重点领域节能降碳改造升级实施指南（2022年版）》2022年2月 国家发展改革委、工业和信息化部、生态环境部、国家能源局 到2025年，通过实施节能降碳技术改造，铜、铝、铅、锌等重点产品能效水平进一步提升。《有色金属行业碳达峰实施方案》2022年11月 工信部、发改委、生态环境部 “十四五”期间，有色金属产业结构、用能结构明显优化，低碳工艺研发应用取得重要进展，再生金属供应占比达到24%以上。“十五五”期间，有色金属行业绿色低碳、循环发展的产业体系基本建立。
|
|