|
| 欧康医药(833230)经营总结 | | 截止日期 | 2024-06-30 | | 信息来源 | 2024年中期报告 | | 经营情况 | 七、 经营情况回顾
（一） 经营计划
1、经营情况
报告期内，公司实现营业收入 13,230.92万元，同比增长17.90%；归属于母公司股东的净利润1,384.75万元，同比增长35.15%；经营活动产生的现金流量净额-2,269.64万元，同比下降170.60%。
截至报告期末，公司资产总额 43,343.05万元，较期初减少 4.34%；负债总额 3,910.52万元，较期初减少 34.52%；归属于母公司所有者权益 39,366.69万元，较期初增加 0.12%。原因如下：
（1）报告期内，客户去库存接近尾声，境外市场需求逐步恢复，行业向好发展，公司主要产品槲皮素、地奥司明销量与销售额均明显增加；同时，新甲基橙皮苷二氢查尔酮（以下简称“NHDC”）产品在境内市场开发取得较大突破，销量同比上升 964.27%，销售额同比上升 1,545.79%。受益于市场需求带动和自身经营能力的提升，报告期公司营业收入同比增长17.90%；
（2）报告期内，受益于营业收入增长以及综合毛利率提升，公司归属于母公司股东的净利润同比增长34.70%。
2、2024年上半年工作回顾
报告期内，公司管理层紧紧围绕董事会既定的生产经营目标，多措并举抓好公司经营管理工作，
努力降低不利因素的影响。具体如下：
（1）坚持实施创新驱动，推动研发成果转化
报告期内，公司沿着既定的经营计划和“三步两横一纵”的战略目标稳步前行，以“规范、专业、创新、实干”的治理精神继续进行槐米类、枳实类产品建设；在深度挖掘客户需求的基础上，推动前期研发成果的生产和销售转化。自2023年起，公司加大国内市场的开发，并在 NHDC产品市场取得突破。报告期内，NHDC已成为主要产品之一，为公司业绩增长作出较大贡献。同时，持续推进与江苏海飞生物科技有限公司在合成生物类产品的研发和市场推广方面工作，以创新驱动公司可持续发展。
（2）强化产品建设，努力夯实国外市场，全力开拓国内市场
报告期内，公司管理层及全体员工在董事会的带领下，坚持经营业绩“稳健+突破”，明确业务“聚焦+创新”协同的经营思路，持续巩固并发挥公司在产品质量、技术研发、市场拓展等方面的竞争优势，深耕存量市场，持续深化现有客户合作，同时加大新市场、新客户的开拓力度，紧随市场变化趋势和产业发展方向，积极延伸产品应用领域，强化增量市场布局。公司在稳固境外市场的前提下加快开发境内原料药、食品添加剂、饲料添加剂和化妆品原料市场，为公司的持续发展打下基础。报告期内，公司积极参加国内外展会，新开发客户 12家，其客户类型包括生产工厂、贸易公司和 OEM加工厂；使用领域为食品、化妆品和膳食补充剂行业，拓宽了产品的运用深度与宽度。此外，报告期内，OKAYPHARM USA INC.（中文名称：欧康医药美国有限公司）按照公司战略部署开启并加强美国市场的开拓工作，积极参加各类展会，加强新产品注册及市场推广工作。
（3）降本增效，提高产品市场竞争力
报告期内，公司在适应市场需求的前提下，持续优化成本结构，不断进行工艺创新及精益化生产，严控各项采购成本及制造费用，通过降本增效、精益生产、工艺改造等多种途径提升公司内在动能，增强企业核心竞争力，公司产品综合毛利率得到一定提升。报告期内，公司稳步推进募投项目技改扩能项目（一期）建设，拟通过建设槐米、枳实系列及其纵深产品的产业链降低生产成本，增加产品市场竞争力。
（二） 行业情况
1、植物提取行业概况
植物提取物是以天然植物为原料，按照对最终产品用途的需要，经过提取分离过程，定向获取和浓集植物中的某一种或多种有效成分，而不改变该成分结构特征所形成的产品。 植物提取行业上游主要连接农业，原料具有春种秋收的特点，因此行业存在原料季节性集中收购，产品全年生产、销售的经营特点；产品价格普遍受上游原料种植及自然灾害影响，呈现明显区域性、季节性特征。我国是全球植物提取物的主要供给国之一，实现工业化提取的植物提取物品种已达 300多种。植物提取物下游应用领域广阔，可广泛应用于食品、饮料、保健品、药品、化妆品、饲料等商品中。根据前瞻产业研究院数据显示，目前植物提取物最大应用领域为食品领域（包含食品、饮料、保健品等），其占比近 50%，其次为植物药制剂、化妆品等领域。21世纪以来，随着消费者追求天然、绿色、健康与安全的意识日益增强，绿色、天然的产品越来越受青睐，在供给与消费双向利好的推动下，植物提取行业作为大健康产业下的细分产业正逐渐向着技术专业化、种类多样化、成分细分化、应用扩大化方向快速发展。
2、植物提取行业发展现状
现阶段，我国植物提取行业市场化程度高，行业内企业数量众多，但规模大小不一，产业集中程度 普遍较低。随着行业监管的健全、植物提取物标准的规范、健康需求趋向个性化和多元化，为满足不断变化的市场，优势企业通过创新实现转型升级，产品及业务结构得到优化，整个行业处于良性竞争的阶段，龙头企业优势逐渐扩大。我国作为植物提取行业全球主要产能供给国，拥有丰富的自然植物资源，已形成较为成熟的植物提取产业形态与出口贸易业态。根据中国医药保健品进出口商会数据显示，植物提取物作为我国中药进出口产品类目中的主要原料产品，占据中药外贸 50%的份额。此外，近年来我国出口市场增速较快，下游医药、保健、功能性食品行业对植物提取物需求不断提升，推动我国植物提取产品出口加速扩容，2022年我国植物提取物出口总额达到 35.3亿美元，创历史新高。2023年全球经济下行，行业竞争激烈，我国植物提取物产品出口回暖速度放缓，出口市场陷入阶段性供需不平衡状态，2023年我国植物提取物出口额 32.59亿美元，同比下降6.54%。根据中国医药保健品进出口商会研究显示，2024年上半年医药保健品类产品出口历经两年回调后企稳回升，实现小幅正增长，其中占出口比重 40%的原料药出口价格呈企稳回升态势，出口额增幅由负转正，同比增长0.13%。
3、新发布的法律法规及行业政策
作为一个新兴的、具有较高科技含量的产业，植物提取物行业的发展对提高农民收入、促进医药食品工业发展可起到积极的推动作用，因此受到各方面政策的支持。2024年 3月，中国医药保健品进出口商会发布《2024中国植物提取物产品采购黄页》信息征集通知，向海外采购商全面展示我国丰富的植物资源及行业优势，帮助植物提取物企业更好地开拓国内外市场。
4、公司行业地位
公司为国家级专精特新“小巨人”企业、国家高新技术企业、中国医药保健品进出口商会植物提取物分会副理事长单位、成都市健康管理学会合成生物专业委员会主任单位。经过十多年研发积累，公司已形成一套领先、成熟的植物提取、纯化、合成及产品系列纵深研发技术体系，在植物提取行业中取得了明显的竞争优势及较高的行业地位。凭借在行业的影响力及技术实力，公司先后主持编制了芦丁、槲皮素、橙皮苷、鼠李糖、香叶木素与染料木素等产品的行业国际商务标准。未来，公司将继续以“建立全球领先的天然维生素 P类化合物技术运用中心”为愿景，按照“三步两横一纵”的发展模式，坚持“规范、专业、创新、实干”的治理精神，不懈投入到维生素 P类化合物的纵深开发及应用领域的产品建设中，在保健品、食品、药品、化妆品等领域多轮驱动，在国内、国际市场齐头并进，推动公司业绩稳步上升，企业持续发展。
（三） 财务分析
1、 资产负债结构分析
1、货币资金：报告期末金额较上期末减少 3,778.70万元，主要系报告期内公司募集资金陆续投入
募投项目技改扩能项目（一期），同时支付上期末采购原辅材料及在建工程应付款，导致货币资金余额减少；
2、应收票据：报告期末金额较上期末减少 31.61万元，主要系报告期内公司用银行承兑汇票支付
货款及到期兑付现金引起银行承兑汇票因结算而减少所致；
3、在建工程：报告期末金额较上期末增加 5,597.03万元，主要系报告期内公司募投项目技改扩能
（一期）和老厂一车间技术改造皆有序进行，建设投入陆续增加但尚未达到预定可使用状态所致；
4、应付账款：报告期末金额较上期末减少 2,274.90万元，主要系报告期内公司支付上期末采购应
付原辅材料所致；
5、合同负债：报告期末金额较上期末增加 40.12万元，主要系报告期内公司销售合同预收款增加
所致；
6、应交税费：报告期末金额较上期末减少 9.07万元，主要系本报告期内公司因进项税额增加无
应交增值税；
7、交易性金融资产：报告期末金额较上期末减少 6,108.58万元，主要系报告期内公司赎回理财产
品用于募投项目技改扩能（一期）建设投入及支付上期末应付原辅材料款；
8、预付款项：报告期末金额较上期末增加 2,035.12万元，主要系报告期内公司处于原料收购季
节，大量收购农产品原料柚果按合同预付款所致。
2、 营业情况分析
（1） 利润构成
1、销售费用：报告期末金额同比增加 70.26万元，主要系报告期内公司销售人员增加引起职工薪
酬的增长，同时参加海内外展会次数增加导致业务宣传费增加；
2、管理费用：报告期末金额同比增加 305.24万元，主要系报告期内公司增加了管理人员工资以
及美国子公司人员工资增加所致；
3、研发费用：报告期末金额同比减少 289.63万元，主要系报告期内公司因很多项目处于前期研
发阶段及部分研发产品合格实现销售冲减了研发投入所致；
4、财务费用：报告期末金额同比增加 77.89万元，主要系报告期内公司募集资金逐步投入使用引
起存款利息减少；
5、信用减值损失：报告期末金额同比减少 149.63万元，主要系报告期内公司收回超期应收账款
冲销应收坏账准备所致；
6、其他收益：报告期末金额同比增加 60.06万元，主要系报告期内公司政府补贴收入增加所致；
7、公允价值变动收益：报告期末金额同比增加 15.35万元，主要系报告期内公司远期结售汇的锁
汇金额公允价值变动引起收益增加；
8、汇兑收益：报告期末金额同比减少 47.15万元，主要系报告期内受美元汇率波动影响，导致汇兑收益减少；
9、营业利润：报告期末金额同比增加 672.13万元，主要系报告期内公司地奥司明及 NHDC等产
品营业收入增加及综合毛利率增加所致；
10、营业外收入：报告期末金额同比增加 0.13万元，主要系报告期内公司无需支付的应付款增加所致；
11、净利润：报告期末金额同比增加 337.93万元，主要系报告期内公司主要产品地奥司明、NHDC
槲皮素等产品销售收入增加和产品综合毛利率增长导致净利润上升。
（2） 收入构成
1、按产品分类分析
（1）槐米系列产品营业收入同比下降14.57%，主要原因系：客户去库存接近尾声，市场需求增加，槐米系列主要产品槲皮素销量同比增加 30.40%，但由于槲皮素价格同比下降幅度较大，毛利率降低；加之芦丁及鼠李糖销量及价格均同比下降，引起槐米系列收入同比下降14.57%；
（2）枳实系列产品营业收入同比上升 149.11%，主要原因系：枳实系列主要产品地奥司明因新客
户开发成功销量同比增加 48.46%，同时 NHDC产品作为食品添加剂在国内市场开发取得成功，市场需求大幅增加，销量同比增加 964.27%，价格同比增长54.64%，销量与价格齐升引起收入大幅增长；
（3）报告期内，综合系列产品营业收入同比下降42.53%，主要因为黄连素2023年需求大量增加，原料消耗完毕；2024年上半年因原料紧缺引起销量同比下降49.48%，导致收入下降。
2、按区域分类分析
（1）报告期内，内销业务营业收入同比上升 29.90%，主要原因系：公司国内市场 NHDC开发取得成功，直接销售国内市场的份额增加，引起内销收入同比增加；
（2）报告期内，外销业务营业收入同比下降9.13%，主要原因系：因直接销售国内市场得的占比增加，相应的采用直接出口方式销售的金额就减少。
3、 现金流量状况
1、经营活动产生的现金流量净额同比减少 5,484.49万元，主要系报告期内公司在农副产品产新
季大量采购原材料，以及在国内销售客户应收账款增加；
2、投资活动产生的现金流量净额：公司投资活动产生的现金流量净额同比变动 100.16%，主要系
报告期内因募投项目技改扩能（一期）投入增加，用于购买理财的投资金额减少，赎回理财金额增加，引起投资活动产生的现金流量净额增加。
4、 理财产品投资情况
单项金额重大的委托理财，或安全性较低、流动性较差的高风险委托理财
|
|