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| 宏裕包材(837174)经营总结 | | 截止日期 | 2024-06-30 | | 信息来源 | 2024年中期报告 | | 经营情况 | 七、 经营情况回顾
（一） 经营计划
2024年，公司以“上规模、提质量、强队伍、增效益”为经营方针，不断强化队伍建设，规范运营管理，确保了生产经营工作的稳定运行。报告期内，公司多措并举保市场销售。着力老客户挖潜，深挖彩印复合膜主营产品市场，推进业务增长；聚焦新客户开发，独立布展上海 FIC展会、上海 FBIF展会，受邀布展世界奶业大会，参加了上海烘焙展、南京纸品展等行业展会，扩大品牌知名度。公司与蒙牛集团签订战略合作协议，被今麦郎食品授予“战略合作单位”称号，荣获西麦食品“精诚合作奖”，获得了市场和客户的认可。报告期内，公司持续加强研发创新，开展铝箔蒸煮产品使用无溶剂复合替代传统干式复合，开发的食品软包装复合包装膜产品通过莱茵检测（TUV）的“双易”认证。大力开展降本增效工作，推进生产车间现场 6S管理，完成膜内贴注塑桶工艺优化、RCPP膜配方优化等工艺降本，有效控制原材料采购成本。不断加强内控管理，修订完善业务管理、招标管理、绩效管理等制度，开展岗位改善、QC小组行动，完成 ISO45001职业健康管理体系、ISO90001质量管理体系换证审核。报告期内，公司实现营业收入 304,392,130.14元，同比下降9.04%，净利润为 4,936,059.75元，同比下降了 80.26%。主要原因是市场竞争加剧，报告期内公司产品销售价格下调，且加工费总额上升，导致产品毛利率下降。公司将加快市场开拓及产品研发，推进生产标准化，完善过程质量监控体系，继续推进降本增效工作，努力实现公司经营目标。
（二） 行业情况
包装行业按包装材料分，可分为纸包装、金属包装、塑料包装等大类，其中塑料包装是最大的细分市场，2023年塑料包装占比达到 36.05%。包装行业产业链上游为原材料及设备供应商，包括包装用纸、通用塑料、木材、玻璃、铝材和包装机械等；中游为包装制造行业，包括纸质包装、塑料包装、金属包装、玻璃包装和木质包装；下游为包装产品应用市场，包装行业下游应用市场广泛，主要包括医药行业、食品行业、烟草行业等。根据2023年末中国包装联合会统计，包装行业中规模以上企业数量已超过 1万家，包装生产企业数量众多且产品的同质化程度较高，受经济环境下行影响，供给强于需求，在食品包装领域尤为明显，包装行业的上游整体议价能力较弱。在传统赛道已经接近饱和的情况下，包装企业为求存发展在其业务领域也趋向多元化，如绿色包装正成为新热点。近年来，政府出台多项政策鼓励发展绿色环保、可循环使用的包装，推动包装产业转型发展，市场对包装物环保性要求的日益提高。塑料包装将向轻量化、绿色化方向发展，更多可降解塑料将得到应用，以减轻对环境的污染。随着科技的不断进步，新材料、新工艺和新技术的不断涌现将为可循环包装行业提供更多创新的可能性。例如，可回收材料、可重复使用材料、生物降解材料的研发和应用将提高可循环包装的性能和质量；智能化、数字化技术的应用将提高生产效率和产品质量。 2023年，绿色再生塑料供应链论坛上发布《中国塑料软包装回收利用基线报告》，指出2022年我国软包装塑料消耗量约 3,280万吨，其中生活源塑料软包装使用量约 1,600万吨，回收量约 130万吨，回收率 8.7%。早在2018年，可口可乐公司发布了“天下无废”全球可持续包装愿景，承诺到2025年，可口可乐系统在全球范围使用 100%可回收的包装。陶氏化学（DOW）和宝洁公司（P&G）正在联手为难以回收的塑料包装创建一种专门的溶解回收工艺。联合利华日本公司与 TOPPAN共同开发在包装设计中采用单一材质薄膜，取代传统复合材料，如 PET基材与铝和聚乙烯的组合。国内市场，蒙牛近期发布乳业首份《绿色包装价值报告》，提出 4R1D包装策略并制定绿色包装目标。通过减量替换、采用可回收设计，探索应用可再生、易降解材料，深化产品包装全生命周期管理，从根源减少包装制品对环境的影响。此外，2024下半年也将会有一系列食品安全国家标准实施，体现了国家对食品接触材料监管的力度与范围。例如新增了《食品安全国家标准食品接触用复合材料及制品（GB4806.13-2023）》和《食品安全国家标准食品接触用塑料材料及制品（GB4806.7-2023）》等标准，这一批新标准的发布实施，将提高行业准入门槛，优化包装行业整体结构，淘汰掉一批管理不规范的包装企业，为重视食品安全的优质大型企业提供更好的生存发展土壤。宏裕包材作为国内包装材料上市公司之一，致力于包材行业环保化、绿色化、可回收包装的开发和研究。在行业率先参与制定了《绿色印刷通用技术要求与评价方法 第 4部分：塑料柔性版印刷（CY/T130.4—2020）》与《塑料包装制品易回收易再生设计要求及评价方法（T/CPF 0054—2023）》等标准，开发了一系列以聚丙烯或聚乙烯为基材的单一材质复合膜产品，在2024年 6月，公司开发的食品软包装复合包装膜产品通过莱茵检测（TUV）的“双易”认证，实现单一材质可回收包装材料的研发与投产，有望在未来新的环境下为企业效益增长助力。
（三） 财务分析
1、 资产负债结构分析
（1）货币资金较上年期末减少30.91%，主要原因系本期支付设备预付款和购买银行理财产品所致；
（2）在建工程较上年期末增加100.00%，主要原因系年产3万吨健康产品包装材料智能工厂二期项
目投入所致；
（）短期借款较上年期末增加 ，主要原因系银行贷款增加所致；
（4）长期借款较上年期末减少81.82%，主要原因系归还到期银行借款所致；
（5）应收款项融资较上年期末增加111.16%，主要原因系本期收到尚未转让的银行承兑汇票增加所
致；
（6）其他应收款较上年期末增加52.71%，主要原因系支付银行理财产品前期未到期利息所致；
（7）其他流动资产较上年期末增加1,376.72%，主要原因系购买银行理财产品所致；
（8）长期待摊费用较上年期末增加77.68%，主要原因系车间装修，购买滤芯、模具费用增加所致；
（9）其他非流动资产较上年期末增加43.40%，主要原因系预付工程设备款增加所致；
（ ）应付票据较上年期末减少 ，主要原因系偿还公司到期票据所致；
（11）合同负债较上年期末增加153.68%，主要原因系客户预收款增加所致；
（12）其他应付款较上年期末增加86.61%，主要原因系供应商保证金增加所致；
（ ）其他流动负债较上年期末增加 ，主要原因系未终止确认应收票据增加所致。
2、 营业情况分析
（1） 利润构成
（1）营业收入较上年同期减少9.04%，主要原因系部分客户销售单价下降所致；
（2）营业成本较上年同期减少1.15%，主要原因系公司原材料采购成本降低，成本相应减少所致；
（）财务费用较上年同期减少 ，主要原因系利息收入增加所致；
（4）信用减值损失较上年同期减少89.04%，主要原因系应收账款较上年同期减少所致；
（5）资产减值损失较上年同期增加103.93%，主要原因系本期计提存货跌价准备增加所致；
致；
利率下降所致；
（8）营业外支出较上年同期减少30.27%，主要原因系支付客户扣款减少所致；
（）净利润较上年同期减少 ，主要原因系营业利润下降所致。
（2） 收入构成
（1）吹膜产品收入较上年同期增长150.75%，成本较上年同期增长229.21%，收入及成本增加主要原因系 PE膜销量增加所致，收入增幅低于成本增幅主要原因系产品结构变化所致。
（2）新材料产品收入较上年同期增长39.12%，成本较上年同期增长48.18%，主要原因系新材料销量增加所致。
（3）其他业务收入较上年同期增长40.32%，其他业务成本较上年同期增长49.29%，主要原因系造粒料销量增加所致。
3、 现金流量状况
（1）经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少 114.52%，主要系销售收入减少，销售商品、提供劳务收到的现金减少所致；
（2）投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少 550.95%，主要系主要原因系本期使用募集资金
购买银行理财产品，支付其他与投资活动有关的现金增加所致。
4、 理财产品投资情况
单项金额重大的理财，或安全性较低、流动性较差的高风险理财
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