|
| 骑士乳业(832786)业绩预告 | | 截止日期 | 预测指标 | 业绩变动 | 预测数值(元) | 业绩变动原因 | 预告类型 | 上年同期值(元) | 公告日期 | | 2023-06-30 | 营业收入 | 预计2023年1-6月营业收入:49,135.03万元至49,506.25万元,同比上年增长:32.8%至33.8%。 | 4.91亿~4.95亿 | (1)牧业板块生鲜乳销售价格下降、成本上涨,2023年1-6月有机生鲜乳平均销售价格预计4.81元/千克,2022年同期有机生鲜乳平均销售价格为5.10元/千克。成本上涨主要是因为饲草料的采购成本上涨,受市场因素影响,玉米及牧草等价格上涨明显。2023年3月24日前中正康源尚未取得国标有机产品认证证书,故2023年1-3月中正康源生产的有机生鲜乳按普通生鲜乳的价格销售给蒙牛乳业(自2023年5月开始,中正康源生产的有机生鲜乳按有机生鲜乳销售价格销售)。(2)骑士牧场三期、中正康源新上牧场使得各项资产折旧摊销费用较上年同期有所增加;(3)糖业板块白糖生产成本提高,公司2022/23榨季白砂糖单位生产成本为5,334.93元/吨,2021/22榨季白砂糖单位生产成本为4,454.47元/吨,2022/23榨季白砂糖单位生产成本较上年上涨19.75%,使得2023年上半年糖业板块利润较低。从牧业板块来看,本次生鲜乳价格下降,主要系生鲜乳供应量增加及乳制品市场消费端暂时性疲软引起,对有机生鲜乳市场的影响小于普通生鲜乳市场。蒙牛乳业在内蒙地区最主要的有机生鲜乳供应商为中国圣牧,根据中国圣牧2022年年度报告,其有机生鲜乳销售量为45.8万吨,同比增长15.95%。蒙牛乳业的主要有机生鲜乳供应商并未大量扩张产能,有机生鲜乳市场并未出现产能过剩。2023年上半年发行人对外销售有机生鲜乳平均价格为4.79元/千克,同比下降6.27%,其中第二季度各月有机生鲜乳销售单价为4.78元/千克、4.70元/千克、4.85元/千克(6月价格为暂估价格,截至本招股说明书签署日,发行人尚未与蒙牛乳业结算6月奶款)。2023年上半年发行人有机生鲜乳单位成本为3.80元/千克,较上年同期上涨15.15%,较2023年1-3月份单位成本下降2.31%,下降主要原因为成母牛单产提升及饲料配方改良。因成母牛存栏数增长,发行人2023年上半年生鲜乳产量与销售量较上年同期上涨63.98%及64.08%,在销售价格下降及奶牛饲喂成本上涨的背景下,发行人有机生鲜乳仍保持较好的毛利水平,且产销量保持上涨趋势,不存在未来业绩大幅下滑的风险。随着乳制品市场消费端的逐步复苏,发行人牧业板块未来业绩有望恢复增长态势。从乳业板块来看,2023年上半年受乳制品市场消费端暂时性疲软影响,发行人普通生鲜乳收购价格进一步下降,乳业板块盈利能力进一步提高。从糖业板块来看,受供给端产量减少影响,2023年第二季度郑州商品交易所白砂糖主力合约均价同比上涨16.68%,白砂糖主力合约价格创六年以来新高,为糖业板块后续业绩增长提供有力支撑。综上所述,发行人2023年1-6月业绩较同期相比有所下降主要受乳制品市场消费端暂时性疲软引起的有机生鲜乳销售价格下降、奶牛饲喂成本上涨,及2022/23榨季白砂糖成本上涨叠加影响。受益于代加工奶粉业务增长、中正康源有机生鲜乳销售价格提升,2023年4-6月业绩较去年同期相比已企稳回升,此外,2023年白糖市场价格上涨、发行人有机生鲜乳产销量增长为2023年业绩提供了有力支撑,发行人持续经营能力未受到重大不利影响,后续业绩不存在大幅下滑的风险。 | 略增 | 3.70亿 | 2023-08-16 | | 2023-06-30 | 扣除非经常性损益后的净利润 | 预计2023年1-6月扣除非经常性损益后的净利润盈利:3,906.4万元至4,400万元,同比上年下降:3.83%至14.61%。 | 3906.40万~4400.00万 | (1)牧业板块生鲜乳销售价格下降、成本上涨,2023年1-6月有机生鲜乳平均销售价格预计4.81元/千克,2022年同期有机生鲜乳平均销售价格为5.10元/千克。成本上涨主要是因为饲草料的采购成本上涨,受市场因素影响,玉米及牧草等价格上涨明显。2023年3月24日前中正康源尚未取得国标有机产品认证证书,故2023年1-3月中正康源生产的有机生鲜乳按普通生鲜乳的价格销售给蒙牛乳业(自2023年5月开始,中正康源生产的有机生鲜乳按有机生鲜乳销售价格销售)。(2)骑士牧场三期、中正康源新上牧场使得各项资产折旧摊销费用较上年同期有所增加;(3)糖业板块白糖生产成本提高,公司2022/23榨季白砂糖单位生产成本为5,334.93元/吨,2021/22榨季白砂糖单位生产成本为4,454.47元/吨,2022/23榨季白砂糖单位生产成本较上年上涨19.75%,使得2023年上半年糖业板块利润较低。从牧业板块来看,本次生鲜乳价格下降,主要系生鲜乳供应量增加及乳制品市场消费端暂时性疲软引起,对有机生鲜乳市场的影响小于普通生鲜乳市场。蒙牛乳业在内蒙地区最主要的有机生鲜乳供应商为中国圣牧,根据中国圣牧2022年年度报告,其有机生鲜乳销售量为45.8万吨,同比增长15.95%。蒙牛乳业的主要有机生鲜乳供应商并未大量扩张产能,有机生鲜乳市场并未出现产能过剩。2023年上半年发行人对外销售有机生鲜乳平均价格为4.79元/千克,同比下降6.27%,其中第二季度各月有机生鲜乳销售单价为4.78元/千克、4.70元/千克、4.85元/千克(6月价格为暂估价格,截至本招股说明书签署日,发行人尚未与蒙牛乳业结算6月奶款)。2023年上半年发行人有机生鲜乳单位成本为3.80元/千克,较上年同期上涨15.15%,较2023年1-3月份单位成本下降2.31%,下降主要原因为成母牛单产提升及饲料配方改良。因成母牛存栏数增长,发行人2023年上半年生鲜乳产量与销售量较上年同期上涨63.98%及64.08%,在销售价格下降及奶牛饲喂成本上涨的背景下,发行人有机生鲜乳仍保持较好的毛利水平,且产销量保持上涨趋势,不存在未来业绩大幅下滑的风险。随着乳制品市场消费端的逐步复苏,发行人牧业板块未来业绩有望恢复增长态势。从乳业板块来看,2023年上半年受乳制品市场消费端暂时性疲软影响,发行人普通生鲜乳收购价格进一步下降,乳业板块盈利能力进一步提高。从糖业板块来看,受供给端产量减少影响,2023年第二季度郑州商品交易所白砂糖主力合约均价同比上涨16.68%,白砂糖主力合约价格创六年以来新高,为糖业板块后续业绩增长提供有力支撑。综上所述,发行人2023年1-6月业绩较同期相比有所下降主要受乳制品市场消费端暂时性疲软引起的有机生鲜乳销售价格下降、奶牛饲喂成本上涨,及2022/23榨季白砂糖成本上涨叠加影响。受益于代加工奶粉业务增长、中正康源有机生鲜乳销售价格提升,2023年4-6月业绩较去年同期相比已企稳回升,此外,2023年白糖市场价格上涨、发行人有机生鲜乳产销量增长为2023年业绩提供了有力支撑,发行人持续经营能力未受到重大不利影响,后续业绩不存在大幅下滑的风险。 | 略减 | 4575.01万 | 2023-08-16 | | 2023-06-30 | 归属于上市公司股东的净利润 | 预计2023年1-6月归属于上市公司股东的净利润盈利:4,006.4万元至4,500万元,同比上年下降:13.26%至22.78%。 | 4006.40万~4500.00万 | (1)牧业板块生鲜乳销售价格下降、成本上涨,2023年1-6月有机生鲜乳平均销售价格预计4.81元/千克,2022年同期有机生鲜乳平均销售价格为5.10元/千克。成本上涨主要是因为饲草料的采购成本上涨,受市场因素影响,玉米及牧草等价格上涨明显。2023年3月24日前中正康源尚未取得国标有机产品认证证书,故2023年1-3月中正康源生产的有机生鲜乳按普通生鲜乳的价格销售给蒙牛乳业(自2023年5月开始,中正康源生产的有机生鲜乳按有机生鲜乳销售价格销售)。(2)骑士牧场三期、中正康源新上牧场使得各项资产折旧摊销费用较上年同期有所增加;(3)糖业板块白糖生产成本提高,公司2022/23榨季白砂糖单位生产成本为5,334.93元/吨,2021/22榨季白砂糖单位生产成本为4,454.47元/吨,2022/23榨季白砂糖单位生产成本较上年上涨19.75%,使得2023年上半年糖业板块利润较低。从牧业板块来看,本次生鲜乳价格下降,主要系生鲜乳供应量增加及乳制品市场消费端暂时性疲软引起,对有机生鲜乳市场的影响小于普通生鲜乳市场。蒙牛乳业在内蒙地区最主要的有机生鲜乳供应商为中国圣牧,根据中国圣牧2022年年度报告,其有机生鲜乳销售量为45.8万吨,同比增长15.95%。蒙牛乳业的主要有机生鲜乳供应商并未大量扩张产能,有机生鲜乳市场并未出现产能过剩。2023年上半年发行人对外销售有机生鲜乳平均价格为4.79元/千克,同比下降6.27%,其中第二季度各月有机生鲜乳销售单价为4.78元/千克、4.70元/千克、4.85元/千克(6月价格为暂估价格,截至本招股说明书签署日,发行人尚未与蒙牛乳业结算6月奶款)。2023年上半年发行人有机生鲜乳单位成本为3.80元/千克,较上年同期上涨15.15%,较2023年1-3月份单位成本下降2.31%,下降主要原因为成母牛单产提升及饲料配方改良。因成母牛存栏数增长,发行人2023年上半年生鲜乳产量与销售量较上年同期上涨63.98%及64.08%,在销售价格下降及奶牛饲喂成本上涨的背景下,发行人有机生鲜乳仍保持较好的毛利水平,且产销量保持上涨趋势,不存在未来业绩大幅下滑的风险。随着乳制品市场消费端的逐步复苏,发行人牧业板块未来业绩有望恢复增长态势。从乳业板块来看,2023年上半年受乳制品市场消费端暂时性疲软影响,发行人普通生鲜乳收购价格进一步下降,乳业板块盈利能力进一步提高。从糖业板块来看,受供给端产量减少影响,2023年第二季度郑州商品交易所白砂糖主力合约均价同比上涨16.68%,白砂糖主力合约价格创六年以来新高,为糖业板块后续业绩增长提供有力支撑。综上所述,发行人2023年1-6月业绩较同期相比有所下降主要受乳制品市场消费端暂时性疲软引起的有机生鲜乳销售价格下降、奶牛饲喂成本上涨,及2022/23榨季白砂糖成本上涨叠加影响。受益于代加工奶粉业务增长、中正康源有机生鲜乳销售价格提升,2023年4-6月业绩较去年同期相比已企稳回升,此外,2023年白糖市场价格上涨、发行人有机生鲜乳产销量增长为2023年业绩提供了有力支撑,发行人持续经营能力未受到重大不利影响,后续业绩不存在大幅下滑的风险。 | 略减 | 5188.04万 | 2023-08-16 |
|