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| 骏创科技(833533)经营总结 | | 截止日期 | 2024-06-30 | | 信息来源 | 2024年中期报告 | | 经营情况 | 七、 经营情况回顾
（一） 经营计划
公司将持续专注于汽车塑料零部件及配套模具业务，深度聚焦于汽车行业，不断巩固自身核心竞争力，在稳步推进传统汽车领域业务的同时，积极开拓新能源汽车领域的业务。在全球新能源汽车快速发展的背景下，公司进入了全球知名的新能源汽车制造商的供应体系，推动了公司收入的快速增长。由于新能源汽车市场仍存在巨大的发展空间，因此公司将继续强化在新能源汽车功能部件的技术开发及产品供应能力，在扩大产品销售规模的同时，紧跟行业供应链变革趋势，抢占以新能源汽车为代表的新兴市场份额，持续强化公司在汽车零部件领域的竞争地位。报告期内，公司经营情况良好，营业收入有所增长，归母净利润有所下滑，具体如下：
1、财务运营情况
（1）报告期内，营业收入为 38,505.43万元，较上年同期增长21.45%，增加了 6,800.82万元；主要因为：①母公司营业收入 33,897.20万元，较上年同期增长13.70%，增加了 4,083.15万元；②骏创北美（含骏创墨西哥）营业收入 5,143.95万元，较上年同期增长146.76%，增加了 3,059.35万元，综合所致。
（2）报告期内，归属于上市公司股东的净利润为 3,805.42万元，较上年同期减少 15.45%，减少了 695.37万元；主要因为：①母公司稳步增长，实现净利润 5,200.07万元；②骏创北美净利润为-1,903.29万元，较上年同期减少了 1,718.71万元，主要由于自制项目开发进展较慢、客户订单有所下滑导致收入未达预期，使得厂房租金、人员薪资、招待差旅费等各项成本费用无法摊薄，加之新项目开发阶段生产效率和良率较低，以及其子公司骏创墨西哥亏损，综合所致。
2、资产负债情况
（1）报告期末，资产总计 67,067.46万元，较期初同比下降2.22%，减少了 1,524.28万元；主要因为：①因经营及偿还短期借款影响，持有的货币资金下降1,199.82万元；②因公司上年第四季度收入规模较高，形成的应收账款收回，导致应收账款下降2,067.05万元；③母公司二期厂房建设增加投入以及骏创北美生产设备投入增加，公司固定资产及在建工程增加 2,094.01万元。
（2）报告期末，负债总计 32,608.23万元，较期初同比下降11.53%，减少了 4,248.26万元，其中流动负债较期初下降13.14%，非流动负债下降2.21%，主要因为：①加强资金管理，使得短期借款减少了 1,372.23万元；②本期末应付账款较上年期末减少 2,144.77万元，主要由于受春节备货因素影响，2024年第二季度原材料采购量低于2023年第四季度；③本期末应付职工薪酬较上年期末减少 581.45万元，主要由于2023年末应付职工薪酬包含计提未发放的年终奖金。
（二） 行业情况
1、行业发展态势
（1）我国汽车零部件行业逐步发展成为全球零部件供应集群中心
我国汽车零部件产业的建立始于1953年，以第一汽车制造厂的建立为起点，发展初期，由于汽车市场规模较小，汽车制造商依靠自身的生产制造能力生产所需的汽车零部件，仅提供给企业内部的整车装配使用；改革开放后，我国不断加快引入国外汽车品牌及制造技术，相应汽车制造商也将其零部件供应商带入国内市场，推动汽车制造商零部件自制率逐步降低，产业呈现分工发展，汽车制造商将主要精力投入整车的开发、制造和销售，对零部件实行全球化采购，汽车零部件产业日益独立，开始形成分级供应体系，并面向全球的汽车制造商供货；进入 21世纪，我国加入世界贸易组织后，汽车产业迅猛发展，并逐步发展成为世界第一大汽车产销国，带动汽车零部件制造业经营规模持续扩大及产业配套日益健全，并发展成为全球汽车零部件的重要供应集群中心之一。
（2）全球汽车产业发展带动国内汽车零部件市场规模维持在较高水平
汽车零部件行业是支撑汽车产业发展的前提和基础，是汽车产业链的重要组成部分。近年来我国汽车零部件及配件制造业产值占汽车制造业产值的比重保持在 40%以上，目前我国汽车零部件制造产值与整车制造产值的比例约为 1:1。根据欧美等国家成熟汽车市场的经验，汽车行业零部件制造产值与整车制造产值比例约为 1.7:1的水平，未来我国汽车零部件制造业产值还有较大的提升空间。中国汽车工业年鉴显示，近年来我国汽车零部件全产品主营业务收入规模均保持较高水平，作为近年来低点的2020年度，收入规模达 3.75万亿元，2021年度重拾增长，收入规模达 4.08万亿元，市场空间巨大。
（3）服务于国际化汽车制造商的零部件企业将获得海外市场发展机遇
在汽车行业全球化发展趋势中，整车生产越来越向最终消费地集中，如北美、欧洲和亚洲三大区域的主要消费地，随着新兴市场国家汽车市场的逐步开发，诸多汽车品牌开始在新兴市场国家建立汽车制造基地，形成全球化的生产布局。然而，在汽车零部件采购方面，国际汽车制造商普遍实施全球平台产品和采购策略，在全球范围内通过大型跨国供应商采购模块或零部件，这要求汽车零部件供应商需要具备与汽车制造商国际市场拓展战略相符的配套供货能力。我国作为汽车产量最大的国家，自改革开放以来经过数十年的发展，已经形成完备的产业配套能力，无论从零部件质量还是价格方面均具备较强的市场竞争力。国内部分优质汽车零部件供应企业与国际化汽车制造商已经形成稳定的合作关系，在其进行全球化汽车制造基地布局的发展契机下，也能够通过多年的合作基础在海外市场获得配套其零部件供应的合作机会。根据海关总署数据，华经产业研究院数据显示：2023年中国汽车零配件出口金额为 8,766,101.4万美元，相比2022年同期增长了657,164.8万美元，同比增长9%。
（4）汽车轻量化发展趋势深化，促使塑料零部件应用日益受到重视
随着环保问题和能源问题日益凸显，低碳经济和节能减排的号召相继被提出。近年来，全球各国
汽车节能减排标准日趋提高，节能减排已经成为汽车行业发展的主旋律之一，汽车行业呈现轻量化发展趋势。传统燃油车的重量每减少 100kg，百公里耗油量将降低 0.3-0.6L，二氧化碳减少量 5-8g，纯电动汽车重量每减少 100kg，可行驶里程增加 10%，节约电池成本 15%-20%；同时，汽车轻量化的实现增强了汽车加速性能，可有效增加操作稳定性，可缩短制动距离，减重 10%制动距离可减少 5%，转向力减少 6%；另外，汽车轻量化有助于提升安全性能，汽车碰撞时产生的冲击力与汽车质量成正比，质量越轻碰撞时产生的冲击力越小，车身结构的变形、侵入量和乘客收到的冲击加速度越小，汽车对乘客的保护性能越好。作为实现汽车轻量化的重要途径，材料应用轻量化备受业界关注，零部件行业将会从降低汽车自重的方面进行新材料的应用。塑料零部件在汽车中的使用量是降低整车重量、减少汽车排放的有效的措施之一。以塑料零部件为代表的轻量化零部件以其较低的密度和优质的性能特征，逐渐替代传统的金属零部件，在汽车零部件中的应用比例不断上升，“以塑代钢”已经成为了汽车零部件行业转型升级的重要方向。目前，发达国家汽车平均塑料用量达到 300kg/辆以上，而国产汽车的平均单车塑料用量
约为 100kg（数据来源：期刊《新型工业化》文章《新能源汽车轻量化材料》），随着受重视程度的不
断增加，我国汽车塑料用量和汽车塑料零部件在未来将有望释放巨大的空间。
（5）汽车电动化、网联化、智能化趋势，推动零部件多样化发展和供应模式改变
近年来，随着 5G、物联网以及人工智能等创新技术的发展和普及，传统汽车开始向电动化、网联化、智能化的智能汽车转型，汽车产业已经进入产业发展的深刻变革时期。当前，全球各国都在加速推进汽车的智能化进程，无论是传统汽车还是新能源汽车，都在朝着智能网联方向发展；同时，国内《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议》明确了“十四五”期间我国汽车产业发展的基本要求和根本遵循，将新能源汽车和智能网联汽车作为国家制造业核心竞争力提升领域进行布局。汽车零部件作为组成汽车的主要基本单元之一，是影响汽车外观、功能性和驾乘体验的重要因素，受到汽车制造商的重视。在电动化、网联化、智能化发展趋势下，为了实现更多新的功能，汽车将采用多样化的、新的部件，如使用电子元件以及相应的冷却系统等，以满足用户对汽车对舒适性、智能化等的需求，从而推动汽车零部件向提供多样化的、新的产品方向发展，诸如新能源汽车三电系统包覆、支撑等场景应用的塑料零部件需求也不断增加。另外，随着新能源汽车的兴起和销量的增长，新能源汽车制造商产业链话语权不断增加，推动供应链体系中对零部供应商的扁平化管理，使得各级供应商之间的界限较为模糊，促使传统的供应模式发生变化，有利于打破原有供应体系，为实力较强的汽车零部件厂商带来供应模式升级和客户群体拓展的双重发展机遇。
2、行业市场需求
（1）当前全球汽车销量下滑，有望得到逐步复苏
汽车已经成为现代社会诸多国家和地区居民日常出行的重要交通工具。随着以我国为代表的新兴经济体于 21世纪的快速发展，全球汽车市场规模整体呈不断扩大趋势。自全球金融危机之后，从2009年至2017年全球汽车市场销量持续了近十年的稳步增长，年销售量从 6,367万辆增长到 9,408万辆。
但进入到2018年，全球汽车需求放缓，导致汽车销量连年下降，到2019年全球汽车产量已经回落至8,981万辆，逐步接近2015年的销量水平。2020年汽车市场销量继续呈现下滑态势，为 7,803万辆。
世界汽车组织（OICA）的数据显示，2021年度，全球汽车产、销量分别约为 8,014.60万辆、8,268.48万辆，同比有所增长。2022年全球汽车销量为 8105万辆，与2021年销量几乎持平。据中国经济网：2023年，随着零部件供应限制缓解,制造商的生产逐渐正常化，全球汽车行业的情况不断好转，开启了自年中以来的强劲势头，最终全球轻型汽车市场实现了“9,000万辆，同比增长11%”的优异成绩。未来，随着全球更多地区经济的恢复，将推动全球汽车行业复苏，汽车零部件市场的需求将进一步扩大。
（2）我国汽车市场空间巨大，带动汽车零部件需求增长
进入 21世纪，伴随着国内经济的快速增长，我国汽车市场保持旺盛的需求。2007年到2017年，我国乘用车销量持续增长，年销量从 630万辆持续增长到 2,472万辆，增长了近 3倍，稳居全球第一大汽车市场。2018年起，受到消费意愿、买车观念、养车用车难度提升等影响，国内汽车销量连续 2年出现下滑。2020年，虽然国内汽车销量继续下降，但降幅已经收窄，销量达 2,014万辆。中国汽车工业协会发布数据显示，2021年度，我国汽车产、销量分别为 2,608.2万辆、2,627.5万辆，结束了自2018年以来连续三年的下滑态势。2022年全年，我国汽车产销分别为 2702.1万辆和 2686.4万辆，同比增长3.4%和 2.1%。2023年，我国汽车产销累计完成 3016.1万辆和 3009.4万辆，同比分别增长11.6%和 12%，产销量创历史新高，实现两位数较高增长。据中国汽车工业协会分析，2024年1-6月，汽车产销分别完成 1389.1万辆和 1404.7万辆，同比分别增长4.9%和 6.1%。在我国汽车销量下行的背景下，国家积极通过政策手段促进汽车市场消费，逐步扭转汽车行业下滑态势。2020年2月3日，中央政治局常务委员会会议上明确提出，积极稳定汽车等传统大宗消费，鼓励汽车限购地区适当增加汽车号牌配额，带动汽车及相关产品消费；2021年1月5日，商务部等 12部门印发《关于提振大宗消费重点消费促进释放农村消费潜力若干措施的通知》，其中在稳定和扩大汽车消费方面，提出鼓励有关城市优化限购措施，增加号牌指标投放，开展新一轮汽车下乡和以旧换新。2022年5月16日，工业和信息化部等四部门联合发布《关于开展 2022新能源汽车下乡活动的通知》，促进新能源汽车在农村销售；2023年6月19日，财政部、税务总局、工业和信息化部联合发布《关于延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策的公告》，进一步降低汽车购置成本；2023年8月25日，工业和信息化部等七部门联合印发《汽车行业稳增长工作方案（2023—2024年）》，提出力争2023年实现全年汽车销量 2,700万辆左右，同比增长约 3%，其中新能源汽车销量 900万辆左右，同比增长约 30%，汽车制造业增加值同比增长5%左右。上述相关政策的出台，将逐步推动汽车产品消费释放，有利于汽车产业再次向增长方向发展。另外，随着我国销量高峰年份乘用车即将迎来批量淘汰，未来五年乘用车市场预计将进入存量乘用车市场更新替换周期。据中信证券研究部预测，到2025年左右，预计将有约 1,350万辆报废车辆，出现存量市场更新换购的巨大需求，届时我国整体乘用车市场规模将达到 2,872万辆。可见，在我国政策推动和汽车市场内生增长的驱动下，汽车市场需求空间巨大，从而带动汽车零部件需求增长。
（3）新能源汽车市场前景广阔，逐步释放对汽车零部件的需求
随着环保问题日渐突出，在政府政策及新能源技术进步的推动下，近年来新能源汽车市场取得了快速发展，新能源汽车市场销量呈现上涨态势。据中国汽车工业协会统计显示，2023年新能源汽车持续快速增长，新能源汽车产销分别完成 958.7万辆和 949.5万辆，同比分别增长35.8% 和 37.9%，市场占有率达到 31.6%，高于上年同期 5.9 个百分点，连续 9年位居全球第一，中国新能源汽车销量增长势头强劲。与此同时，EVTank数据显示，2023年全球新能源汽车销量达到 1465.3万辆，同比增长 35.4%。据中国汽车工业协会分析，2024年1-6月，新能源汽车产销分别完成 492.9万辆和 494.4万辆，同比分别增长30.1%和 32%，市场占有率达到 35.2%，新能源汽车继续保持较快增长，市场占有率稳步提升。按照我国对国际社会承诺，到2030年国内单位国内生产总值二氧化碳排放将比2005年下降65%以上。机动车作为二氧化碳产生的重要来源，其减排工作直接关系到“碳达峰”“碳中和”能否实现。因此，近年来我国积极发展新能源汽车产业发展，推动能源结构转型。根据国务院办公厅印发的《新能源汽车产业发展规划（2021—2035年）》，到2025年新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的20%左右，到2035年纯电动汽车成为新销售车辆的主流。随着国家中长期战略规划的施行和“碳达峰”“碳中和”目标的逐步实现，我国新能源车未来市场空间广阔。从零部件结构看，由于新能源汽车动力系统与传统燃油汽车相比改变了动力操作系统的结构，在材料和工艺等方面有不同和更高的要求，可带动更多汽车生产所需零部件关联产业的发展，用于电池、电机、电控等部件的塑料件类产品需求也将逐步释放。
（三） 财务分析
1、 资产负债结构分析
1、 应收款项融资
报告期末，应收款项融资金额为0万元，较上年期末同比减少100%，减少了111.16万元；主要因为：
期末无应收票据，没有需要按照新金融工具准则将信用等级较高的应收票据重分类至应收款项融资的金额。
2、 交易性金融负债
报告期末，交易性金融负债金额为241.68万元，较上年期末同比增加11,649.90%，增加了239.62万元；主要因为：母公司购买远期锁汇产品产生公允价值损失。
3、 其他应收款
报告期末，其他应收款金额为532.39万元，较上年期末同比增加42.39%，增加了158.48万元；其他应收款的增加主要因为：由于骏创墨西哥在本期末不再纳入合并报表范围，骏创北美代垫骏创墨西哥的模具修理费、运费等，计入合并报表其他应收款。
4、 应付票据
报告期末，应付票据金额为万元，较上年期末同比减少 ，减少了 万元；主要因为：应付票据已全部到期兑付。
5、应交税费
报告期末，应交税费金额为213.71万元，较上年期末同比减少71.53%，减少了536.97万元；主要因为：受到销售季节性影响，2023年第四季度业绩较好，企业所得税较本期多363.78万元；2023年11月，公司股权激励期权第一期行权，产生应代扣代缴个税 万元。
6、 其他应付款
报告期末，其他应付款金额为 万元，较上年期末同比减少 ，减少了 万元；主要因为：骏创北美本期支付了2023年末的修模费等费用。
7、 合同负债
报告期末，合同负债金额为 万元，较上年期末同比增加 ，增加了 万元；主要因为：骏创北美增加预收客户模具款。10、应付职工薪酬报告期末，应付职工薪酬金额为1,170.13万元，较上年期末同比减少33.20%，减少了581.45万元；
主要因为：上年期末金额中包含预提未发放的年终奖金。
11、其他流动负债
报告期末，其他流动负债金额为3.07万元，较上年期末同比减少84.94%，减少了17.32万元；主要因为：母公司减少不能终止确认的已背书未到期的应收票据。、专项储备报告期末，专项储备金额为412.80万元，较上年期末同比增加41.02%，增加了120.07万元；主要因为：随着收入规模增加，按国家规定计提安全生产费增加。
13、 少数股东权益
报告期末，少数股东权益金额为-3.28万元，较上年期末同比减少102.31%，减少了145.32万元；主要因为：骏创北美、骏创墨西哥亏损所致。
2、 营业情况分析
（1） 利润构成
1、 管理费用 2024年1-6月，管理费用金额为3,268.13万元，较上年同期增长61.72%，增加了1247.22万元；主要因为：①随着海外业务的开拓，子公司骏创北美管理费用增加 万元，其中人员薪资及招聘费用增加了309.32万元，厂房租赁及装修费增加了165.44万元，差旅费增加了49.84万元。②母公司管理费用增加581.49万元，其中人员薪资及招聘费增加了401.95万元，法律服务等咨询顾问费增加了176.35万元，信息技术服务增加了 万元，由于人员变动期权摊销减少了 万元，综合所致。
2、 资产减值损失
年 月，资产减值损失金额为 万元，较上年同期减少 ，减少了 万元，主要是存货跌价的减少。
3、 其他收益
年 月，其他收益金额为 万元，较上年同期增加 ，增加了 万元；主要是收到政府补贴。
4、 投资收益
年 月，投资收益金额为 万元，主要为公司开展美元远期锁汇产生的投资收益万元。
5、 公允价值变动收益 2024年1-6月，公允价值变动损失金额为239.62万元，较上年同期增加830.81%，增加了213.88万元，主要因为：为防范汇率大幅度变化，购买美元远期锁汇产品，远期锁汇的汇率低于现期汇率导致。
（2） 收入构成
本期报告将产品分类中细分出“贸易件”系列，该系列产品为骏创贸易采用净额法确认的销售收入。报告期内，公司模具收入 2,422.94万元，较上年同期增长291.12%，主要因为新开发零件数量增加所致。报告期内，其他业务收入毛利率 84.13%，较上年同期增长76.19个百分点，主要因为：客户支付紧急赶货费用 94.58万元，以及废品销售 72.18万元，拉升了其他业务毛利率。报告期内，公司外销收入较上年同期增长39.30%，主要因为：随着新零件量产，公司外销收入稳步增长；内销收入略有下滑，主要因为配套于 T公司上海工厂业务略有减少。
3、 现金流量状况
1、 经营活动产生的现金流量净额2024年1-6月，经营活动产生的现金流量净额 4,378.49万元，较上年同期减少了 1,102.92万元，主要因为：①因营业收入增长，销售商品、提供劳务收到的现金扣减购买商品、接受劳务支付的现金后，现金净额增加 1,543.89万元；②随着经营规模扩大，职工平均人数增加、薪资水平上涨，支付给职工以及为职工支付的现金同比增加 2,242.57万元；③法律服务费同比增加现金流出 167.06万元。
2、 投资活动产生的现金流量净额2024年1-6月，投资活动产生的现金流量净额-2,991.69万元，减少了 782.99万元，主要因为：购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较上年同期增加 760.65万元，其中：母公司二期厂房建设实际支付 2,058.96万元，较上年同期厂房建设现金支付金额增加 1,192.25万元。
3、 公司筹资活动产生的现金流量净额2024年1-6月，筹资活动产生的现金流量净额-2,712.54万元，减少了 1,888.09万元，主要原因：
分配股利、利润或偿付利息支付的现金较上年同期减少 1,735.94万元。
4、 理财产品投资情况
注：上表“其他产品”系购买的美元远期锁汇，并根据与银行约定的买入汇率换算为人民币。截至报告期末，所购买远期锁汇已交割人民币 55,072,540.00元。
单项金额重大的委托理财，或安全性较低、流动性较差的高风险委托理财
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