|
| 首都在线(300846)经营总结 | | 截止日期 | 2023-12-31 | | 信息来源 | 2023年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中的“软件与信息技术服务业”的披露要
求随着信息技术的迅猛发展，数字经济已成为全球经济持续增长的主要引擎。中国信通院发布的《全球数字经济白皮书（2023）》显示，2022年，全球 51个主要经济体数字经济同比名义增长7.4%，这一数字高于同期 GDP名义增速 3.2%，数字经济在全球经济体中引领作用日益增强。在此背景下，2022年，中国数字经济规模达到了 50.2万亿元人民币，同比增长10.3%，预计2023年我国数字经济规模将达56.1万亿元，2025年有望达到 70.8万亿元，这展现了中国数字经济的强劲发展势头及创新动力。此外，以 5G、大数据、云计算、人工智能等为代表的新一轮信息技术快速发展，数字经济正以前所未有的深度和广度参与社会生产生活。作为引领新一轮科技革命和产业变革的战略性技术，以生成式 AI为代表的人工智能技术正在加速渗透千行百业，在全球范围内推动广泛的技术变革和产业重塑，为经济社会高质量发展提供新动能。据工信部数据，2023年我国人工智能核心产业规模超过 5000亿元，企业数量超过 4400家。其中生成式人工智能的企业采用率已达 15%，在制造业、零售业、电信行业和医药健康等领域生成式人工智能的企业采用率分别是 5%、13%、10%和 7%。据第三方预测，2035年生成式人工智能有望为全球贡献近90万亿元的经济价值，其中我国将突破 30万亿元，占比超过四成。
（一）云计算行业
1、云计算市场规模
从整体来看，全球云计算市场规模增速放缓，据 Gartner测算，2022年全球云计算市场规模达 4910亿美元，增速约为 19%，较2021年增速 32.50%下降13.50%。预计2023年全球云计算市场规模将达到5,987亿美元，增速约为 21.93%，较2022年同比增速有所回升。云计算市场虽然增速有所下降，但对比全球整体经济仅 3.4%的增长，云计算仍然是新技术融合和业态发展的重要手段，预计到2026年全球云计算市场将突破万亿美元大关。
我国云计算市场相比全球市场，虽然增速同样有所下调，但仍保持较高增速。据中国信通院测算，2022年国内云计算市场规模达 4550亿元，增速约为 40.91%，较2021年增速 54.42%下降13.51%。
2023年预计将达到 6,192亿元，同比增长约 36.09%。同时预计在企业上云、大模型算力需求等因素驱动下，未来市场将保持较高增速，2025年国内云计算整体市场规模有望达到 11055亿元，突破万亿元大关。
2、云计算市场趋势
趋势一：云计算渗透率继续提升，企业进入深度用云阶段
随着数字化转型进程加速，云计算正逐渐成为经济社会运行的数字化业务平台。根据 Gartner统计，全球政府和企业的云计算市场渗透率逐年上升，2015至2022年由 4.3%上升至 17.5%。云计算用户已经遍及互联网、政务、金融、教育、制造等各个行业。在中国，互联网行业是云计算产业的主流应用行业，占比约为 1/3；在政策驱动下，中国政务云近年来实现高增长，政务云占比约为 29%；交通物流、金融、制造等行业领域的云计算应用水平正在快速提高，占据了更重要的市场地位。企业已经不再仅仅是应用各类云资源，更是深入应用云上的各类技术与服务，迈入深度用云阶段。在基础设施管理方面，企业采用云原生等技术，统一的调度和管理，全面覆盖混合多云、云边一体等典型使用场景。同时，企业在云上建立统一的运行维护能力，能够实现多中心不同集群的完整运维能力协同。在业务应用管理层面，通过统一的应用分发与治理，实现独立灵活的策略和应用配置，保障了应用的一次构建、多次部署运行，同时可实现多集群间的弹性伸缩。企业深度用云可以借助云上技术与服务实现应用的快速开发部署，提升企业的效率和核心竞争力。趋势二：算力基础设施形态持续演进，云网融合加速发展算力基础设施形态持续演进，其位置分布从中心向边缘和端侧泛在延伸，呈现云、边、端三级算力架构。算力分布将不再集中在数据中心，而是广泛地分布在边缘或者端侧的任何位置。云网融合本质上就是高效、精准地将算力需求与算力供给进行匹配，把算力需求调度到相应的算力资源节点，同时满足性能、成本、时延等多方面要求。云网融合的技术基础不断加强和完善，如 5G、软件定义网络(SDN)、网络功能虚拟化(NFV)等技术已经逐步成熟和落地应用。同时，云网融合产品更加智能化和定制化，可以根据不同行业和企业的需求，提供更加专业和个性化的云网融合解决方案和服务。此外，云网融合将更加深入地应用到各个行业和领域中，推动数字化转型和智能化升级，同时也将引领新的商业模式和价值链的重构。趋势三：以大模型为代表的人工智能技术革新催生智能计算浪潮
2023年，随着人工智能领域技术快速发展，大模型产业经历了爆发式的增长。众多科技巨头和创业公司竞相涌入到这场技术革命浪潮里，纷纷推出大模型产品，仅仅是中国2023年就诞生了超过 200个大模型，大模型驱动智能算力需求呈指数级增长。据 IDC和浪潮信息测算，2022年中国智能算力规模达 259.9EFLOPS，预计到2027年将达到 1117.4 EFLOPS，2022-2027年均复合增长率达 33.9%，约是同期通用算力复合增长率的两倍。同时，国家不断加大对智能算力的政策支持，2023年 10月，国务院国资委等 6部门联合印发《算力基础设施高质量发展行动计划》，明确到2025年，计算力方面，全国算力规模超过 300 EFLOPS，智能算力占比达到 35%的发展目标。据 IDC统计，截至2023年 8月，全国已有超过 30个城市建设智算中心，总建设规模超过 200亿。伴随智能算力需求的大爆发，企业对智能算力需求也呈现多元化特征。在不同应用场景、不同时间周期、不同地理区域等条件下，不同企业对算力资源的性能配置、数量规模、时延要求等都会有所不同。在此背景下，企业需要多样、灵活、便捷的智能算力服务。智能算力云平台通过虚拟化技术将物理硬件转化为虚拟资源，以技术平台为核心为各种行业应用提供算力服务，具备弹性可扩展、分时复用、安全可靠等特征，显现出了独有的技术价值与经济价值。
（二）IDC行业
1、IDC市场规模
据 IDC最新发布的《中国数据中心服务市场（2022年）跟踪》报告显示，2022年，中国数据中心服务市场同比增长12.7%，市场规模达 1293.5亿元人民币。IDC预计，未来五年，中国数据中心服务市场将以 18.9%的复合增速持续增长，预计2027年市场规模达 3075亿元人民币。
2、IDC市场趋势
趋势一：智算中心建设引领数据中心新发展
过去十年，云计算一直是推动数据中心建设与发展的主要驱动力，为社会提供数字化转型所需的通用算力。人工智能的爆发带来了巨大的智能算力需求，为了满足 AI大模型的训练和应用需要，大量智算中心开始动工建设，工信部等六部门发布《算力基础设施高质量发展行动计划》提出，推动集约化开展智算中心建设，逐步合理提升智能算力占比。同时，智能算力需求爆发对智算中心的建设也提出了新要求。一方面，智算中心需要能够提供多元的融合算力，作为数字化转型的算力底座，满足不同行业的智能化需求；另一方面，智算中心需要不断提升能源使用效率，在更优化的计算架构、更低的能耗下产生更大的算力。智算中心不仅自身需要实现绿色低碳，还需要促进全社会的可持续发展。在此背景下，数据中心能耗指标的重要性也日益突出。趋势二：数据中心呈现超融合、高速互联等新型特征针对多样化连接诉求，需要在数据中心内部建立超融合的新型互联架构，实现更低通信延迟、更大通信带宽和更高互连利用率；在高速互联方面，数据中心将发展出新一代的统一互联协议，消除数据通信协议转换损耗，实现高速互联的能力，跨数据中心集群也将具备无损网络能力。趋势三：供需结构变化引领产业升级发展随着客户需求的多样化和精细化，市场对数据中心的需求由过去的零散化、粗放式逐渐转为集中化、云化、智能化，液冷技术、绿色节能技术等取得越来越广泛的应用。与此同时，产业供给端也发生结构性变化，从过去主要依赖电信运营商转变为包括运营商、第三方专业 IDC服务商以及跨界参与的多元主体共同构建市场竞争格局。当前 IDC行业面临着既要满足巨大市场需求，又要满足节能减排要求的挑战，还要在技术革新中实现产业升级，这将促使整个行业向更高效、更智能、更绿色的方向迈进！ （三）公司主要客户所处行业概况分析
1、电子商务
2023年，我国网上零售额 15.42万亿元，增长11%，连续 11年成为全球第一大网络零售市场。截至2023年 12月，我国网络购物用户规模达 9.15亿人，较2022年 12月增长6967万人，占网民整体的83.8%。2023年，跨境电商和农产品电商成为电子商务市场发展的新亮点。全年跨境电商进出口总额2.38万亿元，增长15.6%，比全国进出口增长速度高出 15.4个百分点。全年农村和农产品网络零售额分别达 2.49万亿元和 0.59万亿元，增速均高于网上零售额总体水平。
电子商务正迎来人工智能驱动下的发展新浪潮，人工智能技术融入网上零售业务，改变了消费者与电商平台的互动方式及商家的运营模式，头部电商平台纷纷布局 AI应用。通过引入 AI智能导购、AI选品等为用户提供更符合其购物习惯的商品推荐和决策支持，以提升用户的消费体验。此外，通过 AI智能生产商品文案、分析交易数据，更能为电子商务企业实现降本增效。展望未来，以大模型为代表的人工智能技术在个性化推荐、智能搜索、客户服务和智能运营等方面都将深度影响电子商务市场发展。
2、网络游戏
2023年，中国游戏市场经历了一系列积极的变化，版号政策的稳定性逐步增强和发行数量的激增对市场情绪产生了显著的提振作用。国家新闻出版总署共下发了 1075个新的游戏版号，比去年增长了109.96%，这一数字自连续 5年递减后首次重新回归增长。国内游戏市场实际销售收入达 3029.64亿元，同比增长13.95%；用户规模达到 6.68亿人，同比增长0.61%。其中，自研产品海外实销收入 163.66亿美元，受国际环境、市场竞争和隐私政策等多方面因素影响，同比有所下降，但整体规模已连续四年超千亿人民币。
游戏产业作为人工智能技术的应用领域之一，因为落地速度快，已经成为市场瞩目的焦点。人工智能技术将从生产端与体验端两方面推动网络游戏产业发展。在生产端，人工智能技术将赋能游戏产业的生产工具链、突破产能瓶颈，使游戏产业走向工业化、自动化、规模化。同时，在游戏研发、游戏运营等方面，助力产业的提质增效。在体验端，人工智能技术拓展了网络游戏更多元、个性和沉浸的可能性。
基于大模型的自然语言输出、图形图像输出等基础能力，生成式 AI原生游戏已有雏形。展望未来，人工智能技术有望基于内容产出、智能交互等核心能力持续驱动网络游戏产业的变革与创新。
3、网络视听
2023年，包括长视频、短视频、直播、音频等领域在内的网络视听行业市场规模首次突破万亿，达 11524.81亿元，我国网络视听用户规模达 10.74亿，使用率达 98.3%。根据第三方数据报告显示，近两年，网络视听用户增量主要来自农村。2022年和2023年，我国农村网络视听用户规模分别达到 2.99亿、3.20亿，分别同比增长12.6%、6.8%，增速远高于同期城镇用户。短视频直播在赋能电商、文旅发展方面表现突出，成为带动行业发展的新动力。
2023年，人工智能技术的突破式发展与创新应用，全面影响了网络视听行业，驱动网络视听行业实现更高效率、更高品质与更优体验。人工智能技术在短视频方面的应用门槛相对较低，除了关键词自动提取、字幕自动生成等基本应用，文本自动配音、数字人播报、个性化文案等功能在2023年加速落地。在网络直播领域，人工智能技术应用到电商直播、体育直播等多种场景，数字人虚拟主播已经成为当前网络直播行业的热点应用。在音频领域，人工智能技术将全面变革各细分应用场景，围绕音频生成、语音交互、自动翻译等领域，将覆盖在线办公、移动社交、广告营销等多元场景。
4、大模型及 AIGC应用
根据《2023—2024年中国人工智能计算力发展评估报告》，截至2023年 10月，中国已累计发布两百余个大型模型，其应用场景涉及金融、工业、政务、交通等行业，科研院所和互联网企业是该领域的主力开发者。其中，有 4家企业通过由工信部中国电子技术标准化研究院发起的国内首个官方“大模型标准符合性评测”，标志我国 AI大模型“国标”的建立。
在大模型技术的加持下，AIGC应用发展进入新阶段。大语言模型增强其认知能力、视觉大模型提高其感知能力、多模态大模型升级其内容创作能力，极大提升数字化内容的丰富性、创造力和生产效率，随着技术进步和成本降低，其应用范围也将扩展至更多领域，目前 AIGC应用已覆盖文本、图像、视频等领域，被应用于游戏、影视、新闻媒体、文学创作、音乐、广告等多个生产场景。
四、主营业务分析
1、概述
2023年，中国云计算市场同样面临增速放缓的挑战。国家政策的支持和企业技术创新的持续，为中国云计算市场的发展注入了新的活力。公司始终坚持创新驱动战略，在稳步提升计算云、IDC业务等存量业务市场竞争力的同时，全力开拓智算云业务并努力创造新的业绩增长点。2023年，公司营业收入 124,328.73万元，实现了自上市以来连续 4年的稳步增长，其中，智算云业务板块作为公司营业收入的第二增长曲线，2023年实现营业收入 6440.14万元，较去年同期增长了 193.35%，收入规模有较大比例的提升。
公司基于对 AI发展趋势以及宏观经济形势的深刻理解，明确了与国产中立大模型头部客户及国产芯片厂商的战略合作关系。公司通过建设大规模推理算力池，赋能大规模训练算力池，引领智能算力服务新纪元，推动 AI应用落地发展。公司依托在电商、游戏、音视频等核心行业深耕数年的丰富服务经验，进一步拓展业务范围，成功地将服务延伸至工具类客户。同时，公司不断推进定制化解决方案的构建，深化产品开发与交付团队之间的协同效应，特别是在为大型客户服务方面提供了重点保障，从而进一步巩固了与核心客户之间的深层次合作关系。
公司为满足客户的快速业务增长及扩容需求，在海外预先投入硬件设备并搭建了云平台。但由于海备折旧成本较高，导致毛利率有所下滑，利润下降。同时，为更加客观、公正地反映公司财务状况和资产价值，结合公司实际经营情况和资产现状，公司对所属资产进行了减值测试，本着谨慎性原则，对其中存在减值迹象的各类资产计提了减值准备 5,285.19万元，这也对公司利润造成了一定程度上的影响。
2023年，公司实现归属于上市公司股东的净利润-34,007.90万元。
（1）计算云业务：扩展互联网工具类客户合作、提升南美区域带宽、与 AWS等头部企业建立伙伴关系，积极推动创新解决方案落地和拓展全球业务布局。
拓宽行业客户合作，携手打造创新解决方案
在全球化经济的背景下，跨境电商市场迅速增长，为商家带来了前所未有的机遇和挑战。特别是在如何有效地连接全球消费者、保证数据传输的稳定性和安全性方面，跨境电商商家面临着一系列复杂的技术需求。正是针对这一市场需求，公司发掘新的市场商机，为跨境电商浏览器工具类应用商家提供全面的计算云业务解决方案，包括跨境专线、直播加速等服务。跨境专线服务确保了数据传输的高速性和稳定性，特别适用于需要处理大量交易数据的电商平台。直播加速服务则针对直播电商这一新兴领域，通过优化数据传输路径，减少延迟，保证直播内容的流畅传输，增强消费者的观看体验。通过这些综合性的服务，公司和客户共同努力降低了加入跨境电商的技术门槛，加速了其全球业务扩展的步伐。此外，在游戏和音视频行业，公司增加海外节点的覆盖能力、网络优化，在短视频行业我们开辟新的 CDN（短视频内容分发），同时公司在广告、工具类行业也都开拓了新的解决方案。公司的解决方案通过提供稳定、高效的网络连接服务，大幅地提升用户体验。深化与头部客户合作，进一步提升海外业务体量公司通过与音视频直播客户在南美项目的深化合作，实现了南美带宽业务体量的显著提升，较去年同比增长达 47%。这一成就不仅彰显了我们在高速数据传输领域的专业能力，更让公司成为在南美成绩突出的供应商。此外，这次带宽业务的提升也为我们未来的业务拓展奠定了坚实的基础。我们会继续加强与合作伙伴的合作，通过不断的技术创新和优化服务，进一步提升我们的服务能力和市场竞争力，为客户提供更加全面和高质量的云计算服务，共同迎接数字化转型的挑战和机遇。加强与亚马逊云科技等伙伴的合作关系在数字化转型深入发展的背景下，企业云计算需求的复杂性和多样性正日益增加。公司与全球云计算服务行业的领军企业——AWS（亚马逊云科技）建立了合作伙伴关系，这一重要举措不仅体现了我们迈向技术前沿的决心，也标志着我们在全球市场布局和技术能力扩展方面迈出了重要一步。通过与 AWS的深度合作，引入了 AWS的全线 PAAS产品和服务，进而实现覆盖从基础设施建设到应用开发，再到数据分析和人工智能等业务的客户全生命周期需求。AWS的广泛产品组合和领先的技术平台为我们提供了强大的技术支持，使我们能够为客户打造一个更加灵活、高效和可靠的云环境。这种技术上的优势，使我们能够满足客户在云计算服务上日益增长的复杂需求，助力其实现技术创新和业务转型。另外，通过与 AWS的紧密合作，我们成功将自主开发的产品、全球云资源及 GPU解决方案引入到 AWS在线市场。这种合作方式不仅极大地拓宽了我们的分销网络，还为世界各地的客户提供了更加方便快捷的产品和方案选择。对于那些需要处理复杂计算任务、大数据分析和开发人工智能应用的企业而言，依托 AWS强大的平台，我们提供的解决方案显著提高了他们的业务适应性和在全球市场中的竞争实力。
（2）智算云业务：与国产中立大模型头部客户及国产芯片厂商建立深度合作，建设大规模推理算力池，赋能大规模训练算力池，引领智能算力服务新纪元，推动实现 AI应用落地。
深度合作国产中立大模型头部客户，引领智能算力服务新纪元
2023年公司聚焦多家国产中立大模型企业，在大语言模型、多模态大模型等领域实现突破。公司推出的国产训练和推理平台为用户提供大模型微调服务，旨在通过降低用户自主研发投入，提高大模型的上线速度和效率。
公司通过与大模型厂商建立战略合作伙伴关系，帮助客户在竞争激烈的“百模大战”中抢占先机，实现了技术和业务的双重突破。公司通过部署高性能的 AI算力集群，共同探索和创新 MaaS（Model-as-a-Service）模式，确保大模型能够高效、稳定地运行，真正实现落地应用。
建设大规模推理算力池，赋能影像美化产品，实现 AI图像应用落地 公司的大规模推理算力池在垂类影像美化大模型领域实现应用，该项目配备了先进的 GPU云主机及高速对象存储，成功部署了复杂的多云推理解决方案，并且针对大规模节点，采用了跨机房部署以降低单点故障风险，通过 400G网络实现高效互联，保障服务稳定。此举有效支持了客户的影像美化大模深化与国产芯片的合作，助力信创国产替代
在当前全球技术快速发展和国家安全日益受到重视的背景下，推动技术自主与创新，特别是在关键信息技术领域实现“自主可控”，已成为各国及企业的战略重点。公司在智算云业务领域，不仅整合了国际顶尖的 GPU芯片技术资源，更重要的是，我们积极与国内芯片技术巨头深化合作，共同推进国产芯片在大模型领域的适配与应用。这不仅加速了 GPU芯片国产替代的进程，更是响应了国家“自主可控”的战略要求。随着国产芯片在大模型训练和推理过程中的应用，其优势逐渐凸显，不仅可以减少对外依赖，增强技术安全保障，更能为客户提供更加可靠、安全的智算云服务。通过深化国产芯片合作，公司展现了技术自主与创新合作的力量，这不仅加强了我们在智算云业务领域的竞争力，更为国内芯片技术的发展和应用注入了新的活力。
（3）IDC业务：加速自建数据中心，提供增值服务，显著优化了客户服务体验和运营效率。
收购怀来智慧云港，加速自有数据中心建设
为进一步落实公司战略规划，积极拓展自有机房资源统筹布局，提高服务能力和市场响应速度，公司采取了一项重大战略举措，收购怀来智慧云港科技有限公司。此次收购不仅获得了建设 5,500个高效低功耗服务器机柜的数据中心核准，更标志着我们在自有机房资源统筹布局上的积极拓展。该数据中心建成后预计将形成 1,700个高效低功耗服务器机柜资源的供应能力，并基于自有数据中心机房设施和网络环境为客户提供优质 IDC服务，除围绕客户服务器展开的机柜租赁、上架安装及运营维护服务外，还可利用带宽资源、互联网通信线路为客户提供带宽及专线租用服务，也可满足自身云计算服务的设备部署需求。目前，公司已在海南文昌及美国达拉斯建成自有数据中心，在河北怀来以及安徽芜湖正在建设数据中心，这些数据中心不仅采用了先进的技术和设备，以确保高效、低功耗的运行，同时也致力于提供客户定制化服务和运维标准化管理。通过这些措施，我们能够满足来自不同行业、不同规模客户的多样化业务需求，为客户提供稳定可靠、高性能的云计算服务。提供 IDC增值服务，优化客户服务体验和效率公司专注于为客户提供机房迁移和优化服务，旨在帮助客户从成本高、维护困难的老旧机房迁移到配备了先进技术、更高效能的新机房，以此提升整体 IT运营的稳定性与成本效率。随着技术的快速发展和企业需求的不断增长，传统的、老旧的数据中心已经难以满足现代企业对于数据处理和存储的高标准需求。通过精心规划和执行机房迁移项目，我们不仅确保了迁移过程的平滑和数据的安全，还对新机房的架构进行了优化设计，引入了优质的冷却系统、能源管理系统以及高效的服务器配置。这些改进显著提高了数据中心的稳定性，极大降低了因硬件故障或系统不稳定引起的中断风险。此外，新机房的建设和运营遵循了绿色环保的原则，不仅提升了能效比，还降低了对环境的影响。这一点对于越来越多注重可持续发展的企业客户而言，具有重要的吸引力。
（4）持续加大智算产品研发投入，同时丰富公司产品体系，为公司长久发展积蓄动能 公司始终坚持技术和产品创新。2023年，公司研发投入 6,622.07万元，占营业收入的 5.33%。公司聚集了一批高水平的研发人员，不断提高公司自主研发能力和创新能力。公司产品创新围绕算力调度平台和大带宽算力网的调度能力进行布局，在自主可控的云操作系统、国产算力适配、容器云产品、高性能无损网络和大带宽网络等领域加强投入，集中资源聚焦重点方向,不断提升产品的丰富度及客户上云体验。
加大研发力度，核心技术不断升级
公司处于一个对技术高度依赖的行业，技术创新一直是公司核心战略之一。2022年公司在关键领域积累了多项核心技术，如数据中心规模支持到 2千多台宿主机、GPU云主机掉卡率的优化、高性能负载均衡、高性能 NAT网关、异构算力调度系统、DPU卡在裸金属产品的使用、数据库迁移工具、新的账单系统等技术的升级优化。获得多项研发成果，斩获多项荣誉资质公司为重点产品方向投入大量研发资源，国内专利和软著申请量逐年递增，核心软件自主可控，有效防范知识产权风险，合理推进研发投入资本化进程。2023年度公司新申请专利 15项，累计获得 47项；新申请软件著作权 60项，累计获得 385项。同时，凭借公司多年来在云计算领域的丰富经验、创新能力及综合实力，获得国家级专精特新小巨人、北京市知识产权试点单位等多项荣誉资质，有利于提高公司核心竞争力和行业影响力，对公司的发展产生积极影响。
（5）稳步推进资本市场运作，提升公司综合竞争力
公司2022年度向特定对象发行股票事项圆满完成。本次发行受到了市场专业机构投资者的积极青睐，UBS AG、财通基金、诺德基金、华泰资管、J.P.Morgan Securities plc、国泰君安证券等 16家知名QFII、公募、保险、券商、私募等机构和个人投资者均踊跃参与了竞价，有效申购金额达到募集资金总额的 2.2倍。随着募集资金的到账、公司的业务扩张计划将得到有力地支持，公司财务状况及资产结构将得到很大程度的优化，公司的综合实力将进一步增强。
（6）完善绩效考核及人才激励机制，重视人才发展建设工作
不断完善绩效考核体系及多层次的人才激励机制
2023年，公司进一步完善绩效考核体系及多层次的人才激励机制，以有效承接公司战略目标。通过战略解码层层分解至组织绩效，确保公司在战略重点工作形成合力，提升组织效率。在绩效考核流程及管控方面，公司进行了绩效制度修订，建立了绩效打分、绩效校准、绩效复盘以及组委会校准机制，确保评分体系公平、客观。通过健全绩效管理制度以及落地执行，有效提升整体组织绩效以及人力资源管理能力。
公司根据考核结果进行应用，推行并建立多层次、长效化的中长期激励体系，通过上市公司股权激励、总裁嘉奖令等多种方式吸引和留住优秀人才，充分调动公司核心团队的积极性，通过约束与激励不断激活组织。公司成功推出2023年限制性股票激励计划，进一步建立、健全公司长效激励机制，有效将股东利益、公司利益和核心团队成员的个人利益结合在一起，使各方共同关注公司的长远发展。激励计划较高的业绩考核指标的设置，彰显了公司对未来发展的坚定决心和信心。
重视人才发展工作，不断完善公司培训体系建设和加快新人成长
公司根据战略业务需求完善了培训体系，在前端业务侧进行了系统的专业体系课程设计和培训，以提升员工的业务能力，同时通过外部培训、交流等方式提高职能部门员工的专业素养。公司始终关注新员工的融入和成长，不断完善《新员工入职 Landing手册》，设立首云师兄制，以帮助新员工尽快适应工作环境和提升工作效率。
2、收入与成本
（1） 营业收入构成
公司经营不存在明显的季节性或周期性特征。
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
□是 否
（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 不适用
（5） 营业成本构成
产品分类
（6） 报告期内合并范围是否发生变动
是 □否
详见第十节、九、合并范围的变更
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 不适用
（8） 主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
业务线调整，导致阶段性销售人员减少所致。管理费用 143,365,912.78 139,637,266.97 2.67% 主要系公司为进一步提高管理效率和运营能力，在产品运营、解决方案以及其他核心管理岗位引进满足公司发展需要的人才，导致职工薪酬增加所致。财务费用 26,987,253.15 31,007,626.51 -12.97% 主要系本期偿还银行贷款导致贷款利息减少所致。研发费用 66,220,740.63 77,087,610.28 -14.10% 主要系报告期内公司业务线调整，导致阶段性研发人员减少所致。
4、研发投入
主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响一体化云服务平台升级项目 旨在持续满足下游客户应用需求，扩大服务范围，提升公司业务响应速度及市场占有率，进而提高公司综合竞争实力。 进行中 结合历年销售情况及未来发展需要对核心业务节点进行扩容，完善配套功能；基础产品架构迭代升级、算力和算法的优化、混合云及灾备系统四个方面的建设和研发。 项目围绕公司现有的主营业务进行，是公司依据未来发展规划作出的战略性安排，以进一步增强公司的核心竞争力和盈利能力。弹性裸金属平台建设产品布局，优化产品结构，有助于持续满足客户应用需求，扩大服务范围，进一步提高公司盈利水平。 进行中 客户可以分钟级开通基于裸金属的整体运行环境，实现物理资源的按需使用、即时交付。同时，公司能够整合现有云平台提供的服务，支持硬件大规模自动化管理、支持软件自动化部署，为企业级客户提供实时的软件部署与业务响应能力。 项目围绕公司现有的主营业务进行，是公司依据未来发展规划作出的战略性安排，以进一步增强公司的核心竞争力和盈利能力。渲染一体化智算平台池，满足图像图形渲染、深度学习、AR/VR、AI 训练及推理、高性能算力需求，通过渲染一体化智算平台，实现软件定义网络、软件定义计算、软件定义存储的三种维度资源整合，让用户在数据中心内、数据中心间高效的调度和使用 GPU 进行中 建设算力高质量供给、数据高效率流通的 GPU算力资源池，并通过渲染一体化智算平台，实现软件定义网络、软件定义计算、软件定义存储的三种维度资源整合。 项目围绕公司现有的主营业务进行，是公司依据未来发展规划作出的战略性安排，以进一步增强公司的核心竞争力和盈利能力。算力资源，提高算力利用率，降低算力成本，扩大服务范围，快速开拓市场及提升市场占有率，进一步提高公司综合竞争实力。性减少，相应计入研发费用中的薪酬减少所致。研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明适用 □不适用公司 CloudOS-KVM 虚拟化管理平台项目的研发投入予以资本化，此项目于2021年 6 月开始投入，至2022年 12 月结项转入无形资产，导致研发投入资本化率大幅变动，2023年降为 0.00%。。公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中的“软件与信息技术服务业”的披露要求公司2023年度不存在研发投入资本化情形
5、现金流
本年度净利润为-331,909,898.31元，与经营活动产生的现金净流量 169,048,663.77元存在较大差异，主要系报告期内固
定资产等长期资产的折旧摊销额较大、且计提资产减值、信用减值损失金额较大、资产处置损失较大所致。
五、非主营业务情况
适用 □不适用
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、以公允价值计量的资产和负债
□适用 不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
截至报告期末，公司资产权利受限情况有：
1、公司银行承兑汇票保证金 43,077,203.89元；冻结资金 1,703,240.00元，已于 24年 1月解除冻结； 2、尚未办理过户手续的运输设备原值为 3,533,898.65元；
目建设，对应抵押设备 1,018.74万美元；2021年向当地金融机构 TruistEquipment Finance Corp.申请贷款 1000万美元用
于云平台项目建设，并将购买原价 1002.05万美元的设备作为贷款抵押物，期末借款余额为 708.23万美元； 4、根据2021年5月18日公司2021年第三次临时股东大会审议通过的《关于控股股东及实际控制人为公司向银行申请贷款提供担保暨关联交易的议案》，公司向中国民生银行股份有限公司北京分行（以下简称民生银行北京分行）申请并购贷款，金额不超过人民币 7,000.00万元，期限 3 年，并以公司所持有的中瑞云祥 100%的股权质押为该笔贷款提供担保。2021年 11 月，公司向民生银行北京分行借款 5,468.00万元，本期末借款已偿还完毕，股权已解押。
5、公司2021年度向远东国际融资租赁有限公司以售后回租方式融资 5,000.00万元，2021年偿还本息 1,636.22万元，支
付手续费 180.00万元，2022年偿还本息 1,636.22万元，本期偿还剩余本息 2,181.73万元，本期末借款已偿还完毕，租赁物件所有权已经归还至本单位；2021年向中建投租赁股份有限公司以售后回租方式融资 3,500.00万元，2021年偿还本息316.70万元，支付保证金及咨询费 245.00万元，2022年偿还本息 1,288.72万元，本期偿还本息 1,284.35万元；2021年向基石国际融资租赁有限公司以售后回租方式融资 4,800.00万元，2021年支付手续费 168万元，2022年偿还本息 1746.58万元，本期偿还本息 1,746.58万元；2021年向永赢金融租赁有限公司以售后回租方式融资 4,000.00万元，2021年偿还本息 588.64万元，支付手续费 90万元，2022年偿还本息 1531.89万元，本期偿还本息 1,444.70万元；2021年向江苏金融租赁股份有限公司以售后回租方式融资金额合计 4,170.73万元，2021年偿还本息 394.86万元，2022年偿还本息 1,579.45万元，本期偿还本息 1,579.45万元；2022年 1 月向江苏金融租赁股份有限公司以售后回租方式融资金额合计 684.25万元，
2022年偿还本息 194.34万元，本期偿还本息 259.12万元；2022年 1 月向中建投租赁股份有限公司以售后回租方式融资2,500.00万元，支付保证金及咨询费 168.50万元，2022年偿还本息 813.55万元，本期偿还本息 1,086.83万元；云宽志业
2022年 3 月向基石国际融资租赁有限公司以售后回租方式融资 280.00万元，支付手续费 9.8万元，2022年偿还本息76.41万元，本期偿还本息 101.88万元；2023年 9月向永赢金融租赁有限公司以售后回租方式融资 2,500.00万元，本期偿还本息 229.51万元；6.2023年 10月向北银金融租赁有限公司以售后回租方式融资 5,000.00万元，支付保证金 400.00万元，本期偿还本息 0.00万元；文昌首都在线航天超算科技有限公司2023年向江苏金融租赁股份有限公司以售后回租方式融资金额合计 1,700.00万元，本期偿还本息 0.00万元；上述相关受限电子设备净值为 18,807.56万元。
6、根据公司于2022年9月28日召开第五届董事会第十一次会议，审议通过了《关于公司以知识产权质押向银行申请授
信的议案》和《关于公司控股股东及实际控制人以及第三方担保机构为公司融资提供担保或反担保暨关联交易的议案》，
同意公司向国家开发银行申请 3,000万元融资授信额度，用于公司日常业务运营，期限为 3年。北京中关村科技融资担保有限公司为公司申请上述授信额度提供连带责任保证担保，公司控股股东、实际控制人曲宁先生以及公司名下三项专利权对中关村担保为公司上述融资提供的担保进行反担保。公司期初向国家开发银行北京分行借款 3,000.00万元，本期借入 0.00万元，本期归还 300.00万元，期末余额 2,700.00万元。
七、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
适用 □不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2） 衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
适用 □不适用
（1） 募集资金总体使用情况
适用 □不适用
699,141,208.73元。
截至2022年1月24日，本公司上述发行募集的资金已全部到位，业经大华会计师事务所（特殊普通合伙）以“大华验字[2022]000037 号”验资报告验证确认。截至2023年12月31日，公司对募集资金投资项目累计投入 482,727,180.66元，尚有 216,414,028.07元未使用完毕。（2） 募集资金承诺项目情况适用 □不适用
(2)/(1) 项目达
到预定
可使用
状态日
期 本报告
期实现
的效益 截止报
告期末
累计实
现的效
益 是否达
到预计
效益 项目可
行性是
否发生
重大变
化
承诺投资项目
1、一
体化云
服务平
台升级
性裸金
属平台
建设项
目 否 45,522.
09 45,522.
09 4,123.4
8 29,503.
45 64.81%2024年12月31日 -989.54 -1,834.81 不适用 否承诺投资项目小计 -- 63,414.12 63,414.12 7,574.82 41,772.71 -- -- -1,434.2变化、客户实际经营情况等多重因素的影响，导致资源销售情况不及预期，本报告期未达预计效益。益”选择“不适用”的原因）项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用超募资金的金额、用途及使用进展情况 不适用募集资金投资项目实施地点变更情况 适用以前年度发生2021年度向特定对象发行募集资金投资项目实施地点变更情况（以前年度发生）
（1）公司于2022年2月25日召开第五届董事会第四次会议审议通过《关于募投项目增加实施地点的议
案》，同意首都在线一体化云平台项目增加江苏省苏州市、上海市作为实施地点；同意首都在线弹性裸金属项目增加广东省东莞市、浙江省金华市、重庆市、陕西省西安市、福建省福州市、江苏省宿迁市、四川省眉山市、湖北省襄阳市、贵州省贵阳市、山东省青岛市、内蒙古自治区呼和浩特市、甘肃省金昌市、浙江省衢州市、湖南省娄底市、广西壮族自治区柳州市、河南省洛阳市、河北省保定市、宁夏回族自治区中卫市、山东省济南市作为实施地点。
（2）公司于2022年5月31日召开第五届董事会第八次会议审议通过《关于募投项目增加实施地点及实施主
体并使用募集资金向全资子公司增资的议案》，同意首都在线一体化云平台项目增加美国全资子公司城际互联（美国）为实施主体，增加韩国首尔、印度尼西亚雅加达、中国香港、中国台湾省台北市、巴西圣保罗、美国迈阿密、法国马赛、新加坡、日本东京、德国法兰克福、美国达拉斯作为实施地点；首都在线弹性裸金属项目增加城际互联（美国）为实施主体，增加中国台湾省台北市、巴西圣保罗、美国迈阿密、新加坡、德国法兰克福、美国达拉斯、日本东京作为实施地点。
（3）公司于2022年9月28日召开第五届董事会第十一次会议审议通过《关于募投项目增加实施地点的议
案》，同意首都在线一体化云平台项目实施主体城际互联（美国）增加美国弗吉尼亚作为实施地点；首都在线弹性裸金属项目实施主体首都在线增加安徽省芜湖市、江苏省无锡市作为实施地点；实施主体城际互联（美国）拟增加美国弗吉尼亚作为实施地点。募集资金投资项目实施方式调整情况 不适用募集资金投资项目先期投入及置换情况 适用2021年度向特定对象发行募集资金投资项目经公司第五届董事会第四次会议批准，2022年使用募集资金置换预先已投入募集资金项目的自筹资金人民币17,394,771.97元。用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 适用2021年度向特定对象发行募集资金投资项目公司于2022年9月28日召开第五届董事会第十一次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司在保证募集资金投资项目建设的资金需求及募投项目正常进行的前提下，使用部分闲置募集资金 2亿元人民币暂时补充公司流动资金，使用期限为自董事会审议通过之日起不超过 12个月，到期归还至募集资金专用账户。公司于2023年9月25日召开第五届董事会第二十一次会议和第五届监事会第二十一次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司在保证募集资金投资项目（以下简称“募投项目”）建设的资金需求及募投项目正常进行的前提下，使用部分闲置募集资金 2亿元人民币暂时补充公司流动资金，使用期限为自董事会审议通过之日起不超过 12个月，到期归还至募集资金专用账户。截至2023年12月31日，公司使用闲置募集资金 150,000,000.00元补充流动资金。项目实施出现募集资金结余的金额及原因 不适用尚未使用的募集资金用途及去向 尚未使用的募集资金存放于募集资金专户中，并将继续用于投入本公司承诺的募投项目。募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 无
（3） 募集资金变更项目情况
□适用 不适用
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
九、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
业发展契机。
广东力通网络科技有限公司济南分公司 注销 公司基于整体组织架构优化，将广东力通网络科技有限公司济南分公司予以注销，不会对公司整体生产经营和业绩产生重大影响。广东首云智算科技有限公司 新设 基于公司生产及经营需要，新设立广东首云智算科技有限公司，不会对公司整体生产经营和业绩产生重大影响。主要控股参股公司情况说明
1、怀来智慧云港科技有限公司 2023年3月22日公司召开第五届董事会第十四次会议，审议通过了《关于以现金方式收购怀来智慧云港科技有限
公司 100%股权的议案》，同日公司与醴陵俊辰企业管理咨询合伙企业（有限合伙）、北京网间互联网信息服务中心有
限公司、自然人马守成以及智慧云港签署了《怀来智慧云港科技有限公司之股权收购协议》，公司以人民币 2,739万元通过股权转让方式取得交易对方合计持有的智慧云港 100%股权。本次交易标的股权交割后，智慧云港将成为公司的全资子公司，纳入公司合并报表范围。根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《公司章程》等相关规定，本次交易在公司董事会的审批权限内，无需提交至公司股东大会审议。2023年4月22日公司发布了《关于以现金方式收购怀来智慧云港科技有限公司 100%股权的进展公告》，公司已经按照相关转让协议的约定支付了第一期股权转让价款合计1,400万元，智慧云港已完成了股权转让相关的工商变更登记手续，并取得河北省怀来县市场监督管理局核发的《营业执照》。
2、广东首云智算科技有限公司 2023年7月3日公司设立全资子公司广东首云智算科技有限公司，注册资本：1000万元人民币；注册地址：韶关市
曲江区白土镇白土工业园龙湖路韶关市鹏洲实业有限公司办公楼 201；经营范围：一般项目:网络技术服务;技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；计算机系统服务；;数据处理服务；计算机软硬件及辅助设备批发；非居住房地产租赁；建筑工程机械与设备租赁;租赁服务（不含许可类租赁服务）。（除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目:第一类增值电信业务;第二类增值电信业务。（依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）。
3、南京和润数科创业投资合伙企业（有限合伙） 2023年2月21日公司发布了《关于拟参与设立产业投资基金的提示性公告》。4月14日公司第五届董事会第十六
次会议审议通过了《关于参与设立产业投资基金暨关联交易的议案》，4月25日公司2022年度股东大会审议通过了《关于参与设立产业投资基金的议案》，7月18日公司第五届董事会第十九次会议审议通过了《关于转让产业投资基金部分份额的议案》《关于放弃产业投资基金份额转让优先购买权的议案》。公司与南京和润至成私募基金管理有限公司（以下简称“和润至成”）、天阳宏业科技股份有限公司（以下简称“天阳科技”）、北京安润时光咨询有限公司（以下简称“安润时光”）、国能日新科技股份有限公司（以下简称“国能日新”）共同设立南京和润数科创业投资合伙企业（有限合伙），和润数科出资额为 10,005万元，其中公司作为有限合伙人（LP）认购人民币 4,000万元，天阳科技作为有限合伙人（LP）认购人民币 4,000万元，安润时光作为有限合伙人（LP）认购 1,000万元，国能日新作为有限合伙人（LP）认购 1,000万元，和润至成作为普通合伙人（GP）认购 5万元。2023年8月2日南京和润数科创业投资合伙企业（有限合伙）已完成工商行政管理部门的注册登记。
4、广东力通网络科技有限公司济南分公司 2023年5月15日，公司全资子公司广东力通网络科技有限公司济南分公司办理完成注销登记。
十、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
适用 □不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引2023年04月04日 北京首都在线科技股份有限公司会议室；
线上会议平台 其他 机构 投资者 就投资者关注的公司2022年度盈利能力、云计算业务布局、AI推理与训练、GPU上下游合作关系及算力利用问题进行深入沟通与交流。 详情请参见巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）2023年04月18日 投资者关系互动平台 网络平台线上交流 个人 投资者2022年度网上业绩说明 详情请参见巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）2023年04月22日 北京枫烨园酒店 实地调研 机构 投资者 在路演活动中，就投资者关心的公司核心竞争力、项目投资亮点、百亿目标规划、如何把握行业机遇等问题进行深入沟通与交流。 详情请参见巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）2023年05月22日 北京首都在线科技股份有限公司会议室杭州市城中香格里拉酒店 实地调研 机构 投资者 在定增路演活动中，就投资者关心的募集资金去向、投资项目规划、投资方向、云计算业内竞争优势、自建数据中心、收入构成、显卡采购等问题进行深入沟通与交流。 详情请参见巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）2023年09月06日 北京首都在线科技股份有限公司会议室 实地调研 机构 投资者 就投资者关注的芯片采购、AI客户分布及合约关系、游戏客户的合作模式进行深入沟通与交流。 详情请参见巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）2023年09月20日 北京首都在线科技股份有限公司会议室 实地调研 机构 投资者 就投资者关注的大模型产品竞争优势、交付形态、数据中心布局、自 详情请参见巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）建与租赁 IDC选择以及云服务毛利影响因素等问题进行沟通和交流。 2023年12月18日 线上会议平台 网络平台线上交流 机构 投资者 就投资者关注的 IDC业务布局、主要业务市场占有率、与国内芯片厂商合作进展、未来盈利预期和战略目标规划等问题进行沟通和交流。 详情请参见巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案。□是 否
|
|