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| 拉卡拉(300773)经营总结 | | 截止日期 | 2023-12-31 | | 信息来源 | 2023年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
按照国家统计局发布的《数字经济及其核心产业统计分类（2021）》，公司主营的数字支付业务和科技服务业务分
别处于数字要素驱动业和数字技术应用业范畴，均属于数字经济核心产业。
（一）第三方支付市场恢复增长，细分赛道涌现新机遇
1. 国内第三方支付市场恢复增长。2023年国内经济回升向好，国家统计局公开数据显示，2023年，国内社会消费品零售总额同比增长7.2%。第三方支付行业伴随国内消费重启增长，据人民银行发布的《2023年支付体系运行总体情
况》，截至2023年 12月末，银行卡消费总金额 136.00万亿元，同比增长4.5%；非银行支付机构处理网络支付金额340.25万亿元，同比增长11.46%。2. 外卡支付受理环境建设带来新增量。国家统计局数据显示，2023年我国入境游客8203万人次，入境游客总花费530亿美元，较去年有了显著增长。以北京市为例，2023年全年接待入境游客同比增长了 3.8倍，国际旅游外汇收入同比增长了2.8倍。2023年中央经济工作会议上明确指出要切实打通外籍人员来华经商、学习、旅游的堵点，2024年2月国务院发布《关于进一步优化支付服务，提升支付便利性的意见》，强调要解决来华境外人员支付不便的问题，这将给具备外卡受理能力及可提供场景化支付产品的第三方支付机构带来新的增量市场。3. 跨境支付保持较快增长。我国跨境电商市场规模从2017年 0.47万亿元增长至2022年的 1.98万亿元，达到33.54%的年复合增长率，商务部预测，到2025年中国跨境电商交易额将达到2.5万亿元。跨境电商的蓬勃发展，给有资质开展跨境支付结算的第三方支付机构带来巨大机遇。
（二）产业规范发展进一步夯实，支付产业格局优化
2023年，国务院正式出台《非银行支付机构监督管理条例》，支付产业的规范化发展进一步夯实。据中国人民银行
披露的数据，自2011年首批牌照签发算起，截至目前已累计注销 85张支付牌照，2023年内累计注销 15张支付牌照。未来支付市场供求态势和支付机构价格竞争有望走向新的平衡，部分中小机构将退出市场。2024年 2月，国务院发布《关于进一步优化支付服务，提升支付便利性的意见》，要求切实增强各类支付方式的兼容性、包容性，构建移动支付、银行卡等各类支付方式兼容共生、协同发展的多元化支付服务体系，为境内外消费者提供多样化支付服务。国内各类支付方式有望迎来更加公平的竞争环境，产业格局有望进一步优化。
（三）人工智能引领数字化变革，商户经营数字化加速演进
2023年， ChatGPT、Sora等的通用型、生成式人工智能模式快速进步，可以预见在不远的未来，人类社会的方方面面将被以AI为代表的数字化技术深刻改变。与此同时，传统的支付服务边界也正不断被打破，商家对支付之外的其他
经营需求越来越多元、越来越迫切。数字经济时代，支付机构以支付为入口，融入先进的AI技术，为商家提供数字化的营销、订单、支付、管理等全链路技术解决方案，帮助商家提高数字化经营能力，帮助商家适应数字经济发展，将成为支付机构的核心竞争力。商户数字化转型的巨大需求，传统支付边界的打破，服务场景的纵向拓展，将为支付机构创造新的巨大市场空间。
四、主营业务分析
1、概述
2023年，公司积极应对支付产业格局变化的挑战与机遇，坚定推进“推广数字支付、共享数字科技、兑现数据价值”
的数字化发展战略，加强产品创新与推广，扩大收单市场份额，经营态势稳中向好，行业龙头地位进一步巩固，公司银行卡收单、扫码交易、外卡支付受理均保持行业领先。报告期内，公司实现营业收入 59.34亿元，同比增长10.6%，实现归属母公司股东净利润 4.58亿元，扣除非经常性损益后归母净利润为 5.69亿元，扣除非经常性损益后归母净利润同比增长6.9亿元。主要得益于：(1)公司品牌价值显著，收单市场份额扩大。2023年，公司实现银行卡收单交易金额3.31万亿元，市场占有率进一步提高。（2）支付体系建设成果显现，扫码交易增速加快。2023年，公司实现扫码交易金额1.2万亿元，同比增长31%，扫码交易金额占公司支付交易金额的比重达到27%，交易规模和增速均保持行业领先。
（3）主营业务盈利能力增强，毛利率进一步提高。公司扫码交易占比提升、支付交易结构改善，以及“支付+科技”服
务的商户价值有效转化，带动了支付综合收益能力提升，2023年，公司数字支付业务毛利率 26.3%，同比增加 6个百分点；整体毛利率28.4%，同比增加5个百分点。
2023年，公司持续加强产品创新和升级，更好地满足不同类型商户在细分场景下的数字化需求。报告期内：(1)面向线下门店，推出“客显屏音箱+商户钱包 App”的产品组合，提供支付、定制广告、钱包账户等功能，助力门店降本增效。（2）面向行业客户，基于开放平台，整合数字支付、账户体系和行业SaaS工具，为50多个细分行业的千余家客户提供 “支付+科技+金融”综合解决方案。（3）针对外卡支付，推出 softPOS产品，支持餐饮、零售、旅游等商家快速获得外卡受理能力，帮助导游、司机在移动场景下便捷受理外卡支付。外卡业务已覆盖至全国主要大中城市和重点旅游了非洲、东盟等“一带一路”国家和地区的本币结算服务，并向在华务工的外籍人士推出线上汇款 APP产品，代替传统银行电汇，有效节省资金与时间成本。2023年，跨境支付交易金额达431亿元，累计服务跨境商户突破7万家，同比增长108%。
2023年，公司持续加强技术研发及应用，数字技术已成为公司产品创新和精细运营的坚实底座。报告期内：(1)完善各种形态终端的兼容适配能力，提升支付响应速度和稳定性，每天可稳定处理超过亿笔交易；（2）提升开放平台接入的便捷性与灵活性，标准化编程接口(API)数量翻倍增长，满足于公司 SaaS合作伙伴、行业客户的技术链接，向垂直行业提供“支付+”SaaS解决方案；（3）加快AI、大数据、区块链等前沿技术成果转化，面向金融机构打造的营销、培训、客服等AI机器人产品，已在 15家银行及金融机构落地使用；帮助征信机构建设大数据系统，支撑其为超过 400家金融机构提供服务，日均处理数据超 100万笔；（4）积极布局人工智能和数据要素，2022年开始公司投资布局虚拟人、元宇宙等 AIGC领域，AI虚拟人等项目已经在开发和应用上有了成果；深度参与北京市数据资产、数据交易、数据安全等相关基础标准的研制，并获“数据要素标准研制2023年特别贡献单位奖”，同时，公司“小微商户标签”数据产品入选标准应用案例集，为数据合规流通和有效利用提供积极借鉴。
2023年，公司加快国际业务布局，积极打造海外支付业务板块，在日本、香港、东南亚以及欧美等国家和地区取得不同程度的进展。
（一）数字支付业务
报告期内，公司实现数字支付业务收入 51.8亿元，同比增长13%，毛利率达到26.3%，较去年提高了 6个百分点。
数字支付业务毛利率取得较大提升，主要源于:(1)扫码交易金额增速较快，同比增长了 31%，扫码交易金额占整体交易
金额的比例从去年的20%提升至27%；（2）公司“支付+”产品与服务提升支付综合收益能力，公司整体支付净费率水平较去年提高了1个基点。
2023年，公司数字支付业务整体取得较好增长，扫码支付取得快速增长，是公司近年来持续推进支付体系化服务能力建设的成果显现。公司紧紧围绕商户在不同数字化经营场景下的多元需求，持续打磨更丰富的产品体系、更全面的受理能力、更便捷的技术链接、更友好的服务体验，为公司报告期内业绩增长及未来可持续成长奠定了坚实基础。1.支付产品体系更加丰富。公司产品创新紧跟市场需求变化，终端形态从轻量化的码牌类、音箱类产品，到功能更丰富的智能POS、移动便捷POS，以及纯软方案的softPOS等，满足不同商户、不同场景下的支付受理和数字化经营需求。报告期内，公司新推出了商户钱包 App、客显屏音箱等创新数字支付产品，在搭载全支付能力的同时，集合了资金账户、定制广告、门店数字经营等管理功能，并尝试AI技术在人机交互、内容生成模块的应用，进一步丰富了公司产品矩阵。公司全年新投放码牌类、音箱类终端超159万个，新增钱包App月活用户100万个，贡献扫码交易金额同比增长159%。2.支付受理能力更加全面。公司的产品不仅支持刷卡、扫码、近场支付等不同支付方式，更是涵盖了线上线下 B2C、B2B、跨境、数字人民币、外卡等各类支付场景。报告期内，公司作为五大国际卡组织的收单成员机构，加强与国际卡组织在国内收单领域的合作与创新，公司外卡受理网络和可受理外卡终端数量已处于国内支付机构领先水平。3.支付开放平台更加完善。公司开放平台提升外部接入的便捷性，链接优秀的外部 SaaS服务商，为不同细分行业打造“支付+SaaS”的垂直解决方案。截至报告期末，开放平台 API接口数量比年初增长103.5%，累计接入 168家核心SaaS合作伙伴，为医美、餐饮、实体零售、休闲娱乐、汽车、加油、房产、物业、教培、缴费充值、批发供应链等行业的54个细分场景提供支付解决方案，服务了贝壳找房、乡村基、芝麻加油、腾势科技、新奥燃气、喜家德等重点行业客户。公司全年成功接入969个行业项目，同比增长382%，新贡献扫码交易金额同比增长了146%。4.支付服务体验更加友好。报告期内，公司推出了全天 24次清算的结算到账服务，允许商户自主选择到账时间段，确保不同类型的商户都能够享受到资金及时到账，提高了资金周转效率。公司坚持以客户为中心，通过热线电话、官网、官方 APP、微信小程序等沟通渠道，搭建“人工+智能+自助”多层次服务体系，致力于提供优质、高效且响应迅速的服务体验，客户满意度达94%。
（二）科技服务业务
报告期内，公司科技服务实现收入 3.47亿元，同比增长1.5%，其中，金融科技业务收入 1.4亿元，同比下降2.7%，
主要受商户贷款规模下降、相应服务费用收入减少影响；“支付+”行业数字解决方案收入 0.92亿元，同比增长19.4%，主要是服务于合作渠道的数字化展业平台 SaaS收入同比增长33%；其他科技服务收入1.14亿元，同比下降4.9%，主要为银行卡信用卡推广服务收入减少所致。1.AI和大数据服务产品在金融科技领域持续落地。报告期内，公司的智能语音、员工培训、报告机器人在银行、运营商客户成功落地，其中营销AI机器人产品，最高日均外呼客户量超300万，累计外呼超过2亿人次。公司为征信机构提供系统建设、数据建模，支撑其为数百家金融机构提供数据调用服务，年调用量过亿笔。2.“支付+”行业解决方案加速推进。公司基于开放平台功能与接入外部垂直行业 SaaS能力，形成了针对加油站行业的“油站通”、以分账诉求为主的“钱账通”、针对各类缴费场景的“缴费易”等定制化“支付+”行业 SaaS方案，在餐饮、零售、交通、电商、供应链、医美、文娱等行业打造了标杆客户，通过示范效应带动行业客户增长。
2、收入与成本
（1） 营业收入构成
（2） 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 适用 □不适用
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 不适用
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
□是 否
（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 不适用
（5） 营业成本构成
产品分类
产品分类
（6） 报告期内合并范围是否发生变动
是 □否
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 不适用
（8） 主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
4、研发投入
主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响基于三代商户系统的数据平台重构项目 重新设计数仓模型，兼容业务系统新增商户信息，增强数仓模型健壮性;实现核心数仓维度维表源头由原商户系统切换至新一代商户系统。 完成开发 完成开发并投入使用 提升数字化运营能力，提升公司运营能力。基于混部技术的新一代数据中心建设项目 为生产项目提供高可用的资源基础环境，提高基础设施生产机柜单机柜资源利用率，降低生产运营成本。 完成建设 完成数据中心资源优化和动态调整。 降低公司整体研发运营成本，提高业务系统稳定性。拉卡拉拓客SaaS服务技术升级研发项目 提供多样化、功能完备的展业需求功能;支持更多的ISV产品的入网需求。 完成开发 完成项目建设并投产 提高对渠道的管理与运营能力。多元化支付交易产品建设项目 提升扫码业务基础能力，完善即易付小程序收付款订单场景，加强直连业务系统建设，提高系统性能及 完成开发 提升扫码产品能力和新增业务功能，并提升系统稳定性和性能。 丰富公司的支付开发平台场景，增强公司市场竞争力。稳定性。拉卡拉数币系统能力升级研发项目 完善现有业务功能，并实现支持一码通扫，硬钱包支付等数币支付场景。 完成开发 完善现有业务功能，并增加新支付场景支持。 丰富公司的支付场景，增强公司市场竞争力。针对跨境交易场景的线上收银台研发项目 构建完善的外卡支付产品体系，实现线上无卡外卡支付能力，支持VISA、Master、Diners等多种外卡支付。 完成开发 提升无卡外卡支付能力并投产 完善公司外卡支付板块的线上收单场景，增强公司市场竞争力。云收单系统整合精益运营平台能力项目 搭建“银行精细化运营平台，对外打通支付公司与银行间信息政策、商户资源、金科产品输出，对内联动各分公司、BU践行落地相关政策，互相赋能，互补经营，提升银行综合服务能力与质量，从而进一步提升拉卡拉与银行合作深度及广度。 完成开发 完成产品新功能增加并投产 完善公司增值营销场景，提升了综合支付服务的能力。手机POS功能深化和场景拓展项目 完善并丰富手机POS业务功能,通过在NFC智能手机上构建安全环境，实现手机受理银行卡、手机PAY非接支付、扫码支付的聚合收单技术。 发挥民用安卓设备的便携与NFC支付能力 ，满足线下线上场景收单需求。 完成开发 完成产品新功能增加并投产 丰富公司的支付场景，增强公司市场竞争力。基于分布式数据库的账户系统（支付交易系统）研发项目 完善支付交易系统（账户系统）的基础账户能力建设，业务支撑能力建设，有效的支撑公司业务发展需要。 完成开发 完成产品新功能增加并投产 提高公司账户侧基础服务的业务扩展能力，对各业务系统提供完整账户服务，增强公司市场竞争力。拉卡拉开放平台功能迭代开发项目 统一规范安全的输出拉卡拉多元化的商业能力，帮助商户企业完善自身商业服务，协助商户或者企业实现数字化经营的目标。 完成开发 完成产品新功能增加并投产 链接服务更多平台以及企业商户，增强公司市场竞争力，实现对各个行业的产业数字化升级支持。拉卡拉APP支付账号建设研发项目 提供支付账户的开立、充值、支付、提现、管理功能。实现借款频道、余额+、用户营销、大屏音箱投放、AI海报等增值功能建设。 完成开发 完成产品新功能增加并投产 提高商户服务便捷性，增加用户黏性，巩固并增强公司市场竞争力。拉卡拉小微商户管理系统全流程升级项目 主要聚焦于优化和提升系统的性能、功能及用户体验，以适应 完成开发 完成产品新功能增加并投产 提升公司对商户经营效率的提升、增强市场竞争力、保障交易不断变化的市场需求和商户经营需要。功能增强与拓展、性能优化、安全性提升、用户体验改善。 安全、促进公司业务发展。基于文本化用例的性能自动化测试项目 提高系统的可靠性、稳定性；自动化测试减少测试人员重复回归，同时为持续集成快速交付提供可靠保障。 完成开发 完成平台建设并投产 提升整体研发效能，加快公司产品投放速度和质量。基于主从架构的趣办卡系统研发项目 增加产品接入的包容性，提升接入速度和稳定。并通过用户画像、数据定位，提升转化，提高贷款业务在贷余额与利润，增加保险、拉新业务的产品丰富度。 完成开发 完成产品新功能开发并投产 助力收单主营业务发展，为商户提供增值服务。维护体系内外代理商的展业热情和持续收益。帮助代理商破冰，协同增长交易量。基于领域模型的拉卡拉清结算系统研发项目 完善业务功能，加强商户资金管理 完成开发 完成产品新功能开发并投产 公司加强商户资金管理的要求，助力业务持续发展，巩固并增强公司市场竞争力。拉卡拉天眼风控系统研发项目 实现账户系统、清结算系统的对接，增加了管控类型，可以对支付账户进行冻结、解冻、止付、解止付的操作，同时也可以对账户进行冻结、划扣等操作，完善了风控系统对公司多业务的支持。 完成开发 完成产品新功能开发并投产 丰富公司对支付风险的管控能力，增强公司核心竞争力。C2C跨境交易支持技术研发项目 开发完善拉卡拉C2C跨境薪资汇出产品，提供线上快捷便利的汇款服务，满足在华工作的外籍人士薪资汇出的需求，解决外籍人士薪资汇出必须人工柜面办理，填写资料繁琐，汇款审核时间长等缺点。 完成开发 完成产品新功能开发并投产 增强公司在跨境支付领域的产品优势，增强公司在跨境支付领域的竞争力。基于hadoop计算框架的分润系统研发项目 完成代理商交易笔笔日结计算并实现与拓客系统对接，丰富公司对代理商结算分润时效性。 完成开发 完成产品新功能开发并投产 提高分润处理的效率和准确性，缩短分润计算时间，提升客户体验，巩固并增强公司市场竞争力。基于RTOS的微智能终端研发项目 增加一款成本和场景适合小微收单受理终端POS的新形态，为小微商户设计更贴切其场景的针对性产品POS。 完成开发 完成产品新功能开发并投产 丰富公司多维度支付场景，提升公司产品竞争力。拉卡拉数采平台系统委托开发项目 完善云超业务形态，补齐面向企业和政府的采购场景。 完成开发 完成产品新功能开发并投产 完善云超新零售业务场景产品功能，提升产品竞争力。
5、现金流
1、经营活动产生的现金流量净额变动主要原因为：系本期营业收入上升。
2、投资活动产生的现金流量净额变动主要原因为：系本期转让部分股权收回现金，上期系股权投资支付现金。
3、筹资活动产生的现金流量净额变动主要原因为：系本期归还银行借款。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □适用 不适用
五、非主营业务情况
适用 □不适用
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
其他变动情况详见附注九“1、（1）、本期发生的非同一控制下企业合并的情况”。
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化
□是 否
3、截至报告期末的资产权利受限情况
七、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
适用 □不适用
（2） 衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
□适用 不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
适用 □不适用
交易
对方 被出
售股
权 出售
日 交易
价格
（万
元） 本期
初起
至出
售日
该股
权为
上市
公司
贡献
的净
利润
（万
元） 出售
对公
司的
影响 股权
出售
为上
市公
司贡
献的
净利
润占
净利
润总
额的
比例 股权
出售
定价
原则 是否
为关
联交
易 与交
易对
方的
关联
关系 所涉
及的
股权
是否
已全
部过
户 是否
按计
划如
期实
施，如未按计划实施，应当说明原因及公司已采取的措施 披露日期 披露索引二级市场投资者 蓝色光标2023年03月23日 18,822.66 7,043% 公开市场价格 否 无 是 按计划实施二级市场投资者 蓝色光标2023年04月30日 5,522市场价格 否 无 是 按计划实施二级市场投资者 蓝色光标2023年06月30日 13,955.43 5,031% 公开市场价格 否 无 是 按计划实施
九、主要控股参股公司分析
□适用 不适用
公司报告期内无应当披露的重要控股参股公司信息。
十、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
适用 □不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引
2023年05月24日 北京 实地调研 机构 中信证券、中金公司、中信建投、海通证券、兴业证券、国泰君安、安信证券、国金证券、国联证券、华安证券、东北证券、花旗银行、东吴证券、华创证券、交银施罗德、南方基金、民生加银、中欧基金、东证资管、江信基金、建信养老、万博资管、健顺投资 公司战略及新产品介绍；公司境外业务及AI方向研发投入情况介绍等。 http://www.cninfo.com.cn/new/disclosure/detail?plate=szse&orgId=9900034778&stockCode=300773&announcementId=1216945057&announcementTime=2023-05-30%2018:35
2023年05月25日 线上 网络平台线上交流 其他 路演平台注册用户 数字经济时代公司的发展机会；大数据应用；公司跨境等。 http://www.cninfo.com.cn/new/disclosure/detail?plate=szse&orgId=9900034778&stockCode=300773&announcementId=1216945056&announcementTime=2023-05-30%2018:35十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案。□是 否
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