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| 东箭科技(300978)经营总结 | | 截止日期 | 2024-06-30 | | 信息来源 | 2024年中期报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
三、主营业务分析
概述
（一）总体概况
东箭科技聚焦“一体两翼”的中长期发展战略，聚焦汽车产业做大做强，积极推进“全球主机厂业务发展战略”和
“全球汽车改装发展战略”的落地实施。公司坚持长期、稳健、聚焦主业的发展理念，经过多年的国内外市场发展，形成“两大体系”下设“四大业务板块”的基本业务结构。“两大业务体系”是指全球主机业务体系和全球汽车改装业务体系，其中，全球主机业务体系，按产品品类划分为两大业务板块，即外饰结构件主机业务板块和电子智能品类主机业务板块；全球改装业务体系，按市场区域划分为海外改装业务和国内改装业务两大细分业务板块。
2024年上半年，公司继续以“一体两翼”的中长期发展战略为导向，围绕“聚焦——转型——探索”的年度发展主题，开展各业务体系的经营管理工作。业务经营策略方面：国内主机业务聚焦核心客户、核心车型、核心产品，海外改装业务聚焦核心区域、核心客户、战略新品类，国内改装业务聚焦4S渠道头部客户，全面整合渠道业务资源。组织架构优化方面：围绕“管理扁平化，组织运作高效化”的治理理念，继续深化调整集团总部及各事业群的组织治理架构，推动组织架构更加科学、合理、高效地优化改革。核心人员管理方面：上半年补选非独立董事一名，并聘任财务负责人、业务线、供应链等职能线高级管理人员若干名，进一步细化高层管理人员分工，提升公司治理、组织管理与内部运作效率。
2024年上半年，公司实现营业收入10.59亿元，较上年同期增长17.96%，其中，国内业务实现营业收入约 6.49亿元，同比增长约 29.60%，海外业务实现营业收入约 4.11亿元，同比增长约 3.31%；实现归属于上市公司股东的净利润0.90亿元，较上年同期增长8.42%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 0.91亿元，较上年同期增长15.68%，基本每股收益为0.2126元，较上年同期增长8.41%。
（二）报告期经营情况概述
1、汽车改装业务
公司汽车改装业务体系主要为国内外汽车售后改装市场提供个性化外饰件、智能加装件、功能改装件等改装品类，
涵盖前后杠、前后泵把、行李架、踏板、侧杠、轮眉等多品种、多品类的户外休闲、越野改装产品以及电动踏板、电动尾门等电子电动品类。公司汽车改装业务体系，按业务区域划分，包括海外改装业务、国内改装业务两大细分业务板块。
（1）收入规模稳中有升，聚焦策略成效初显
2024年上半年，公司汽车改装业务实现营业收入约 6.02亿元人民币，同比增长约 12.54%。报告期内，公司改装业
务分市场、分区域、分渠道制定相应的业务策略，成果初显。海外改装业务：本报告期，公司海外改装业务实现营业收入约 4.11亿元人民币，同比增长3.31%。报告期内，人民币兑美元汇率、大宗原材料价格相对稳定，国际海运价格自第二季度开始上涨明显。受汇率、大宗原材料、海运费三大因素的综合影响，2024年上半年，公司海外业务毛利率同比保持稳定，达到36.72%。上半年，公司海外改装业务实行聚焦核心区域、核心客户、战略新品类的业务策略，报告期内，北美核心区域市场以及电子智能品类的营收规模均同比增长明显。国内改装业务：本报告期，公司国内改装业务实现营业收入约 1.92亿元人民币，同比增长39.21%。上半年，公司国内改装业务着力整合业务资源，聚焦头部客户，提升公司在头部 4S集团客户的业务份额。上半年，公司 4S渠道业务的聚焦策略成效显著，收入规模同比大幅提升。
（2）攻坚海外市场技术壁垒，加快战略品类市场推广
报告期内，公司持续推进海外市场战略品类的专利技术攻关，在北美、澳洲等地区或国家，获得多项踏板品类的相
关发明专利授权，加快促进公司在海外市场战略品类的开发与量产。
2、汽车前装配套业务
公司汽车前装配套业务，根据产品特点，主要分为外饰结构件品类主机业务和电子智能品类主机业务，其中，外饰
结构件品类主机业务，主要运营主体为公司全资子公司维杰汽车及其下属子公司，主要为整车厂提供个性化外饰结构件产品，涵盖车顶行李架、防滚架、车侧踏板、备胎罩、尾气管套等品类；电子智能品类主机业务，主要为座舱智能开闭控制系统产品，涵盖电动踏板、电动侧开门系统、电动尾门系统、电动剪刀门系统等品类。
2024年上半年，公司汽车前装配套业务实现总营业收入约 4.47亿元人民币，同比增长约 26.06%，其中外饰结构件品类主机业务（维杰汽车）实现营业收入约 3.69亿元人民币，同比增长约 33.01%。报告期内，维杰汽车实现营业收入同比大幅增长，主要得益于通过工艺技术提升等方式，以良好的产品品质，在部分主要客户的产品供货份额得到大幅提升；持续推进内部降本项目，实现管理效益的不断精进。
（1）全面推行“三聚焦”策略，巩固、提升市场份额
报告期内，随着整车市场竞争加剧，车企沉浮现象凸显，公司在汽车前装配套业务板块，全面推行“聚焦客户、聚
焦车型、聚焦产品”的业务策略，集中核心资源，推进核心品类在核心客户的覆盖，巩固、提升核心客户的供应份额。
（2）聚焦核心品类开发，攻坚技术难关
2024年上半年，在外饰结构件品类上，公司聚焦核心品类开发，致力于产品造型、结构、工艺和功能等方面的创新。
报告期内，维杰汽车在行李架、踏板、备胎罩等核心品类获得的意向开发项目同比实现大幅增长，并成功取得部分新车
型、新项目定点。在电子智能品类方面，着力攻克核心品类的工艺、技术难关，并在核心零部件的品质检验、工艺标准等方面建立起相应的检验能力与管控标准，有效降低项目开发风险，提升开发效率。
（3）融汇各业务体系专长，加速进入车企共创定制新赛道
随着硬派越野车型、中大型SUV车型销量的提升，车企官方定制车型逐渐受到整车厂/主机厂和终端消费者的关注。
报告期内，公司持续推进车企定制改装业务，凭借海内外汽车改装领域的多年产品设计、研发、制造能力，结合前装配
套业务资质与供应经验，融汇两大业务体系专长，协同整车厂/主机厂深度共创车企定制改装/官方定制改装版本车型。公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。适用 □不适用
四、非主营业务分析
适用 □不适用
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、主要境外资产情况
□适用 不适用
3、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
4、截至报告期末的资产权利受限情况
注：公司以应收账款 16,239,857.93美元作为质押物，于2024年1月17日向中国农业银行股份有限公司乐从支行申请
人民币借款10,000万元，至2024年6月30日，借款余额10,000万元，应收账款质押尚未到期。
六、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、以公允价值计量的金融资产
适用 □不适用
5、募集资金使用情况
□适用 不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况
（1） 委托理财情况
适用 □不适用
报告期内委托理财概况
（2） 衍生品投资情况
适用 □不适用
1） 报告期内以套期保值为目的的衍生品投资
适用 □不适用则，以及与上一报告期相比是否发生重大变化的说明 未发生重大变化报告期实际损益情况的说明 本报告期公司衍生金融工具计入当期损益的金额为-116.75万元。套期保值效果的说明 1、公司主营业务的主要原材料中不锈钢类、铁材质类、铝材质原材料的占比比较高，不锈钢类、铁材质、铝材质原材料的价格波动将对公司主营业务成本造成较大影响。公司开展商品套期保值业务旨在规避不锈钢、铁、铝等原材料价格剧烈波动对公司生产经营带来的不确定风险，充分利用期货、期权等衍生品市场的套期保值功能，促进产品成本的相对稳定，保障企业持续健康运行。公司衍生品业务能达到公司预期目标，风险整体可控。
2、公司在日常经营过程中会涉及外币业务，公司为防范汇率波动风险，有必要根据具体情况，开展与日常经营需求相关的外汇衍生品交易业务，以降低公司面临的汇率波动的风险，公司衍生品业务能达到公司预期目标，风险整体可控。衍生品投资资金来源 自有资金报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等） 一、商品套期保值业务的风险分析与拟采取的风险控制措施
（一）商品套期保值业务的风险分析
公司进行套期保值业务不以投机、套利为目的，均以正常生产经营为基础，主要为有效规避原材料价格剧烈波动对公司经营带来的影响，但进行套期保值交易仍存在一定的风险，具体如下：
1、市场风险：期货、期权等衍生品市场存在一定系统性风险，同时套期保值需要对价格走势作出预判，一旦价格预测发生方向性错误，可能造成期货、期权等衍生品交易损失。
2、资金风险：期货、期权等衍生品交易采取保证金/权利金和逐日盯市制度，可能会带来相应的资金风
险。
3、权利金损失风险：当标的资产价格向不利方向变化时，公司可选择不行权，造成权利金的损失。
4、操作风险：期货、期权等衍生品交易专业性较强，复杂程度较高，可能会产生由于内控体系不完善造成操作不当或操作失败的可能，从而带来相应风险。
5、技术风险：由于无法控制和不可预测的系统故障、网络故障、通讯故障等造成交易系统非正常运行，
使交易指令出现延迟、中断或数据错误等问题，从而带来相应风险。
6、政策风险：由于国家法律、法规、政策变化以及衍生品交易规则的修改等原因，从而导致衍生品市场
发生剧烈变动或无法交易的风险。
（二）公司拟采取的风险控制措施
为应对商品套期保值业务的风险，公司拟采取如下风险控制措施：
1、将商品套期保值业务与公司生产经营相匹配，严格控制期货头寸，持续对套期保值的规模、期限进行优化组合，确保公司的利益。
2、严格控制商品套期保值的资金规模，合理计划和使用期货、期权等衍生品的保证金或权利金等资金，严格按照公司套期保值业务管理制度规定下达操作指令，根据审批权限进行对应的操作。公司将合理调度资金用于套期保值业务。
3、公司制定了《商品套期保值业务管理制度》作为套期保值内控管理制度，并结合公司实际指导具体业
务操作，同时加强相关人员的专业知识培训，提高套期保值从业人员的专业素养。
4、在业务操作过程中，严格遵守有关法律法规的规定，防范法律风险，定期对套期保值业务的规范性、内控机制的有效性等方面进行监督检查。
5、公司后台部门负责对商品套期保值业务的实际操作情况、资金使用情况及盈亏情况进行审查，并严格
按照《商品套期保值业务管理制度》的规定进行业务操作，有效地保证制度的执行。
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