|
| 无锡晶海(836547)经营总结 | | 截止日期 | 2024-06-30 | | 信息来源 | 2024年中期报告 | | 经营情况 | 七、 经营情况回顾
（一） 经营计划
1、公司经营成果
报告期内，公司营业收入 17,092.14万元，同比下降15.89%；营业成本 12,019.61万元，同比
下降12.71%；归属上市公司股东的净利润为2,767.70万元，同比增长0.08%。
2、技术研发情况
报告期内，公司研发投入982.25万元，研发投入占营业收入的比例为5.75%。
在报告期内，公司主要对组氨酸发酵生产技术进行产业化研究，结合小试工艺优化参数，发酵产业化放大取得圆满成功，开展了大规模发酵和提取设备的选型和改造工作，与设备供应商进行了深入沟通和技术交流，建立组氨酸产品产业化生产线，为组氨酸原料药报批提供基础，预计明年向CDE进行原料药申报。公司同时开展了对组氨酸原料药的质量属性进行了系统研究，包括化学结构、纯度、杂质分布等。参考国内外相关标准和法规，制定了组氨酸原料药的质量标准草案。同时开展了多种检测方法的研究和验证，如高效液相色谱法、红外光谱法等，提高了检测的准确性和可靠性。
3、新工厂建设情况
根据工程实施计划，在确保项目质量的前提下，有计划地推进募投项目建设进度，力争实现本次募集资金投资项目早日投产并达到预期效益。
4、人才建设情况
公司通过建立多渠道的人才引进机制、完善员工的自我提升机制，不断完善公司的人力资源制度体系，满足公司发展对人力资源的需求。加大人才培养力度，围绕公司的战略，提供相关培训。
加大人才引进的力度，通过社招、校招等各种途径，招聘符合公司发展要求的人才。
（二） 行业情况
1、氨基酸行业概况
氨基酸是构成蛋白质大分子的基础结构，与动物生命活动有关，在饲料、食品、医药、培养基、保健品等营养健康领域发挥着至关重要作用。随着全球经济的快速发展，尤其在发达国家以及其他较发达的经济体中，人们更加注重营养摄取，追求更加健康的高质量生活，世界氨基酸工业得以迅速成长，氨基酸应用领域不断延伸。氨基酸行业产业链上游主要为玉米、大豆、小麦等，是氨基酸重要原材料，目前国内葡萄糖以及基础化工原料的充分供应给氨基酸行业的健康发展提供了基本保障，氨基酸下游医药及保健品、饲料、食品及食品添加剂等领域不断发展推动氨基酸市场发展壮大。一直以来，我国氨基酸生产凭借在原材料和劳动力成本上的优势，占据较大的中低端氨基酸产品市场份额，但由于技术、工艺、质量管理等多方面原因，在中高端氨基酸产品的市场参与较少，与全球领先企业之间存在一定差距。近年来，在国家出台多项重要产业政策加持下，行业发展迅速，氨基酸产品不断丰富，品质不断提高，开始逐步涉足具有高附加值的小品种氨基酸，如苯丙氨酸、脯氨酸、异亮氨酸、缬氨酸等，国内外市场表现逐步提升。未来随着城乡居民生活质量提高，以健康为主的消费观念深入人心，同时，氨基酸生物合成过程、发酵过程、提取技术得到进一步优化、氨基酸及衍生产品拥有广阔的发展空间。未来，随着公众对健康生活方式的重要性的认识不断提高、氨基酸应用领域不断拓展以及各个氨基酸应用领域的加速发展，全球氨基酸需求将进一步迎来上升。根据 Imarc Group的数据，全球氨基酸产量预期在2027年产量规模将达到1,380万吨。医药、食品和营养保健品等应用领域对氨基酸的需求不断加大，全球氨基酸市场规模也将呈现快速增长趋势。根据 Polaris Market Research 数据，全球氨基酸市场预计在2030年全球氨基酸市场规模将达到494.2亿美元。
2、影响氨基酸行业发展的因素
氨基酸行业的发展受到多种因素的影响，包括市场需求、生产技术、产业政策等。
在市场需求方面，氨基酸作为构成蛋白质大分子的基础结构，在饲料、食品、医药、培养基、保健品等领域发挥着至关重要的作用。随着医药、饲料、食品和营养保健品等应用领域的不断发展，对氨基酸的需求不断加大，推动了中国氨基酸市场规模的增长。在生产技术方面，氨基酸行业的生产技术特点包括发酵菌种构建技术、发酵优化技术、高纯度分离提取技术、再精制技术、绿色循环生产技术等。随着生物科技的进步，小品种氨基酸的应用领域得到不断开发，高附加值小品种氨基酸呈现出蓬勃发展的态势。技术的进步也会直接影响氨基酸的产量和纯度，是行业发展的重要推动力。在产业政策方面，政府对生物技术和健康产业的支持政策可能会对氨基酸行业的发展产生积极影响。
3、市场地位
公司产品可广泛应用于医药、食品、化妆品等领域，公司目前已在技术要求最高的医药应用领域确立了一定的优势地位。与日本味之素、协和发酵等国际企业相比，公司具有成本较低、服务响应快等优势，与国内氨基酸生产企业相比，公司产品品类齐全，可更多满足客户一站式采购需求。
经过多年耕耘，公司已成为我国氨基酸行业的先进企业之一，产品的市场地位在业内的认可度较高，尤其在医药应用细分领域具备一定的优势，是目前医药制剂等领域国内头部企业的氨基酸原料药主要供应商。4.行业发展态势
（1）合成生物学加速发展，生物制造空间广阔
合成生物学是通过工程化的思路，对生物体功能代码，如酶、合成途径及底盘细胞的代谢调控网络等进行重编以设计出带有新型功能的生命体，并完成特定用途的一门崭新科学。合成生物学按照工序可分为聚焦技术开发与生物设计的前道研发环节与聚焦工业化生产与产品落地的后道生产环节，前道环节将“设计-构建-测试-学习”这一工程设计原理融入生物学科，在过去的十多年里，DNA测序、合成、编辑技术的巨大进步推动了“设计”和“构建”阶段的发展，加速了合成生物学生物平台的建立和可研产品的推出，后道的发酵纯化环节也经历了历次更迭，向着高产、高纯且品质稳定的方向发展。根据NovaOneAdvisor的数据，合成生物学市场预计将从2023年的140.9亿美元增长到2033年的801.7亿美元，CAGR为19%，在大宗发酵产品、精细与医药化学品、可再生化学品、聚合材料、天然产物、未来农产品等多个生物制造领域具备广阔前景。近年来国家政策大力支持发展生物经济，合成生物学进入了新的快速发展阶段，加速了生物技术在化工领域的产业化进程，通过对酶、微生物细胞的重新构造，在保证生态可持续性的同时，实现目的化合物的规模量产，提升生物工业的整体经济效益，合成生物制造领域市场广阔。生物制造作为新质生产力非常重要的新赛道和新业态，在国家2024年政府工作报告中与生命科学、低空经济等共同被提出视为新的增长引擎。
（三） 财务分析
1、 资产负债结构分析
一年内到期的非
流动负债 607,826.50 0.08% 342,095.90 0.05% 77.68%
其他流动负债 3,912,201.56 0.49% 7,266,114.81 0.97% -46.16%递延所得税负债 378,327.35 0.05% 142,931.90 0.02% 164.69%应付职工薪酬 6,571,636.00 0.82% 9,413,974.47 1.25% -30.19%资产负债项目重大变动原因：报告期内，货币资金变动比例-68.65%，主要原因：一是公司购买的一年内到期的大额存单记入其他流动资产,剔除这一因素变动比例正常；二是随着募投项目的正常推进，募集资金余额减少。报告期内，应收票据变动比例-37.40%，主要原因：本期期末已背书的未到期的由信用风险较大的银行承兑的银行承兑汇票较上期期末少。报告期内，在建工程变动比例59.58%，主要原因：主要为募投项目的建设，随着工程进度的深入，基建建造成本相应增加；生产设备陆续进厂安装，设备相关成本和设备安装费用也有所增加。报告期内，短期借款变动比例-79.68%，主要原因：专门用于发放工资的无息贷款到期归还所致，从2024年2月开始，公司无新增借入的短期借款。报告期内，交易性金融资产变动比例92.91%，主要原因：公司购买的保本型结构性存款增加所致。报告期内，预付款项变动比例-55.27%，主要原因：公司支付的预付货款有所减少或已到货抵销所致。报告期内，其他流动资产变动比例12120.14%，主要原因一是公司对闲置资金进行现金管理，购买的大额存单记入其他流动资产，金额为13,586.64万元；二是因公司购买的中融信托产品到期，实控人履行承诺的保证金。报告期内，使用权资产变动比例31.66%，主要原因：本期公司新增租入仓库，增加了使用权资产。报告期内，非流动资产变动比例33.84%，主要原因：公司购买一年期以上的大额存单增加所致。报告期内，应交税费变动比例-68.75%，主要原因：上期期末计提的企业所得税，汇算清缴期间已缴纳所致。报告期内，一年内到期的非流动负债变动比例77.68%，主要原因：本期新增租入仓库，使得一年内到期的租赁负债较上期期末有所增加所致。报告期内，其他流动负债变动比例-46.16%，主要原因：本期期末已背书的未到期的由信用风险较大的银行承兑的银行承兑汇票较上期期末少。报告期内，递延所得税负债变动比例164.69%，主要原因：计提的尚未实际收到的利息所产生的应纳税暂时性差异所致。报告期内，应付职工薪酬变动比例-30.19%，主要原因：上期期末计提的员工年终奖春节前发放完毕所致。
2、 营业情况分析
（1） 利润构成
报告期内，财务费用变动比例-37.78%，主要原因：本年度美元兑人民币的汇率波动较上年同期下降，汇兑收益较上年同期减少；公司收到了募集资金，存款利息较去年同期有所增加。报告期内，信用减值损失变动比例-1222.92%，主要原因：公司应收账款本期计提的信用减值损失较上年同期有所增加。报告期内，资产减值损失变动比例-336.79%，主要原因：计提的存货跌价损失较上年同期有所增加。报告期内，其他收益变动比例-299.38%，主要原因：收到的政府补助收入较去年同期增加所致。报告期内，投资收益变动比例248.39%，主要原因：上年同期受远期结售汇合约影响，损失较大。报告期内，公允价值变动收益变动比例79.46%，主要原因：公司购买的北广理财，根据最新情况，计提了相应的公允价值变动损失。报告期内，利息收入变动比例334.95%，主要原因：公司收到募集资金，通过置换后，公司购买的结构性存款及定期存款产生的利息收入增加。报告期内，税金及附加变动比例-78.75%，主要原因：公司募投项目采购设备的进项税金大幅增加，公司进项税额留抵金额大；公司有出口销售收入，出口销售收入比重较高，采用“免抵退”方式计算的免抵退税额增加，附加税款大幅减少所致。报告期内，对联营企业和合营企业的投资收益变动比例-56.75%，主要原因：受市场需求影响，上半年合营企业晶扬生物的利润有所下滑。
（2） 收入构成
报告期内，脯氨酸变动比例-34.65%和缬氨酸变动比例-31.55%，主要原因：国家集采后，部分药品价格明显下降，下游客户生产计划相应调减；国家卫生健康委把氨基酸输液列入重点药品监控，要求药品合理使用，导致下游产品需求量有所下降。上述多种因素导致国内部分产品销售量较同期有所下降。报告期内，醋酸赖氨酸变动比例-38.97%，主要原因：公司主要客户上半年采购计划调整到下半年所致，全年采购需求预计变化不大。
3、 现金流量状况
报告期内，经营活动产生的现金流量净额变动比例-47.41%，主要原因：上半年内销市场需求萎缩，销售收入下滑，因而回收的现金流减少；上年度用于支付货款所开立的银行承兑汇票于本期到期承兑，使得购买商品及接受劳务支付的现金有所增加。报告期内，投资活动产生的现金流量净额变动比例-1,511.28%，主要原因：公司支付的募投项目固定资产的金额增加；购买结构性存款增加所致。报告期内，筹资活动产生的现金流量净额变动比例 111.00%，主要原因：上半年收到了超额配售的募集资金3,558.58万元；分配股利与去年同期相比有所减少。
4、 理财产品投资情况
已逾期兑付，已计提1000万元公允价值变动损失。实控人已履行承诺保证金。其他产品 自有资期未能兑付的情况，截止2024年6月30日，已计提846万元公允价值损失。银行理财产品 自有资金 7,000,000.00 3,000,000.00 0 不存在结构性存款 自有资金 80,000,000.00 80,000,000.00 0 不存在合计 - 87,000,000.00 83,000,000.00 30,000,000.00 -单项金额重大的委托理财，或安全性较低、流动性较差的高风险委托理财金，故其底层资产为森曦汽车的全部资产中融-融雅49 号(P类)集合资金信托计划 10,000,000.00 - 10,000,000.00 自有资金 中融国际信托有限公司 10,000,000.00 12个月 投资于银行存款、货币市场基金、债券型基金、交易所及银行间市场债券以及固定收益类金融产品（包括信托产品或信托受益权、附加回购的股权收益权、固定收益类银行理财产品）等中融-庚泽1号(A9类)集合资金信托计划 10,000,000.00 - 10,000,000.00 自有资金 中融国际信托有限公司 10,000,000.00 6个月 投资于银行存款、发放贷款和垫款、交易性金融资产和应收清算款等（续上表）理财产品名称 报酬确定方式 参考年化收益率 预期收益（如有） 报告期内实际收益或损失 实际收回情况 该项委托是否经过法定程序 未来是否还有委托理财计划 减值准备金额（如有）直接融资计划中融 -融雅 49号 (P类 )集合资金信托计庚泽 1号 (A9类 )集合资金信托计
|
|